CIRCULAR EXTERNA No.

15
( SEPT.. 24 DE 1997)

Señores

Administradores, Revisores Fiscales, y profesionales de la Contaduría Pública de las Sociedades sometidas a

inspección, vigilancia o control de la Superintendencia de Sociedades

REF : ESTADOS FINANCIEROS DE PERIODOS INTERMEDIOS

Teniendo en cuenta la atribución conferida en el artículo 34 de la Ley 222 de l995 a las entidades gubernamentales
que ejercen la inspección, vigilancia o control de las sociedades, para requerir la preparación y difusión de estados
financieros de períodos intermedios, esta Superintendencia ha considerado conveniente divulgar los siguientes
criterios sobre el asunto de la referencia.

1. DEFINICION

Son estados financieros de períodos intermedios, de acuerdo con lo previsto en el artículo 26 del Decreto 2649 de
1993, los estados financieros básicos que se preparan durante el transcurso de un período para satisfacer, entre
otras, necesidades de los administradores del ente económico o de las autoridades que ejercen inspección,
vigilancia o control.

Al preparar estados financieros de períodos intermedios, se deben utilizar los mismos principios o normas de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia contenidos en el Decreto 2649 ya citado y sus modificatorios.

2 . FUNDAMENTO LEGAL

2.1 El inciso 3o. del artículo 34 de la Ley 222 de 1995, dispone que las entidades gubernamentales que ejerzan
inspección, vigilancia o control,pueden exigir la preparación y difusión de estados financieros de períodos
intermedios.

2.2 El inciso 2o. del artículo 41 de la Ley mencionada, prescribe que tales Entidades Gubernamentales, también
podrán ordenar la publicación de los estados financieros de períodos intermedios, por otro medio de publicidad
adicional al depósito en la Cámara de Comercio.

3. PERIODICIDAD EN SU ELABORACION.

Los estados financieros de períodos intermedios, se pueden emitir mensualmente, trimestralmente, semestralmente
o con otros intervalos menores de un año. Se deben presentar de manera uniforme con los del mismo período
correspondiente al ejercicio anterior, para propósitos comparativos.

Cada período intermedio se considera como parte integrante del ejercicio anual, por ende para su preparación y
presentación se deben tener en cuenta los mismos principios o normas contables, aplicadas en el último informe
anual de la sociedad.

De conformidad con lo expuesto, las sociedades sujetas a inspección vigilancia o control de la Superintendencia de
Sociedades deberán PREPARAR ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS cuando se lo solicite esta Superintendencia,
con una periodicidad que permita determinar la operación o evento en relación con un período contable específico.

Para ello las sociedades que estatutariamente tengan como cierre del fin de ejercicio, períodos anuales, deben
preparar semestralmente estados financieros de períodos intermedios, los cuales estarán disponibles, en el evento
de ser requeridos por este Despacho o cualquier otra entidad gubernamental. Con respecto a la difusión de los
mismos, esta Superintendencia mediante acto administrativo de carácter general o particular, impartirá en la debida
oportunidad las instrucciones que sean del caso.

4. REQUISITOS PARA SU PREPARACION.

Con el fin de lograr uniformidad en el contenido de los estados financieros de períodos intermedios, se deben tener
en cuenta como mínimo los siguientes aspectos :

4.1 Para reconocer los ingresos, se deben utilizar los mismos conceptos o procedimientos que se emplean para
determinar los del respectivo ejercicio contable.

4.2 Los costos y gastos se distribuirán apropiadamente para obtener una presentación razonable de los resultados
de las operaciones, en cada uno de los periodos intermedios.

4.3 Las contingencias y otras incertidumbres relativamente importantes existentes a la fecha intermedia, se
presentarán en los informes intermedios. Así mismo, estas contingencias se evaluarán con relación al informe anual
y se deberán exponer en cada informe intermedio o anual hasta que dejen de tener importancia o se resuelvan.

5. PROPOSITOS PARA SU ELABORACION.

Salvo para la distribución de utilidades, los estados financieros de períodos intermedios son idóneos para todos los
efectos, entre los cuales se mencionan los siguientes :

5.1 Para satisfacer necesidades de los administradores del ente económico, dado que constituyen una valiosa
herramienta para que se adopten oportunamente las medidas necesarias acordes con la realidad de la empresa,
tendientes, entre otros, a solucionar situaciones críticas que afecten su situación financiera e incidan en el principio
de negocio en marcha.

5.2 Para atender requerimientos de las entidades gubernamentales que ejercen inspección, vigilancia o control.

5.3 Para determinar la causal de disolución por pérdidas.

Para mejorar la oportunidad de la información, en beneficio de los futuros inversionistas, proveedores y acreedores
en general.

6. CERTIFICACION Y DICTAMEN

Los estados financieros de períodos intermedios deben ser certificados o dictaminados, de conformidad con los
artículos 37 y 38 de la Ley 222 de 1995.

Adicionalmente, con respecto al dictamen del revisor fiscal y aunque la revisión sea limitada, debe rendir un informe
sobre dichos estados financieros intermedios, dictamen en el que revele, como mínimo, los asuntos de importancia
que afecten los mismos.

7. DIFUSION Y PUBLICIDAD

Uno de los cambios mas importante que viene operándose en materia de regulación de estados financieros, tiene
que ver con la obligación de las sociedades de suministrar información al público en general. Es así como el artículo
34 de la Ley 222 de 1995, introduce en la legislación mercantil un cambio fundamental, según el cual la Entidad que
ejerce la inspección, vigilancia o control, podrá ordenar la difusión de los estados financieros de períodos
intermedios.

En desarrollo de esta atribución la Superintendencia de Sociedades mediante acto administrativo de carácter

general o particular, según lo considere, ordenará la difusión de los mencionados estados financieros.

De otra parte, de acuerdo con lo previsto en la parte final del inciso 2 del artículo 41 de la Ley 222 de 1995, además
de la difusión o depósito en las Cámaras de Comercio, esta Entidad puede exigir que tales documentos sean objeto
de publicidad adicional a la que brinda el Registro Mercantil.

Cordialmente,

DARIO LAGUADO MONSALVE

Superintendente de Sociedades