“AÑO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO”

INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO PRIVADO

SAN JOSÉ

CONTABILIDAD

CICLO II

Tema : Mercado de valores, Bancarización y

la UIF

Docente : CPC. Cristian Arnolt Dávila Calmeth

Curso : LEGISLACION TRIBUTARIA

Estudiantes : - Pedro Mendoza Tamani

- Karen Paola Salinas Valles

- Edwin Sinti Fababa

- Armando Amado Grandez Rinabi

- Francisco Garcia Chavez

Fecha : 08-09-17

Yurimaguas

Loreto

Perù

2017.

Página 1
 DEDICATORIA

Dedicamos este trabajo a Dios y a nuestros padres. A nuestros

padres, quienes a lo largo de mi vida han velado por nuestro
bienestar y educación siendo nuestro apoyo en todo momento.
Depositando su entera confianza en cada reto que se nos presenta sin
dudar ni un solo momento en nuestra inteligencia y capacidad. Es por
ello que somos lo que somos ahora.

En una forma muy especial a nuestro profesor quien con su consejos

y enseñanzas nos ha ayudado mucho para poder realizar este trabajo
sin mayores dificultades y porque gracias a él sabemos todo lo que
sabemos y por sus enseñanzas estamos agradecidos por ser nuestro
guía.

Página 2
 INTRODUCCIÓN

Mediante el presente trabajo ponemos al alcance de nuestros

compañeros los diferentes conceptos y definiciones acerca del
mercado de valores, de la bancarización y la UIF (Unidad de
Inteligencia Financiera), así como también de sus respectivas leyes y
normas que las regulan, ya que estos son importantes para adquirir
un conocimiento mejor de la legislación comercial y tributaria, a fin de
poder comprender las normas y leyes que las componen, y su
aplicación en nuestro país.

Página 3
 ÍNDICE
DEDICATORIA................................................................................................. 2
INTRODUCCIÓN.............................................................................................. 3
ÍNDICE............................................................................................................ 4
RESUMEN....................................................................................................... 4
MARCO TEORICO............................................................................................ 5
Mercado de valores..................................................................................... 5
Mercado de valores peruano...................................................................5
Bancarización.............................................................................................. 6
Bancarización en el Perú..........................................................................6
UIF (Unidad de Inteligencia Financiera).......................................................6
Unidad de Inteligencia Financiera del Perú..............................................6
Definiciones:............................................................................................ 7
MARCO CONCEPTUAL..................................................................................... 7
Mercado de valores en el Perú....................................................................7
Mercado primario..................................................................................... 7
Colocación directa.......................................................................................... 8

Colocación indirecta....................................................................................... 8

Mercado secundario................................................................................. 8
Bolsa de valores............................................................................................. 8

Operaciones de Mercado Primario y Secundario......................................9

Beneficios....................................................................................................... 9

Requisitos....................................................................................................... 9

Ley del Mercado de Valores....................................................................10

SMV (Superintendencia del Mercado de Valores)...................................10
Funciones..................................................................................................... 10

Bancarización............................................................................................ 11
Objetivo de la Bancarización..................................................................11
Ley de la Bancarización.........................................................................11
Datos importantes:................................................................................ 12
UIF (Unidad de Inteligencia Financiera).....................................................12
Misión..................................................................................................... 13
Visión..................................................................................................... 13
Funciones principales............................................................................. 13
Tipos o modelos de UIF................................................................................. 14

Página 4
 Análisis de la Información en la UIF........................................................14
Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera en el Perú (LEY No
27693)................................................................................................... 15
Ley que incorpora la UIF-PERÚ a la SBS.................................................15
SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones)........................................................................15
CONCLUSIONES............................................................................................ 16
La UIF es un organismo adscrito a la SBS ,es la encargada del análisis, el
tratamiento y la transmisión de información para prevenir y detectar el
lavado de dinero o activos en nuestro país...............................................16
CIBERGRAFÍA................................................................................................ 17

RESUMEN
Mercado de Valores

El Mercado de Valores comenzó su legislación en 1991 con la

publicación del Decreto Legislativo Nº 755 Ley del Mercado de
Valores, con el fin de impulsar el desarrollo del mercado, muy
importante para el fomento de la inversión privada. Se introdujeron
importantes cambios orientados a la modernización de los
instrumentos e instituciones.

Estos principios fueron recogidos en la actual Ley del Mercado de

Valores Decreto Legislativo 861, publicado el 22 de octubre de 1996.

La Ley contempla aspectos como la transparencia del mercado, el

mercado primario y secundario, las funciones y características de las
bolsas de valores, los intermediarios bursátiles, la liquidación y
compensación, las administradoras de fondos mutuos, empresas
clasificadoras de riesgo, titulización de activos, de la solución de
conflictos y sanciones.

Bancarización

La Bancarización no es otra cosa que la manifestación de la potestad

tributaria con la que actúa el Estado, empleando como vehículo una
ley, a efectos que se cumplan las disposiciones que ella establezca,
por consiguiente siendo una ley la que impone ciertas exigencias de
relevancia fiscal la misma se torna en una obligaron tributaria en
virtud de la cual se impone una carga fiscal.

Página 5
Las normas de Bancarización exigen que todo pago de sumas de
dinero a partir de S/. 3,500 ó USD 1,000 deba ser realizado utilizando
determinados medios de pago. Estos medios de pagos pueden ser
depósitos en cuentas, giros transferencias de fondos, cheques no
negociables entre otros.

UIF

La UIF es una entidad adscrita a la Superintendencia de Banca y

Seguros (SBS) que se encarga de recibir los reportes de operaciones
sospechosas que llegan desde los bancos, notarías e inmobiliarias.

Luego hace un análisis de la información y envía un informe al

Ministerio Público. Su labor es clave en la lucha contra el lavado de
activos, una modalidad criminal propia del narcotráfico, la corrupción,
la tala ilegal y el contrabando.

MARCO TEORICO
Mercado de valores

Mercado de valores peruano

 Mediante Decreto Legislativo N0 861 se crea la Ley de Mercado
de Valores, la finalidad de la presente ley es promover el
desarrollo ordenado y la transparencia del mercado de valores,
así como la adecuada protección del inversionista.

Definiciones:

El mercado de valores es aquel en el que interactúan aquellos que

demandan valores y aquellos que ofertan valores.

El mercado de valores es una alternativa al sistema bancario, en

donde las empresas obtienen financiamiento barato y los
inversionistas tienen una mayor expectativa de retorno, explica la
Superintendencia de Mercado de Valores (SMV).

Mercado de valores es un conjunto de mercados formales e

informales integrado por instituciones e instrumentos de financiación
e inversión. En estos mercados existe transferencia de recursos desde
aquellos agentes económicos que tienen superávit de recursos
financieros hacia aquellos que necesitan cubrir déficit de recursos
financieros.

El mercado de valores es un mecanismo en el que concurren los

ciudadanos y empresas para invertir en valores que le produzcan

Página 6
eventualmente una ganancia o para captar recursos financieros de
aquellos que lo tienen disponible. A quienes concurren a captar
recursos se les denomina emisores y a quienes cuentan con recursos
disponibles para financiar se les denomina inversores.

Segmento del mercado de capitales en el que interactúan aquellos

que demandan valores y aquellos que ofertan valores,

En el mercado de valores, también denominado mercado de capitales

en sentido estricto, los fondos prestados se documentan en valores,
apelándose al ahorro público, a los particulares y empresas en
general, ofreciéndoles una rentabilidad para canalizar tales fondos
hacia inversiones productivas. Es un mercado de negociación abierta
al público, sin que el prestatario se encuentre en una posición de
desventaja.

Bancarización
Bancarización en el Perú
El 26 de marzo de 2004 se crea la LEY Nº 28194, Ley para la Lucha
contra la Evasión y para la Formalización de la Economía (Ley de
Bancarización), y entra en vigencia a partir del 27 de marzo de 2004.

Definiciones:

La bancarización se refiere al uso masivo del sistema financiero

formal por parte de los individuos, para la realización de
transacciones financieras o económicas; incluyendo no solo los
tradicionales servicios de ahorro y crédito, sino también la
transferencia de recursos y la realización de pagos a través de la red
bancaria formal.

Bancarización significa utilizar intensivamente al sistema financiero

para facilitar las transacciones efectuadas entre los agentes
económicos. Este proceso permite evitar el uso del dinero físico.

Es el proceso ordenado por ley que obliga a las personas y empresas

que realizan operaciones económicas, a canalizarlas a través de
empresas del sistema financiero utilizando los medios de pago del
mismo, para que de esta forma se permita luchar contra la evasión
tributaria y así poder llevar a cabo la formalización de la economía.

La bancarización se define como el uso de los medios de pago del

sistema financiero, por parte de las personas o empresas, para
realizar operaciones comerciales. Un país es altamente bancarizado

Página 7
cuando la mayor parte de los pagos por un bien o servicio se hace
con instrumentos como los cheques, tarjetas de débito, tarjetas de
crédito, etc., y en consecuencia, el uso del efectivo es muy reducido.

La Bancarización no es otra cosa que la manifestación de la potestad

tributaria con la que actúa el Estado, empleando como vehículo una
ley, a efectos que se cumplan las disposiciones que ella establezca,
por consiguiente siendo una ley la que impone ciertas exigencias de
relevancia fiscal la misma se torna en una obligaron tributaria en
virtud de la cual se impone una carga fiscal.

La bancarización influye directamente en el crecimiento económico

de un país. En el caso peruano, el indicador de bancarización
(depósitos / PBI) se encuentra actualmente en alrededor del 25%.

UIF (Unidad de Inteligencia Financiera)

Unidad de Inteligencia Financiera del Perú

 Creada mediante Ley N°27693 el 12 de abril de 2002.

 Incorporada como unidad especializada a la SBS–Ley N° 29038
el 12 de junio de 2007.
 Tiene rango de Superintendencia Adjunta, con autonomía
funcional y técnica.
 Recibe, analiza y trata los Reportes de Operaciones
Sospechosas (ROS) enviados únicamente por los Oficiales de
Cumplimiento de los sujetos obligados.
 Emite Informes de Inteligencia Financiera de carácter reservado
al Ministerio Publico, en caso se presuma que las operaciones
están vinculadas a actividades de Lavado de Activos y
Financiamiento del Terrorismo (LAFIT).

Definiciones:

La Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) fue creada en nuestro

medio como persona jurídica de derecho público con autonomía
funcional, técnica y administrativa. Sus funciones principales son
recibir, analizar, cruzar, tratar, evaluar y transmitir información de
distinto género para la detección de actividades que tengan alguna
relación directa o indirecta con el lavado de activos.

Una unidad central, nacional encargada de recibir (y, si lo tiene

permitido, solicitar), analizar y trasladar a las autoridades
competentes comunicaciones de información financiera: (i)
relacionadas con fondos de los que se sospeche un origen delictivo, o

Página 8
(ii) requeridas por la legislación o regulación nacional, con el fin de
combatir el lavado de activos.(Grupo Egmont, 1996)

Una unidad central, nacional encargada de recibir (y, si lo tiene

permitido, solicitar), analizar y trasladar a las autoridades
competentes comunicaciones de información financiera: (i).
relacionadas con fondos de los que se sospeche un origen delictivo y
un posible financiamiento del terrorismo, o (ii). requeridas por la
legislación o regulación nacional, con el fin de combatir el lavado de
activos y el financiamiento del terrorismo. (Grupo Egmont, 2004)

La Convención de las Naciones Unidas contra la Delincuencia

Organizada Trans-nacional (2000) (Convención de Palermo) aprobó
esta definición, afirmando que: “Cada Estado... deberá... considerar el
establecimiento de una unidad de inteligencia financiera para que
sirva como centro nacional de recopilación, análisis y difusión de
información con respecto al posible lavado de activos”

MARCO CONCEPTUAL
Mercado de valores en el Perú
Es regulada por la SMV (Superintendencia de Mercado de Valores),y
existen dos tipos:

Mercado primario
Mercado en el que se venden por primera vez las acciones y
obligaciones emitidas por empresas mercantiles y los títulos de la
deuda de instituciones públicas.

Los mercados primarios son aquellos en los que los activos financieros
intercambiados son de nueva creación, los oferentes de títulos en el
mercado son las entidades necesitadas de recursos financieros y que
acuden a este mercado a emitir sus títulos, por el lado de los
demandantes se encuentran los inversores, que con excedentes de
recursos financieros acuden a estos mercados a adquirir títulos. Los
títulos son emitidos en el mercado primario que sirve para la
captación de ahorro y que supone por tanto la captación de nueva
financiación y posteriormente los valores ya adquiridos se negocian
en el mercado secundario que vendría a ser un mercado de segunda
mano o de reventa.

La puesta de acciones en el mercado primario supone siempre una

ampliación del capital social de una empresa. Por el contrario, las
acciones del mercado secundario son títulos valores ya existentes en
la sociedad que no suponen un aumento del capital social.

Página 9
Colocación directa
En la venta directa los inversores adquieren los títulos sin
participación de entidades o intermediarios. Las emisiones de
valores en el mercado primario puede ser una oferta pública de
valores, dirigida a todo el público o una colocación privada,
restringida a un grupo concreto de inversores. En la colocación
privada se transmiten grandes paquetes de acciones u obligaciones
a inversores institucionales (bancos o empresas de seguros, fondos
de inversión, fondos de pensiones etc) que invierten grandes
recursos en valores mobiliarios, tiene como ventaja el que produce
menores gastos en publicidad y comisiones, otorga mayor
flexibilidad de negociación y también mayor rapidez.

Colocación indirecta
La colocación indirecta es la venta en la que se utilizan los
intermediarios financieros para realizar la emisión. Los bancos de
inversión suelen actuar como intermediarios entre los emisores de
títulos y los posibles suscriptores. En la emisión puede intervenir un
banco o un conjunto que formen un sindicato, puede adoptar
diversas modalidades:

Venta en firme: La entidad intermediaria facilita la venta y

adquiere el compromiso de quedarse con los títulos que no queden
vendidos, es la modalidad preferida por las empresas pero también
la más cara.

Venta a comisión: La entidad intermediaria cobra una comisión

por título vendido pero no garantiza su venta.

Acuerdo stand by: venta a comisión y compromiso de

adquisición a precio especial de los no vendidos.

La actuación de los bancos de inversión en estas operaciones son

básicamente dos, sirven como intermediario entre los emisores de los
títulos y los posibles suscriptores y sirven también como consejeros
financiero en materia de precio emisión y del momento más
adecuado para el lanzamiento.

Mercado secundario
El mercado secundario o mercado de negociación es una parte del
mercado financiero de capitales o mercado de valores dedicado a la
compraventa de valores que ya han sido emitidos en una primera
oferta pública o privada, en el denominado mercado primario.

En la mayoría de los ordenamientos, el mercado secundario está

compuesto por tres submercados: las bolsas de valores, el mercado

Página 10
de Deuda Pública anotada en cuenta, y los mercados oficiales de
futuros y opciones.

Bolsa de valores
Las bolsas de valores son la parte más importante y mejor
organizada de los mercados secundarios.

Aunque las bolsas de valores son la parte más importante y más

organizada de los mercados secundarios no son las únicas, existen
transacciones extrabursátiles hechas a la medida de los
compradores y vendedores de los títulos, son las operaciones
denominadas "Over The Counter", que no se llevan a cabo en un
mercado organizado sino de forma particular entre vendedor y
comprador.

Definición

Institución económica en la que se contrata toda clase de títulos

valores: acciones, obligaciones, fondos públicos, etc. El origen del
nombre en las lenguas romances y germánicas continentales
proviene de Brujas, en Bélgica, donde en el siglo XV el comercio de
los efectos mencionados se desarrollaba en la residencia de los
banqueros Van de Bursen, en cuyo blasón, en la fachada, figuraban
esculpidas tres bolsas. La bolsa de Amberes, heredera de la de
Brujas, se creó en 1574; en 1561 nació la Bolsa de Londres, que en
1773 adquirió su perfil ya actual; en 1792 la de Nueva York, hoy la
más importante del mundo, seguida de las de Tokio, Londres, París,
Francfort, Hong Kong, Singapur, etc. En las operaciones actúan como
mediadores los brokers y los dealers, y diariamente, al final de la
sesión, se publican cotizaciones y el índice bursátil del día.

Operaciones de Mercado Primario y Secundario

Servicio de intermediación bursátil, brindando asesoría sobre compra

y venta de títulos en la Bolsa de Valores. La compra podrá ser
directamente con la entidad que los emite (Operaciones de Mercado
Primario) o de títulos que ya existen en el mercado

Beneficios

 Alto rendimiento de sus fondos

 Ganancia de capital al realizar ventas secundarias en
momentos estratégicos

Página 11
  Niveles de riesgo y rendimiento de acuerdo a las políticas de su
empresa
 Diversificación de sus inversiones, reduciendo riesgo de
pérdidas por variaciones en el mercado
 Asesoría y seguimiento personalizado de sus operaciones
 Oportunidad de fondearse sin necesidad de vender sus títulos.

Requisitos

 Contrato de Comisión por Operaciones de Mercado de Valores

 Contrato de Mandato para efectuar Operaciones de Depósito de
Valores en Administración y otras Operaciones relacionadas al
Depósito de Valores
 Formulario Hoja de Datos de Cliente.
 Declaración Jurada

Ley del Mercado de Valores

DECRETO LEGISLATIVO Nº 861

Artículo 1.- Finalidad y Alcances de la Ley

La finalidad de la presente ley es promover el desarrollo ordenado y la

transparencia del mercado de valores, así como la adecuada
protección del inversionista.

Quedan comprendidas en la presente ley las ofertas públicas de

valores mobiliarios y sus emisores, los valores de oferta pública, los
agentes de intermediación, las bolsas de valores, las instituciones de
compensación y liquidación de valores, las sociedades titulizadoras,
los fondos mutuos de inversión en valores, los fondos de inversión y,
en general, los demás participantes en el mercado de valores, así
como el organismo de supervisión y control. Salvo mención expresa
en contrario, sus disposiciones no alcanzan a las ofertas privadas de
valores.
Es regulada por la SMV:

SMV (Superintendencia del Mercado de Valores)

La Superintendencia del Mercado de Valores (siglas: SMV),

anteriormente CONASEV (Comisión Nacional Supervisora de Empresas
y Valores), es un organismo público descentralizado adscrito al
Ministerio de Economía y Finanzas del Perú. Tiene como finalidad
promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas. Asimismo, tiene

Página 12
como finalidad velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de
Valores.

Funciones

De acuerdo a su ley orgánica, la Superintendencia del Mercado de

Valores tiene como sus funciones:

 Estudiar, promover y reglamentar el mercado de valores,

controlando a las personas naturales y jurídicas que intervienen
en éste sentido.
 Velar por la transparencia de los mercados de valores, la
correcta formación de precios en ellos y la información
necesaria para tales propósitos.
 Promover el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas
 Reglamentar y controlar las actividades de las empresas
administradoras de fondos colectivos.

Bancarización
Objetivo de la Bancarización

El objetivo de la denominada bancarización es la de formalizar las

operaciones económicas con participación de las empresas del
sistema financiero para mejorar los sistemas de fiscalización y
detección del fraude tributario. A tal propósito coadyuva la
imposición del ITF , al que , a su vez, como todo tributo le es implícito
el propósito de contribuir con los gastos públicos como una
manifestación del principio de solidaridad que se encuentra
consagrado implícitamente en la cláusula que reconoce al Estado
peruano Social de Derecho (art. 43º de la Constitución)(...)”
Ley de la Bancarización
Artículo 2°.- Definiciones

Para efecto de la presente Ley, se entiende por:

a) Medios de Pago :A los previstos en el artículo 5°.

b) Empresas del Sistema Financiero :A las empresas bancarias, empresas

financieras, cajas municipales de
ahorro y crédito, cooperativas de
ahorro y crédito autorizadas a captar
depósitos del público, cajas rurales
de ahorro y crédito, cajas
municipales de crédito popular y
empresas de desarrollo de la

Página 13
 pequeña y micro empresa -EDPYMES-
a que se refiere la Ley General.

Están igualmente comprendidos el

Banco de la Nación, COFIDE, el
Banco Agropecuario, el Banco
Central de Reserva del Perú, así
como cualquier otra entidad que se
cree para realizar intermediación
financiera relacionada con
actividades que el Estado decida
promover.

c) Impuesto :Al Impuesto a las Transacciones

Financieras.

d) Ley General :A la Ley General del Sistema

Financiero y del Sistema de Seguros
y Orgánica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, Ley Nº 26702, y
normas modificatorias.

e) Sector Público Nacional :Al Gobierno Nacional, Gobiernos

Regionales, Gobiernos Lo cales,
organismos a los que la Constitución
o las leyes conceden autonomía,
instituciones públicas sectorialmente
agrupadas o no, Sociedades de
Beneficencia y Organismos Públicos
Descentralizados.

No incluye a las empresas

conformantes de la actividad
empresarial del Estado a que se
refiere el artículo 5° de la Ley N°
24948.

Datos importantes:
La bancarización influye directamente en el crecimiento económico
de un país. En el caso peruano, el indicador de bancarización
(depósitos / PBI) se encuentra actualmente en alrededor del 25%.

Es importante para Impulsar la formalización de la economía vía la

canalización por el sistema financiero de gran parte de las
transacciones realizadas en la economía. Promover la documentación
de operaciones entre agentes económicos. Reducir la evasión y la
informalidad en la medida que potencia la fiscalización, al servir como
fuente de información. Desincentivar la realización de operaciones
marginadas y simuladas. Cabe mencionar que internacionalmente se
ha demostrado que existe una innegable relación entre los niveles de
bancarización y de evasión tributaria. Por otro lado, el desarrollo
tecnológico y económico actual del sector financiero, genera un
marco adecuado para la implementación de la medida.

Página 14
 El Decreto Legislativo 939 norma la utilización de medios de pago
bancarios para evitar la evasión (Bancarización de la economía).
Dicha norma genera la obligación de utilizar medios de pago
bancarios para cancelar operaciones superiores a determinado
importe. Inicialmente se ha establecido en S/. 5,000 ó USD 1,500).
Los medios de pago que podrán utilizarse son:

1. Depósitos en Cuentas.

2. Giros o transferencias de fondos.

3. Órdenes de pago.
4. Tarjetas de débito expedidas en el país.
5. Tarjetas de crédito expedidas en el país.
6. Cheques con la cláusula de "no negociables", "intransferibles", "no
a la orden" u otra equivalente, emitidos al amparo del artículo
190° de la Ley de Títulos Valores.
7. Asimismo, se establece que los notarios y jueces de paz incluyan,
en los documentos en los que participen, el detalle del medio de
pago que se utilizó, independientemente del monto transado.
Por otro lado, se establece la obligación para que en todo
préstamo de dinero se utilice un medio de pago para acreditar la
recepción y la devolución del dinero.
Se ha establecido en el DL 939 un intervalo para fijar dicho monto;
entre ¼ de la UIT y 3 UIT. En tal sentido, si el monto fijado es de S/.
5,000, todos los pagos iguales o superiores a dicho monto deberán
ser realizados por medios bancarios.
En caso no se utilice los medios de pago a que se refiere la norma, no
se reconocerá para efectos tributarios el crédito fiscal del IGV así
como el costo y/o gasto para el Impuesto a la Renta.
Tampoco se podrán solicitar devoluciones de impuestos. Por ejemplo,
si una empresa realizó una compra de mercadería por S/.11,900, y la
canceló utilizando efectivo, esta empresa no podrá utilizar S/. 1,900
como crédito fiscal del IGV, como tampoco S/. 3,000 como deducción
de costo para el impuesto a la renta. Asimismo, los préstamos que ha-
yan sido otorgados sin utilizar los medios de pago autorizados, no po-
drán ser utilizados como sustentos de incrementos patrimoniales o de
una mayor disponibilidad de ingresos por parte de los contribuyentes .

UIF (Unidad de Inteligencia Financiera)

• Creada mediante Ley N°27693 el 12 de abril de 2002.

• Incorporada como unidad especializada a la SBS–Ley N° 29038 el
12 de junio de 2007.
• Tiene rango de Superintendencia Adjunta, con autonomía funcional

Página 15
y técnica.
• Recibe, analiza y trata los Reportes de Operaciones Sospechosas
(ROS) enviados únicamente por los Oficiales de Cumplimiento de los
sujetos obligados.
• Emite Informes de Inteligencia Financiera de carácter reservado al
Ministerio Publico, en caso se presuma que las operaciones están
vinculadas a actividades de Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo (LAFIT).

Misión

La UIAF es la unidad de inteligencia financiera y económica del país y

su misión se centra en proteger la defensa y seguridad nacional en el
ámbito económico, mediante inteligencia estratégica y operativa
sustentada en tecnología e innovación, en un marco de respeto a los
Derechos Fundamentales, al Derecho Internacional de los Derechos
Humanos y al Derecho Internacional Humanitario, con el objeto de
prevenir y detectar actividades asociadas con los delitos de Lavado
de Activos, sus delitos fuente, la Financiación del Terrorismo y proveer
información útil en las Acciones de Extinción de Dominio.

Visión

Será la Unidad de Inteligencia Económica, líder a nivel nacional e

internacional, con fundamento en la innovación de sus metodologías
e instrumentos, para la lucha efectiva contra el Lavado de Activos y la
Financiación del Terrorismo en defensa de la Seguridad Nacional.

Funciones principales

Las UIF varían de un país a otro. Sin embargo, todas comparten tres
funciones prin cipales: reciben, analizan y difunden
información para combatir el lavado de activos y el financiamiento del
terrorismo. Como el lavado de activos es en gran medida una
actividad transnacional, es importante que las UIF se unan a otras
Unidades de Inteligencia Financiera nacionales. Por lo tanto,
incluso los mejores reglamentos y leyes nacionales contra el lavado
de activos, incluidos aquéllos elaborados para una UIF,
necesitan un mecanismo internacional de intercambio de información
que sea eficaz, para combatir de manera eficiente el lavado de
activos y el financiamiento del terrorismo.

Tipos o modelos de UIF

Por lo general, los países escogen uno de los cuatro modelos

básicos al establecer una UIF o mejorar su funcionamiento:

Página 16
 a. El modelo administrativo, que depende de un organismo
regulador o de super visión, como el banco central o el ministerio de
Hacienda, o de una autoridad administrativa independiente.

b. El modelo policial, que depende de un organismo policial, ya sea

general o especializado.

c. El modelo judicial o fiscalizador, que depende de una autoridad

judicial o de la fiscalía.

d. El modelo mixto o “híbrido”, que es una combinación de los tres

anteriores.

Análisis de la Información en la UIF

Las UIF son algo más que solamente bases de datos para la información
financiera exigida por la legislación o los organismos reguladores
nacionales. Las UIF deben analizar los datos que reciben porque muchos
reportes sobre operaciones sospechosas y otras revelaciones de tipo
financiero, por lo general, parecen ser operaciones inocentes.

Las UIF llevan a cabo tres tipos de análisis especializados:

a. Análisis táctico

El análisis táctico es el proceso mediante el cual se recopilan los datos

necesarios para preparar una demanda sobre un acto ilícito y se reúnen
los hechos relacionados que sirven para aclarar los motivos del delito
penal. Aunque se podría practicar este tipo de análisis en todos los
informes recibidos, es probable que los informes de operaciones
sospechosas sean los que proporcionen las pistas más útiles.

b. Análisis operativo

El análisis operativo consiste en usar la información táctica para formular

distintas hipótesis sobre las posibles actividades del sospechoso. El
análisis operativo es la base del proceso de investigación. Se vale de
todas las fuentes de información de las que dispone la UIF para establecer
patrones de actividad, nuevos objetivos, relaciones entre el sujeto y sus
cómplices, pistas de investigación, perfiles criminológicos y, cuando sea
posible, indicadores de posibles conductas en el futuro.

c. Análisis estratégico

El análisis estratégico es el proceso mediante el cual se generan conoci

mientos que se utilizarán para determinar la labor de la UIF en el futuro.
La característica principal de la inteligencia estratégica es que no está
relacionada con casos individuales, sino más bien con nuevos enfoques y

Página 17
 tendencias. El alcance del análisis estratégico puede ser limitado o
amplio, según el mandato de la UIF.

Puede consistir en la detección de cambios en las tendencias delictivas

dentro de un grupo específico o la definición de una visión general de las
tendencias delictivas que surgen a escala nacional.

Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera en el Perú (LEY No

27693)
Artículo 1.- Objeto de la Unidad de Inteligencia Financiera

Créase la Unidad de Inteligencia Financiera, que también se le denomina

UIF, con personería jurídica de Derecho Público, con autonomía funcional,
técnica y administrativa, encargada del análisis, el tratamiento y la
transmisión de información para prevenir y detectar el lavado de dinero o
activos, con pliego presupuestal adscrito al Ministerio de Economía y
Finanzas. (*)

(*) Artículo modificado por el Artículo 1 de la Ley N° 28009, publicada el 21-

06-2003, cuyo texto es el siguiente:

"Artículo 1.- Objeto de la Unidad de Inteligencia Financiera

Créase la Unidad de Inteligencia Financiera que también se le denomina UIF,

con personería jurídica de derecho público, con autonomía funcional, técnica
y administrativa, encargada del análisis, el tratamiento y la transmisión de
información para prevenir y detectar el lavado de dinero o activos, con
pliego presupuestal adscrito a la Presidencia del Consejo de Ministros."

Ley que incorpora la UIF-PERÚ a la SBS

Artículo 1°.- Incorporación de la UIF-Perú a la Superintendencia de
Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones. Competencias, funciones y atribuciones

1.1 Incorpórase la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF-Perú) a la

Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones (SBS) como unidad especializada, la misma que en adelante
ejercerá las competencias, atribuciones y funciones establecidas en la Ley
No 27693 y en sus normas modificatorias, aprobadas mediante Leyes núms.
28009 y 28306, y en las disposiciones complementarias, reglamentarias y
demás que sean aplicables. Toda referencia a la UIF-Perú sobre
competencias, atribuciones y funciones, en materia de lavado de activos y
de financiamiento del terrorismo, contenida en la legislación vigente, se
entiende como efectuada a la SBS.

1.2 El titular de la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú reportará

directamente al Superintendente de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones.

Página 18
SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones)
La Superintendencia de Banca y Seguros, nació como institución en el año
1931. Sin embargo, la supervisión bancaria en el Perú se inició en 1873 con
un decreto que estableció requerimientos de capital mínimo, un régimen de
emisión y cobertura de los billetes y publicación mensual de informes con
indicación detallada de las cantidades de moneda acuñada o de metales
preciosos existentes en las cajas bancarias.

Visión

Ser una institución supervisora y reguladora reconocida en el ámbito

mundial, que aplica estándares internacionales y las mejores prácticas,
apoyada en las competencias de su capital humano.

Misión

Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la solvencia y la

transparencia de los sistemas supervisados, así como fomentar una mayor
inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y detección
del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

CONCLUSIONES
De no existir la bolsa de Valores la compra y venta de acciones, bonos o su
cualquier otro valor serian transacciones que no contarían con la debida
transparencia y la determinación de los precios seria un factor que solo
dependería de la voluntad de los grandes industriales lo cual seria una gran
desventaja para la economía en el mundo, y en especial para los
consumidores.

En conclusión la bancarización significa utilizar intensivamente al sistema

financiero para facilitar las transacciones efectuadas entre los agentes
económicos. Este proceso evita el uso del dinero físico. La bancarización
influye directamente en el crecimiento económico de un país.

Página 19
La UIF es un organismo adscrito a la SBS ,es la encargada del análisis, el
tratamiento y la transmisión de información para prevenir y detectar el
lavado de dinero o activos en nuestro país.

CIBERGRAFÍA

http://carpioabogados.com/index.php/es/normas/lavado-de-
activos/item/799-banco-mundial-la-unidad-de-inteligencia-financiera

https://es.wikipedia.org/wiki/Mercado_primario

http://laley.pe/not/2376/el-rol-de-la-unidad-de-inteligencia-financiera/

https://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/vision-y-mision/41/c-41

http://www.monografias.com/trabajos97/bancarizacion/bancarizacion.shtml

Página 20