ANÁLISIS FINANCIERO

NRC 4609

Actividad No. 8
Estados Financieros

Presentado por:
Wilson Guevara Cepeda ID: 441390
Ximena Del Pilar López Matiz ID: 467940
Carlos Pineda Castellanos ID: 566327
Leidy Beltran Linares ID: 493699

Tutor:
Gloria Ines Acevedo

Bogotá D.C. 2018

 INTRODUCCIÓN

El análisis financiero Vertical y horizontal, cuenta básicamente con herramientas con las que se
analiza e interpretan los estados financieros.

Podemos concluir que el Análisis Vertical cuenta con dos herramientas con las que se interpreta
y analiza los estados financieros, donde consiste en determinar el peso proporcional,
determinando que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe
dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar
por 100,que debe expresarse en porcentaje de cada cuenta dentro del estado financiero analizado,
así mismo podemos interpretar si una empresa está realizando una distribución equitativa, de
acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

Continuando con el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o

relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro.
Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado,
siendo el análisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue
bueno, regular o malo.

Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o cuenta de un
estado financiero en un periodo 2 respecto a un periodo 1, se procede a determinar la diferencia
(restar) al valor 2 – el valor 1. La fórmula sería P2-P1.

Podemos concluir que el análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical y los
distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a una conclusión
acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar decisiones más acertadas para
responder a esa realidad.
 OBJETIVOS

El objetivo principal de los estados financieros es proporcionar a los usuarios información útil
para predecir, comparar y evaluar la capacidad de la empresa para generar beneficios. Su
importancia radica en eso, poder predecir el futuro de la empresa y sus inversiones, evaluar los
resultados obtenidos y modificar lo que no esté funcionando, comparar distintos años contables
y ver cuál fue el mejor para la empresa y que técnicas de venta y producción fueron utilizadas.
En otras palabras es de suma importancia contar con estados financieros para mejorar la
empresa mediante análisis de resultados anteriores para poder obtener un buen futuro y
garantizar el presente de la empresa que se esté analizando. También son importantes por ser
documentos con validez oficial que permiten tener una idea organizada de las finanzas. Por
medio de los errores pasados se pueden visualizar grandes mejoras para la empresa permitiendo
ver los ahorros y los gastos innecesarios. Si es un buen estado puede aportar a que se consigan
buenos créditos, financiamientos e hipotecas, pero si no lo es la empresa está en riesgo y no
lograra conseguir ningún tipo de apoyo financiero ya que no es un buen prospecto de
prestatario. Por lo cual se puede decir que es un documento vital para el buen funcionamiento
de una empresa.

Entre los objetivos de la administración financiera se pueden destacar los siguientes:

· Obtener fondos y recursos financieros.

· Manejar correctamente los fondos y recursos financieros.
· Destinarlos o aplicarlos correctamente a los sectores productivos.
· Administrar el capital de trabajo.
· Administrar las inversiones.
· Administrar los resultados.
· Presentar e interpretar la información financiera.
· Tomar decisiones acertadas.
· Maximizar utilidades y capital contable a largo plazo.
· Dejar todo preparado para obtener más fondos y recursos financieros cuando
sea necesario.
· Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégica.
· Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.
Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.
· Optimizar los recursos financieros.
· Minimizar la incertidumbre de la inversión.
· Maximización de las utilidades.
· Maximización del Patrimonio Neto.
· Maximización del Valor Actual Neto de la Empresa.
· Maximización de la Creación de Valor.
 Los aspectos fundamentales que debemos tener en cuenta al momento de hacer un
análisis financiero, es contemplar toda la información de los estados financieros que
proporciona la empresa. En los cuales los más conocidos y usados son el balance general y el
estado de resultados que son preparados, casi siempre, al final del período de operaciones por
los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad de la organización para generar
flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos
económicos.

De ello podemos deducir que es necesario generar un análisis horizontal, el cual nos
indicara y nos comparar entre sí los dos últimos períodos, ya que en el periodo que está
sucediendo se compara la contabilidad contra el presupuesto. El método de este análisis se
fundamenta en la técnica de aumento y disminuciones basadas entre dos fechas dadas con el
propósito de conocer si hubo un incremento o una disminución y en qué medida.

De igual manera y como paso fundamental nos dirigimos al análisis vertical es de él,
desde donde podemos observar cuales son las cuentas más importantes de cada uno de los
estados financieros y el porcentaje que representan con relación, a la cifra de comparación y
en el estado de resultados podrá determinarse el margen de utilidad, cada porcentaje equivale
a la cifra que lo compone.

Este método de análisis debe utilizarse cuando se desee conocer la magnitud relativa
de cada una de las cifras que se muestran en los estados financieros.

Porcentaje = (Valor parcial / valor base) X 100.

 ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

 Busca determinar la variación que  Busca determinar principalmente que

una cuenta a sufrido en un periodo tanta participación tiene una cuenta
respecto a otro dentro de un total global

 Determina cuanto a crecido o  Determina igualmente cuanto a crecido

disminuido una cuenta en un tiempo o disminuido la participación de una
determinado cuenta dentro de un tiempo global

 Se utiliza para analizar un estado  Se utiliza para analizar 2 estados

financiero a fecha fija o financieros de la misma empresa a
correspondiente a un periodo fechas distintas o correspondiente a 2
determinado periodos

 Es estático  Es dinámico

 Comparación de la posición  Comparación de la posición financiera y

financiera y el rendimiento de la el rendimiento de la empresa con una
empresa a lo largo del tiempo cantidad base

Los dos análisis son distintos y a la vez complementarios, por lo que

necesariamente se deben realizar los 2 métodos para realizar un análisis más
completo.

www.gerencie.com/diferencia-entre-analisis-horizontal-y-vertical.html
http://www.solucionaempresarial.com/interes-general/diferencia-entre-analisis-de-estados-
financieros-horizontal-y-vertical/