GUIÁ 3.

2 DIVERFONDOS

FIDUCIA DE INVERSIÓN

NICOLAS HERNANDEZ
marzo 2019.

C.S.F centro de servicios financieros

Bogotá, Colombia .
Técnica
Guía 3.2 (Ahorro e Inversión)

3. FORMULACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE

3.1. Actividad de reflexión inicial

Para iniciar el desarrollo de esta guía es importante que usted como aprendiz de la Tecnología en
Gestión de Negocios Fiduciarios, logre identificar la importancia del ahorro y la inversión en los
niveles personal y profesional. Por lo tanto, suponga que en su familia existe la situación en la que los
ingresos y gastos son iguales, pero que un integrante de su familia (puede ser usted) se queda sin
empleo.

¿Cuáles serían las consecuencias que se podrían presentar ante esta situación?

En una familia en donde sus ingresos son iguales a sus gastos y uno de sus integrantes ( a portantes) se
queda sin empleo las principales consecuencias que podríamos llegar a suponer son:
* Déficit económico: los gastos serán mayores que los ingresos para cubrirlos generando un déficit, un
desequilibrio

* recreación, oseo y diversión: disminución de manera sustancial o parcial de gastos para recreación,
oseo y diversión.

* planes de celular, Internet hogar, televisión: en caso de contar con planes de telefonía; Internet, y/ o
televisión gastos asumidos en un momento en donde los ingresos cubrían los gastos, ahora al ser los
gastos mayores los recursos de deben encaminar a otro tipo de necesidades mas básicas.

*Calidad de producto: los productos adquiridos para uso personal(aseo), alimentos bajaran su calidad
con el objetivo de diversificar de una mejor manera los recursos.

* problemas familiares: los problemas con los integrantes de la familia afloraran en el momento en que
se vean obligados a disminuir su calidad de vida debido al déficit económico generado por el
desempleo y falta de aporte de uno.

* deudas: la familia o la persona desempleada puede incurrir en deudas para subsanar el faltaste de
dinero

* problemas financieros : en caso de estar pagando un crédito por cualquier motivo y no se pueda
pagar, generara problemas comerciales con la entidad prestataria y en un futuro puede tener
imposibilidad para adquirir productos financieros como crédito, debido a su alto riesgo.
¿Usted y su familia qué harían para subsanar esa situación?
Con el objetivo de subsanar la situación generada por la falta de recursos podrían surgir las siguientes
alternativas:
liquidación: con el dinero obtenido por la liquidación utilizarlos como una manera de hacer frente a al
situación

ahorro formal

cuentas de ahorro, cuentas corrientes, CIT : disponer de los recursos depositados en entidades bancarias
para poder hacer frente ala sitacismo cubrir el déficit al menos de manera parcial

ahorro informal

alcancías: en caso de contar con un ahorro atravesar de alcancías disponer de los recursos para hacer
frente ala situación

prestamos: solicitar dinero a familiares,amigos, conocidos para obtener financiación y poder pagar
gastos de primera necesidad o las obligación adquiridas dentro de la familia

en un futuro ¿Qué acciones se deberían tomar para que los ingresos siempre superen a los gastos?

Para que los ingresos siempre sean mayores que los gastos lo primero es vivir de acuerdo alas
posibilidades en donde las obligaciones que contraigamos como ( salidas, recreación, créditos| “ libre
inversión, hipotecarios”) puedan ser cubiertos por los ingresos y en los momentos de situación
económica positiva generar un ahorro ( separar una parte de los ingresos) para que en los momentos en
que puedan llegar haber situaciones económicas difíciles se puedan afrontar de una buena manera y por
ultimo no incurrir en gastos innecesario que puedan en el largo plazo afectar nuestro balance.

Teniendo en cuenta el contexto anterior, ¿Qué grado de importancia le asigna al

ahorro y a la inversión
partiendo desde la teoría de “sin ahorro no se pueden generar fondos” el ahorro

tiene un papel fundamental en el ámbito financiero, personal, familiar cuando

se destinan parte de los recursos por pequeños que sean se forman fondos con

los cuales se pueden disponer para poder adquirir productos, bienes, servicios

sin la necesidad de incurrir en créditos en deudas, por otro lado mantener el

dinero en mecanismos de ahorro como lo son ( cuentas de ahorro , cuentas

corrientes, ) o mecanismos de inversión como ( CDT,FIC (fondos de inversión

colectiva) mantenemos nuestro dinero rentando ala vez que disminuimos la

probabilidad de que el dinero pierda valor en el tiempo

debería ser uno de los hábitos que toda persona debería contar, que fuera parte

de el para de esta manera aportar en la economía con el ahorro cuando

depositamos nuestro dinero en entidades financieras le damos la oportunidad a

estos de proporcionar créditos a aquellas personas ( deficitarias) necesitadas de

liquides mientras hacemos retar el dinero.

3.2. Actividades de contextualizado e identificación de conocimientos necesarios para el

aprendizaje.
El proceso de Formación Profesional Integral que usted desarrolla en el SENA se acompaña del
proyecto formativo Diseño y operación de negocios fiduciarios, y en uno de sus apartados se
desarrollan los conceptos necesarios acerca del ahorro y la inversión. Por lo tanto suponga, que en su
proyecto de vida usted tiene planeado ingresar a la universidad para continuar con su cadena de
formación, razón por la cual usted ha decido iniciar un plan de ahorro para cumplir con ese objetivo.
De las siguientes alternativas de ahorro e inversión, ¿Cuál o cuáles considera la(S) más adecuada(S)
para alcanzar su objetivo?:
 Guardar el dinero en el “Colchón Banaba”
 Ingresar a una cadena de ahorro
 Depositar el dinero en una cuenta de ahorro
 Constituir un Certificado de Depósito a Término (CIT)
 Invertir en Fondo de Inversión Colectiva (FIC)

para iniciar con un plan de ahorro lo primero es tener la iniciativa,intención y

organización necesaria para cumplir con el objetivo de ahorro y para

resguardar,y aumentar el capital mientra se ahorra que genere rentabilidades y

no se quede estancado, devaluándose hay que analizar las mejores opciones que
nos proporciona el sistema financiero, entre las opciones mas rentables y que

personalmente utilizaría papar realizar un ahorro formal serian los siguientes

productos

 los fondos de inversión colectiva ya sean

abiertos ( con o sin pacto de permanencia) o cerrado ( con pacto de

permanencia) son un mecanismo de ahorro e inversión que genera rentabilidades

relativamente altas como el objetivo principal es conservar el dinero entrar a un

F.I.C que invierta a un perfil de riesgo conservador, moderado en renta fija

( interés conocido, establecido, predecible), es una forma de ahorro a tener en

cuenta.

CDT (certificado de deposito a termino fijo) son uno de los mecanismos de

ahorro e inversión formal que nos ofrece el mercado financiero que genera

rentabilidades medias y seguras, una buena manera de mantener el dinero

ahorrado mientra aumenta.

3.3. Actividades de apropiación del conocimiento (Conceptualista y Tutorización).

Productos de ahorro
Luego de finalizar la etapa de Ahorro del videojuego realice las siguientes actividades:
3.3.1. Basándose en las cifras que aparecen en los pantallazos mensuales recuperados hasta el
momento junto con las definiciones de cadena y cuenta de ahorros, elabore una matriz de doble
entrada como se muestra en la Tabla 1.1.

Definición Características Beneficios

Cadenas de Sistema de ahorro informal, * independiente a * fomenta la
ahorro formada por un numero plural instituciones cooperación para el
de personas en donde cada financieras ahorro
una se compromete aportar * una forma de ahorro * en caso de ingresar a
determinada cantidad de de recursos !!br0ken!! una cadena de ahorros
dinero durante un periodo de * ahorro de procesos y le corresponda los
tiempo proporcional cantidad administrativos primeros puestos
de participantes * fácil acceso tendrás rentabilidades
altas respecto al
 capital invertido
Cuentas de Producto de captación * el dinero depositado Historial financiero: al
ahorro financiero ofrecido por los genera rentabilidades momento de
establecimientos de crédito * flexibilidad: constituirse una cuenta
( banco) para deposito de disposición de los de ahorros se empieza
dinero que genera recursos en cualquier a establecer una
rentabilidades momento relación comercial con
*tarjeta débito:al el establecimiento
momento de elegido lo que
constituirse una proporciona
cuenta de ahorros el oportunidades para
establecimiento de adquirir otro tipo de
crédito proporciona productos financieros
una tarjeta débito ofrecidos en el
como mecanismo de corto,mediano o largo
retiro de recursos plazo
* pagos automáticos: * beneficio económico:
posibilidad para el dinero depositado
programar genera rentabilidades
desembolso de a comparación de otras
recursos periódicos formas de ahorro
provenientes por informal como cadena
ejemplo del pago de de ahorros, alcancías,
nomina entre otras
* forma de ahorro * la tarjeta débito nos
formal permite tener acceso y
* los recursos disponibilidad de los
depositados se recursos en cualquier
encuentran protegidos momento para realizar
por el seguro de transacciones, retiros,
depocitos de FOGAFIN pagos , como tener una
lo que genera billetera con recursos.
confianza y respaldo
3.3.2. De acuerdo con la comparación de los primeros resultados con los actuales, mencionen y
expliquen cada una de las decisiones tomadas para superar los resultados iniciales. Participe en la
plenaria liderada por su instructor quien re-alimentará y establecerá las conclusiones definitivas de
esta parte del juego.

En esta etapa de inversión utilizando los mecanismos de inversión que nos proporciona el
juego( CDT,F.I.C) en la primer mecanismo utilizamos como referencia la frase de “ a mayor tiempo,
mayor rentabilidad “ invertimos un buen capital a 180 días o lo que es igual a 6 meses que genero una
rentabilidad, en el segundo momento de la inversión utilizando el mecanismo de inversión F.I.C
( fondos de inversión colectiva) mantuvimos un perfil conservado intentando mantener el dinero
aunque generara menor rentabilidad que utilizando un perfil moderado o agresivo en donde pueden
haber mayores rentabilidades pero de igual manera la probabilidad de perder es alta
3.3.3. Tomando como referencia el análisis de las cifras que aparecen en los pantallas mensuales
recuperados y las definiciones de Certificados de Depósito a Término (CIT) y los Fondos de Inversión
Colectivas (FIC), realice una matriz de doble entrada como se muestra en la Tabla 1.2.
 Definición Características Beneficios
CDT Producto de * los recursos * rendimientos
colocación depositados generan asegurados
financiero; rentabilidades mas * forma de ahorro formal
titulo valor altas que otros * respaldo: protegido por
emitido por productos financieros el seguro de depósitos
los * se pueden constituir FOGAFIN
establecimien CDT a 1( 30), 3( 90), * menor probabilidad de
tos de crédito 6( 180), 12(365) meses. devaluó del dinero
a quien * se pueden constituir depositado al generar
realiza un bajo renta fija o renta rentabilidad compensara
deposito de variable indexado a de igualara o superara la
dinero a DTF (deposito a tasa de inflación
termino termino) * al solo poder disponer
definido * posibilidad de de los recursos hasta el
endoso (transferencia) final de plazo establecido,
para obtener los probabilidad casi nula de
recursos antes del gastar el dinero,
tiempo fijado fomentando el ahorro-
* posibilidad para re inversión
invertir el capital inicial
junto con sus
rendimientos durante
otro periodo de tiempo
forma de ahorro e
inversión formal
FIC Vehículo o *acceso mercado de * hay fic para los diversos
mecanismo capitales tipos de inversionistas
de captación * pueden ser abiertos tanto para los que desean
y o cerrados asegurar el dinero, los que
administració * inversiones en renta desean tener mayores
n de sumas fija o renta variable rentabilidades siendo un
de dinero u * los recursos son mas arriesgados o los que
otros gestionados y desean la mayor
recursos, manejados por rentabilidad posible, ala
conformado expertos vez que la posibilidad de
por un * inversión en activos perder incrementa
numero plural financieros de varios * en los fic abiertos
de sectores económicos disponibilidad de los
inversionistas, diversificando el riesgo recursos en cualquier
recursos * mecanismo de ahorro momento
gestionados e inversión * menor probabilidad de
de manera devaluarse el dinero
colectiva para invertido debido a que
obtener rentara como mínimo la
 beneficios tasa de inflación
económicos * acceso a mercados
igualmente financieros en donde solo
colectivos se puede acceder con
grandes capitales

3.3.4. En el siguiente cuadro establezca semejanzas y diferencias entre los productos solicitados, para
que sean socializados en plenaria liderada por su instructor:

SEMEJANZAS DIFERENCIAS
Cuenta de ahorro –  La cuenta de  La cuenta de ahorros se
FIC ahorros como los fic caracteriza por ser un mecanismo
generan de ahorro, a diferencia de los F.I.C
rentabilidades se caracterizan por ser
 se puede disponer mecanismos de inversión
de los recursos en  la cuenta de ahorros se encuentra
cualquier momento protegida por el seguro de
tanto en las cuentas depósitos de FOGAFIN, los fics al
de ahorro como en ser inversiones no cuentan con el
fics abiertos seguro
 son mecanismo de  la posibilidad de obtener mayor
captación ofrecido rentabilidad en los fics es mas alta
por las entidades a comparacion de la cuenta de
financieras ahorros
 son formas de  se pueden realizar inversiones en
ahorro formal y fic bajo rentas fijas o variables en
seguras las cuentas de ahorro la renta es
fija y baja

FIC – CDT  Son mecanismos de  En los CDs solo se pueden

inversión de disponer de los recursos al final
recursos del plazo establecido, en los FICs
 generan altos abiertos se pueden disponer en
rendimientos a cualquier momento
comparación de  los CDTs están respaldados por el
otros productos seguro de depósitos de
financieros FOGARIZAN
 los CDT y FICs  las inversiones en CIT a renta fija
cerrados solo se o variable la rentabilidad es
puede disponer de prácticamente segura a diferencia
 los recursos al final de inversiones en FICs realizadas
del tiempo bajo renta variable en donde la
establecido rentabilidad no esta asegurada
 se pueden realizar  los FICs son ofrecidos por
inversiones en renta instituciones de servicios
fija o renta variable financieros como ( sociedades
tanto en CDTs o fiduciarias, sociedades
FICs comisionistas de bolsa, sociedades
 regulados y administradoras de inversión) , los
supervisados por la CDTs son ofrecidos por
superintendente establecimientos de crédito
financiera ( bancos , cooperativas,
 . corporaciones)
 .

CDT – Cuenta de  El CDT al igual que  En la cuenta de ahorros se pueden

ahorro la cuenta de ahorros disponer de los recursos en
generan cualquier momento, en el CDT
rentabilidades unicamente al termino del plazo
 amparados por el establecido
seguro de depósitos  al momento de constituirse una
de FOGAFIN cuanta de ahorros el
 forma de ahorro establecimiento de crédito brinda
seguro una tarjeta débito como
 ofrecidos por mecanismo de retiro de recursos
establecimientos de en el CDT solo un certificado
crédito ( bancos,  la rentabilidad es mayor en CDTs
operativas, que en cuenta de ahorros
corporaciones)  el CDT se caracteriza por ser un
mecanismo de inversión en
cambio la cuenta de ahorros un
mecanismo de ahorro
 el CDT es un titulo valor es decir
puede ser negociado en la bolsa,
la cuenta de ahorros es un
producto financiero

3.3.5. Compare las matrices elaboradas en los puntos 3.3.1 y 3.3.3., elija entre los productos de ahorro
e inversión estudiados, aquel con mayores beneficios de rentabilidad y liquidez con el fin de elaborar
un escrito que contenga la justificación de su elección. Participe de manera activa en el foro liderado
por su instructor.

Realizando un analisis entre los mecanismos de ahorro( cadena de ahorros, cuenta de ahorros) e
inversión ( CDT,FIC) a juicio personal podemos establecer que el producto que nos genera mayor
beneficio de rentabilidad y liquides son los F.I.C abiertos en donde se puede mantener un perfil de
riesgo conservador o moderado pudiendo tener rentabilidades relativamente mayores que realizando
depósitos de recursos en mecanismos de ahorro en una cuenta de ahorros o, cuenta de ahorros ala
vez que lo invertido podemos disponer de los recursos en cualquier momento( si llega haber pactos de
permanencia en los F.I.Cs abiertos son mínimos) lo que nos genera liquidez en el corto plazo

EVIDENCIA RESULTADO EVALUACIÓN GUIÁ 3.2 DIVERFONDOS