Guía rápida de análisis chartista

Las velas japonesas se han impuesto en Occidente hasta llegar a ser el gráfico más
utilizado en la actualidad, y es que ¿cómo no iba a ocurrir esto?

Las velas japonesas no solo son un gráfico más amable a simple vista, sino que también
aportan más información, lo que hace que la parte chartista del análisis técnico tenga una
herramienta extra para todos aquellos traders que realizan sus operaciones basándose en
este tipo de análisis. Pero antes de crear una guía con algunas de las formaciones de velas
más importantes, definamos ¿qué es el análisis chartista?

A diferencia de lo que se podría pensar, el análisis técnico no es uno solo como tal, es
decir, se compone de dos subdivisiones que generan que incluso existan diferentes tipos
de analistas técnicos. Dichas subdivisiones son el análisis chartista y el análisis
cuantitativo. Para este escrito nos basaremos enteramente en el primero, por lo tanto, se
debe saber que el análisis chartista consiste en seguir los diferentes movimientos del
precio, tratando de identificar algunas figuras para poder predecir qué pasará a futuro.

Es importante tener en cuenta que el análisis chartista se basa únicamente en el precio,

haciendo uso de líneas de tendencia, canales, abanicos, soportes, resistencias, entre
otros. Aquí no estaremos hablando de los típicos indicadores técnicos que conocemos
como el MACD o RSI, pues estos hacen parte del análisis cuantitativo y un analista 100 %
chartista no suele mirarlos. También cabe aclarar, que el análisis chartista puede funcionar
en cualquier activo financiero y periodicidad, aunque su eficacia dependerá en gran
porcentaje de la experiencia y conocimiento del analista o trader que lo use.

Dicho esto, podemos ver que el análisis chartista va de la mano con la primera premisa de
Dow, la cual indica que las medias lo descuentan todo o, dicho en otras palabras, los
precios de los activos son capaces de reflejar toda la información disponible en el mercado.
La teoría dice, si somos capaces de ver cómo se ha movido el precio en días posteriores,
podemos saber cómo se moverá en el futuro (claro, existen diversas antítesis al respecto,
pero por ahora trataremos de comprender el análisis chartista y luego decidimos si
estamos a favor o en contra).

En este punto, las velas japonesas se vuelven indispensables, pues a pesar de la gran
variedad de gráficos que han existido, estas son las que nos brindan más información para
poder seguir de una manera más limpia el movimiento del precio. Cada vela nos muestra:

• El precio de apertura.
• El precio de cierre.
• El máximo en un marco de tiempo.
• El mínimo en un marco de tiempo.

Además, de acuerdo con el tamaño y color de la vela podemos saber cosas como, ¿con
cuánto volumen se está operando en el mercado?, y ¿cuál es la dirección de este? Con
esta información adicional, se pueden llegar a pronosticar cambios de tendencia,
continuaciones de esta, momentos de baja/alta liquidez, entre otros, que normalmente se
observarían con los indicadores técnicos. También, aunque no se encuentre una relación
directa al principio (o tal vez sí), estas velas son capaces de mostrar las emociones en el
mercado, diciéndole al trader la importancia de la psicología en este mundo.

Con las velas se pueden llegar a descubrir patrones a manera de señales ante un posible
cambio o acontecimiento importante en la dirección futura del precio de x activo. Con esto
en mente, comencemos a identificar a estas velas.

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 Cuerpo Sombra
s

Las velas japonesas se componen de dos partes:

• El cuerpo: diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre.

• La sombra: es la parte delgada de la vela que representa los puntos extremos
máximo y mínimo para el período de tiempo representado por tal vela.
En este punto es necesario aclarar que existen pautas y patrones en las velas, más allá
del nombre (en algunos casos no existe distinción), lo importante es la cantidad de velas
que señalan el acontecimiento. Una vela de por sí puede indicar ciertas pautas de cambio
o de continuación, pero también existen figuras/patrones que se forman a partir de más
velas para mostrar dichas señales.

Empecemos…

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Nombre de la vela Vela Tendencia anterior Descripción ¿Cómo operarla?

Se necesita de la confirmación por parte de una

Se compone de un cuerpo pequeño y una sombra siguiente vela alcista. Así mismo, cobra relevancia si
Martillo inferior que por lo general es dos veces más grande que aparece en una zona de soporte. Se debería entrar al
Bajista
(Hammer) el cuerpo de la vela. Puede ser de cualquier color (pero mercado con la siguiente vela alcista, y poner el stop-
si es blanco, la señal es más fuerte). loss por debajo del mínimo del martillo. La lejanía del SL
por debajo dependerá de cada activo.

Es una formación parecida al martillo, con la diferencia

que la vela doji muestra gran indecision en el mercado La indecisión que demuestra la vela doji puede llegar a
Estrella Doji (además puede aparecer con o sin gap lo que le da ser muy problemática en esta señal, pues hay poca
Bajista
(Doji Star Bearish) mayor fuerza), señalando que la tendencia puede estar fuerza tanto alcista como bajista en el mercado. Lo
llegando a su fin. Las sombras de la vela doji suelen ser mejor para operar esta señal es esperar la confimación.
cortas.

La propia vela blanca suele ser la confirmación de la

š parece una peonza negra y luego surge una gran vela
A señal. En caso de que la siguiente vela también sea
Bajista alcista que la envuelve totalmente. šLa vela blanca debe alcista, y la vela envolvente sea de gran amplitud se
envolver al menos el cuerpo de la anterior vela negra. puede ubicar el SL muy cercano a la mitad de la vela
envolvente, o por debajo de su sombra inferior.
Vela envolvente
(Engulfing
Bullish/Bearish)
La propia vela negra suele ser la confirmación de la
Aparece una peonza blanca, seguida de una vela negra señal. En caso de que la siguiente vela también sea
Alcista que envuelve completamente al cuerpo de la bajista, y la vela envolvente sea de gran amplitud se
vela anterior. puede ubicar el SL muy cercano a la mitad de la vela
envolvente, o por encima de su sombra superior.

Se forma por una primera vela bajista, seguido de una Esta señal muestra que los precios empiezan a mostrar
peonza alcista que se ubica en la mitad de la vela inicial. dudas, para operar esta señal se ubica el SL un poco
Bajista
Requiere de la aparición de un gap. También puede más abajo del mínimo de la vela negra, y se espera que
tener una vela doji en el centro en vez de una peonza. la siguiente vela sea alcista.

Harami

Surge con la aparición de una peonza (o doji) negra Esta señal muestra que los precios empiezan a mostrar
Alcista luego de una vela blanca, que se ubica en la mitad de dudas, para operar esta señal se ubica el SL un poco
esta última. Requiere un gap. más arriba de la última vela blanca.

Esta señal demuestra la lucha entre alcistas y bajistas,

Suelo en pinza Los mínimos de dos velas deben ser iguales, sin funciona mejor si el nivel converge con un soporte
Bajista
(Tweezers Bottom) importar el tamaño de sus cuerpos o su color. importante. Se confirma con la aparición de una vela
blanca.

Luego de una tendencia alcista aparece una doji sin Al ser una señal que casi no sucede, su aparicion casi
Doji lápida
Alcista sombra inferior, se dice que la señal per sé posee gran que no requiere confirmación. Para operarla se debe
(Gravestone Doji)
fuerza. ubicar el SL por encima del máximo de la doji.

Esta señal significa que el mercado logra un nuevo

Luego de una tendencia alcista aparece una peonza con
Estrella fugaz máximo pero no puede sostenerlo y la vela cierra cerca
Alcista una sombra superior mayor a su cuerpo y puede tener o
(Shooting Star) de su punto. Por lo tanto, se operario dejando el SL por
no sombra inferior.
encima del máximo de la peonza.

Luego de una tendencia alcista aparece una peonza, Esta señal muestra un nivel importante de sobreventa en
Hombre colgado pero a diferencia de la anterior, su sombra superior es el mercado. Sin embargo, los alcistas siguen teniendo la
Alcista
(Hanging Man) corta o inexistente y su sombra inferior es superior al batuta, por lo que es prudente esperar una confirmacion
tamaño de su cuerpo. de la señal con otra vela bajista.

*Todos los patrones aquí observados se deben generar en un punto de resistencia o soporte para aumentar su probabilidad de ocurrencia

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 Tendencia
Nombre del patrón Patrón Tipo Descripción ¿Cómo operarla?
anterior

Se manifiesta en zonas de resistencia o niveles

La manera correcta de operar esta figura es cuando el
máximos de un gráfico. Se forman 3 techos, en el cual el
precio rompe a la baja la línea del cuello, por lo que se
de la mitad es mayor a los dos extremos. El máximo de
Alcista Cambio suele operar con una orden a mercado. Esta figura tiene
ambos extremos suele ser muy cercano. Es clave la
gran cantidad de variaciones, por lo que la perspicacia
linea del cuello, la cual es una especie de soporte de la
del trader es fundamental.
Hombro-Cabeza- figura.
Hombro (H-C-H) (Head
and Shoulders)
Se manifiesta en zonas de soporte o niveles mínimos de Las figuras de H-C-H pueden llegar a tener dos hombros
un gráfico. Se forman 3 pisos, siendo el de la mitad más a cada lado, o alguna otra variación. Lo importante a la
Bajista Cambio pronunciado que los otros dos. El mínimo de ambos hora de operar con ella es esperar la confirmacion, la
extremos suele ser muy cercano. Es clave la linea del cual se da cuando el precio rompe con la línea de
cuello, la cual es una especie de resistencia en la figura. tendencia al alza.

Esta figura es bastante común por lo que hay variedad

También se conoce como formación en "M". Es una de
en cuanto a cómo operarla. Algunos traders arriesgados
las figuras más comunes y se produce cuando el precio
entran al mercado en corto luego del segundo techo,
Alcista Cambio alcanza dos veces un mismo nivel de resistencia sin
poniendo su ST por encima del máximo. Otros más
poder superarlo. Aparece un nivel importante: línea del
conservadores esperan que el precio cruce la línea del
cuello, el cual dará la confirmación del patrón.
cuello para vender.
Doble techo/piso
(Double Top/Bottom)
También se conoce como formación en "W". Es una de
Algunos traders arriesgados entran al mercado en largo
las figuras más comunes y se produce cuando el precio
luego del segundo piso, poniendo su ST por debajo del
Bajista Cambio alcanza dos veces un mismo nivel de soporte sin poder
mínimo alcanzado. Otros más conservadores esperan
superarlo. La línea del cuello será la encargada de
que el precio cruce la línea del cuello para comprar.
confirmar del patrón.

Es similar al doble techo, pero en esta oportunidad el

Ante la posibilidad de la formación de una lateralidad, la
nivel máximo es alcanzado 3 veces. La línea del cuello
Alcista Cambio manera más recomendable de operar esta figura es
cobra mayor importancia en esta figura pues se ha
cuando el precio cae por debajo de la línea del cuello.
respetado en dos ocasiones.

Triple techo/piso (Triple

Top/Bottom)

Es similar al doble piso, pero en esta oportunidad el nivel

Ante la posibilidad de la formación de una lateralidad, la
mínimo es alcanzado 3 veces. La línea del cuello cobra
Bajista Cambio manera más recomendable de operar esta figura es
mayor importancia en esta figura pues se ha respetado
cuando el precio sobrepasa la línea del cuello.
en dos ocasiones.

Para que se forme la figura se requieren al menos 4

puntos en la figura. Si se mide el espacio entre la línea La manera de operar esta figura es colocar el TP con la
Triángulo simétrico superior e inferior del principio del triángulo puede ser un misma distancia que la altura inicial del triángulo. El SL
Independiente Continuación
(Symmetrical Triangle) pronóstico para ver el movimiento del precio en el corto puede ir por debajo de la línea inferior del triángulo en su
plazo. Aparece de la misma manera en tendencia alcista parte más estrecha.
o bajista.

Este patrón por lo general se opera con una orden a

Se conforma por dos líneas de tendencia, la línea mercado puesta por encima de la línea superior.
inferior va en aumento y la línea superior es horizontal. Además se debe estar pendiente del volumen (tamaño
Triángulo ascendente
Alcista Continuación Este patrón se debe a que los mínimos se están de las velas) durante la formación de la figura, pues
(Ascending Triangle)
moviendo cada vez más arriba, pero los máximos están habrá menos volumen cuando el triángulo comience a
manteniendo un nivel de precios constante. estrecharse, y el volumen crecerá cuando suceda la
ruptura de la resistencia (línea superior).

A diferencia de la figura anterior, la línea inferior de este Este patrón también se opera con una orden a mercado,
Triángulo descendente triángulo es horizontal y la línea superior va en pero esta vez se ubica por debajo de la línea inferior. Se
Bajista Continuación
(Descending Triangle) disminución. El volumen en esta figura es decreciente debe observar que la ruptura se genere con volumen
hasta el rompimiento. para evitar una falsa ruptura.

Para operar esta figura se debe tener en cuenta el

Banderas movimiento anterior a esta, dicha distancia se denomina
Se parece a un canal, pero es más pequeño. Sus lineas
como el asta de la bandera. Esta medida nos ayudará a
(Bullish/Bearish Independiente Continuación pueden ser totalmente horizontales, o tener una
proyectar el TP. El SL debe ir ubicado por arriba/abajo
Rectangle) inclinación contraria a la tendencia actual.
(según sea el sentido de la tendencia) de la línea de
apoyo o en el máximo/mínimo más reciente.

Al igual que la figura de bandera, se debe calcular el asta

Banderines Se parece a un triángulo simétrico, pero se diferencia en del banderín para poder tener una proyección para el TP.
(Bullish/Bearish Independiente Continuación que su formación es más rápida (corto plazo). Por su parte, el SL se debe ubicar por debajo de la linea
Pennant) Visualmente es igual es tendencia alcista o bajista. inferior (tendencia bajista) o superior (tendencia alcista)
en la parte estrecha.

Suele ser una

Es parecida a un triángulo, pero se diferencia porque Se suele operar con dos órdenes a mercado, una alcista
figura de
ambas líneas entre las que fluctúa el precio apuntan en y otra bajista. En caso de ser de continuación se espera
Cuñas continuacion,
Independiente una misma dirección ya sea bajista o alcista. No es tan que la tendencia se acelere por lo que el TP se aleja
(Falling/Rising Wedge) pero también
fácil determinar si es de continuación o cambio, solo se bastante del nivel de entrada, el SL se ubica en el mismo
puede ser de
conoce el resultado con la ruptura de alguna línea. nivel que la órden a mercado contraria.
cambio

Este patrón suele aparecer en una zona importante de

Consiste en la aparición de varios puntos máximos que
resistencia, si los máximos comienzan a ser más bajos,
tienden a formar un circulo en los extremos de la
Alcista Cambio se entra en corto y el SL se ubica por encima del punto
tendencia. Se suele acompañar de velas de indecisión.
máximo alcanzado. Se debe tener precaución con el TP,
Techo/suelo pues cabe la posibilidad de entrar en lateralidad.
redondeado
(Ascending/Descending
Scallop)
PBX
Consiste en la aparición de varios (646)
puntos 868-0100
mínimos que // +1 (347) 239-8266
Este patrón suele aparecer en una zona importante de
soporte, si los mínimos comienzan a ser más altos, se
Bajista Cambio
tienden a formar un circulo en los extremos de la
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entra en largo y el SL se ubica por debajo del punto
tendencia. Se suele acompañar de velas de indecisión.
mínimo alcanzado. Se debe tener precaución con el TP,
pues cabe la posibilidad de entrar en lateralidad.
Sobre el autor
El Distrito Financiero es una empresa creada en el 2011 dedicada a ofrecer diferentes
recursos educativos y de actualidad de mercado a todas aquellas personas que están
interesadas en el mundo del trading y las finanzas en general. Utilizamos las diferentes
herramientas tecnológicas de enseñanza virtual que permiten a la persona tener libertad
sobre cuándo y cómo acceder a nuestros recursos, generando la posibilidad de un
acompañamiento personalizado para aquellos que lo soliciten según sus propios
requerimientos.

Las personas que decidan iniciar con nosotros pueden estudiar desde la comodidad de
sus casas, acceder a seminarios virtuales y presenciales. Podrán contar con material de
apoyo y el acompañamiento de nuestro equipo de analistas en este proceso.

Esperamos tenerte pronto con nosotros y acompañarte en todo tu recorrido ya sea

iniciando o desarrollando técnicas avanzadas.

Puedes comunicarte con nosotros al PBX (646) 868-0100 o por medio de WhatsApp al
número + 1 (347) 239-8266. Además, puedes enviarnos un correo a info@eldfx.com o
comunicarte directamente con nuestros analistas:

Nathaly Ávila n.avila@eldfx.com

Julian Pineda j.pineda@eldfx.com
Sergio Vargas s.vargas@eldfx.com

Disclaimer

El presente documento explica algunos de los patrones y pautas de velas más conocidos, más no indica que
su uso sea 100 % efectivo. Por ende, El Distrito Financiero no se hace responsable por posibles errores,
inexactitudes u omisiones en estos materiales. El Distrito Financiero no garantiza la exactitud ni la plenitud
de la información, el texto o las gráficas. El Distrito Financiero no asumirá ninguna responsabilidad por
pérdidas o ingresos que pudieron resultar a aquellos que utilicen este material.

Con base a lo anterior, la persona acepta que no está recibiendo señales del Distrito Financiero, ni es el
Distrito Financiero responsable de cualquier pérdida asociada con la utilización de pautas o patrones gráficos
aquí explicados. Así mismo, el Distrito Financiero aconseja a todo aquel que quiera hacer uso del análisis
chartista, se asegure de tener los conceptos claros y realizar ejercicios en sus respectivas cuentas de
práctica, antes de arriesgar su dinero.

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