Planteamiento del problema e hipótesis

Las instituciones financieras son organizaciones o entidades que presta servicios financieros a sus
clientes ofreciendo servicios con el dinero que tienen o necesitan, por lo tanto estas instituciones
tienen el papel de intermediario para que el cliente (estado, familia o empresa) pueda cubrir sus
necesidades. Básicamente estas instituciones deben captar el dinero que surge como excedente de
los ahorradores para transferirlo a las unidades que están en déficit, este flujo de recursos se ve
compensado con los intereses que genera en las cuentas.

Otras instituciones financieras, son las que manejan el mayor volumen de transacciones en los
distinto sectores económicos, un claro ejemplo de ello son los leasing, para los cuales se debe
estudiar minuciosamente la capacidad de pago de las entidades en el lapso de tiempo en el que se
va a sacar el bien mueble, maquinaria, vivienda u oficinas para su uso o goce a cambio del pago
periódico de un canon de arrendamiento, y para ello es indispensable el Estado de Flujos

EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El Estado de Flujo de Efectivo es el estado financiero que refleja
de manera sistemática y estructurada el movimiento de fondos pecuniarios o su equivalente en un
determinado periodo de tiempo. Su propósito es el medir la capacidad de captación y colocación de
fondos de la entidad. Métodos y principales criterios La empresa deberá presentar los flujos de
efectivo de las actividades de operación por uno de los métodos siguientes: 1. El método directo, el
cual muestra las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo. 2. El método indirecto, el
cual muestra la utilidad (pérdida) neta ajustada por los efectos de las transacciones que no
representan flujos de efectivo. Es recomendable que las empresas inscritas en Registro Público del
Mercado de Valores, presenten el método directo, a fin de proporcionar a los inversionistas
información útil para predecir los flujos futuros de efectivo y equivalentes de efectivo La empresa
debe presentar separadamente las principales clases de entradas y salidas brutas de efectivo
derivadas por sus actividades de inversión y financiación, salvo que los flujos que se describen a
continuación sean informados sobre una base neta: 1. Entradas y salidas de efectivo por cuenta de
clientes, cuando estos flujos de efectivo representan las actividades de clientes y no las de la
empresa; 2. Entradas y salidas de efectivo producidas por partidas en las cuales la rotación es rápida,
los montos son importantes y los vencimientos son de corto plazo. Los flujos de efectivo originados
por las entidades financieras deben informar: 1. Entradas y salidas de efectivo por la aceptación y
reembolso de depósitos y ahorros; 2. La colocación de depósitos con el retiro de depósitos de otras
instituciones financieras; y 3. Anticipos y préstamos en efectivo hechos a clientes y el reembolso de
dichos anticipos y préstamos.

¿Por qué es importante la aplicación del flujo de efectivo en la realización de un proyecto con una
entidad financiera?

R/ El flujo de efectivo es un estado que refleja los ingresos (ventas) y egresos (costos y gastos) que se
estiman en un periodo de tiempo para entender cuánto dinero puede entrar y salir, con el fin
de operar un negocio.

Este estado nos permite analizar y saber dónde está el dinero de nuestro proyecto, es decir, cuánto
dinero entra y cuánto dinero sale. Con este análisis podemos planear los gastos que podemos incurrir
y que podemos hacer con el exceso de efectivo.
Para realizarlo es muy fácil, primero se establecen todos los periodos que se desea evaluar. Después
se introducen todos los ingresos de cada período, a continuación todos los gastos que puedes
generar. Al final resta los egresos de los ingresos. Se puede dividir en tres categorías: actividades de
operación, de financiamiento y de inversión.

Hipótesis

Como nos explica Julia Ontiveros “el flujo de efectivo está completamente vinculado con la
rentabilidad del negocio, principalmente porque marca la pauta para poder enfrentar contingencias
no previstas y tener dinero disponible para las inversiones que pudieran presentarse”. Por lo que
aplicar el flujo de efectivo en una actividad de inversión de nuestro proyecto resulta de gran ayuda
para saber de qué manera se están manejando nuestras operaciones financieras.