ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Los estados financieros pro-forma son las proyecciones financieras del proyecto
de inversión que se elaboran para la vida útil estima o también llamado horizonte
del proyecto. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la
empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del
comportamiento de costos, gastos e ingresos.

Es importante señalar que los estados financieros pro-forma sirven de base para
los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del
proyectó.

Los estados financieros pro forma fundamentales son:

 El estado de resultados
 El flujo de efectivo
 El estado de origen y aplicaciones
 El balance general (o estado de situación financiera)

Objetivo
El objeto de los estados financieros pro-forma es mostrar retro activamente la
situación financiera que se hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se
han realizado en los resultados reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es
suficientemente cierta a la fecha de la preparación de los estados.

Características
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de
procedimientos técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos,
pasivos y capital social. Los insumos que requieren son:
 Pronósticos de ventas del año próximo,
 Presupuesto de efectivo
 Estados financieros del periodo actual

Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversión

que se pretende efectuar.

Los rubros que debe contener un estado de resultados son:

 Ingresos
 Costo de Producción
 Utilidad Bruta
 Gastos de Administración
 Depreciación y Amortización
 ISR Y PTU Utilidad Neta
Otros Estados Financieros Pro-forma
Flujo de Efectivo
El flujo de efectivo sirve además para determinar la capacidad de pago en el caso
de existir créditos, así como para determinar el monto de los dividendos que se
pueden pagar a los inversionistas.
 Entradas
 Salidas
 Saldo Inicial
 Dividendos
 Saldo Final

Estado de Situación Financiera o Balance General

Cuando se habla de estados financieros pro forma, se considera al balance como
complementario, puesto que sirve tan sólo para confirmar que el resto de los
estados proyectados.

 Total de Activos
 Activos Circulantes
 Activos Fijos y Diferidos
 Pasivos Circulante
 Pasivos a Largo Plazo
 Capital

Uso de los Estados Pro-forma y Proyecciones

Accionistas y propietarios.
Administradores.
Acreedores y prospectos de acreedores.
Prospectos de inversionistas.
Autoridades gubernamentales.

Su Forma
Los estados financieros deberán señalar claramente que son estados pro-forma o
proyecciones. La forma es muy variada debido a los diversos usos que se les da,
pero es recomendable combinarlos con estados reales o históricos, mostrando
tres columnas: la primera, con saldos reales o históricos; la segunda, con ajustes o
cambios de las operaciones o proyecciones propuestas, y la tercera, con las cifras
pro-forma o proyecciones futuras.