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1. Actividad económica
Financiera Edyficar S.A. (en adelante la “Financiera”), es una subsidiaria del Banco de Crédito
del Perú (subsidiaria de Credicorp Ltd.) quien posee el 99.79 por ciento de la participación en
su capital social, es una empresa privada del sistema financiero con personería jurídica. Fue
constituida en la ciudad de Lima, Perú en 1997 bajo la forma de Entidad de Desarrollo de la
Pequeña y Micro Empresa (EDPYME) autorizada a operar por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP (en adelante la SBS) e inició sus operaciones el 2 de enero de 1998.
La Financiera tiene por objeto social captar recursos para otorgar créditos a las
microempresas (MES). Sus operaciones están normadas por la Ley General del Sistema
Financiero y de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en
adelante la “Ley de Banca y Seguros”)- Ley N°26702.
La sede de la Financiera está localizada en Av. Paseo de la República No.3717, San Isidro,
Lima. Al 31 de marzo de 2011, la Financiera tiene 23 agencias, 45 oficinas especiales y 33
oficinas especiales compartidas con el Banco de la Nación .
Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas
de interés de mercado.
Las obras en curso y bienes por recibir se registran al costo. Esto incluye el costo de
adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta
que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos.
Años
Edificios e instalaciones 33
Mobiliario y equipo 10
Unidades de transporte 5
Equipos de cómputo 4
(i) Intangibles -
Los intangibles se registran inicialmente al costo y se presentan en el rubro “Otros
activos, neto” del balance general, nota 7(b). La Financiera reconoce un activo como
intangible si es probable que los beneficios económicos futuros atribuibles que genere
fluyan a la empresa y su costo pueda ser medido confiablemente. Después del
reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la amortización
acumulada.
Los intangibles comprenden principalmente los desembolsos por adquisiciones de
“software” relacionados a la operativa financiera y son amortizados usando el método
de línea recta sobre la base de su vida útil estimada en 5 años.
(m) Provisiones -
Se reconoce una provisión sólo cuando la Financiera tiene una obligación presente
(legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran
recursos para cancelar la obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto
de una manera fiable. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para
reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el
efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el
valor presente de los flujos que se espera incurrir para cancelarla.
(n) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan
en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un
flujo económico sea remota.
Al 31 de marzo de 2011, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado
por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/2.809 para la compra
y S/2.810 para la venta (S/2.808 y S/2.809 al 31 de diciembre de 2010, respectivamente). Al
31 de marzo de 2011, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del
pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/2.804 por cada dólar estadounidense
(S/2.809 al 31 de diciembre de 2010).
31/03/2011 31/12/2010
US$(000) US$(000)
Activos
Fondos disponibles 9,746 14,017
Colocaciones, neto 11,260 11,973
Otros activos, neto 744 1,004
_________ _________
21,749 26,994
_________ _________
Pasivos
Obligaciones con el público 11,137 10,759
Adeudos y obligaciones financieras 71,905 72,704
Otros pasivos, neto 292 540
_________ _________
83,334 84,003
_________ _________
Posición neta sobre comprada de derivados - forwards 52,017 49,834
_________ _________
Posición pasiva, neta (9,567) (7,175)
_________ _________
4. Fondos disponibles
Al 31 de marzo de 2011, el rubro “Fondos disponibles” del balance general incluye
aproximadamente US$411,600 y S/.18’105,000 (US$8,000 y S/.14,000, al 31 de diciembre de
2010) que representan el encaje legal que la Financiera debe mantener por sus obligaciones
con el público. Estos fondos están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú
(BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones vigentes.
Los depósitos en bancos del país corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y
dólares estadounidenses; son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de marzo de 2011 , la Financiera mantiene depósitos con entidades financieras
nacionales.
5. Colocaciones, neto
(a) Al 31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
31/03/2011 31/12/2010
S/.(000) S/.(000)
Más (menos)
Rendimientos devengados de créditos vigentes 16,931 17,278
Provisión para créditos de cobranza dudosa (f) (64,512) (60,169)
__________ _________
1,022,308 957,774
_________ _________
31/03/2011
_____________________________ 31/12/2010
_____________________________
S/.(000) % S/.(000) %
(c) De acuerdo con las normas de la SBS, la cartera de créditos directos de la Financiera al
31 de marzo de 2011 y 31 de diciembre de 2010 está clasificada por riesgo como
sigue:
31/03/2011 31/12/2010
Cantidad
de
deudores
(en Cantidad de
unidades) Créditos directos deudores Créditos directos
S/.0 % S/.0 %
31/03/2011 31/12/2010
S/.(000) S/.(000)
(g) La Financiera fija libremente las tasas de interés que rigen para sus operaciones activas
en función a la oferta y demanda, a las tasas vigentes en el mercado, a los plazos
convenidos y la moneda en que se otorga el crédito, las mismas que al 31 de
diciembre de 2010, para créditos MES fluctúan entre 37.13 por ciento y 39.35 por
ciento anual para los créditos en moneda nacional (entre 39.53 por ciento y 42.16 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2009) y entre 21.62 por ciento y 22.73 por ciento
anual para los créditos en moneda extranjera (entre 22.75 por ciento y 23.48 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2009).
31/03/2011 31/12/2010
S/.(000) S/.(000)
Hasta 3 meses 4,096 6,005
De 3 meses a 1 año 475,725 452,682
De 1 a 3 años 495,325 451,885
De 3 a 5 años 36,134 33,980
Más de 5 años 15,599 15,997
Vencidos y en cobranza judicial 43,009 40,116
_________ _________
1,069,889 1,000,665
_________ _________
(c) La Financiera mantienen seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las
políticas establecidas por la Gerencia.
(d) La Gerencia revisa periódicamente el valor residual de los activos, la vida útil y el
método de depreciación utilizado; con la finalidad de asegurarse que sean consistentes
con el beneficio económico y las expectativas de vida. En opinión de la Gerencia de la
Financiera, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos al 31 de
diciembre de 2010 y de 2009.
31/03/2011
S/.(000)
Costo
Saldo al 1 de enero 9,036 1,136 10,172 9,688
Adiciones - 484
_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de marzo 9,036 1,136 10,172 10,172
_________ _________ _________ _________
Amortización acumulada
Saldo al 1 de enero 4,374 890 5,264 4,233
Amortización del año 145 57 202 1,031
_________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de marzo 4,520 947 5,466 5,264
_________ _________ _________ _________
Costo, neto 4,517 189 4,706 4,908
_________ _________ _________ _________
(c) De acuerdo con la operatividad de la Financiera, las operaciones en trámite están
relacionadas principalmente con operaciones efectuadas durante los últimos días del
mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance
general. Estas transacciones no afectan los resultados de la Financiera.
(a) Al 31 de Marzo del 2011 y al 31 dediciembre de 2010, este rubro incluye lo siguiente:
31/03/2011 31/12/2010
S/.(000) S/.(000)
367,641 456,116
_________ _________
(b) Al 31 de marzo de 2011, las obligaciones por cuentas a plazo corresponden a depósitos
a plazo en moneda nacional y moneda extranjera a favor de terceros que devengan
intereses a tasas promedios anuales de 2.83 por ciento y 1.10 por ciento.
(b) Los créditos otorgados por la Corporación Financiera de Desarrollo - COFIDE se realizan
según el contrato global de canalización de recursos de fecha 25 de mayo de 1999
cuyo objetivo es financiar las operaciones de crédito de la Financiera a sus clientes.
Dicho contrato especifica que en respaldo de las líneas de crédito otorgadas, la
Financiera cede los derechos sobre la cartera de créditos financiada con recursos de
COFIDE hasta por el monto que le adeude en la fecha que se haga efectiva la cesión,
más los intereses, comisiones, moras y otros gastos que correspondan así como los
privilegios y las garantías reales y personales y accesorios de los derechos
transmitidos.
Tasa de Interés
anual
___________________
2010 2009 Vencimiento 2011 2010
% % S/(000) S/(000)
Número de
Clase de acción acciones
Clase A 981,025
Clase B 1,444
Clase C 223,742
__________
1,206,211
__________
2011 2010
Por otro lado, en el 2009 la SBS emitió las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-
2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y
modificatorias, las cuales entraron en vigencia a partir de julio de 2009, con excepción
de la Resolución por Riesgo de Crédito la cual tuvo plazo de adecuación hasta el 30 de
junio de 2010. Al 31 de marzo 2011 y al 31 de diciembre de 2010 , la Financiera vienen
cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones.