1.

0 Resumen Ejecutivo
Tabla: Resumen
1.1 objetivos
1.2 misión
1.3 claves para el éxito
2.0 empresa Resumen
2.1 empresa propiedad
2.2 puesta en marcha Resumen
Tabla: puesta en marcha
Tabla: Financiación de la puesta en marcha
Gráfico: puesta en marcha
3.0 productos
4.0 Resumen de análisis de mercado
4.1 segmentación
Tabla: Análisis de mercado
Tabla: Análisis de mercado (Pie)
4.2Estrategia de segmento de mercado objetivo.
4.3 la competencia y los patrones de compra
5.0 estrategia de y aplicación Resumen
5.1 ventaja competitiva de
5.2 estrategia de marketing de
5.3 estrategia de ventas de
5.3.1 previsión de ventas
Tabla: Previsión de ventas
Gráfico: Ventas mensuales
Gráfico: Ventas por año
5.4 hitos
Tabla: hitos
6.0 Resumen de Plan web
6.1 desarrollo requisitos
7.0 administración Resumen
7.1 Plan de personal
Tabla: personal
8.0 Plan financiero
8.1 Análisis de rentabilidad de
Tabla: Análisis de equilibrio
Tabla: Análisis de equilibrio
8.2 pérdidas y ganancias proyectadas
Gráfico: Beneficio mensual
Gráfico: Ganancia anual
Gráfico: Margen bruto mensual
Gráfico: Margen bruto anual
Tabla: ganancias y pérdidas
8.3 flujo de efectivo proyectado de
Gráfico: dinero en efectivo
Mesa: flujo de efectivo de
8.4 importantes supuestos
Tabla: Hipótesis General
 8.5 proyectada del Balance
8.5 proyectada del Balance
Tabla: Balance General
8.6 relaciones de negocio
8.6 relaciones de negocio
Tabla: Ratios
Tabla: Previsión de ventas
Tabla: personal
Tabla: personal
Tabla: Hipótesis General
Tabla: Hipótesis General
Tabla: ganancias y pérdidas
Tabla: ganancias y pérdidas
Mesa: flujo de efectivo de
Mesa: flujo de efectivo de
Tabla: Balance General
Tabla: Balance General
1.0 Resumen Ejecutivo
El objetivo principal de la farmacia de descuento es proporcionar medicamentos
recetados para nuestros clientes los precios más bajos en el mercado. Seremos
capaces de vender medicamentos a precios reducidos manteniendo
cuidadosamente la eficiencia en nuestras operaciones y apuntando a un
segmento específico del mercado - los clientes que pagan por sus
medicamentos recetados ellos mismos. Centrándose en este segmento nos da
las eficacias adicionales - evitar interrupciones en el flujo de efectivo a menudo
asociados con pagos seguros y podemos eliminar servicios innecesarios para el
tipo de conocimiento, repita tomando medicación de mantenimiento-tipo de
cliente.
La farmacia de descuento operará desde una tienda que servirá a los clientes de
pedidos por correo y quienes visitan en persona. Nos va a prosperar mediante el
empleo de personal amistoso y bien informado, que, junto con nuestros
excelentes precios, conducirá a los negocios que nos basaremos sobre. Sólo
esperamos que a medida que el precio de los medicamentos continúa a
dispararse, farmacia el descuento apelará más al sentido del cliente del valor y
la conveniencia.
Nuestra publicidad, principalmente a través de anuncios en revistas dirigidas a
la multitud sobre-55, estará dirigido a aquellos que buscan para ahorrar dinero
en un gasto costoso pero necesario y regular.
La farmacia de descuento será dirigida por John Reeleaf, un MBA con
experiencia en la industria farmacéutica. Se minimizan los costos manteniendo
el único farmacéutico y llenar el vacío con los técnicos farmacéuticos.
Esperamos alcanzar rentabilidad por nuestro segundo año y generará ventas
substanciales por tercer año.

1.1 objetivos
Los objetivos para los tres primeros años incluyen:
1. Superar las expectativas del cliente con precios superiores
2. Aumentar el número de clientes en más de 30% por año
3. Desarrollar un negocio que sobrevive fuera de su propio flujo de efectivo
1.2 misión
La misión de la farmacia de descuento es ofrecer a nuestros clientes con los
mejores precios para sus medicamentos recetados. Nuestros servicios y
conveniencia superará las expectativas de nuestros clientes.

1.3 claves para el éxito

Las claves del éxito son:
 Satisfacer a nuestros clientes así que van a regresar una y otra vez
 Mantener la cabeza baja y los costos de operación
 Ofrecer mejores precios que todos nuestros competidores

2.0 empresa Resumen

La farmacia de descuento se encuentra en Portland, OR y ofrece medicamentos
a precios de descuento a nuestros clientes por correo o en la parte delantera de
la tienda.

2.1 empresa propiedad

La farmacia de descuento es una empresa de responsabilidad limitada de
Oregon. La titular de la acción de la mayoría es John Reeleaf.

2.2 puesta en marcha Resumen

La farmacia de descuento tendrán los siguientes costos de equipo de arranque:
 Equipo de oficina incluyendo sillas, archivadores y escritorios.
 Mostrador, contenedores de almacenamiento, caja registradora.
 Tres terminales de computadora.
 Servidor principal de la computadora con una impresora láser y sistema de
respaldo.
 Software: Microsoft Office, QuickBooks Pro, droga interacción software,
software de referencia de escritorio del médico detallando los efectos
secundarios y otra información pertinente para el cliente.
 Botellas surtido, cajas, sobres, etc. para el suministro y envío.
 Escalas para el envío.
 Sistema de telecomunicaciones.
 Escaparate construir-out.
 Inventario de puesta en marcha.
 Alquiler, servicios públicos, seguros.
Por favor nota que estos artículos se destinarán más de un año y por lo tanto
serán marcados activos a largo plazo, que se depreció usando G.A.A.P.
aprobado por amortización lineal.

Tabla: puesta en marcha

Puesta en marcha

Requisitos

Gastos de puesta en marcha

Legal $1.000
Alquiler $2.000
Utilidades $400
Sistema de la telecomunicación $400
Seguros $300
Escaparate construir-out $15.000
Equipos cargan a resultados $4.000
Desarrollo de sitios web $1.000
Gastos de puesta en marcha total $24.100
 Puesta en marcha activos
Efectivo requerido $140.500
Inventario de puesta en marcha $10.000
Otros activos circulantes $0
Activos de largo plazo $8.500
Activos totales $159.000

Total de recursos necesarios $183.100

Tabla: Financiación de la puesta en marcha

Financiación de la puesta en marcha

Gastos de puesta en marcha al fondo $24.100
Puesta en marcha activos al fondo $159.000
Financiamiento total requerido $183.100

Activos
Activos no monetarios de puesta en marcha $18.500
Necesidades de tesorería de puesta en marcha $140.500
Adicionales en efectivo criados $0
Saldo de efectivo en la fecha de inicio $140.500
Activos totales $159.000

Pasivos y Capital

Pasivos
Endeudamiento actual $0
Pasivos a largo plazo $0
Cuentas por pagar (facturas pendientes) $0
Otros Pasivos circulantes (sin intereses) $0
Total pasivo $0

Capital

Inversión prevista
Semilla de financiación $50.000
John $51.000
Amigos y familiares $50.000
Requisito de inversión adicional $32.100
Total previsto inversiones $183.100

Pérdida en la puesta en marcha (gastos de puesta en marcha) ($24.100)

Capital total $159.000

Pasivos y Capital total $159.000

La financiación total $183.100

 Gráfico: puesta en marcha

3.0 Productos
La farmacia de descuento ofrece una amplia gama de medicamentos recetados
a los pacientes basados en Oregon o a nivel nacional. Se ofrecen tanto
genéricos y marca.
En orden para que un cliente compra medicamentos pedidos por correo,
primero debe contactar farmacia el descuento por teléfono. El cliente debe
entonces a cualquier correo en la prescripción, por fax o por correo electrónico.
Una vez que se recibe y arreglos de pago están completos, las medicinas se
enviará al cliente vía clientes U.S.P.S. o U.P.S. Local puede detener por el frente
de la tienda a recoger a los medicamentos.
La farmacia de descuento serán sólo los clientes de servicio que yo pague. Los
clientes de auto paga se sentirán atraídos a la farmacia de descuento debido a
sus precios superiores. Para muchos estadounidenses que no tienen planes de
medicamentos, incluyendo la mayoría de los estadounidenses mayores de 65
años, un descuento en medicamentos es muy Bienvenido en cada vez más
apretados presupuestos mensuales de hoy.
La farmacia de descuento será capaz de sobrevivir en los márgenes más bajos
debido a la eficiencia obtenida a través de pedidos por correo nacional
operaciones de funcionamiento y no aceptar los planes de medicamentos de
póliza de seguro que impide el flujo de efectivo. La farmacia de descuento
también ahorrará dinero al no pagar por el acceso ilimitado de cliente a un
farmacéutico. Si un cliente tiene una pregunta acerca de un medicamento, el
farmacéutico técnico intentará responder. Como último recurso el farmacéutico
proporcionará la respuesta. Generalmente, el técnico o la literatura impresa
acompaña responderá la pregunta.
Este modelo de ahorro de costes al no proporcionar acceso ilimitado al
farmacéutico tendrá éxito porque la mayoría de los clientes serán los clientes
que han estado tomando dicho medicamento por un tiempo, en contraposición a
una nueva receta y no requerirá su mano a celebrarse durante la transacción.
Están interesados en la farmacia como una fuente barata de su medicación.
Con cada orden una impresión acompañará los medicamentos proporciona
instrucciones sobre cómo tomar los medicamentos, otros fármacos que deben
evitarse al mismo tiempo y otra información útil. La farmacia de descuento
estará utilizando ordenador imprimir salidas desde el software de la industria
para reducir el costo de proporcionar esta información.
 Nota: mientras que el término "pagar" se asocia típicamente a la noción de que
el cliente va a pagar el medicamento de su bolsillo sin seguro, se utiliza en este
contexto como el cliente pagar por los medicamentos al frente sin importar si
tienen seguro. Puede pagar de su bolsillo, o pueden pagar por adelantado y
luego someterse al plan de medicamentos de su compañía de seguros para
reembolsarlos más tarde.

4.0 Resumen de análisis de mercado

El mercado objetivo de la farmacia de descuento se compone de dos grupos
diferentes, los clientes locales o walk-ins y clientes de pedido por correo.
La farmacia de descuento empleará dos estrategias diferentes para alcanzar
estos dos segmentos de mercado diversos.

4.1 segmentación
Los clientes de la farmacia de descuento pueden dividirse en dos grupos
diferentes, los clientes de correo y walk-in clientes:
 Clientes de correo . Este grupo de clientes pedidos sus medicamentos por
correo en un esfuerzo por ahorrar dinero. Por lo general, los clientes de
correo son de edad avanzada, normalmente más de 50 años. En general, los
mayores clientes consumen más medicamentos en relación con las personas
más jóvenes. El cliente de correo normalmente compra medicamentos de
mantenimiento - recetas para una dolencia actual que requiere tratamiento
regular. Este grupo de clientes también será más probable para la compra
de varios meses de medicamentos a la vez.
 Clientes de vestidor . Este grupo de clientes también está buscando los
precios más bajos para sus medicamentos. Sin embargo, tienden a comprar
medicamentos mensualmente en su farmacia local, a menudo a un precio
superior. No hay un común demográfico de este grupo de personas, que no
vive en el área metropolitana de Portland. Algunos de estos clientes pagará
de su bolsillo para los medicamentos y algunos presentará un reclamo a su
compañía de seguros para el reembolso en una fecha posterior.

Tabla: Análisis de mercado

Análisis de
mercado
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Clientes Crecimiento CAGR
potenciales
Clientes de 8% 345.887 373.558 403.443 435.718 470.575 8.00%
vestidor
Clientes de 9% 54,876,345 59,815,216 65,198,585 71,066,458 77,462,439 9.00%
correo
Total 8.99% 55,222,232 60,188,774 65,602,028 71,502,176 77,933,014 8.99%
 Tabla: Análisis de mercado (Pie)

Estrategia de segmento de mercado objetivo 4.2

La farmacia de descuento buscará atraer a dos grupos diferentes de clientes y
así tendrá dos estrategias para atraerlos.
Prevemos que en gran medida nuestro grupo más grande de clientes serán los
que ordenar a través del correo. Estos clientes estará dirigidos a través de una
campaña de publicidad en revistas y boletines que tienen una edad (> 55)
público que necesita medicación regularmente y son conscientes con antelación
sus necesidades. Por ejemplo, uno de los vehículos de publicidad principal será
el boletín mensual de A.A.R.P.
Los clientes de vestidor estará dirigidos a través de anuncios en el periódico
local, "The Oregonian". Anuncios de concienciar de la farmacia el descuento y
nuestros precios bajos.

4.3 la competencia y los patrones de compra

Competencia toma muchas formas diferentes en la industria de la farmacia.
 Farmacias de la cadena. Éstos son estatales o cadenas nacionales como
Rite-Aid. La ventaja de estas cadenas son mejores precios a través de
economías de escala, así como un servicio personalizado. El servicio
personalizado toma la forma de la cadena de tener un registro de sus
compras de medicamentos, así como algún tipo de alergia que ha revelado a
ellos.

 Farmacias locales. Estas son las farmacias donde normalmente sabes al

farmacéutico y conocen su historia médica. Esta opción es alta en
comodidad y un servicio personalizado y alta en precio.

 Farmacias de pedido por correo e Internet. Estos son similares a la

farmacia de descuento.

 Farmacias canadienses. Estas farmacias se encuentran en Canadá, donde

el costo de los medicamentos es menor que en los Estados Unidos Estas
 farmacias pueden accederse a través de correo, Internet, o a través de
viajes. Recientemente ha habido la tendencia de viajes dispuestos para que
la tercera edad en los Estados del norte viajar a Canadá para el día a
recoger sus medicamentos.

5.0 estrategia de y aplicación Resumen

La farmacia de descuento a utilizar su sitio web para desarrollar visibilidad y
difundir información.

5.1 ventaja competitiva de

Ventaja competitiva de la farmacia de descuento es precios superiores. Para
hacerlo debemos mantener nuestra posición como proveedor de bajo costo
minuciosamente asegurando que los costos se mantienen bajos a través de la
eficiencia de funcionamiento.
Seremos capaces de hacerlo mediante la eliminación de algunos de los servicios
ofrecidos tradicionalmente por las farmacias. Por ejemplo, se emplean a sólo un
farmacéutico y usar a técnicos farmacéuticos para llenar el vacío. Mientras un
farmacéutico en el sitio durante las horas de operación, podemos utilizar los
técnicos farmacéuticos para todas las otras capacidades donde otras farmacias
utilizan los farmacéuticos. Otras eficiencias son creadas por tener solamente un
pequeña tienda de frente y llevar a cabo la mayor parte de nuestro negocio a
través de correo.
Finalmente, la farmacia de descuento no está diseñado para sostener la mano
del paciente durante su compra. Esperamos que la gran mayoría de nuestros
clientes ya será informada de cómo tomar el medicamento y efectos
secundarios o interacciones medicamentosas que deben evitarse. Sólo
proporcionaremos a cada paciente con una impresión de toda la información
relevante para el consumo del medicamento.

5.2 estrategia de marketing de

La estrategia de marketing se basará en anuncios dirigidos, apelando al sentido
del cliente de valor. Objetivo de la campaña de marketing va a ser incrementar
la conciencia de la farmacia el descuento con su mercado objetivo.

5.3 estrategia de ventas de

La estrategia de ventas se basará en la generación de relaciones a largo plazo
con los clientes. Para facilitar que proporcionaremos medicamentos a precios
superiores, tienen medicamentos en stock para ambos envío rápido y tienda a
buscar y proporcionar servicio al cliente superior. Todos los agentes de ventas
estará capacitados para proporcionar servicio al cliente amable, bien informado.
Manteniendo a estas prácticas simple, pero efectivo, negocio, esperamos que
nuestros clientes hará que la farmacia de descuento su fuente exclusiva de
medicamentos. Para algunos, los medicamentos son parte integrante de sus
vidas, para establecer relaciones a largo plazo garantizará una base de clientes
leal, grande.

5.3.1 previsión de ventas

Durante el primer mes nos centraremos en configurar el frente de la tienda y
generar visibilidad local y nacional. La actividad de ventas comenzará en dos
meses. Las ventas durante tres meses a través de cinco habrá consisten
principalmente de negocios locales a través del frente de la tienda. En el mes
seis esperamos ver un salto en las ventas de pedidos por correo. Las ventas
crecerán constantemente del mes seis en.

Tabla: Previsión de ventas

Previsión de ventas
Año 1 Año 2 Año 3
Ventas
Clientes de vestidor $209.600 $399.833 $431.334
Clientes de correo $232.222 $567.432 $640.543
Ventas totales $441.822 $967.265 $1.071.877

Costo directo de ventas Año 1 Año 2 Año 3

Clientes de vestidor $83.840 $159.933 $172.534
Clientes de correo $92.889 $226.973 $256.217
Costo directo subtotal de ventas $176.729 $386.906 $428.751

Gráfico: Ventas mensuales

Gráfico: Ventas por año

5.4 hitos
La farmacia de descuento desde el principio a tener varios hitos:
 Oficina/negocio establecido.
 Establecimiento de la primera relación estratégica.
 Rentabilidad.

Tabla: hitos

Hitos

Hito Fecha de inicio Fecha de Presupuesto Gerente Departamento

finalización
Configurar el 01/01/2001 01/05/2001 $0 John Ejecutivo
negocio/oficina
Establecimiento de la 01/01/2001 01/07/2001 $0 John Desarrollo de
primera relación negocios
estratégica
Rentabilidad 01/01/2001 01/11/2002 $0 Todo el Finanzas
mundo
Estadísticas totales de $0

6.0 Resumen de Plan web

El sitio web se utilizará para la difusión de información, así como un mecanismo
para la comunicación por email. Inicialmente no habrá ningún pedido a través
de nuestra página web ya que no esperamos que ese método ampliamente
utilizado y con la confianza de nuestros clientes objetivo.

6.1 desarrollo requisitos

La farmacia de descuento a contratar un licenciado universitario con
especialidad en Ciencias de la computación para completar y mantener nuestro
sitio web simple. Esto será mantener los costos bajos.

7.0 administración Resumen

John Reeleaf tiene experiencia trabajando con un fabricante de drogas, Eli Lilly,
como representante de drogas. Ha podido conocer de primera mano la
rentabilidad asociada a la industria de medicamentos de prescripción, así como
las ineficiencias con que mayoría de las empresas está plagada.
John se graduó con un MBA por el programa de emprendimiento innovador de la
Universidad de Oregon. Mientras que allí se le concedió un $50.000 un
préstamo de interés a través de un concurso de planes de negocio. Ese dinero
semilla se convirtió, junto con algunas otras inversiones, en la puesta en
marcha de los gastos de farmacia el descuento. Juan recibió una licenciatura en
ciencias químicas por la Universidad de Oregón.

7.1 Plan de personal

La farmacia de descuento empleará a las siguientes personas:
 Representantes de ventas agentes/teléfono: dos a tres meses, una persona
adicional en el mes sexto.
 Técnicos farmacéuticos: dos en dos, un tercer mes seis meses.
 Farmacéuticos: mes dos.
 Agentes de cumplimiento de la orden: dos por mes cinco, un tercer mes
ocho.
 Representante de contador persona/teléfono: uno a tres meses.

Tabla: personal
 Plan de personal
Año 1 Año 2 Año 3
CEO (John) $48.000 $52.000 $60.000
Farmacéutico $55.000 $60.000 $60.000
Técnico farmacéutico $27.500 $30.000 $30.000
Técnico farmacéutico $27.500 $30.000 $30.000
Técnico farmacéutico $17.500 $30.000 $30.000
Agente de ventas $19.200 $23.040 $23.040
Agente de ventas $19.200 $23.040 $23.040
Agente de ventas $11.520 $23.040 $23.040
Contador/teléfono rep. $14.400 $17.280 $17.280
Contador/teléfono rep. $14.400 $17.280 $17.280
Cumplimiento de la orden $14.400 $17.280 $17.280
Total de personas 11 11 11

Nómina total $268.620 $322.960 $330.960

8.0 Plan financiero

Las secciones siguientes esbozarán información financiera importante.

8.1 Análisis de rentabilidad de

El análisis de equilibrio calcula lo que será necesario para alcanzar el punto de
equilibrio en ingresos mensuales.

Tabla: Análisis de equilibrio

Análisis

de rentabilidad

Equilibrio de ingresos mensuales $48.80

8

Hipótesis:
Costo Variable por ciento promedio 40%
Estimado costo fijo mensual $29.28
5
Tabla: Análisis de equilibrio
8.2 pérdidas y ganancias proyectadas
La siguiente tabla y gráficos presentan pérdidas y ganancias proyectadas.

Gráfico: Beneficio mensual

Gráfico: Ganancia anual

Gráfico: Margen bruto mensual

 Gráfico: Margen bruto anual

Tabla: ganancias y pérdidas

Pérdidas y ganancias Pro Forma

Año 1 Año 2 Año 3
Ventas $441.822 $967.265 $1.071.877
Costo directo de ventas $176.729 $386.906 $428.751
Otros gastos de producción $0 $0 $0
Costo total de las ventas $176.729 $386.906 $428.751

Margen bruto $265.093 $580.359 $643.126

% De margen bruto 60.00% 60.00% 60.00%

Gastos
Nómina $268.620 $322.960 $330.960
Ventas y Marketing y otros gastos $8.400 $8.400 $8.400
Depreciación $1.704 $1.704 $1.704
Equipos arrendados $0 $0 $0
Utilidades $4.800 $4.800 $4.800
Seguros $3.600 $3.600 $3.600
Alquiler $24.000 $24.000 $24.000
Impuestos sobre la nómina $40.293 $48.444 $49.644
Otros $0 $0 $0

Total de gastos de funcionamiento $351.417 $413.908 $423.108

Beneficio antes de intereses e impuestos ($86.324) $166.451 $220.018

EBITDA ($84.620) $168.155 $221.722
Gastos por intereses $0 $0 $0
Impuestos incurridos $0 $49.935 $66.005

Beneficio neto ($86.324) $116.516 $154.013

Beneficio netas/ventas -19,54% 12,05% 14,37%

8.3 flujo de efectivo proyectado de

El gráfico y la tabla siguiente muestran el flujo de efectivo proyectado.
 Gráfico: dinero en efectivo

Mesa: flujo de efectivo de

Flujo de caja Pro Forma

Año 1 Año 2 Año 3
Efectivo recibido

Efectivo de operaciones
Ventas en efectivo $441.822 $967.265 $1.071.877
Subtotal efectivo de operaciones $441.822 $967.265 $1.071.877

Adicionales en efectivo recibidas

Impuesto sobre las ventas, IVA, HST/GST recibida $0 $0 $0
Nuevo endeudamiento actual $0 $0 $0
Nuevo otros pasivos (sin intereses) $0 $0 $0
Nuevos pasivos a largo plazo $0 $0 $0
Venta de otros activos circulantes $0 $0 $0
Ventas de activos a largo plazo $0 $0 $0
Nueva inversión recibida $0 $0 $0
Subtotal efectivo recibido $441.822 $967.265 $1.071.877

Gastos Año 1 Año 2 Año 3

Gastos de operaciones
El gasto en efectivo $268.620 $322.960 $330.960
Pago de facturas $244.177 $564.066 $551.685
Subtotal gastado en operaciones $512.797 $887.026 $882.645

Dinero adicional gastado

Impuesto sobre las ventas, IVA, HST/GST pagado $0 $0 $0
Pago principal de préstamos actual $0 $0 $0
Otro pasivos Principal reembolso $0 $0 $0
A largo plazo reembolso principales pasivos $0 $0 $0
Comprar otros activos circulantes $0 $0 $0
Compra de activos a largo plazo $0 $0 $0
Dividendos $0 $0 $0
Subtotal dinero gastado $512.797 $887.026 $882.645

Flujo de efectivo neto ($70.975) $80.239 $189.232

Saldo en efectivo $69.525 $149.765 $338.997
8.4 importantes supuestos
La siguiente tabla detalla supuestos financieros importantes.

Tabla: Hipótesis General

Hipótesis generales
Año 1 Año 2 Año 3
Plan de mes 1 2 3
Tasa de interés actual 10.00% 10.00% 10.00%
Tasa de interés a largo plazo 10.00% 10.00% 10.00%
Tasa de impuesto 30,00% 30,00% 30,00%
Otros 0 0 0
8.5 proyectada del Balance
La siguiente tabla muestra el balance proyectado.

Tabla: Balance General

Balance General Pro Forma

Año 1 Año 2 Año 3
Activos

Activo circulante
Dinero en efectivo $69.525 $149.765 $338.997
Inventario $28.838 $81.940 $45.962
Otros activos circulantes $0 $0 $0
Total activos circulantes $98.364 $231.704 $384.958

Activos de largo plazo

Activos de largo plazo $8.500 $8.500 $8.500
Depreciación acumulada $1.704 $3.408 $5.112
Totales activos a largo plazo $6.796 $5.092 $3.388
Activos totales $105.160 $236.796 $388.346

Pasivos y Capital Año 1 Año 2 Año 3

Pasivo circulante
Cuentas por pagar $32.484 $47.604 $45.142
Endeudamiento actual $0 $0 $0
Otros Pasivos circulantes $0 $0 $0
Subtotal Pasivos circulantes $32.484 $47.604 $45.142

Pasivos a largo plazo $0 $0 $0

Total pasivo $32.484 $47.604 $45.142

Capital pagado $183.100 $183.100 $183.100

Utilidades retenidas ($24.100) ($110.424) $6.092
Ganancias ($86.324) $116.516 $154.013
Capital total $72.676 $189.192 $343.205
Capital y pasivo total $105.160 $236.796 $388.346

Patrimonio neto $72.676 $189.192 $343.205

8.6 relaciones de negocio
Abajo se muestran relaciones de negocios durante los años de este plan. Las
proporciones de perfil industrial basadas en el código NAICS 446110, farmacias
y Droguerias, se muestran para la comparación.

Tabla: Ratios

Análisis de la relación
Año 1 Año 2 Año 3 Perfil de la
industria
Crecimiento de las ventas n.a. 118.93% 10,82% 11,07%

Por ciento del Total de activos

Inventario 27,42% 34.60% 11,84% 36,78%
Otros activos circulantes 0.00% 0.00% 0.00% 26,80%
Total activos circulantes 93.54% 97.85% 99.13% 90.26%
Activos de largo plazo 6,46% 2.15% 0,87% 9,74%
Activos totales 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Pasivo circulante 30.89% 20,10% 11,62% 45.28%

Pasivos a largo plazo 0.00% 0.00% 0.00% 14,93%
Total pasivo 30.89% 20,10% 11,62% 60,21%
Patrimonio neto 69.11% 79.90% 88,38% 39.79%

Por ciento de las ventas

Ventas 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Margen bruto 60.00% 60.00% 60.00% 14,44%
Gastos de ventas, generales y 93.39% 44.47% 42.20% 2.35%
administrativos
Gastos de publicidad 1,28% 0.50% 0,45% 0,38%
Beneficio antes de intereses e impuestos -19,54% 17,21% 20,53% 1.99%

Principales Ratios
Corriente 3.03 4.87 8,53 1.74
Rápida 2.14 3.15 7.51 0.86
Deuda total a activos totales 30.89% 20,10% 11,62% 63.63%
Retorno sobre patrimonio neto antes de -118.78% 87.98% 64.11% 5,59%
impuestos
Rendimiento antes de impuestos de los -82.09% 70.29% 56.66% 15,37%
activos

Ratios adicionales Año 1 Año 2 Año 3

Margen de beneficio neto -19,54% 12,05% 14,37% n.a
De inversión -118.78% 61.59% 44.87% n.a

Ratios de actividad
Rotación de inventario 10,34 6.99 6,70 n.a
Cuentas por pagar facturación 8.52 12,17 12,17 n.a
Días de pago 27 25 31 n.a
Volumen total de activos 4.20 4,08 2.76 n.a

Coeficientes de endeudamiento
Deuda a valor neto 0.45 0.25 0.13 n.a
Liab actual. a Liab. 1.00 1.00 1.00 n.a

Ratios de liquidez
Capital de trabajo neto $65.880 $184.100 $339.817 n.a
Cobertura de intereses 0.00 0.00 0.00 n.a

Ratios adicionales
Activos para ventas 0.24 0.24 0.36 n.a
Los activos de deuda Total 31% 20% 12% n.a
Prueba ácida 2.14 3.15 7.51 n.a
Ventas/Net Worth 6.08 5.11 3.12 n.a
Pago de dividendo 0.00 0.00 0.00 n.a
Tabla: Previsión de ventas

Previsión
de ventas
Mes Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
1
Ventas
Clientes 40% $0 $8.765 $10.987 $12.554 $16.776 $18.443 $20.001 $21.332 $22.343 $25.311 $26.544 $26.544
de
vestidor
Clientes 40% $0 $2.245 $5.543 $6.543 $12.344 $15.454 $19.877 $26.765 $31.223 $34.232 $38.998 $38.998
de correo
Ventas $0 $11.010 $16.530 $19.097 $29.120 $33.897 $39.878 $48.097 $53.566 $59.543 $65.542 $65.542
totales

Costo Mes Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
directo de 1
ventas
Clientes $0 $3.506 $4.395 $5.022 $6.710 $7.377 $8.000 $8.533 $8.937 $10.124 $10.618 $10.618
de
vestidor
Clientes $0 $898 $2.217 $2.617 $4.938 $6.182 $7.951 $10.706 $12.489 $13.693 $15.599 $15.599
de correo
Costo $0 $4.404 $6.612 $7.639 $11.648 $13.559 $15.951 $19.239 $21.426 $23.817 $26.217 $26.217
directo
subtotal
de ventas
Tabla: personal

Plan de personal
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
CEO (John) 0 $4.00 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000 $4.000
% 0
Farmacéutico 0 $0 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000
%
Técnico 0 $0 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500
farmacéutico %
Técnico 0 $0 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500
farmacéutico %
Técnico 0 $0 $0 $0 $0 $0 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500 $2.500
farmacéutico %
Agente de 0 $0 $0 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920
ventas %
Agente de 0 $0 $0 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920
ventas %
Agente de 0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920 $1.920
ventas %
Contador/teléfon 0 $0 $0 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440
o rep. %
Contador/teléfon 0 $0 $0 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440
o rep. %
Cumplimiento de 0 $0 $0 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440 $1.440
la orden %
Total de 1 4 9 9 9 10 11 11 11 11 11 11
personas

Nómina total $4.00 $14.00 $22.16 $22.16 $22.16 $24.66 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tabla: Hipótesis General

Hipótesis
generales
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Plan de 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
mes
Tasa de 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
interés
actual
Tasa de 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
interés a
largo plazo
Tasa de 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00% 30,00%
impuesto
Otros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tabla: ganancias y pérdidas

Pérdidas y
ganancias
Pro Forma
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes Mes Mes
10 11 12
Ventas $0 $11.010 $16.530 $19.097 $29.120 $33.897 $39.878 $48.09 $53.56 $59.54 $65.54 $65.54
7 6 3 2 2
Costo directo $0 $4.404 $6.612 $7.639 $11.648 $13.559 $15.951 $19.23 $21.42 $23.81 $26.21 $26.21
de ventas 9 6 7 7 7
Otros gastos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
de
producción
Costo total $0 $4.404 $6.612 $7.639 $11.648 $13.559 $15.951 $19.23 $21.42 $23.81 $26.21 $26.21
de las ventas 9 6 7 7 7

Margen $0 $6.606 $9.918 $11.458 $17.472 $20.338 $23.927 $28.85 $32.14 $35.72 $39.32 $39.32
bruto 8 0 6 5 5
% De 0.00% 60.00% 60.00% 60.00% 60.00% 60.00% 60.00% 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00
margen % % % % %
bruto

Gastos
Nómina $4.000 $14.000 $22.160 $22.160 $22.160 $24.660 $26.580 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58
0 0 0 0 0
Ventas y $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700 $700
Marketing y
otros gastos
Depreciación $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142 $142
Equipos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
arrendados
Utilidades $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400 $400
Seguros $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300
Alquiler $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000 $2.000
Impuestos 15 $600 $2.100 $3.324 $3.324 $3.324 $3.699 $3.987 $3.987 $3.987 $3.987 $3.987 $3.987
sobre la %
nómina
Otros $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total de $8.142 $19.642 $29.026 $29.026 $29.026 $31.901 $34.109 $34.10 $34.10 $34.10 $34.10 $34.10
gastos de 9 9 9 9 9
funcionamie
nto

Beneficio ($8.14 ($13.03 ($19.10 ($17.56 ($11.55 ($11.56 ($10.18 ($5.25 ($1.96 $1.617 $5.216 $5.216
antes de 2) 6) 8) 8) 4) 3) 2) 1) 9)
intereses e
impuestos
EBITDA ($8.00 ($12.89 ($18.96 ($17.42 ($11.41 ($11.42 ($10.04 ($5.10 ($1.82 $1.759 $5.358 $5.358
0) 4) 6) 6) 2) 1) 0) 9) 7)
Gastos por $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
intereses
Impuestos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
incurridos

Beneficio ($8.14 ($13.03 ($19.10 ($17.56 ($11.55 ($11.56 ($10.18 ($5.25 ($1.96 $1.617 $5.216 $5.216
neto 2) 6) 8) 8) 4) 3) 2) 1) 9)
Beneficio 0.00% - - -91.99% -39. -34.11% -25,53% - -3,68% 2,72% 7,96% 7,96%
netas/venta 118.40 115.60 68% 10,92
s % % %
Mesa: flujo de efectivo de

Flujo de caja
Pro Forma
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes Mes Mes
10 11 12
Efectivo
recibido

Efectivo de
operaciones
Ventas en $0 $11.010 $16.530 $19.097 $29.12 $33.897 $39.87 $48.09 $53.56 $59.54 $65.54 $65.54
efectivo 0 8 7 6 3 2 2
Subtotal $0 $11.010 $16.530 $19.097 $29.12 $33.897 $39.87 $48.09 $53.56 $59.54 $65.54 $65.54
efectivo de 0 8 7 6 3 2 2
operaciones

Adicionales
en efectivo
recibidas
Impuesto 0.00 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
sobre las %
ventas, IVA,
HST/GST
recibida
Nuevo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
endeudamie
nto actual
Nuevo otros $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
pasivos (sin
intereses)
Nuevos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
pasivos a
largo plazo
Venta de $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
otros activos
circulantes
Ventas de $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
activos a
largo plazo
Nueva $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
inversión
recibida
Subtotal $0 $11.010 $16.530 $19.097 $29.12 $33.897 $39.87 $48.09 $53.56 $59.54 $65.54 $65.54
efectivo 0 8 7 6 3 2 2
recibido

Gastos Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes Mes Mes
10 11 12

Gastos de
operaciones
El gasto en $4.000 $14.000 $22.160 $22.160 $22.16 $24.660 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58 $26.58
efectivo 0 0 0 0 0 0 0
Pago de $133 $4.050 $5.817 $15.029 $15.73 $22.781 $22.86 $26.11 $30.27 $31.30 $33.91 $36.15
facturas 5 7 2 5 7 4 5
Subtotal $4.133 $18.050 $27.977 $37.189 $37.89 $47.441 $49.44 $52.69 $56.85 $57.88 $60.49 $62.73
gastado en 5 7 2 5 7 4 5
operaciones

Dinero
adicional
gastado
Impuesto $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
sobre las
ventas, IVA,
HST/GST
pagado
Pago $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
principal de
préstamos
actual
Otro pasivos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Principal
reembolso
A largo plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
reembolso
principales
pasivos
Comprar $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
otros activos
circulantes
Compra de $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
activos a
largo plazo
Dividendos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal $4.133 $18.050 $27.977 $37.189 $37.89 $47.441 $49.44 $52.69 $56.85 $57.88 $60.49 $62.73
dinero 5 7 2 5 7 4 5
gastado

Flujo de ($4.133 ($7.040 ($11.44 ($18.09 ($8.77 ($13.54 ($9.56 ($4.59 ($3.28 $1.656 $5.048 $2.807
efectivo neto ) ) 7) 2) 5) 4) 9) 5) 9)
Saldo en $136.36 $129.32 $117.88 $99.787 $91.01 $77.468 $67.89 $63.30 $60.01 $61.67 $66.71 $69.52
efectivo 7 7 0 2 9 4 5 1 9 5

Tabla: Balance General

Balance
General Pro
Forma
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Activos A partir
de los
saldos

Activo
circulante
Dinero en $140.5 $136.3 $129.3 $117.8 $99.78 $91.01 $77.46 $67.89 $63.30 $60.01 $61.67 $66.71 $69.52
efectivo 00 67 27 80 7 2 8 9 4 5 1 9 5
Inventario $10.00 $10.00 $5.596 $7.273 $8.403 $12.81 $14.91 $17.54 $21.16 $23.56 $26.19 $28.83 $28.83
0 0 3 5 6 3 9 9 8 8
Otros $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
activos
circulantes
Total $150.5 $146.3 $134.9 $125.1 $108.1 $103.8 $92.38 $85.44 $84.46 $83.58 $87.87 $95.55 $98.36
activos 00 67 23 53 90 25 2 5 6 4 0 7 4
circulantes

Activos de
largo plazo
Activos de $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500 $8.500
largo plazo
Depreciació $0 $142 $284 $426 $568 $710 $852 $994 $1.136 $1.278 $1.420 $1.562 $1.704
n
acumulada
Totales $8.500 $8.358 $8.216 $8.074 $7.932 $7.790 $7.648 $7.506 $7.364 $7.222 $7.080 $6.938 $6.796
activos a
largo plazo
Activos $159.0 $154.7 $143.1 $133.2 $116.1 $111.6 $100.0 $92.95 $91.83 $90.80 $94.95 $102.4 $105.1
totales 00 25 39 27 22 15 30 1 0 6 0 95 60

Pasivos y Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Capital

Pasivo
circulante
Cuentas por $0 $3.867 $5.317 $14.51 $14.97 $22.02 $22.00 $25.10 $29.23 $30.17 $32.70 $35.03 $32.48
pagar 3 6 3 1 4 4 9 6 5 4
Endeudami $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
ento actual
Otros $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Pasivos
circulantes
Subtotal $0 $3.867 $5.317 $14.51 $14.97 $22.02 $22.00 $25.10 $29.23 $30.17 $32.70 $35.03 $32.48
Pasivos 3 6 3 1 4 4 9 6 5 4
circulantes

Pasivos a $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
largo plazo
Total pasivo $0 $3.867 $5.317 $14.51 $14.97 $22.02 $22.00 $25.10 $29.23 $30.17 $32.70 $35.03 $32.48
3 6 3 1 4 4 9 6 5 4

Capital $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1 $183.1
pagado 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00 00
Utilidades ($24.10 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1 ($24.1
retenidas 0) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00) 00)
Ganancias $0 ($8.14 ($21.1 ($40.2 ($57.8 ($69.4 ($80.9 ($91.1 ($96.4 ($98.3 ($96.7 ($91.5 ($86.3
2) 78) 86) 54) 08) 71) 53) 04) 73) 56) 40) 24)
Capital total $159.0 $150.8 $137.8 $118.7 $101.1 $89.59 $78.02 $67.84 $62.59 $60.62 $62.24 $67.46 $72.67
00 58 22 14 46 2 9 7 6 7 4 0 6
Capital y $159.0 $154.7 $143.1 $133.2 $116.1 $111.6 $100.0 $92.95 $91.83 $90.80 $94.95 $102.4 $105.1
pasivo total 00 25 39 27 22 15 30 1 0 6 0 95 60

Patrimonio $159.0 $150.8 $137.8 $118.7 $101.1 $89.59 $78.02 $67.84 $62.59 $60.62 $62.24 $67.46 $72.67
neto 00 58 22 14 46 2 9 7 6 7 4 0 6