Facultad de Ingeniería y Ciencia

Básicas
Estadística I
Modalidad Virtual

La siguiente serie de ejercicios se dividirán en dos partes, la primera tendrá una fecha de
realización hasta el jueves de la semana 4, y se abrirá nuevamente el jueves de la
semana 5, y debe ser complementada con la parte 2.

Tenga presente que para cada uno de los ejercicios debe ser explícito con la solución que
obtiene, son necesarios procedimientos.

1. CONTEXTO DEL TEMA

En la emisión de marzo de 1952 aparece en “The Journal of Finance”, el artículo titulado

“Portfolio Selection” [1], el cual presentó el trabajo desarrollado por Harry Markowitz para
la construcción de un portafolio de inversiones en el mercado de valores, tomando como
criterio fundamental el balance entre rentabilidad y riesgo.
El problema que pretendió resolver Markowitz en su trabajo, fue cómo determinar la
mezcla óptima de activos financieros, de tal manera que se logre la máxima rentabilidad
con el mínimo riesgo posible, en la totalidad del portafolio. La rentabilidad futura se midió
con el valor esperado de las rentabilidades del activo, y el riesgo con la desviación
estándar de las rentabilidades.
La estimación del comportamiento futuro de la rentabilidad se soporta en el estudio del
comportamiento pasado de la rentabilidad del activo financiero de interés. Para esto, se
selecciona una serie de tiempo de precios de activo, y se calculan las rentabilidades
respectivas.
Por ejemplo, si el precio diario de un activo financiero se simboliza con Pt , entonces la
rentabilidad porcentual del día t, se obtiene de la siguiente manera:

El archivo Excel anexo: “Precios y Variaciones” https://goo.gl/4xmJWx , contiene el precio

diario y la tasa de variación diaria de un grupo de acciones del mercado de valores
colombiano para el periodo comprendido entre el 23 de junio de 2016 y el 23 de junio de
2017.
El trabajo colaborativo consiste en hacer los análisis estadísticos descriptivos e
inferenciales de la tasa de variación diaria del precio de la acción: ECOPETROL.

[1] Markowtiz, Harry (1952), ‘Portfolio Selection’, The Journal of Finance, Vol. 1, No. 1, 77-
91.
Parte 1:

a. Siguiendo la regla de Sturges, (1 + 3,3 * log n), para determinar el número de clases,
10

construya la tabla de frecuencias completa de la acción respectiva. Completa significa que

se deben incluir las clases o intervalos, las marcas de clase o puntos medios de los
intervalos, las frecuencias absolutas, las frecuencias absolutas acumuladas, las
frecuencias relativas y las frecuencias relativas acumuladas.

b. Muestre e intérprete

 N6: frecuencia absoluta acumulada

 F6: frecuencia relativa acumulada
 f6: frecuencia relativa
 n6: frecuencia absoluta

c. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la tasa

promedio ponderada de variación diaria del precio de la acción.
d. Adiciónele a la tabla de frecuencias las columnas necesarias para obtener la
desviación estándar de la tasa promedio ponderada de variación diaria del precio de la
acción. En el contexto del problema escriba la interpretación de este valor.
e. Con los números obtenidos en las letras c y d, anteriores, obtenga e interprete el
coeficiente de variación.

Parte 2:

Asumiendo que la tasa de variación del precio de la acción (RA) se distribuye normal,
obtenga las siguientes probabilidades:

Para dar respuesta a la pregunta tomando como ejemplo RA ISA debemos hacer lo
siguiente:

1. Calcular la media aritmética de la variable RA (ISA) y la desviación estándar de

todos los datos (246)

Media = µ = 0.1779

Desviación estándar = σ = 1.0401

2. Se debe estandarizar la variable RA Z = (X - µ )/ σ

 P(RA> 0%) = 1 – P(RA ≤ 0%) = 1 – P( (RA - µ)/ σ ≤ ((0% - 0.1779 )/ 1.0401)

1 – P(Z ≤ - 0.17104) = 1 – TABLA(- 0.17104) = 1 – 0.43251 = 0.5674 .

Nota : - 0.17104 es un valor Z que se debe buscar en la tabla de la distribución normal en

la columna de probabilidad (Primer columna es Z y la segunda es Probabilidad)
  P(RA ≥ RA) = P(RA≥ 0.5) = 1 – P(RA ≤ 0.5) = 1 – P( (RA - µ)/ σ ≤( (0.5 - 0.1779 )/
1.0401) = 1 – P(Z ≤ 0.30968) = 1 – TABLA(0.31) = 1 – 0.62172 = 0.37829

Nota : 0.30968 es un valor Z que se debe buscar en la tabla de la distribución normal en la

columna de probabilidad (Primer columna es Z y la segunda es Probabilidad)

P(-1%≤RA ≤1%) = P((-1 - 0.1779)/ 1.0401) ≤ (RA - µ)/ σ ≤ ((1 - 0.1779)/ 1.0401)) =

P( -1.1325 ≤ Z ≤ 0.7904) = TABLA(0.7904) - TABLA(-1.1325) = 0.78524 – 0.12924

= 0.656