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(Expresadas en miles de pesos, excepto para la tasa representativa del mercado, el valor nominal de la
acción y los dólares)
1. ENTIDAD REPORTANTE
AIG Seguros Colombia S.A. y que en adelante será denominada “La Compañía” es una sociedad
anónima de naturaleza jurídica privada, establecida de acuerdo con la ley colombiana, constituida por
Escritura Pública No. 1647 del 6 de julio de 1973, de la Notaria 11 de Bogotá y con término de
duración hasta el 6 de julio del 2072. Su objeto social es la celebración de contratos comerciales de
seguros generales y reaseguros, asumiendo en forma individual o colectiva los riesgos que de
acuerdo con la ley colombiana puedan ser objeto de dichas convenciones pudiendo ejecutar
válidamente los actos y contratos tendientes a explotar su objeto social, en concordancia con las
disposiciones legales y bajo la supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Así mismo la compañía funciona bajo autorización de funcionamiento otorgada por la resolución No.
1541 de junio 26 de 1973 su término de duración se extiende hasta el 6 de julio de 2072, como consta
en el certificado de existencia y representación legal expedido por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
De otra parte la configuración de situación de control que ejerce AIG Inc., a través de las sociedades
AIUH LLC, AIG Property Casualty Inc., AIG Property Casualty International, LLC. y AIG Latin America
Investments, LLC (ALAI), todas domiciliadas fuera del país, sobre AIG Seguros Colombia S.A.,
corresponde a una situación de control ejercida de manera indirecta, tal y como consta en el
certificado de existencia y representación legal expedido por la Cámara de Comercio de Bogotá.
La Compañía tiene autorización para operar los ramos de: vida grupo, hogar, automóviles, aviación,
corriente débil, cumplimiento, incendio, lucro cesante, manejo, montaje y rotura de maquinaria,
navegación, responsabilidad civil, sustracción, terremoto, todo riesgo para contratista, transportes,
minas y petróleos, multiriesgo familiar, multiriesgo industrial, multiriesgo comercial, accidentes
personales, salud.
Los estados financieros de la compañía han sido preparados bajo la hipótesis de negocio en marcha,
dado que no se pretende liquidar o cesar sus actividades, en el mes de Noviembre, el Grupo AIG
notificó que, sujeto a las aprobaciones regulatorias por parte de la Superintendencia Financiera de
Colombia, ha suscrito un contrato para la venta del 100% de las acciones que actualmente poseen
algunas de sus filiales en la Compañía, a Fairfax Financial Holdings Ltd.
La nueva casa matriz Fairfax ratifica el compromiso con la operación en Colombia para continuar el
desarrollo normal de la operación de seguros en el país.
A la fecha de este informe no se tiene conocimiento de ninguna situación que nos haga creer que la
Compañía no tenga la habilidad para continuar como negocio en marcha durante el año 2017.
Los estados financieros de la Compañía se han preparado de acuerdo con las Normas de
Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia
conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de
diciembre de 2012 y publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; y otras disposiciones
legales aplicables para las entidades vigiladas y/o controladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control
del Estado.
Así mismo los estados financieros contienen las excepciones enmarcadas en los Decretos 1851 de
2013 y 2267 de 2014 y el numeral 1.6 de la Circular Externa 036 de 2014 de la Superintendencia
Financiera de Colombia, para los estados financieros individuales de los preparadores de información
financiera pertenecientes a Grupo 1.
La no aplicación de la NIIF 4 en relación con el tratamiento de las reservas técnicas catastróficas para
el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de
activos, las cuales también se continuaran calculando con normas de la Superintendencia Financiera.
El Congreso Nacional expidió la Ley 1739 de 2014 que impuso a las Compañías el gravamen al
impuesto a la riqueza y estableció la causación opcional de dicho impuesto con cargo al patrimonio o
con cargo al estado de resultados.
De acuerdo con la legislación Colombiana la Compañía únicamente debe preparar estados financieros
individuales ya que no posee inversiones patrimoniales en entidades donde tenga control o influencia
significativa. Los estados financieros individuales son los que sirven de base para la distribución de
dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas.
En los ejercicios 2016 y 2015 no se han producido cambios en políticas contables, estimaciones o
errores de carácter significativo que pudieran haber tenido efecto sobre la posición financiera o los
resultados de la Compañía.
La compañía para el cierre del año 2016, cambio su metodología del DAC tomando como base
únicamente las comisiones de intermediación asociadas a la producción de los contratos de seguros,
amortizables en la vigencia de los mismos, igual tratamiento fue adoptado para las comisiones de
cesión, ingresos que también se difieren en la vigencia de los contratos de reaseguro, asociados a los
contratos de seguros. La compañía adopto esta metodología con el fin ir alineando sus resultados para
la aplicación de la reserva de prima no devengada, definida en el Decreto 2973 de 2013 y reglamentada
con la circular externa 035 de 201, con aplicación a partir del 1 de abril de 2017.
La compañía ajustó su pólitica de deterioro de cuentas por cobrar actividad aseguradora y otras
cuentas por cobrar, definiendo un módelo basado en el comportamiento de la cartera y en los
convenios de pago establecidos con los principales intermediarios y clientes.para las otras cuentas
por cobrar basado en la antigüedad de las partidas. La compañía ajustó sus módelos con el fin de
obtener y presentar información más fiable y mas ajustada a la realialidad. En la sección de cuentas
por cobrar se detalla la definición del módelo.
Los Estados Financieros y las notas se expresan en miles de pesos, y su grado de redondeo es a
cero decimales, excepto para el cálculo de la utilidad neta por acción la cual se presenta en pesos
colombianos y su grado de redondeo es a dos decimales. El número de acciones es presentado sin
ningún nivel de redondeo y por su cantidad exacta.
El estado de situación financiera que se acompaña está presentado de acuerdo con el grado de
liquidez, el cual comienza presentando los activos y pasivos más líquidos o exigibles hasta llegar a los
menos líquidos o menos exigibles.
Estado de resultados
El estado de resultados que se acompaña está presentado de acuerdo con la función de la Compañía
el cual comienza presentando el resultado de las operaciones técnicas de seguros y luego las
operaciones financieras y administrativas.
El estado de flujo de efectivo y equivalentes al efectivo que se acompaña esta presentado usando el
método indirecto el cual comienza presentando la ganancia o pérdida en términos netos, partida que
se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago
diferido y causaciones, así como las partidas de resultados asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o financiación. Los flujos de efectivo correspondiente a
intereses recibidos y pagados son revelados por separado clasificados como pertenecientes a
actividades de operación.
La moneda funcional se ha definido de acuerdo con la normativa nacional tal como la circular externa
038 de 2013 de la SFC en el numeral 4 así mismo el Consejo Técnico de la Contaduría Pública con
número de radicado 2013-150 se pronunció al respecto y para la normativa internacional está
sustentado en la NIC 21 párrafo 9 -14.
La moneda funcional de la Compañía son los pesos colombianos. Todos los saldos y transacciones
denominados en otras monedas diferentes al Peso Colombiano son considerados como “moneda
extranjera”
La diferencia en cambio que surja al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas
monetarias a tasas de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se
hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocen en los resultados
del periodo en el que aparezcan.
Los activos y pasivos no monetarios denominados en monedas extranjeras que son valorizados al
valor razonable, son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio a la fecha en que se
determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias que son valorizadas al costo histórico en una
moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la fecha de la transacción.
Los resultados de operación y situación financiera generados en una moneda diferente a la funcional
producto de operaciones en el exterior, se convierten a moneda funcional de la siguiente manera:
Para operaciones particulares tales como las adquisiciones de negocios realizadas en el período, se
registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción.
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando una entidad pasa a formar parte de las
disposiciones contractuales del instrumento.
Los activos y pasivos financieros se miden inicialmente al valor razonable. Los costos de transacción
que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos
a los activos y pasivos financieros designados al valor razonable con cambio en los resultados) se
agregan o deducen del valor razonable de los activos o pasivos financieros, cuando sea apropiado, al
momento del reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la
adquisición de activos o pasivos financieros designados al valor razonable con cambio en los
resultados se reconocen de inmediato en ganancias o pérdidas.
Activos Financieros:
De acuerdo con lo dispuesto en los Decretos 2555, 2953 y 2954 de 2010, en cuanto al cubrimiento de
las reservas técnicas de seguros, en donde se dispone que el 100% de las reservas técnicas a cargo
de las entidades aseguradoras y sociedades de capitalización deben estar respaldadas en los
porcentajes y tipos de títulos permitidos según decretos mencionados.
Dado su objetivo de estructuración de portafolio como parte del negocio de seguros y el respaldo de
la reserva técnica, la entidad define como estrategia mantener una mezcla entre las opciones de
clasificación: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento o inversiones
disponibles para la venta.
Las inversiones podrán ser clasificadas en: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta
el vencimiento e inversiones disponibles para la venta.
Inversiones negociables
Dentro de las inversiones “Negociables” se registran títulos de deuda que han sido adquiridos con el
propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, sin embargo no
se clasifican en esta categoría por tener AIG Seguros Colombia S.A. una estrategia de trading, sino
porque no pueden ser clasificados como “Al vencimiento” ni “Disponibles para la Venta”.
La clasificación a negociables, de duración variada que permita atender los compromisos con los
asegurados, y sobre las cuales el principal objetivo es obtener utilidades por las fluctuaciones a corto
plazo del precio. De igual modo las inversiones en títulos participativos que se clasifiquen o
reclasifiquen como inversiones negociables como consecuencia del cambio de bursatilidad deberán
ser reclasificadas como inversiones disponibles para la venta cuando su bursatilidad cambie de alta o
media, a baja o mínima, o a sin ninguna cotización.
Corresponden a los valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión respecto de la cual el
inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito serio de
mantener la inversión es la intención positiva e inequívoca de no enajenar el valor, de tal manera que
los derechos en él incorporados se entiendan en cabeza del inversionista.
Los títulos para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa
interna de retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.
Son inversiones disponibles para la venta los valores o títulos y, en general, cualquier tipo de inversión
que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el
vencimiento, y respecto de las cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal,
contractual, financiera y operativa de mantenerlas de acuerdo con las políticas establecidas en el
modelo de negocio.
Tratándose de títulos participativos los mismos podrán reclasificarse como inversiones negociables
cuando pasen de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, a alta o media bursatilidad.
Valoración
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus
resultados con la misma frecuencia, teniendo en cuenta la clasificación de la inversión.
Para establecer el valor razonable, la Compañía obtiene precios suministrador por el proveedor de
precios PIP, el cual está debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia,
quien nos suministra los datos con base en la información obtenida de las transacciones que se
realizan en la Bolsa de Valores de Colombia y en los mercados financieros interbancarios. El valor
razonable para este tipo de inversiones es Nivel I.
Las inversiones clasificadas como negociables así como las disponibles para la venta, su valor se
calcula de acuerdo con la metodología de valor razonable.
Valores de deuda para mantener hasta el vencimiento: Se valoran en forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.
Contabilización
Las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y se valoran diariamente a valor
razonable, a TIR o variación patrimonial, según corresponda, de acuerdo a lo establecido en el
Capítulo I -1 de la Circular Básica Contable y Financiera.
La contabilización de los cambios entre el costo de adquisición y el valor razonable de las inversiones,
se realizará a partir de la fecha de su compra individualmente para cada título o valor de conformidad
con las siguientes disposiciones:
La contabilización de las diferencias que se originen entre el valor presente del día de valoración y el
inmediatamente anterior de los títulos de deuda se registra como un mayor valor de la inversión con
abono a las cuentas de resultados.
La diferencia que exista entre el valor razonable y el valor presente, se registran como Ganancias o
Pérdidas No Realizadas (ORI).
Cuando las inversiones disponibles para la venta sean enajenadas, las ganancias o pérdidas no
realizadas registradas en el ORI, se reconocerán como ingresos o egresos en la fecha de su
disposición.
Las inversiones se valoran y contabilizan diariamente en el aplicativo SEVINPRO y sus registros son
reportados mensualmente al área contable a través de una interface con el sistema SISE (Sistema
contable de AIG).
La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de
efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo
contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos
los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero.
Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la
compañía se reconoce como un activo o pasivo separado.
Las inversiones que no estén registradas al valor razonable con cambio en resultados son evaluadas en
cada fecha de presentación de estados financieros para determinar si existe evidencia objetiva de
deterioro. Las inversiones a costo amortizado están deterioradas si existe evidencia objetiva que ha
ocurrido un evento de pérdida después del reconocimiento inicial del activo, y que ese evento de pérdida
haya tenido un efecto negativo en los flujos de efectivo futuro del activo que pueda estimarse de manera
fiable.
La evidencia objetiva de que las inversiones están deterioradas incluye mora o incumplimiento por parte
de un deudor, reestructuración de un monto adeudado en términos que la Compañía no consideraría en
otras circunstancias, indicios de que un deudor o emisor se declarará en banca rota y desaparición de un
mercado activo para un instrumento, entre otros.
a) Si es probable que no se podrán recuperar todos los montos adeudados bajo los términos
contractuales de un valor de deuda (ej., ambos principal e interés), o
Suspensión de negociación de los instrumentos de mercado,
Una rebaja de la calificación de los emisores de deuda con cambio de categoría,
Resoluciones u órdenes de instituciones fiscalizadoras con un emisor,
Cuotas impagas con respecto a la cuenta por cobrar,
Condiciones y tendencias de la economía local y global.
Una pérdida por deterioro relacionada con un instrumento de deuda, se calcula como la diferencia entre
el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados a
la tasa de interés efectiva original del activo financiero. Las pérdidas se reconocen en resultados y se
reflejan en una cuenta de deterioro contra las cuentas por cobrar. El interés sobre el activo deteriorado
continúa reconociéndose a través del reverso del descuento. Cuando un hecho posterior causa que el
monto de la pérdida por deterioro disminuya, esta disminución se reversa con cambios en resultados. La
reversión no da lugar a un importe en libros del activo financiero que exceda al costo amortizado que
habría sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de
reversión.
De acuerdo con las normas de la Superintendencia Financiera, se deben constituir provisiones por
deterioro de las inversiones clasificadas por niveles de riesgo de acuerdo con la siguiente metodología:
Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas:
Los valores o títulos que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas
reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia o los valores o títulos de deuda emitidos
por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que
exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la
fecha de valoración:
Clasificación Largo Plazo Valor Máximo % Calificación Corto Plazo Valor Máximo %
BB+,BB,BB- Noventa (90) 3 Noventa(90)
B+,B,B- Setenta (70) 4 Cincuenta(50)
CCC Cincuenta (50) 5y6 Cero (0)
DD,EE Cero(0) 5y6 Cero (0)
Para la determinación de las provisiones sobre depósitos a término, se toma la calificación del respectivo
emisor.
Las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento, respecto
de las cuales se pueda establecer un valor razonable, corresponden a la diferencia entre el valor
registrado y dicho precio.
Las cuentas por cobrar de actividad aseguradora son activos financieros no derivados, con pagos fijos
o determinables que no cotizan en un mercado activo.
La compañía reconoce deterioro sobre la cuentas por cobrar por actividad aseguradora, de acuerdo
con los supuestos de la NIIF 4, NIIF 9 y NIC 36, respecto del deterioro del valor de los activos,
considerando que exista evidencia objetiva de que haya mora o incumplimiento parte del deudor en
los pagos acordados, o se presenten eventos de pérdida que puedan tener un efecto negativo sobre
sus flujos futuros.
La Compañía evalúa primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro de valor para activos
financieros que cuentan con un convenio de pago y colectivamente para los demás activos financieros
aplicando los porcentajes establecidos en el modelo basados en la antigüedad de las partidas:
Para las primas por recaudar los rangos de antigüedad y porcentajes de aplicación de deterioro
definidos en el modelo son: entre 90 y 180 días, 50%; entre 180 y 360, 75% y aquellas superiores a
360 días, 100%
Para las cuentas por cobrar de reaseguros los rangos de antigüedad y porcentajes de aplicación de
deterioro en el módelo son: Para reaseguradores que no pertenecen al grupo AIG 180 días, 100% y
para reaseguradores del grupo AIG 360 días, 100%.
Para las cuentas por cobrar de coaseguros los rangos de antigüedad y porcentajes de aplicación de
deterioro en el módelo son: 180 días, 100%.
Para las demás cuentas por cobrar la compañía aplica deterioro del 100% para las partidas con
antigüedad superior a 90 días.
Las pérdidas por deterioro de las cuentas por cobrar de actividad aseguradora se registran como
menor valor de la cuenta por cobrar, afectando los resultados del periodo.
Si en periodos posteriores, el valor de la pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser
objetivamente relacionada con el evento que originó el reconocimiento del deterioro, la pérdida por
deterioro reconocida previamente será revertida, garantizando que el valor en libros del activo
financiero no exceda el costo amortizado que habría sido determinado si no se hubiese contabilizado
la pérdida por deterioro del valor en la fecha de reversión. El monto de la reversión se reconocerá en
el resultado del periodo.
La Compañía contabiliza las contingencias a cargo del reasegurador derivadas de los contratos
suscritos de reaseguro de las reservas técnicas aplicadas con base en el Decreto 2973 de 2013.
Estos activos se dan de baja cuando los derechos contractuales se extinguen o expiran o cuando el
contrato se transfiere a un tercero.
Los activos por reaseguros son revisados por deterioro al cierre del ejercicio cuando un indicador de
deterioro surge durante el año. Un activo por reaseguro se encuentra deteriorado si existe evidencia
objetiva, a consecuencia de un suceso que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo
por reaseguro, en el que la Compañía no recibirá todos los importes que se le adeudan en función de
los términos del contrato, y este evento tiene un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los
importes que la Compañía vaya a recibir de la compañía reaseguradora.
Si se ha deteriorado un activo por contrato de reaseguro cedido, la Compañía reducirá su importe en
libros, y reconocerá en los resultados del periodo una pérdida por deterioro.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros son clasificados al valor razonable con cambios en los resultados u ‘otros
pasivos financieros’
Un pasivo financiero se clasifica al valor razonable con cambios en resultados cuando es un pasivo
financiero que se clasifica como mantenido para negociar o como al valor razonable con cambios en
el resultado.
Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en los resultados se registran al valor
razonable, reconociendo cualquier ganancia o pérdida surgida de la nueva medición en ganancias o
pérdidas. La ganancia o pérdida neta reconocida en ganancias o pérdidas incorpora cualquier interés
pagado sobre el pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘otras ganancias y pérdidas’
Los otros pasivos financieros (incluyendo los préstamos y las cuentas por pagar comerciales y otras)
se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de la tasa de interés efectiva.
El método de la tasa de interés efectiva es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivo
financiero y de imputación del gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés
efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar
(incluyendo todos los honorarios y puntos pagados o recibidos que forman parte de la tasa de interés
efectiva, los costos de transacción y otras primas o descuentos) estimados a lo largo de la vida
esperada del pasivo financiero (o, cuando sea adecuado), en un periodo más corto con el importe
neto en libros en el momento de reconocimiento inicial.
Los activos materiales incluyen los activos de propiedad, planta y equipo, propiedades y equipo en
arrendamiento operativo, las mejoras en propiedades ajenas y otras propiedades que la Compañía
mantiene para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante más de un ejercicio.
Los bienes raíces que corresponden fundamentalmente a edificios se registran inicialmente al costo y
periódicamente se ajustan a su valor revaluado con base en avalúos realizados por peritos
independientes con abono o cargo según el caso a la cuenta patrimonial de otros resultados integrales
por revaluación de activos. Las demás propiedades y equipos se registran por su costo de
adquisición, menos su correspondiente depreciación acumulada y, si procede, las pérdidas estimadas
que resultan de comparar el valor neto contable de cada partida con su correspondiente valor
recuperable.
Terrenos y Edificios
Reconocimiento y medición
Las propiedades son reconocidas a su costo revaluado que para estos efectos hace referencia a su
valor razonable el cual es actualizado periódicamente o cuando las condiciones de mercado se
modifiquen de manera significativa. No obstante lo anterior, al cierre de cada ejercicio contable, se
realizará una evaluación de deterioro de dichas propiedades y en caso de ser necesario se ajustará el
costo revaluado como corresponda.
Valorizaciones posteriores
Si el valor en libros del activo revaluado se incrementa como consecuencia de una revaluación, este
aumento será reconocido dentro del patrimonio como superávit de revaluación dentro de los otros
resultados integrales. Si por el contrario, el valor en libros se reduce, tal disminución será reconocida
dentro del patrimonio por superávit hasta agotorlo y después se reconocé dentro del resultado del
periodo.
Costos posteriores
Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos
futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos
se registran como gastos en resultados cuando se incurren.
Muebles y Equipos
Reconocimiento y medición
Los muebles y equipos se reconocen si, y sólo si, es probable que los beneficios económicos futuros
que se han atribuido a los mismos fluyan a la Compañía y el costo de los activos puede ser medido de
forma fiable.
Las partidas de muebles y equipos son valorizadas al costo, menos depreciación acumulada y
pérdidas acumuladas por deterioro.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición del activo. El precio de
adquisición incluye los aranceles de importación e impuestos indirectos no recuperables y
descontando cualquier descuento comercial o baja de precio. También se incluye cualquier otro costo
directamente atribuible al proceso de hacer que el activo sea apto para trabajar para su uso previsto.
La ganancia o pérdida derivada de la eliminación de las cuentas de una partida de muebles y equipo
se determina como la diferencia entre el monto neto que, en su caso, se obtenga por la enajenación y
el valor en libros contables de la partida.
Costos posteriores
Los desembolsos posteriores se capitalizan sólo cuando es probable que los beneficios económicos
futuros relacionados con el gasto fluyan a la Compañía. Las reparaciones y mantenimientos continuos
se registran como gastos en resultados cuando se incurren.
Depreciación
La depreciación se calcula, sobre el costo revaluado para edificios y sobre el costo de adquisición de
los demás activos, menos su valor residual. El método de depreciación aplicado es el de línea recta y
la vida útil se determina de acuerdo al período durante el cual se espera utilizar el activo por parte de
la Compañía. Se asume para efectos de cálculo de depreciación que el valor residual de los activos es
de un peso ($1).
Los muebles y equipos se deprecian desde la fecha en la que están instalados y listos para su uso
previsto. La depreciación se calcula utilizando el método de línea recta con base en la vida útil
estimada de los activos a las tasas anuales del 10% para muebles y enseres, 20% para vehículos y
33% para equipo de computación y comunicación. Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores
residuales son revisados en cada ejercicio y se ajustan si es necesario
! " # $ % & # % ' ( ) # * % + ' + % ) , * % -
. / 0 1 0 2 0 3 4 5 6 7 8 3 4
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. 9 : 0 ; 3 @ 1 0 2 0 A B C 6 7 8 3 4
D : E F G E 4 H . A 4 E I E 4 C 6 7 8 3 4
J E K 0 2 : G 3 4 L 7 8 3 4
económicos futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida resultante al momento de dar de
baja el activo se incluye en el estado de resultados cuando se da de baja el activo.
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos y tasas de depreciación de los activos se revisan
en cada fecha de cierre de ejercicio y se ajustan prospectivamente, si a ello hay lugar.
2.7 Arrendamientos
Los pagos por arrendamientos operativos se reconocen como otros gastos operativos en el estado de
resultados, en forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento, siendo esta clasificación la que
utiliza la compañía para sus contratos de arrendamiento.
Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición que están clasificados como
mantenidos para la venta se miden al menor valor de su importe en libros o su valor razonable menos
los costos de venta. Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican
como mantenidos para la venta si su importe en libros se recuperará principalmente a través de una
transacción de venta, en lugar de por su uso continuado. Esta condición se considera cumplida
solamente cuando la venta es altamente probable y el activo o el grupo de activos para su disposición
se encuentran disponibles, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata. La Administración
debe estar comprometida con la venta, y se debe esperar que la venta cumpla con los requisitos
necesarios para su reconocimiento como tal, dentro del año siguiente a la fecha de la clasificación.
Las propiedades y equipos y los activos intangibles, una vez que son clasificados como mantenidos
para la venta, no se someten a depreciación ni amortización.
Los bienes recibidos en dación en pago son reconocidos como mantenidos para la venta y se les
aplica tratamiento especial de deterioro, establecido de acuerdo con las instrucciones establecidas en
el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera. Este tratamiento se continúa realizando
para efectos del régimen prudencial de acuerdo a las facultades otorgadas a la Superintendencia
Financiera de Colombia según lo establecido en el Decreto 2267 de 2014 (numeral 1.6 de la Circular
Externa 036 de 2014 emitida por la SFC). Para efectos de velar por el cumplimiento de lo dispuesto en
los numerales 6 y 7 del artículo 110 del EOSF, los preparadores de información financiera sujetos a la
vigilancia de esta Superintendencia deberán provisionar los bienes recibidos en dación en pago o
restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones
establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.
2.9 Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos son medidos al costo y después del reconocimiento inicial, se
contabilizan al costo menos las amortizaciones acumuladas de acuerdo con las vidas útiles definidas y
el valor del deterioro existieran indicios de existir.
Los activos intangibles generados internamente son capitalizados, teniendo en cuenta únicamente los
gastos de desarrollo, los demás gastos de investigación y otros asociados, se reflejan en el estado de
resultados en el período en el que dicho desembolso se incurre.
Los activos intangibles con vidas útiles definidas se amortizan a lo largo de sus vidas útiles
económicas y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida en que
exista algún indicio de que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro.
El período y el método de amortización para un activo intangible con una vida útil definida se revisan
al menos al cierre de cada período sobre el que se informa. Los cambios en la vida útil esperada o el
patrón esperado de consumo del activo se contabilizan al modificarse el período o el método de
amortización, según corresponda y se tratan prospectivamente como cambios en las estimaciones
contables. El gasto por amortización de los activos intangibles con vidas útiles definidas se reconoce
en el estado de resultados en la categoría de gastos que resulte más coherente con la función de
dichos activos intangibles.
Las ganancias o pérdidas que surjan de dar de baja un activo intangible se miden como la diferencia
entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo, y se reconocen en el
estado de resultados cuando se da de baja el activo respectivo.
(a) Vida útil es el periodo de tiempo estimado que se extiende, desde el comienzo de la adición de la
mejora al activo intangible, a lo largo del cual la entidad espera recibir los beneficios económicos
incorporados al activo intangible “software transact”.
Amortización es:
(b) es la distribución sistemática del importe amortizable de un activo a lo largo de su vida útil.
Desarrollos internos
Los desembolsos por desarrollo capitalizado se reconocen al costo menos la amortización acumulada y
las pérdidas acumuladas por deterioro.
Desembolsos posteriores
Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo cuando aumentan los beneficios económicos futuros
incorporados en el activo específico relacionado con dichos desembolsos. Todos los otros desembolsos,
son reconocidos en resultados cuando se incurren.
Amortización
La amortización se basa en el costo de un activo menos su valor residual. Para efectos de cálculo de la
amortización, el valor residual de los activos es de un peso ($1), salvo por excepciones debidamente
documentadas en cada caso.
Los activos intangibles se amortizan en resultados con base al método de amortización lineal durante la
vida útil estimada de los activos intangibles.
Los métodos de amortización, vidas útiles y valores residuales son revisados al final de cada período de
reporte y se ajustan si es necesario.
Los costos de adquisición diferidos DAC (Deferred Adcquisition Costs), se refiere a los costos en que la
Compañía incurre en la venta, suscripción e iniciación de un nuevo contrato de seguro.
La compañía para el cierre del año 2016, cambio su metodología del DAC tomando como base
únicamente las comisiones de intermediación asociadas a la producción de los contratos de seguros,
amortizables en la vigencia de los mismos.
Igual tratamiento fue adoptado para las comisiones de cesión, ingresos que también se difieren en la
vigencia de los contratos de reaseguro, asociados a los contratos de seguros.
La compañía adopto esta metodología con el fin ir alineando sus resultados para la aplicación de la
reserva de prima no devengada, definida en el Decreto 2973 de 2013 y reglamentada con la circular
externa 035 de 201, con aplicación a partir del 1 de abril de 2017.
Los beneficios a empleados se clasifican en cuatro categorías, corto plazo, otros a largo plazo, post-
empleo y por terminación de contrato.
La Compañía otorga actualmente beneficios a corto plazo los cuales corresponden a beneficios cuyo
pago es liquidado en el término de los doce meses siguientes al cierre del período, en el que los
empleados hayan prestado los servicios a la compañía.
Las obligaciones por beneficios de corto plazo tales como regalos, premios y movilización, entre otros,
son contabilizadas en resultados a medida que el servicio relacionado se provea. Cuando un empleado
ha prestado servicios a la Compañía durante un período contable, el monto sin descontar de los
beneficios a los empleados de corto plazo que se espera se pagarán a cambio del servicio respectivo,
deberá ser reconocido como un pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier monto ya
abonado, y como un gasto, a menos se requiera o permita la inclusión de esos beneficios en el costo de
un activo.
El gasto por impuesto a las ganancias representa la suma del impuesto a las ganancias por pagar actual
y el impuesto diferido.
Impuesto corriente
El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar o por cobrar por la renta imponible del ejercicio,
usando tasas impositivas aprobadas a la fecha del balance, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en
relación con años anteriores.
La Administración evalúa periódicamente las posiciones tomadas en relación con las declaraciones de
impuestos en la que las normas tributarias estén sujetas a interpretación, creando, en su caso, las
provisiones necesarias en función de los montos que se esperan pagar a las autoridades fiscales.
Impuesto diferido
Los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor libros
de los activos y pasivos para propósitos de información financiera y los montos usados para propósitos
tributarios.
Los impuestos diferidos son valorizados a las tasas impositivas que se espera aplicar a las diferencias
temporarias cuando son reversadas, basándose en las leyes que han sido aprobadas o a punto de ser
aprobadas a la fecha del balance.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos son ajustados si existe un derecho legal exigible de ajustar
los pasivos y activos por impuestos corrientes, y están relacionados con los impuestos a las ganancias
aplicados por la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad tributable, pero pretenden liquidar los
pasivos y activos por impuestos corrientes en forma neta, o sus activos y pasivos tributarios serán
realizados al mismo tiempo.
Un activo por impuesto diferido es reconocido por las pérdidas tributarias no utilizadas, los créditos
tributarios y las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que sea probable que las ganancias
imponibles futuras estén disponibles contra las que puedan ser utilizadas. Los activos por impuestos
diferidos son revisados en cada fecha de balance y son reducidos en la medida que no sea probable que
los beneficios por impuesto relacionados sean realizados.
Los impuestos corrientes y diferidos deberán reconocerse en ganancias o pérdidas, excepto cuando se
relacionan con partidas que se relacionan en otro resultado integral o directamente en el patrimonio, en
cuyo caso el impuesto corriente o diferido también se reconoce en otro resultado integral o directamente
en el patrimonio respectivamente.
En el desarrollo de sus negocios, la Compañía emite pólizas en diferentes ramos que son contratos de
seguros, mediante los cuales los clientes le transfieren riesgos significativos de seguros a la
Compañía.
Clasificación de productos
Un contrato es reconocido como contrato de seguro si implica la asunción por la compañía de riesgo
significativo de seguro. El riesgo de seguro es transferido a la compañía en el que se compromete a
compensar a un tenedor si ocurre un evento incierto especificado, con excepción de las causadas por
los cambios en una variable financiera, tales como el interés y los tipos de cambio las cuales afectan
de manera adversa al tomador. Una vez que el contrato ha sido clasificado como un contrato de
seguro, sigue siendo clasificado como tal hasta que el contrato finaliza, incluso si el riesgo de seguro
se vuelve no significativo durante este período.
Reservas técnicas
La formulación de las reservas técnicas y las tarifas, debe guardar relación directa con las condiciones
generales de la póliza de seguro; con excepción de la reserva de riesgos catastróficos, las reservas se
contabilizarán en el pasivo de la entidad por su valor bruto, sin descontar la parte a cargo del
reasegurador.
De acuerdo con las directrices del Decreto 2267 de 2014 y el Decreto 2973 de 2013 la reserva de
riesgos en curso es aquella que se constituye para el cumplimiento de las obligaciones futuras
derivadas de los compromisos asumidos en las pólizas vigentes a la fecha de cálculo. La reserva de
riesgos en curso está compuesta por la reserva de prima no devengada y la reserva por insuficiencia
de tarifa/prima.
La reserva de prima no devengada, representa la porción de las primas emitidas de las pólizas
vigentes y de las primas emitidas de las pólizas con inicio de vigencia futura, descontados los gastos
de expedición, correspondiente al tiempo no corrido del riesgo.
La compañía calcula la reserva de riesgos en curso póliza a póliza sobre las primas emitidas de las
pólizas vigentes y de las primas emitidas de las pólizas con inicio de vigencia futura, correspondiente
al tiempo no corrido del riesgo, sin descontar los gastos de expedición, lo cuales son tratados de
forma independiente a través del cálculo del DAC.
La Compañía, reconoció la reserva de insuficiencia de primas bajo las directrices del Decreto 2267 de
2014 y el Decreto 2973 de 2013 de forma anticipada en el Estado de Situación Financiera de Apertura
cuando aplicó NIIF por primera vez, sin embargo la compañía adecuará el cálculo de ésta reserva de
acuerdo con la reglamentada definida en la Circular Externa 035 de Octubre de 2015 con aplicación a
partir del 1 de abril de 2017.
Para el ramo de seguro de terremoto, la reserva de riesgo en curso se calcula mediante la utilización
del sistema de póliza a póliza, AIG Seguros Colombia constituirá una reserva equivalente al cien por
ciento (100%) de la prima pura de riesgo de la cartera retenida de cada entidad.
Los recursos de esta reserva se liberan para el pago de siniestros en la cartera retenida o conforme a
las características del modelo de póliza a póliza con destino a la reserva de riesgos catastróficos en
las condiciones estipuladas en el artículo 2.31.5.1.3 del Decreto 2973 de 2013.
La Compañía constituye la reserva de riesgos catastróficos del seguro de terremoto con recursos
liberados de la reserva de riesgos en curso y será de carácter acumulativo hasta completar un valor
equivalente al que resulte de multiplicar el factor de pérdida máxima probable de la cartera retenida
promedio de los últimos cinco (5) años, por la cartera retenida por parte de la Compañía.
La NIIF 4 Contratos de seguros, prohíbe las provisiones para posibles reclamaciones por contratos
que no existían al final del periodo sobre el que se informa (tales como las provisiones para
catástrofes o para estabilización). No obstante lo anterior, la Compañía continúa reconociendo la
reserva de desviación de siniestralidad de riesgo de terremoto como un pasivo, aplicando la excepción
que establece el Decreto 2267 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Los reclamos de los clientes por los siniestros incurridos en los riesgos cubiertos por las pólizas
emitidas por la Compañía y cualquier otro gasto del seguro, son registrados como pasivos de seguros
en la cuenta de reserva de siniestros avisados con cargo a los resultados del período en la parte
proporcional de los riesgos retenidos por la Compañía y con cargo a la cuenta de activos por
reaseguro en la parte proporcional cedida en reaseguro, en el momento que son incurridos.
El valor de los reclamos por siniestros incurridos incluye los costos directos e indirectos que surgen
del evento del siniestro. La Compañía no descuenta dichos costos por el valor de dinero en el tiempo
transcurrido entre la fecha de su conocimiento y la fecha de pago para el registro del pasivo
correspondiente, teniendo en cuenta que generalmente su pago es de corto plazo. Los pasivos por
siniestros no pagados al corte del ejercicio son determinados con base en estimados realizados para
casos individuales reportados a la Compañía utilizando para ello asesores técnicos y legales internos
y externos para los casos más complejos.
M
La Compañía calcula esta reserva por ramo, en forma mensual y comprende la estimación conjunta
de los siniestros ocurridos no avisados y ocurridos no suficientemente avisados. Las metodologías
utilizadas tienen en cuenta el comportamiento de los siniestros o métodos validados técnicamente con
suficiente desarrollo tanto teórico como práctico para esta estimación, sobre la base de siniestros
incurridos o pagados, netos de recobro y salvamentos, expresados en pesos corrientes a la fecha de
cálculo. La Compañía deberá escoger si el cálculo de esta reserva para cada ramo se hará sobre la
base de siniestros incurridos o pagados. Solo se podrá modificar la base de siniestros previa
justificación y no objeción de la Superintendencia Financiera de Colombia. (Ver Nota 3, la cual
proporciona información adicional en cuanto a la metodología de que utiliza la compañía para la
determinación de este cálculo).
La reserva para siniestros avisados y pendiente parte reaseguradores se constituye con cargo a la
cuenta pasiva de reservas a cargo de reaseguradores, por el valor estimado de los reclamos
individuales avisados, en la parte asumida por éstos.
Los contratos de reaseguros son una forma eficiente para acceder a negocios atractivos
incrementando la producción de forma rentable, aprovechando la capacidad de retención y el acceso
a contratos no proporcionales adecuados para proteger a la compañía de eventos en exceso de
pérdida y/o catastróficos.
Las operaciones de reaseguro se originan de la necesidad que los mercados imponen a los
aseguradores a aceptar riesgos cuyo valor supera el equilibrio técnico de sus carteras.
Los contratos de reaseguro que tiene la compañía son por reaseguro aceptado, emitido y cedido. Las
siguientes son las características de los contratos de reaseguro:
N
Ser adecuados a los límites requeridos por cada riesgo con el objeto de no poner en
Q
Superintendencia financiera.
Para negocios facultativos, cuando por decisión del suscriptor o porque el negocio
S
riesgo inicie.
Deberá existir un interés asegurable.
U
En tal sentido, el reaseguro sirve para distribuir entre otros aseguradores los excesos de los riesgos
de más volumen, permitiendo al asegurador directo (o reasegurado cedente) operar sobre una masa
de riesgos aproximadamente iguales, por lo menos si se computa su volumen con el índice de
intensidad de siniestros.
Reaseguro cedido
Corresponde a las primas cedidas al reasegurador por su participación en los riesgos de seguro. Se
reconoce desde el momento en que se acepta el riesgo.
Reaseguro aceptado
Corresponde al monto de las primas de seguros en las cuales la Compañía ha decidido actuar como
reasegurador a través de la aceptación del riesgo que a la fecha se encuentran vigentes.
Registra los ingresos operacionales provenientes de las aceptaciones y cesiones de los contratos de
reaseguros en moneda legal o extranjera del interior o del exterior, (automáticos o facultativos), por
concepto de primas, contratos no proporcionales, ingresos sobre cesiones, reembolso de siniestros
sobre cesiones (proporcionales y no proporcionales), salvamentos de aceptaciones, participación de
utilidades de reaseguradores, intereses reconocidos por compañías cedentes, gastos reconocidos por
reaseguradores y cancelaciones y/o anulaciones reaseguros cedidos.
La Compañía reconoce las obligaciones presentes que se derivan de un contrato oneroso, como
provisiones. Un contrato oneroso es aquel en el que los costos inevitables de cumplir con las
obligaciones que conlleva, exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
Una provisión se distingue de otros pasivos, por la existencia de incertidumbre sobre el momento de su
vencimiento o los montos a desembolsar en periodos futuros para proceder a cancelar la obligación. Por
tal motivo todas las provisiones son de naturaleza contingente debido a la incertidumbre existente para
su cancelación, más no son considerados pasivos contingentes.
Se designará un pasivo contingente solamente cuando tras la ocurrencia o no ocurrencia de uno o más
sucesos futuros inciertos AIG deba confirmar si tiene una obligación presente y para la cual deba incurrir
en desembolsos futuros para su cancelación.
Una provisión será objeto de reconocimiento cuando el hecho que causa la obligación pueda ser
estimado de forma fiable, sea una obligación presente y a su vez sea probable que la compañía deba
realizar desembolsos futuros para cancelar la obligación.
Los pasivos contingentes serán objeto de revelación debido a que son obligaciones posibles para las
cuales se debe confirmar con hechos futuros sobre los cuales la Compañía no posee una obligación
presente que le suponga la salida de recursos económicos en el futuro.
Aquellos hechos para los que se pueda generar una obligación presente y que en cuyo caso la salida de
recursos en que pueda incurrir la Compañía para cancelar la obligación sea remota, no se deberá
constituir ningún cargo por provisión ni se deberá revelar estos hechos.
Las provisiones se valorizan de acuerdo a la mejor estimación del desembolso necesario para cancelar
la obligación presente al final del período sobre el que se informa. Cuando resulte importante el efecto
financiero producido por el descuento, el importe de la provisión se valoriza al valor presente de los
desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligación. La tasa o tasas de descuento
son consideradas antes de impuestos, y reflejan las evaluaciones correspondientes al valor temporal del
dinero del mercado, así como el riesgo específico del pasivo correspondiente. La tasa o tasas de
descuento no reflejan los riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los
flujos de efectivo futuros relacionados con la provisión.
Reconocimiento de Provisiones
La compañía debe reconocer una provisión cuando se den las siguientes condiciones:
a) Tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado.
b) Es probable que la compañía tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios
económicos para cancelar tal obligación.
c) Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
De no cumplirse las tres condiciones indicadas anteriormente, la entidad no debe reconocer la provisión.
Medición
La provisión reconocida debe ser el importe necesario para cubrir la obligación en el periodo sobre el
cual se informa, ésta estimación debe estar sujeta a la evaluación acerca de la probabilidad remota o
probable de la cancelación o transferencia de la obligación.
Pasivos Contingentes
a. Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya existencia debe ser
confirmada solo por la ocurrencia o no de uno o más eventos inciertos en el futuro que no se
encuentra enteramente bajo el control de la entidad.
b. Una obligación presente surgida a raíz de sucesos pasados y que no haya sido reconocida
contablemente porque no es probable que para satisfacerla se vaya a requerir una salida de
recursos que incorporen beneficios económicos o el importe de la obligación no pueda ser
medido con la suficiente fiabilidad.
La Compañía procederá a reconocer contablemente una obligación de carácter contingente, cuando sea
probable que vaya a requerir una salida de recursos para satisfacerla o cuando el importe de la
obligación pueda ser medido con suficiente fiabilidad, de lo contrario la compañía informará acerca de la
obligación contingente en los estados financieros.
Juicios y estimaciones
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier
período futuro afectado. La Administración efectúa estimaciones y supuestos en la aplicación de políticas
contables sobre los siguientes tópicos:
Reservas Técnicas
Provisiones
Contingencias
En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creo el impuesto a la riqueza
para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a $ 1.000
millones el cual se liquida, como se describe en la Nota N° 38 más adelante. Dicha Ley establece que
para efectos contables en Colombia tal impuesto puede ser registrado con cargo a las reservas
patrimoniales dentro del patrimonio. La Compañía ha decidido no acogerse a tal excepción y ha
registrado el impuesto a la riqueza causando en el 2015 la primera anualidad y en el año 2016 la
segunda cuota con cargo a sus resultados, quedando pendiente la tercera cuota para el año 2017.
2.17Reconocimiento de ingresos
Los ingresos y gastos asociados a la emisión de los contratos de seguros, son reconocidos en el ingreso
y en el gasto en el momento de su emisión.
Los Ingresos y gastos de inversiones están compuestos por la variación en la valoración de las
inversiones, como producto del aumento o disminución del valor de las inversiones como producto de su
valoración a precios de mercado y/o la aplicación de la valoración a costo amortizado.
Los demás gastos de inversiones están compuestos por los costos de transacciones atribuibles a los
activos financieros, pérdidas por deterioro reconocidas en las inversiones y las reclasificaciones de los
montos reconocidos anteriormente en otros resultados integrales.
Otros Ingresos
Recuperación de provisiones
Se presentan como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones. Registra los ingresos
provenientes de recuperación de provisiones de deudas de difícil cobro, contingencias e impuestos son
presentados como otros ingresos dentro del rubro reintegro de provisiones –cuando corresponden a
ejercicios anteriores y como un menor valor de la provisión cuando corresponden al mismo ejercicio.
Los Decretos 2496 del 24 de diciembre de 2015 y 2131 del 22 de diciembre de 2016 introdujeron al
marco técnico normativo de información financiera nuevas normas, modificaciones o enmiendas emitidas
o efectuadas por el IASB a las Normas Internacionales de Información Financiera entre los años 2015 y
2016, para evaluar su aplicación en ejercicios financieros que comiencen más adelante del 1 de enero
de 2017, aunque su aplicación podría ser efectuada de manera anticipada.
NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, emitida en enero de 2015, es una norma provisional que
pretende mejorar la comparabilidad de información financiera de entidades que están involucradas en
actividades con precios regulados. Muchos países tienen sectores industriales que están sujetos a la
regulación de precios (por ejemplo gas, agua y electricidad), la cual puede tener un impacto significativo
en el reconocimiento de ingresos (momento y monto) de la entidad. Esta norma permite a las entidades
que adoptan por primera vez las NIIF seguir reconociendo los montos relacionados con la regulación de
precios según los requerimientos de PCGA anteriores, sin embargo, mostrándolos en forma separada.
Una entidad que ya presenta estados financieros bajo NIIF no debe aplicar esta norma. Su aplicación es
efectiva es a partir del 1 de enero de 2016 y se permite la aplicación anticipada. La Compañía ha
realizado la evaluación de la norma y esta no tiene impactos.
NIIF 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2015, es una nueva norma
que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y
contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el
reconocimiento de ingresos entre NIIF y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las
inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de
compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de
ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Además requiere
revelaciones más detalladas. Su aplicación es efectiva a partir del 1 de enero de 2018 y se permite la
aplicación anticipada. La compañía se encuentra evaluando los impactos que podrá generar la
mencionada norma.
El IASB hizo modificaciones a la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y la NIC 41 Agricultura para
distinguir las plantas productoras de otros activos biológicos. Las plantas productoras se utilizan
únicamente para cultivar productos durante su vida productiva y se observa que son similares a un
elemento de la maquinaria, por lo cual ahora se tratan en la NIC 16. Sin embargo, los productos
agrícolas que crecen en las plantas productoras se mantendrán dentro del alcance de la NIC 41 y
continuarán siendo medidos a su valor razonable menos los costos de venta.
La enmienda requiere la divulgación de: Cambios en los flujos de efectivo de financiamiento, cambios
derivados de la obtención o pérdida de control, cambios en los tipos de cambio, cambios en los valores
justos, y otros cambios
Cuando una entidad evalúa si los beneficios imponibles estarán disponibles contra los cuales puede
utilizar una diferencia temporal deducible, considera si la ley fiscal restringe las fuentes de los beneficios
imponibles contra los que puede efectuar deducciones. Si la legislación fiscal no impone restricciones,
una entidad evalúa una diferencia temporal deducible en combinación con todas sus otras diferencias
temporarias deducibles.
Durante el año 2016 y hasta la fecha de emisión de estos estados financieros se ha emitido una nueva
norma y se han incluido modificaciones a las NIIF, que podrían llegar a ser incorporadas al marco
normativo colombiano, a saber:
La NIIF 16 Arrendamientos fue emitida en enero de 2016. Establece los principios para el
reconocimiento, medición, presentación e información a revelar de los arrendamientos. La NIIF 16
introduce un modelo de contabilización para los arrendatarios único y requiere que un arrendatario
reconozca activos y pasivos para todos los arrendamientos con un plazo superior a 12 meses, a menos
que el activo subyacente sea de bajo valor. Se requiere que un arrendatario reconozca un activo por
derecho de uso que representa su derecho a usar el activo arrendado subyacente y un pasivo por
arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por el arrendamiento. La NIIF 16
mantiene sustancialmente los requerimientos de contabilidad del arrendador de la NIC 17
Arrendamientos. Por consiguiente, un arrendador continuará clasificando sus arrendamientos como
arrendamientos operativos o arrendamientos financieros, y contabilizará esos dos tipos de
arrendamientos de forma diferente. La NIIF 16 se aplica a periodos de presentación anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2019. Se permite la aplicación anticipada para entidades que
apliquen la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes antes de
la fecha de aplicación inicial de la NIIF 16. La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 Arrendamientos, CINIIF 4
Determinación de si un Acuerdo contiene un Arrendamiento, SIC-15 Arrendamientos Operativos—
Incentivos y SIC-27 Evaluación de la Esencia de las Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un
Arrendamiento.
Cambios en la Fecha de Vigencia de las Modificaciones a las NIIF 10 y NIC 28 para diferir de forma
indefinida la fecha de vigencia de Venta o Aportación de Activos entre un Inversor y su Asociada o
Negocio Conjunto que se emitió en septiembre de 2015, pendiente del resultado del proyecto de
investigación del Consejo sobre contabilización del patrimonio. El diferimiento está vigente desde el
momento de su publicación.
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere la elaboración y
consideración, por parte de la Administración de juicios, estimaciones y supuestos contables
significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como
en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del período
sobre el que se informa.
La gerencia hace estimados y asunciones que afectan los montos reconocidos en los estados
financieros separados y el valor en libros de los activos y pasivos dentro del siguiente año calendario.
Los juicios y estimados son continuamente evaluados y son basados en la experiencia de la gerencia y
otros factores, incluyendo la expectativa de eventos futuros que se cree son razonables en las
circunstancias. La gerencia también hace ciertos juicios aparte de aquellos que involucran estimaciones
en el proceso de aplicar las políticas contables. Los juicios que tienen los efectos más importantes en los
montos reconocidos en los estados financieros individuales y los estimados que pueden causar un ajuste
importante en el valor en libros de los activos y pasivos en el siguiente año incluyen los siguientes:
Clasificación de inversiones
La gerencia aplica juicios en evaluar si en los estados financieros las inversiones en títulos de deuda y
patrimoniales pueden ser categorizados como negociables, disponibles para la venta y en el caso de los
títulos de deuda hasta su vencimiento teniendo en cuenta en particular su modelo de negocio para
gestionar los activos financieros y si cumplen las condiciones para que dichos activos financieros puedan
ser incluidos en cada categoría. El modelo de negocios de la Compañía contempla entre otros los
siguientes aspectos:
Dado su objetivo de estructuración de portafolio como parte del negocio de seguros y el respaldo de la
reserva técnica, la entidad define como estrategia mantener una mezcla entre las opciones de
clasificación:
b) Otra parte bajo la clasificación de Disponibles para la Venta, cuando su principal objetivo no sea
el de mantener dichas inversiones hasta su maduración, si no la de disminuir la volatilidad en
los Estados de Resultados durante su tenencia en la ejecución de la estrategia de inversión. Se
clasificarán dentro de esta categoría los títulos participativos que en el marco de la estrategia
de inversión no deseen clasificarse como negociables, y/o aquellos de baja o mínima
bursatilidad o sin ninguna cotización
C) Otra parte bajo la clasificación a negociables, de duración variada que permita atender los
compromisos con los asegurados, y sobre las cuales el principal objetivo es obtener utilidades
por las fluctuaciones a corto plazo del precio. De igual modo las inversiones en títulos
participativos que se clasifiquen o reclasifiquen como inversiones negociables como
consecuencia del cambio de bursatilidad deberán ser reclasificadas como inversiones
disponibles para la venta cuando su bursatilidad cambie de alta o media, a baja o mínima, o a
sin ninguna cotización.
Es un portafolio de inversión en renta fija, renta variable, y/o derivados de emisores del exterior cuyo
principal objetivo es respaldar las reservas técnicas del ramo de terremoto que sea necesario constituir,
procurando la requerida seguridad, rentabilidad y liquidez, en las condiciones y con sujeción a los límites
del régimen de inversiones vigente para compañías aseguradoras.
Es un portafolio de inversión en renta fija, renta variable y/o derivados cuyo principal objetivo es
respaldar las reservas técnicas que sea necesario constituir, procurando la requerida seguridad,
rentabilidad y liquidez, en las condiciones y con sujeción a los límites del régimen de inversiones vigente
para compañías aseguradoras.
Los recursos de este portafolio provienen del negocio de los ramos de seguros tales como autos,
Incendio, Cumplimiento, Responsabilidad Civil, Todo Riesgo Contratista, demás ramos de Seguros
Generales y la respectiva constitución de reservas de riesgo en curso, IBNR, siniestros Avisados y no
avisados entre otras. Son fondos principalmente de corto y mediano plazo que se invierten en un
portafolio de activos financieros, que permiten generar una rentabilidad suficiente para cubrir las
obligaciones adquiridas por las compañías y derivadas de los productos que comercializa, en especial de
los siniestros.
Este portafolio se conforma con los siguientes propósitos:
Información sobre los valores razonables de instrumentos financieros y derivativos que fueron valuados
usando asunciones que no son basadas en datos observables del mercado es revelado en la nota N° 5
“Estimación del Valor Razonable”.
La Compañía evalúa la realización en el tiempo del impuesto sobre la renta diferido activo. El impuesto
diferido activo representa impuestos sobre la renta recuperables a través de futuras deducciones de
utilidades gravables y son registrados en el estado de situación financiera. Los impuestos diferidos
activos son recuperables en la extensión que la realización de los beneficios tributarios relativos es
probable. Los ingresos tributarios futuros y el monto de los beneficios tributarios que son probables en el
futuro son basados en planes a mediano plazo preparados por la gerencia. El plan de negocios es
basado en las expectativas de la gerencia que se creen son razonables bajo las circunstancias. Las
asunciones claves en el plan de negocios son las siguientes.
Al 31 de diciembre de 2016 la gerencia de la Compañía, estima que las partidas del impuesto sobre la
renta diferido activo serían recuperables en función a sus estimados de ganancias gravables futuras. La
Compañía determina el valor del impuesto sobre la renta diferido activo recuperable al final de cada año
fiscal.
En el curso normal de los negocios la Compañía entra en transacciones con partes relacionadas. NIC 9
requiere reconocimiento inicial de instrumentos financieros basado en sus valores razonables, juicio es
aplicado en determinar si las transacciones son realizadas a valores de mercado de las tasas de interés
cuando no hay mercado activo para tales transacciones. Las bases del juicio consisten en valorar
transacciones similares con partes no relacionadas y un análisis de tasas de interés efectivas. Los
términos y condiciones de las transacciones con partes relacionadas son revelados en la nota
correspondiente.
La estimación de los pasivos finales que surgen de los reclamos hechos por los clientes de la Compañía
bajo contratos de seguros es el estimado contable más crítico. Hay varias fuentes de incertidumbre que
necesitan ser consideradas en el estimado del pasivo que la Compañía pagará finalmente por tales
reclamos.
Como carácter general las estimaciones e hipótesis utilizadas son revisadas de forma periódica y están
basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables
en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en
un período determinado, su efecto se aplicará en ese período en forma prospectiva.
La Compañía aplica esta reserva para todos los ramos y se constituye por cada siniestro y para cada
cobertura, en la fecha en que la misma tenga conocimiento, por cualquier medio, de la ocurrencia del
siniestro y corresponderá a la mejor estimación técnica del costo del mismo. En aquellos ramos de
seguros en los cuales al momento del aviso del siniestro no se conozca dicho costo, la valuación debe
consistir en una proyección de pagos futuros basada en estadísticas de pago de siniestros de años
anteriores por cada tipo de cobertura.
El monto de la reserva constituido se debe reajustar en la medida en que se cuente con mayor
información y en caso de existir informes de liquidadores internos o externos, los mismos deberán ser
considerados, la reserva se debe actualizar mensualmente.
La reserva debe incluir los costos en que incurre para atender la reclamación, incluidos los costos de
honorarios de abogados para aquellos siniestros que se encuentren en proceso judicial. La
Superintendencia Financiera de Colombia establecerá los lineamientos generales para el cómputo de
los costos asociados al siniestro.
Esta reserva se libera en función del pago total o parcial del siniestro, incluidos los costos asociados al
siniestro, reducción del valor estimado del siniestro, desistimientos y prescripciones.
La reserva IBNR tiene como objetivo reflejar las contingencias por eventos ocurridos y no avisados a la
compañía. La reserva se determina mensualmente con la aplicación de factores actuariales definidos y
aplicados bajo la metodología presentada a la Superintendencia de Seguros de Colombia.
El equipo regional actuarial provee los factores de IBNR; el cual es estimado a través diferentes
metodologías actuariales y analizadas bajo juicio actuarial. Un detallado estudio de reservas es realizado
semestralmente para cada línea de negocio, de allí se obtiene un valor IBNR para cada ramo. El factor
IBNR indicado se calcula tomando el valor del IBNR seleccionado, y dividiéndolo por la prima devengada
de los últimos 12 meses. El factor IBNR es seleccionado en base al factor IBNR indicado.
Para determinar el monto de IBNR al final de cada mes, el factor se multiplica por la prima ganada de los
últimos 12 meses. Hay un factor IBNR bruto y otro neto, a aplicar sobre la prima bruta y neta ganada
respectivamente.
Los factores IBNR se actualizan semestralmente, incorporando de esta forma, la nueva experiencia de
siniestralidad, siendo presentada dicha actualización a la Superintendencia de Seguros de Colombia.
Dicho reporte con actualización del estudio de IBNR será presentado a la Superintendencia de
Colombia.
El cálculo del monto final a reportar es enviado al equipo actuarial regional todos los meses para su
revisión y certificación.
Factores de IBNR
Los factores de IBNR a aplicar para el cálculo mensual de IBNR corresponden al siguiente cuadro:
El IBNR proyectado bajo la metodología de AIG Colombia propone el cálculo del IBNR mensual que
surge de la aplicación de un factor de IBNR publicado semestralmente. El IBNR que se publica a cada
fecha ddmmaaaaa (*) surge del producto del factor de IBNR publicado y la prima ganada de los últimos
12 meses a la fecha ddmmaaaa:
El IBNR proyectado para el primer año de desarrollo a la Fecha ddmmaaaa será entonces:
Los costos de adquisición diferidos DAC (Deferred Adcquisition Costs), se refiere a los costos en que la
Compañía incurre en la venta, suscripción e iniciación de un nuevo contrato de seguro.
La compañía para el cierre del año 2016, tomó como base únicamente las comisiones de intermediación
asociadas a la producción de los contratos de seguros, amortizables en la vigencia de los mismos.
Igual tratamiento fue adoptado para las comisiones de cesión, ingresos que también se difieren en la
vigencia de los contratos de reaseguro, asociados a los contratos de seguros.
La compañía adopto esta metodología con el fin ir alineando sus resultados para la aplicación de la
reserva de prima no devengada, definida en el Decreto 2973 de 2013 y reglamentada con la circular
externa 035 de 201, con aplicación a partir del 1 de abril de 2017.
La Compañía estima y registra una estimación para contingencias, con el fin de cubrir las posibles
pérdidas por los casos laborales, juicios civiles y mercantiles, y reparos fiscales u otros según las
circunstancias que, con base en la opinión de los asesores legales externos, se consideran probables de
pérdida y pueden ser razonablemente cuantificados. Dada la naturaleza de muchos de los reclamos,
casos y/o procesos, no es posible en algunas oportunidades hacer un pronóstico certero o
cuantificar un monto de pérdida de manera razonable, por lo cual el monto real de los desembolsos
efectivamente realizados por los reclamos, casos y/o procesos es constantemente diferente de los
montos estimados y provisionados inicialmente, y tales diferencias son reconocidas en el año en el que
son identificadas.
Gestión de Riesgos
El proceso de Administración Integral de riesgos tiene como objetivo la identificación, medición, control y
monitoreo y/o seguimiento de los riesgos y su impacto en la operación; así como establecer controles de
sus efectos sobre las utilidades y el valor del capital, mediante la aplicación de las estrategias de
mitigación más adecuadas y la integración de la cultura del riesgo en la operación diaria. El objetivo
fundamental de AIG Seguros Colombia es la generación de valor para sus accionistas, manteniendo la
estabilidad y solvencia de la organización; es así como la adecuada gestión financiera incrementa la
rentabilidad sobre sus activos productivos, permitiendo el mantenimiento de niveles de liquidez
adecuados y un control de la exposición a las pérdidas.
En cumplimento con las disposiciones de carácter general aplicables a las compañías de Seguros, AIG
continúa instrumentando una serie de acciones para fortalecer la administración integral de riesgos y
controlar las exposiciones a las diferentes categorías y sistemas de Riesgos; así como, el cumplimiento
de las normatividades relacionadas.
Las políticas de gestión de riesgos son aprobadas por la Alta Dirección y la Junta Directiva de la
compañía, las cuales marcan los alcances y parámetros de actuación en la gestión de riesgos.
Las metodologías implementadas para la medición de los diferentes tipos de riesgos están basadas en
sistemas confiables que de forma objetiva informan sobre la situación de la Compañía.
La Vicepresidencia de Riesgos, como unidad de riesgo cuenta con personal con la suficiente experiencia
y conocimiento en materia de riesgo y soporta a las diferentes unidades de negocio y áreas de soporte
en los temas relacionados con riesgos.
Los Sistemas de Riesgos incluyen, pero no se limitan al riesgo de seguro, el riesgo de crédito, riesgo de
mercado, riesgo operativo y riesgo de atención al consumidor financiero. Para cada tipo de riesgo, AIG
Colombia revela:
W
W
Las exposiciones al riesgo y cómo se produce el mismo;
Sus objetivos, políticas y procesos para gestionar el riesgo y los métodos utilizados para medir
W el riesgo; y
Cualquier cambio que se llegará a presentar en los dos ítems anteriores.
AIG Colombia cuenta con un Comité de Riesgos, cuyas finalidades principales son la revisión de
todos y cada uno de los eventos de riesgos considerados, los planes de acción y los responsables en
la ejecución de los mismos, previo a su presentación ante la Junta Directiva. Adicionalmente cuenta
con la autoridad para solicitar el seguimiento y exigir los monitoreos a los eventos de pérdida y
presentar los resultados ante la Junta Directiva. Así mismo, aprueba los planes de tratamiento que
deberán seguirse, a fin de controlar los riesgos oficialmente establecidos en los diferentes sistemas de
Administración de Riesgos de AIG Colombia.
El Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) implementado por AIG Seguros Colombia
S.A., está fundamentado bajo el estándar de la Norma Técnica Colombiana NTC – 5254 – ISO 31000
y la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia Financiera de Colombia - Capitulo
XXIII Reglas Relativas a la Administración de Riesgo Operativo.
Como parte del aseguramiento del proceso de administración de riesgo, AIG Colombia cuenta con un
Manual de Riesgo Operativo debidamente aprobado por Junta Directiva, en el cual se define la
gestión que agrupa las principales actividades y tareas dentro de la Compañía. Dichas actividades, se
describen con cada una de las herramientas necesarias, para la construcción por fases del manual
referido, soportando cada uno de los procesos específicos como son: Siniestros, proceso de
colocación de negocios, proceso de cobros de primas, entre otros.
La funcionalidad del manual es permitir que todas las tareas sean totalmente auditables; con el fin de
verificar los parámetros claves de los procedimientos de AIG Colombia, tomándolos como guía en
cualquier proceso de verificación. El manual de riesgo operativo está dirigido a todas las personas
que bajo cualquier modalidad, se encuentren vinculadas a AIG Colombia y se constituye en un
elemento de apoyo útil para el cumplimiento de las responsabilidades asignadas.
Dentro del marco establecido para garantizar y facilitar la gestión de riesgos al interior de la
Compañía, se han definido lineamientos en relación con cada una de las etapas y elementos del
sistema de riesgo operativo, los cuales se sustentan en políticas claras y efectivamente aplicadas.
Vale la pena mencionar que AIG Colombia cuenta con el registro de Eventos de Riesgos Operativos,
sustentados en los reportes de eventos que son comunicados por los coordinadores de riesgos y
mensualmente se lleva a cabo una conciliación contable entre los reportes y los registros en los
estados financieros.
En cuanto a la revisión de las matrices de riesgo año 2016, se revisaron y actualizaron 28 matrices de
riesgo operativos. Las matrices y mapas de riesgo comúnmente llamados Autoevaluación de riesgos y
Controles con sus siglas “RCSA” son administrados por los dueños de los procesos con el soporte y
guía de la Vicepresidencia de Riesgos.
De otra parte, la Vicepresidencia monitoreó el plan de continuidad del negocio, validando que el
programa de Business Continuity Plan cumpliera con las pruebas requeridas a nivel nacional,
satisfactoriamente. Las unidades responsables por el mantenimiento del mismo realizan seguimiento
continuo y todas las oportunidades de mejora son implementadas. Si bien es cierto, que la
administración de riesgos es un compromiso de todos, la Vicepresidencia de Riesgos continuó sus
esfuerzos en el compromiso de construir, ejecutar y revisar permanentemente la debida actualización
de este sistema.
Como parte de la cultura de riesgo y del gobierno corporativo, adicional a las presentaciones oficiales
en Junta Directiva, se llevaron a cabo las reuniones trimestrales del Comité de Riesgo donde se
expusieron y revisaron los aspectos de evolución de riesgo, informes de áreas de segunda y tercera
línea de defensa; entre otros. Así mismo, se realizaron seguimiento a las matrices de riesgos y con
ocasión a los eventos operativos se nombraron coordinadores de riesgo con el fin de extender el
programa “Captura de Eventos de Riesgos Operativos” transversalmente en la compañía.
Como parte del proceso de sensibilización en materia de SARO y de la cultura de riesgo, se realizan
anualmente capacitaciones del sistema de administración de riesgo operativo, las cuales son
calificadas. De otra parte, AIG Colombia extendió las capacitaciones a los terceros contratados que
realizan actividades soportes de la actividad
Para AIG SEGUROS COLOMBIA S.A. es de vital importancia prevenir que cualquiera de los
productos y/o servicios que ofrece sea utilizado como medio para el lavado de activos y/o la
financiación del terrorismo. Como parte del aseguramiento de este Sistema de Administración de
Riesgos se ha definido un Manual SARLAFT que tiene por objeto brindar los conceptos básicos y las
herramientas necesarias para conocer, participar, identificar, medir, controlar, monitorear, corregir y en
general, administrar los riesgos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo que se
identifiquen al interior de la compañía, permitiendo así prevenir que AIG SEGUROS sea utilizada para
realizar transacciones originadas o destinadas a la ejecución de actividades ilícitas, especialmente, las
relacionadas con el lavado de activos y/o la financiación del terrorismo y en consecuencia,
contribuyendo a controlar el riesgo legal, reputacional, operativo y de contagio de AIG SEGUROS
COLOMBIA S.A.
Para efectos de la administración de los riesgos asociados con el Lavado de Activos y Financiación
del Terrorismo, se dio estricto cumplimiento a las obligaciones previstas en los artículos 102 a 105 del
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el capítulo IV, Título IV, Parte I de la Circular Básica
Jurídica de la Superintendencia Financiera y en la circular externa 022 de 2007 y 026 de 2008 y las
normas relacionadas.
Nuestros esfuerzos durante el 2016, se centraron en la actualización de varios aspectos del Sistema:
(i) Metodología de las etapas SARLAFT de identificación, medición, control y monitoreo; (ii)
Segmentación de factores de riesgos y generación de algunas señales de alerta automáticas,
mediante la implementación de un desarrollo tecnológico; (iii) Proceso de conocimiento del cliente
para reclamaciones, ajustándolo a los procesos actuales de la Compañía y el cargue adecuado en las
bases de datos de dicha información; (iv) la implementación de un proceso basado en Riesgo que
permitirá realizar la actualización de datos a través de terceras fuentes para los clientes calificados
como Riesgo Bajo y Medio según la metodología de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación de
Terrorismo implementada por la compañía; (v) Monitoreo realizado sobre el poblamiento y calidad de
la base de datos SARLAFT (vi) Todo lo anterior ha sido documentado en el Manual SARLAFT
aprobado por la Junta Directiva.
También se ha dado seguimiento a todos los planes de acción fruto de los diferentes monitoreos que
hacen órganos de control y el mismo Oficial de Cumplimiento a efectos de asegurar el cumplimiento
de la regulación. En efecto, el Oficial de Cumplimiento realiza monitoreos trimestrales a los principales
procesos de conocimiento del cliente. Los hallazgos identificados han sido tratados a través de planes
de acción que se encuentran en ejecución.
Los planes de acción acordados con la Auditoria Interna respecto de los hallazgos identificados en
2016, están siendo atendidos.
Es preciso indicar que el Revisor Fiscal realizó sus evaluaciones trimestrales, todos ellos en limpio.
AIG Colombia define el riesgo de mercado como la posibilidad que las entidades incurran en pérdidas
asociadas a la disminución del valor de sus portafolios, las caídas del valor de las carteras colectivas
o fondos que administran, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los
cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance.
Las características del portafolio constituido en la ejecución del modelo de negocio, expone a la
Compañía al riesgo de tasa de Interés, tasa de cambio, y fondos de inversión colectivos, respecto de
los cuales se tienen establecidos límites que se monitorean permanentemente y que a su vez se
reportan periódicamente ante la Junta Directiva.
La gestión del riesgos de mercado se soporta en herramientas que permiten observar la coyuntura
financiera y las fluctuaciones de las variables de referencia, así como llevar a cabo análisis técnico y
fundamental de las posiciones en riesgo.
AIG Colombia busca manejar este riesgo a través del seguimiento de la adherencia a las políticas de
inversión, que son revisadas y actualizadas periódicamente por la Junta Directiva, el Comité de
Inversiones y el Comité de Riesgo. Las directrices contienen restricciones tales como las
concentraciones de activos, cupos de inversión, la duración de las inversiones contra nuestros pasivos
de seguro, el nivel de activos con contrapartes con una calificación alineada a la calidad crediticia.
Durante el año 2016 AIG Colombia realizó las transmisiones del Valor en Riesgo VaR Anexo 2 y 3 a la
Superintendencia Financiera en la oportunidad indicada por la norma, igualmente los informes fueron
escalados a la Junta Directiva.
Trimestralmente se llevaron se llevaron a cabo las sesiones de los comités de Riesgos e Inversiones
en donde se presentaron los análisis de riesgo identificados para el portafolio, resultados obtenidos,
propuestas de inversión, actividades de tesorería, con el respectivo reporte donde se informa que las
actividades se ejecutaron dentro de un marco regulatorio y de supervisión seguro, claro y
transparente.
Modelos
La Compañía valora los títulos que componen sus portafolios a precios de mercado, de conformidad
con lo establecido en el capítulo I “Clasificación, valorización y contabilización de inversiones” de la
Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de
Colombia, y aplica las metodologías de riesgo de mercado establecidas en el Capítulo XXI de la
misma circular, con el objeto de identificar las pérdidas máximas probables por movimientos en los
precios de los instrumentos financieros originados en los cambios o variaciones de las tasas de
interés, tasas de cambio u otras variables de referencia. Es relevante mencionar que la Compañía
seleccionó a Proveedor Integral de Precios S.A. - PIP como proveedor oficial de precios de mercado.
Para la evaluación del riesgo de mercado, se utiliza las metodologías estándar señaladas por la
Superintendencia Financiera en los Anexos 2 y 3 del Capítulo XXI de la Circular Externa 100 de 1995.
En ese sentido el cálculo del Riesgo de Mercado de los activos que respaldan las reservas técnicas,
tienen en cuenta las disposiciones del Anexo 3, que corresponde a los criterios de un Var (Valor en
riesgo) no correlacionado con factores de choque definidos por la Superintendencia Financiera de
Colombia a partir de la observación de períodos de “stress” históricos para cada tipo de instrumento.
Los resultados de la aplicación de dicho modelo se tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio
adecuado.
Por su parte el cálculo del Riesgo de Mercado de los activos financieros de libre inversión (aquellos
que no respaldan reservas técnicas), se realiza de acuerdo con las reglas establecidas en el Anexo 2
del mismo capítulo, que se trata de un modelo "Delta normal", con un nivel de confianza del 99%, y
con el supuesto de un período de tenencia de 10 días, con volatilidades y correlaciones calculadas por
la Superintendencia Financiera a partir de la observación del movimiento de las variables de
referencia en el mercado, las cuales publica mensualmente. Los resultados de la aplicación de dicho
modelo no se tienen en cuenta para el cálculo del patrimonio adecuado.
De acuerdo con las estimaciones realizadas, se ha establecido como nivel tolerable de pérdida
máxima del 10% del valor del patrimonio técnico de la compañía; esto incluye el cálculo del VaR
Anexo 2 y Anexo 3.
AIG Colombia cuenta con procesos y procedimientos establecidos a fin de examinar, evaluar y, si es
necesario, tomar medidas sobre los movimientos de los factores que pueden afectar el riesgo de
mercado:
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De acuerdo con el modelo de negocio los instrumentos de renta fija expuestos a riesgo de tasa de
interés, podrán ser clasificados como Negociables, Disponibles para la Venta o al Vencimiento, de
este modo y de acuerdo al análisis llevado a cabo por los Comités de Inversiones y Riesgos al
comportamiento del riesgo de tasa de Interés se toman decisiones sobre clasificación, reclasificación
y/o recomposición del Portafolio conduciendo al incremento o disminución de la duración del mismo.
El riesgo de mercado surge para la Compañía como consecuencia de tener inversiones negociables y
disponibles para la venta en títulos de deuda a tasa fija o tasa variable, con algunos puntos básicos
del interés a tasa fija.
AIG Colombia mitiga este riesgo mediante la inversión en bonos con vencimiento relativamente cortas
que tienen un bajo riesgo de tasa de interés.
El riesgo de fondos de inversión colectivas surge de los activos que se mantienen en fondos de
inversión colectivos y que pueden ser afectados por variaciones en el precio del fondo dado sus
inversiones. AIG Colombia mitiga este riesgo utilizando fondos con calificación triple A, que los
mismos sean aprobados corporativamente pasando por un ácido análisis de crédito y asegurándose
que concentre sus inversiones en activos de bajo riesgo.
El VaR Anexo 3 a Diciembre de 2016 fue de $3.027 millones, los principales indicadores afectados se
reflejan a continuación:
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El cálculo del valor en riesgo del portafolio de libre inversión presentó un aumento de $37 millones
representados principalmente en el factor Tasa de Cambio, esto debido a una mayor posición neta en
el balance en dólares al cierre del ejercicio de 2016. Adicional se observó una menor participación en
títulos indexados a IPC al cierre de 2016.
El riesgo de crédito se define como la posibilidad que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya
el valor de sus activos, como consecuencia que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.
AIG Colombia no financia primas a los clientes; así como tampoco realiza préstamos a intermediarios;
por lo tanto su exposición al Riesgo de Crédito está directamente relacionada con los préstamos a los
empleados bajo la modalidad de “Emergency Loan Program”, exclusivamente dedicado al Programa
de préstamos de emergencia ante catástrofes de medio ambiente. A la fecha no se han presentado
casos; por lo anterior, la actividad realizada por la Vicepresidencia de Riesgos, está asociada al
seguimiento y monitoreo de los préstamos realizados hasta Octubre de 2014.
AIG Colombia se enfrenta a un riesgo de pérdidas si sus principales reaseguradores fallan o son
incapaces de pagar su parte contractual de cuentas a pagar. AIG Colombia busca manejar esto a
través de la revisión periódica de la fortaleza financiera y la solvencia de las contrapartes de
reaseguros, así como el seguimiento de exposición global frente a los reaseguradores individuales.
Además, se mantiene una lista de las reaseguradoras autorizadas a través del Secutiry List
corporativamente y localmente a través de REACOEX, antes de la colocación de un reaseguro se
revisa previamente las listas de reaseguradores aprobados.
De acuerdo con lo establecido en la NIIF 4 contratos de seguros, acorde con las características de los
contratos de reaseguros en donde se permite la compensación de saldos, las cuentas por pagar y las
obligaciones a cargo de los reaseguradores, se incluyen la compensación con pasivos e ingresos con
gastos. Las cifras de saldos por cobrar con reaseguradores del interior y del exterior se detallan en la
nota 8 y el detalle de los saldos por pagar en la nota 15.
En el siguiente cuadro se refleja el comportamiento de las contrapartes la cual está alineada a las
políticas.
La participación del portafolio por ORR presentó variaciones principalmente por la inclusión de
mayores inversiones en la calificación máxima de 1, nuevas inversiones en la calificación 2. Se
presentó una mejora en la calificación de 5 a 4 con respecto al año anterior que correspondió
emisores del sector financiero local.
Primas pendientes:
AIG Colombia realiza seguimiento trimestral a la cartera, revisando los indicadores, provisiones y las
diferentes gestiones de las áreas encargadas a fin de asegurar que las mismas se encuentren dentro
de las metas definidas.
Riesgo de Liquidez
La Compañía se expone a riesgo de liquidez entendido como la imposibilidad de cumplir con las
obligaciones adquiridas con los clientes y contrapartes del mercado financiero en cualquier momento,
moneda y lugar, para lo cual revisa constantemente sus recursos disponibles, a través del monitoreo
de su flujo de caja. El flujo diario de caja se realiza teniendo en cuenta los pagos que se realizan
diariamente y los ingresos que llegan a las cuentas bancarias por las cuales se maneja la operación
de AIG Colombia. Mensualmente, se compilan los ingresos y egresos diarios debidamente
clasificados y se comparan contra el presupuesto proyectado.
Dentro del riesgo de liquidez AIG Colombia monitorea periódicamente el calce entre el portafolio de
inversiones versus las reservas constituidas por la compañía.
Fuentes de Fondeo
AIG Colombia debe mantener un plan de contingencia de fondeo para gestionar los eventos de
liquidez. El objetivo del plan de fondeo es proporcionar un plan detallado y documentado para
responder a la liquidez e identificar fuentes a las que AIG Colombia pueda acceder en cualquier
momento.
Para atender los requerimientos de liquidez propio de la operación del negocio tales como: el pago a
proveedores, pago de nómina, pago de reclamos, reaseguros; entre otros se ha establecido un
mínimo de caja disponible. El valor establecido es una provisión para las exigibilidades de liquidez de
corto plazo y se contará como caja disponible los saldos de las cuentas operativas y de los fondos de
inversión colectivas. Como parte del análisis de riesgo de liquidez, AIG Colombia mide la volatilidad de
sus inversiones, la estructura del activo y del pasivo, el grado de liquidez de los activos; lo anterior,
con el fin de mantener la liquidez suficiente para poder enfrentar sus necesidades.
Diciembre 2016
Diciembre 2015
Conforme con los lineamientos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia en sus
Circulares 015 y 06 de 2010 AIG Colombia ha dado cumplimiento con el Sistema de Atención al
Consumidor Financiero; es así como durante el año 2016 efectuó seguimiento a los pilares esenciales
del sistema; a saber: elementos, etapas, procesos orientados al servicio al cliente; particularmente a el
suministro de Información, la debida atención y protección a los consumidores financieros, la
defensoría del consumidor financiero y a los reportes al ente regulador; validando el cumplimiento y
efectividad del sistema.
Como resultado de las actividades de monitoreo de riesgo, se presentaron dos reportes a la junta
directiva con corte semestral. Así mismo, se generó la matriz de riesgo respectiva, la que tiene su
calificación respectiva en cuanto a los riesgos y controles.
El riesgo de seguro hace referencia a las fluctuaciones en el tiempo, la frecuencia y severidad de los
eventos asegurados en relación con las expectativas en el momento de la suscripción. Riesgo de
seguro también puede referirse a las fluctuaciones en el tiempo y la cantidad de la liquidación de
siniestros y a la constitución de reservas adecuadas.
Este riesgo está considerado como el riesgo clave de la actividad aseguradora, el cual es gestionado
a través de herramientas y la aplicación de los controles, así como el uso del reaseguro para
compensar la exposición a través de la transferencia del riesgo.
Por lo anterior AIG Colombia se encuentra expuesta, además de los riesgos generales a que se
expone toda entidad financiera (como son, entre otros, los riesgos de crédito, mercado, liquidez,
operacional, legal, estratégico y reputacional), a riesgos particulares de la actividad aseguradora
como son los riesgos de suscripción y de insuficiencia de reservas técnicas. Estos últimos también
suponen la posibilidad de afectar los resultados potenciales y, por ende, de generar una pérdida del
valor económico del patrimonio de las entidades aseguradoras y de su reputación en el mercado con
efectos nocivos para su solvencia y viabilidad financiera. AIG Colombia ha establecido los siguientes
riesgos:
Se han clasificado los siguientes riesgos como los principales dentro de la gestión:
AIG Colombia busca manejar esto a través del establecimiento y la revisión de las directrices de
fijación de precios correspondientes a cada línea de negocio y la aplicación de una estricta jerarquía
de los niveles de delegación de autoridades de suscripción; la fijación de precios está sustentada en
estudios actuariales.
Lo anterior, sujeto además, a las notas técnicas depositadas por la Compañía ante la
Superintendencia Financiera.
Fallas en el producto:
Cuando AIG Colombia desarrolla un producto inadecuado para una línea de negocio, existe un mayor
riesgo que se produzcan pérdidas financieras y de reputación. AIG Colombia busca manejar este
riesgo a través del uso de procesos y procedimientos sobre la elaboración, revisión y análisis de
nuevos productos para cada línea de negocio, los cuales son aplicados antes de su aprobación y
ejecución.
AIG Colombia puede estar expuesto a este riesgo y para esto busca manejar a través de la
supervisión y cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos en relación con cada una de
las disposiciones locales reglamentarias en cuanto a las reservas de riesgo en curso, siniestralidad y
catastróficas.
Además, AIG cuenta con un equipo actuarial que lleva a cabo revisiones de la reserva para
determinar los niveles apropiados de reservas. Para el año 2016, AIG Colombia ha cumplido con su
obligación de registrar ante la Superintendencia Financiera, a dos actuarios, actuarios responsables,
quienes cuentan con todas las calificaciones del caso y se encuentran en permanente relación con la
Administración para poder hacer los cálculos.
Poner valores de reservas y decir que este año se empezó a constituir la insuficiencia de reserva.
Riesgo de concentración:
Corresponde a la probabilidad de pérdida en que puede incurrir una entidad como consecuencia de
una inadecuada diversificación ya sea geográfica o por tipo de producto de los riesgos asumidos,
como consecuencia puede generar reclamaciones elevadas y la posibilidad de pérdidas financieras.
AIG Colombia mitiga este riesgo mediante la adhesión a las políticas y procedimientos de suscripción
y a la gestión de las indemnizaciones que se han desarrollado sobre la base de una amplia
experiencia histórica.
Riesgo Legal:
La Vicepresidencia Jurídica soporta la labor de gestión del riesgo legal en las operaciones efectuadas
por AIG Colombia. En particular, asesora legalmente al negocio y a las áreas de soporte de la
Compañía permanentemente, vela por el cumplimiento de las normas legales, regulaciones u
obligaciones de naturaleza contractual a que se encuentre obligada la Sociedad, dirige la relación con
el regulador y administra procesos judiciales de la Compañía (como demandante o demandado) en
temas no relacionados con siniestros de seguros. Asimismo, administra los asuntos relacionados con
Gobierno Corporativo, entre ellas las reuniones de Asamblea y Junta Directiva.
Analiza y redacta los contratos que soportan las operaciones realizadas por las diferentes unidades de
negocio, con el fin de identificar y minimizar un eventual riesgo legal, en especial aquellas que se
relacionen con el cumplimiento de las obligaciones que se incorporen a los acuerdos celebrados.
Por su parte, la Vicepresidencia de Indemnizaciones maneja todo lo relacionado con los procesos
jurídicos en los cuales ha sido vinculada a AIG Colombia, bien como demandada o llamada en
garantía, que se originen en reclamaciones de seguros.
GOBIERNO CORPORATIVO
El Gobierno Corporativo es una herramienta utilizada a nivel mundial para brindar confianza y
seguridad en las relaciones con los accionistas, clientes y terceros.
Durante el año 2016, la Asamblea General de Accionistas se reunió en nueve (9) ocasiones así:
sesión extraordinaria del 8 de febrero de 2016, sesión ordinaria el 31 de marzo de 2016, sesión
extraordinaria del 26 de abril de 2016, sesión extraordinaria del 20 de junio de 2016, sesión
extraordinaria del 28 de julio de 2016, sesión extraordinaria del 8 de septiembre de 2016, sesión
extraordinaria del 18 de octubre de 2016, sesión extraordinaria del 1º de noviembre de 2016, y sesión
extraordinaria del 5 de diciembre de 2016, cuyas decisiones constan en las actas número 101, 102,
103, 104, 105, 106, 107, 109 y 110, respectivamente. Las convocatorias de los accionistas se
realizaron en la forma prevista en los estatutos de la Compañía y dentro del orden del día de cada una
de las reuniones fue verificada la existencia del quórum deliberativo y decisorio necesario para el
efecto.
La Junta Directiva, por su parte, se reunió durante el año 2016 en dieciséis (16) ocasiones, doce (12)
de las cuales correspondieron a sesiones ordinarias y cuatro (4) reuniones de carácter extraordinario,
cuyas decisiones quedaron debidamente documentadas en las Actas 355 a 370. Las convocatorias a
las reuniones se llevaron a cabo de acuerdo con las reglas establecidas en los estatutos y,
posteriormente, en conjunto con lo señalado por el Código de Gobierno Corporativo. Dentro del orden
del día de cada una de las reuniones fue verificada la existencia del quórum deliberativo y decisorio
dispuesto por los estatutos. No fueron expuestas transacciones generadoras de conflicto de interés
por parte de los miembros de Junta Directiva.
Finalmente, es importante mencionar que los directivos de la Compañía son personas calificadas y
con experiencia para el desarrollo de sus cargos; incluyendo a las personas vinculadas al área de
Auditoría, Riesgos y de Compliance (Oficial de Cumplimiento). Lo propio, respecto de los Actuarios
Responsables, quienes si bien no son empleados de la Compañía, cuentan con las credenciales
requeridas.
La compañía mide y registra algunos de sus instrumentos financieros a valor razonable. El valor
razonable de un instrumento financiero es la cantidad que se recibiría por la venta de un activo o que se
paga para transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de un mercado, con
disponibilidad, capacidad y adecuado conocimientos en la fecha de medición.
El grado de juicio utilizado en la medición del valor razonable de los instrumentos financieros en general
se correlaciona con el nivel de los datos de valuación observables. Los instrumentos financieros con
precios cotizados en mercados activos generalmente tienen más objetividad en los precios y menor juicio
es requerido en la determinación del valor razonable. Por el contrario, los instrumentos financieros para
los cuales no hay precios cotizados disponibles tienen menos visibilidad y se miden a valor razonable
utilizando modelos de valoración u otras técnicas de fijación de precios que requieren más juicio. La
disponibilidad de precios se ve afectada por una serie de factores, incluyendo el tipo de instrumento
financiero, si el instrumento financiero es nuevo en el mercado y si no se han establecido, las
características específicas de la transacción, la liquidez y las condiciones generales del mercado.
El valor razonable de los activos financieros que se negocian en mercados activos se basa en precios
de mercados cotizados al cierre de la negociación en la fecha de cierre del ejercicio y son
Los activos financieros a valor razonable en el balance general se miden y se clasifican en un nivel o
jerarquía para los propósitos de revelaciones que consta de tres niveles en base a las características
disponibles en el mercado las cuales se utilizan para medir los valores razonables como se indica a
continuación:
Nivel 1
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable con referencia a la
disponibilidad pública de los precios cotizados en mercados activos al que AIG Colombia tiene la
capacidad de acceder. Un instrumento financiero se considera que cotiza en un mercado activo si los
precios cotizados están fácilmente disponibles en un mercado de valores, corredor, servicio de precios o
un organismo regulador y los precios indicados reflejan transacciones de mercado actuales que se
producen regularmente en un mercado público. Nivel 1 activos mantenidos por el Grupo incluyen ciertos
valores del gobierno y de la agencia, bonos corporativos, acciones cotizadas y los contratos de
derivados que se negocian activamente, y la mayoría de los fondos de inversión.
Nivel 2
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable basado en ítems
diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 anterior, que son observables para el activo, ya
sea directa o indirectamente. Los instrumentos clasificados en el nivel 2 consideran precios de mercado
para activos similares en mercados activos, y otras variables distintas a los precios cotizados que son
observables para el activo, tales como las tasas de interés y curvas de rendimiento que son observables
a intervalos comúnmente citados. Activos medidos en el nivel 2 incluyen ciertos valores de referencia del
gobierno y de agencias calificadoras, más calidad de los bonos corporativos de alto rendimiento.
Nivel 3
Los activos financieros incluidos en esta categoría se valoran a su valor razonable según los precios
ofrecidos por proveedores que utilizan técnicas de valoración (modelos) que requieren insumos
significativos que no son observables. Estas medidas incluyen circunstancias en las que hay poca, si
alguna, la actividad del mercado para el activo o pasivo. Los activos medidos en el nivel 3 incluyen
ciertos bonos corporativos, ciertas obligaciones municipales, soberanos y provinciales, ciertos contratos
de derivados, capital privado e inversiones de fondos de bienes raíces, y las inversiones de capital
privado directo. El 24 de julio de 2014, el IASB emitió la NIIF 9 'instrumentos financieros', que marca la
conclusión del proyecto IASBs para reemplazar la NIC 39 'Instrumentos financieros: reconocimiento y
medición ", que establece nuevos requisitos para la clasificación, medición y reconocimiento de la
financiera instrumentos en las siguientes áreas:
Carteras colectivas
Para determinar el precio, los activos de renta fija que conforman la cartera se valoran de acuerdo con la
normatividad vigente de la Superintendencia Financiera de Colombia y los tenedores de unidades en la
cartera colectiva valoran su participación en dicha cartera con base en el valor de la unidad que es
reportado diariamente por la entidad que administra la cartera colectiva, determinado dividiendo los
activos netos de la cartera por el número de unidades vigentes.
Renta fija
Los títulos de renta fija se valoran con el precio sucio o precio total calculado por el proveedor de precios
utilizado por la compañía. El precio sucio es el precio porcentual con tres (3) decimales el cual se
adjudica, calza o registra una operación que incluye los intereses causados y pendientes del título
desde la fecha de emisión y último pago de intereses hasta la fecha de cumplimiento de la operación de
compra venta.
La Compañía puede utilizar modelos desarrollados internamente para instrumentos que no posean
mercados activos. Dichos modelos se basan por lo general en métodos y técnicas de valoración
generalmente estandarizados en el sector financiero. Los modelos de valoración se utilizan
principalmente para valorar instrumentos financieros de patrimonio no cotizado en bolsa, los títulos de
deuda y otros instrumentos de deuda para los cuales los mercados estuvieron o han estado inactivos
durante el ejercicio financiero.
Las acciones que no cotizan en bolsa son valoradas mediante el método de variación patrimonial el cual
consiste en comparar las variaciones de las cuentas patrimoniales del emisor en un período dado y
afectar por la participación accionaria para determinar un precio por acción
Las inversiones, cuyos valores se basan en precios de mercado cotizados en mercados activos y, por lo
tanto, que se clasifican en el Nivel 1, incluyen las siguientes:
Los instrumentos financieros que cotizan en mercados que no se consideran activos, pero que se
valoran de acuerdo con precios de mercado cotizados, cotizaciones de corredores o fuentes de precio
alternativas apoyadas por entradas observables, se clasifican en el Nivel 2, incluyen las siguientes:
Las inversiones clasificadas en el Nivel 3 tienen entradas significativas no observables en vista que no
cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia. Los instrumentos del Nivel 3 incluyen:
La compañía no tiene inversiones de nivel 3 que requieran un método de valoración especial para la
estimación del valor razonable.
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2016 2015
Bancos en Moneda Nacional 10,774,995 9,013,570
Bancos en Moneda Extranjera 4,897,749 4,457,453
Caja 6,600 6,600
Sobregiros contables -1,241,218 -1,420,788
14,438,126 12,056,835
Los saldos en bancos en cuentas de ahorro devengan interés a tasas variables sobre la base del dinero
depositado. Sobre el efectivo y equivalentes de efectivo esta libres de restricciones.
A continuación se se detalla la calificación crediticia local para cada uno de los bancos:
2016 2015
Medidos a Valor Razonable con cambios en Resultados
Instrumentos representativos de deuda
Titulos de Tesoreria y Otros 46,608,582 44,014,282
Otros emisores nacionales 82,570,056 80,992,681
Emisores extranjeros 40,664,475 42,913,121
169,843,113 167,920,084
Instrumentos de Patrimonio
Participacion en carteras colectivas 4,182,316 6,103,800
4,182,316 6,103,800
Medidos a Costo Amortizado
Para Mantener Hasta el Vencimiento
Inversiones en Títulos de Deuda 37,807,704 32,362,829
37,807,704 32,362,829
211,833,133 206,386,713
Las inversiones del portafolio que respaldan las reservas técnicas se efectúan de conformidad con lo
establecido en el Decreto 2953 de 2010. Al 31 de diciembre de 2016, 31 de diciembre de 2015, no
existían restricciones sobre las inversiones.
Las inversiones medidas a valor razonable con cambios en resultados (inversiones negociables), son
clasificadas en el nivel de jerarquía 1, el cual está basado en precios cotizados de mercado para
activos idénticos. De igual forma el valor razonable se basa en la técnica de valoración del enfoque de
mercado, el cual compara los activos sujetos a valoración con otros activos similares que se han
negociado en mercados similares. Los valores razonables son suministrados por el experto
independiente de proveedor de precios Proveedor Integral de Precios S.A. – PIP.
2016 2015
Inversiones menores a 6 Meses 22,761,105 46,381,986
Las inversiones por emisor al 31 de diciembre que superaban el diez por ciento (10%) del total del
portafolio de inversiones eran las siguientes:
2016 2015
Ministerio de Hacienda
Porcentaje de participación 12.23% 11.93%
Valor de mercado 25,911,423 24,621,627
El resultado de la evaluación por riesgo crediticio local para las inversiones fue el siguiente:
2016 2015
Emisores con calificación AAA 128,528,622 126,959,501
Emisores con calificación AA 40,244,292 31,668,967
Emisores con calificación A 43,052,461 47,749,705
211,825,375 206,378,173
211,833,133 206,386,713
Para efectos propios de validación del Flujo de efectivo las compras de inversiones al 31 de diciembre
de 2016, 31 de diciembre de 2015 es la siguiente
2016 2015
Compras de Inversiones $ 139,548,494 $ 133,647,846
Incremento y/o Disminución en carteras colectivas -816 4,998,340
Información Cualitativa
Se mantuvo la participación en 12% en Títulos emitidos por el Ministerio de Hacienda que al cierre de
Diciembre de 2015 correspondía al 12% vs 12.23% al cierre de 2016, en valores totales pasamos de
$24.081 Millones de pesos a $25.911 Millones de pesos lo que mantuvo los niveles de activos con alta
liquidez como es el caso de los Títulos de Tesorería TES, y se aumentó la participación y
diversificación mejorando la rentabilidad del portafolio al invertir en diferentes emisores Financieros y
de sector real calificados localmente en la categoría AAA y A con un promedio de rentabilidad superior
en 80 puntos básicos sobre la deuda soberana local. Se mantuvo la duración promedio del portafolio
que para el cierre de 2016 se ubicaba en 1.47 años y al cierre de 2015 fue 1.63 Años, lo que permitió
mejorar el resultado del portafolio, disminuyendo la exposición a los cambios de precios en mercado
en el 2016 basados en la expectativa de incremento en la tasa de intervención bancaria que al cierre
de 2016 se encontraba en el 7.5% y al cierre de 2015 fue de 5.25%.
Adicionalmente para disminuir el impacto en los cambios esperados del mercado a partir de Diciembre
de 2013 se incluyeron en la categoría “Al Vencimiento”, nuevos activos adquiridos para el portafolio,
basados en la expectativa de inversión de los activos, la baja participación de ventas en nuestro
portafolio y la alta volatilidad presentada en 2013 en el mercado de valores.
Conforme a lo dispuesto en el plan de ajuste del Decreto 094 de 2000, el 100% de las Reservas
técnicas de la compañía a 31 de Diciembre de 2016, se encuentran respaldadas por el portafolio de
inversiones en títulos de inversión obligatoria y para cada uno de los ramos que dispone la ley,
decreto que también se modificó con la Circular externa 035 de 2010 y que determina la cobertura por
cada ramo y por moneda.
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2016 2015
Seguros Colpatria S.A. 1,505,890 554,846
Suramericana de Seguros 547,905 1,655,191
La Previsora S.A. 359,246 132,005
Mapfre Seguros S.A. 335,741 1,843,528
2016 2015
Royal & Sun Alliance 786,773 0
Allianz Seguros S.A. 658,512 0
Metlife Colombia 539,462 671,279
Chubb de Colombia 390,699 136,438
Generali Seguros de Colombia 285,216 54,675
Seguros Confianza 161,648 0
Seguros Comerciales Bolivar 127,414 134,830
Colpatria 123,931 17,676
La Previsora S.A. 44,870 48,790
Aseguradora Solidaria de Colombia 32,141 0
Liberty Seguros S.A. 26,317 0
BBVA 25,654 44,085
QBE 5,783 287,043
Zurich de Colombia 115 0
Seguros Universal 6 0
Mundial de Seguros S.A. 0 1,052
Seguros Alfa S.A. 0 97,622
Mapfre Seguros S.A. 0 848,478
Seguros Suramericana 0 39,719
3,208,543 2,381,687
La compañía reconoce deterioro sobre la cuentas por cobrar por actividad aseguradora, de acuerdo
con los supuestos de la NIIF 4, NIIF 9 y NIC 36, respecto del deterioro del valor de los activos,
considerando que exista evidencia objetiva de que haya mora o incumplimiento parte del deudor en
los pagos acordados, o se presenten eventos de pérdida que puedan tener un efecto negativo sobre
sus flujos futuros.
La Compañía evalúo al cierre del ejercicio la existencia de evidencia objetiva individual de deterioro de
valor para activos financieros que cuentan con un convenio de pago y colectivamente para los demás
activos financieros aplicando los porcentajes establecidos en el modelo basado en la antigüedad de
las partidas.
Los activos por reaseguros son revisados por deterioro al cierre del ejercicio cuando un indicador de
deterioro surge durante el año. Un activo por reaseguro se encuentra deteriorado si existe evidencia
objetiva, a consecuencia de un suceso que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo
por reaseguro, en el que la Compañía no recibirá todos los importes que se le adeudan en función de
los términos del contrato, y este evento tiene un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los
importes que la Compañía vaya a recibir de la compañía reaseguradora.
31 de Diciembre de 2016
0-60 días 61 a 90 días Mas de 90 días Total
Directo 34,559,524 10,663,124 23,067,997 68,290,645
Coaseguro aceptado 2,266,773 2,271,457 2,365,097 6,903,327
Coaseguro cedido 3,575,710 3,176,399 4,260,943 11,013,052
Reaceptado Interior 539,357 1,016,051 1,775,429 3,330,837
Reaceptado Exterior 0 0 0 0
31 de Diciembre de 2015
0-60 días 61 a 90 días Mas de 90 días Total
Directo 34,739,344 9,048,626 13,617,385 57,405,356
Coaseguro aceptado 3,103,924 874,131 1,649,374 5,627,429
Coaseguro cedido 5,770,343 845,855 507,844 7,124,043
Reaceptado Interior 1,626,991 907,586 2,458,893 4,993,470
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(4) Saldos de compañías cedentes del Interior cuenta corriente por edades:
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Las cuentas por cobrar por suspensos corresponden a débitos bancarios en proceso de identificación y
aplicación.
(3) A continuación el detalle del deterioro de las otras cuentas por cobrar:
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Suspensos de Cartera 1,892,076 2,066,714
Suspensos de Siniestros de Coaseguro 2,153,626 501,070
Suspensos de Bancos 355,508 242,579
Intercompañias 1,871,675 1,531,230
Otras Cuentas por Cobrar 169,121 132,405
6,442,005 4,473,998
Para las otras cuentas por cobrar la compañía reconoce deterioro de acuerdo con el modelo definido,
partiendo de una antigüedad superior a 90 días y/o cuando exista evidencia objetiva de que haya mora o
incumplimiento parte del deudor en los pagos acordados o cuando no ha sido posible identificar la
naturaleza de los saldos, aplicando los porcentajes establecidos en el modelo basado en la antigüedad
de las partidas.
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La compañía para el año 2015 calculó Reserva de insuficiencia de primas a cargo de los
reaseguradores, tomando como base los ingresos del reasegurador por primas cedidas y
descontando como gastos las comisiones sobre cesión y aplicando el porcentaje obtenido sobre la
reserva de prima no devengada a cargo de los reaseguradores, sin embargo para el año 2016 la
compañía revalúo la metodología y definió que no conoce la totalidad de los ingresos y egresos de los
reaseguradores como para calcular con fiabilidad la reserva de insuficiencia de primas a cargo de los
reaseguradores.
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Al 31 de Diciembre de 2016, este rubro fue calculado sobre la base de los créditos fiscales por
compensar existentes al corte, determinando la posibilidad de recuperación de los mismos en cada año
fiscal y aplicando la tasa impositiva correspondiente ase: 2017 40%, 2018 37% y para los años siguiente
33%. Dichos créditos fiscales se componen de pérdidas fiscales por valor de $106.499.870, excesos de
renta presuntiva por valor de $8.425.058 y sobre la base de las diferencias temporales determinadas
entre el balance fiscal y el balance IFRS por valor de $50.223.963.
El detalle de las partidas que dieron origen a la constitución con corte a 31 de diciembre de 2016, 31 de
diciembre de 2015, se detallan a continuación:
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Al 31 de Diciembre de 2016, este rubro fue calculado sobre la base de las diferencias temporales
determinadas entre el balance fiscal y el balance IFRS, determinando la posibilidad de aplicación de las
mismos en cada año fiscal y aplicando la tasa impositiva correspondiente ase: 2017 40%, 2018 37% y
para los años siguiente 33%. Las diferencias temporales ascienden a $ 7.793.364.
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2016 2015
Terrenos 0 5,303,847
Edificios 2,253,775 12,315,399
Equipo, Muebles y Enseres de Oficina 4,209,165 3,002,524
Equipo de Computo 6,148,828 4,443,748
Vehiculos 340,962 340,962
Mejoras en propiedades ajenas 6,189,592 0
Activos mantenidos para la venta
Terrenos 4,666,952 201,848
Bienes inmuebles 8,126,843 0
Deterioro -201,848 -201,848
31,734,270 25,406,481
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(8) Las oficinas de Bogotá en donde la compañía venía desarrollando sus actividades durante los
últimos cuarenta años, quedaron disponible para la venta y fueron trasladadas a Activos
mantenidos para la venta en Diciembre de 2016.
(9) En el año 2016 la compañía realizó una inversión importante en la remodelación de la oficinas
tomadas en arriendo en donde empezó a funcionar la oficina principal de la compañía, para el
reconocimiento de estas mejoras la compañía se apoyó en las definiciones de la NIC 16 y las
reconoció en el rubro de Propiedad, Planta y Equipo, igualmente para la definición de su vida útil,
la compañía tomo en cuenta su intención de permanecer en las instalaciones durante los
próximos 20 años para el desarrollar sus actividades y el tiempo de la vigencia del contrato de
arrendamiento y las prórrogas establecidas.
Las propiedades y equipo se encuentran debidamente amparadas contra incendio, terremoto, corriente
débil y otros riesgos, mediante pólizas de seguros vigentes.
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El año 2016 la compañía actualizó el avalúos de las oficinas de Bogotá, con el fin de actualizar el valor
razonable para adelantar el proceso de venta de las oficinas, el cual presentó un deterioro de
$2.365.322, el cual fue reconocido en el otro resultado integral ORI, como un menor de la revaluación. El
avalúo fue practicado mediante peritaje independiente llevado a cabo por la sociedad Camilo Bermúdez
Gonzalez & Cia Ltda, Organización Inmobiliaria, en Julio de 2016.
Igualmente actualizó el avalúo de las oficinas de Medellín teniendo en cuenta alguna modificaciones
realizadas al inmueble, presentándose un incremento en su valor razonable de $211.080, reconocido en
el otro resultado integral ORI, como un mayor valor de la revaluación. El avalúo fue practicado mediante
peritaje independiente llevado a cabo por la Ingeniería y Consultoría ICAT, Organización Inmobiliaria, en
Octubre de 2016.
Para los demás inmuebles no se han presentado condiciones en el mercado que lleven a establecer
cambios significativos en el valor de estos activos.
El siguiente es el detalle de los Activos Intangibles que posee la Compañía al 31 de septiembre de 2016:
Costo
Al 1° de enero de 2015 0
Adquisiciones 1,863,533
Transferencias (-/+) 0
Ventas (-) 0
Al 31 de diciembre de 2015 1,863,533
Adquisiciones 6,481,645
Transferencias (-/+) 49,439
Ventas (-) 0
Al 31 de diciembre de 2016 8,295,738
A los periodos informados no existen restricciones sobre la realización de los activos intangibles.
A los periodos informados, este activo intangible no presenta deterioro del valor.
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(1) Los costos de adquisición son aquellos gastos en que incurre la compañía para la suscripción y
emisión de nuevas pólizas, estos costos corresponden a las comisiones que son la principal forma
por la cual los intermediaros de seguros son remunerados. En periodos anteriores, la compañía
incluyó en la base para el cálculo del DAC costos de adquisición diferentes a las comisiones de
intermediación, sin embargo para el 2016 solo incluyó las comisiones de intermediación con el fin de
ir ajustando los resultados para la implementación de la reserva de prima no devengada, de acuerdo
con circular externa 035 de 2015, con inicio de vigencia el 1 de abril de 2017. Estos costos se
amortizan en la vigencia de las pólizas. Los costos de aquisición se reconocen en otros gastos
administrativos, sin embargo a partir abril de 2017 se debe reconocer como constitución y/o
liberación de la reserva de prima no devengada.
(2) Corresponde a gastos pagados por anticipado por la suscripción de convenios para
comercialización de seguros, con base en la teoría de los beneficios económicos futuros que se
esperan recibir en el futuro, los cuales se amortizan a lo largo del convenio para el caso
corresponde a 60 meses. Los gastos para la comercialización de seguros son reconocidos en otros
gastos administrativos.
2,016 2,015
Reaseguradores Cuenta Corriente 40,180,993 11,336,609
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Ace 165,062 5,369
Alfa 157,746 0
Equidad 23,129 37,448
Mapfre Seguros S.A. 20,374 0
Aig 4,482 0
Estado 3,737 209,433
Aseguradora Solidaria 0 40,351
Universal 0 75,663
Royal 0 834,783
Allianz Seguros S.A. 0 273,998
Liberty 0 3,786
Confianza 0 857,036
618,837 2,337,867
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Al 31 de diciembre de 2016 existían 316 Procesos Jurídicos notificados en contra de la Compañía por
concepto de reclamaciones de siniestros cuyas pretensiones ascendían aproximadamente a
$1.201.627.296.
Del valor total de pretensiones, las contingencias fueron calificadas como Probables: $160.377.307,
Eventuales: $39.040.069 y Remotas $1.002.209.920.
Las provisiones para los procesos corresponden a $12.125.706, distribuidas de la siguiente forma:
Probables $5.291.690, Eventuales $2.062.716 COP y Remotas $4.771.300.
La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que el resultado de los pleitos
correspondientes a la parte no provisionada será favorable para los intereses de la Compañía, no
generará pasivos de importancia que deban ser contabilizados, o si resultaren pasivos, éstos no
afectarán de manera significativa la situación financiera de la Compañía.
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El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar actividad aseguradora al 31 de diciembre de 2016 y
2015:
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El siguiente es el detalle de las Otras Cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
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El siguiente es el detalle del pasivo por impuestos corrientes al 31 de diciembre de 2016 y 2015:
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(1) Los ingresos anticipados corresponden a las comisiones de cesión, amortizables en la vigencia de
los contratos de reaseguros, estas comisiones hacen parte de la metodología del reconocimiento del
DAC, para el año 2016 la compañía ajustó su metodología reconociendo dentro del calculo
únicamente las comisiones de intermediación y de cesión, con el fin ir alineando sus resultados para
la aplicación de la reserva de prima no devengada, definida en el Decreto 2973 de 2013 y
reglamentada con la circular externa 035 de 201, con aplicación a partir del 1 de abril de 2017. El
efecto neto del DAC se reconoce en otros gastos administrativos, sin embargo a partir abril de 2017
se debe reconocer como constitución y/o liberación de la reserva de prima no devengada.
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En el año 2016 fueron suscritas un total de 2,701,939 nuevas acciones nominativas ordinarias a un
valor nominal de trece mil trescientos treinta y tres pesos con treinta y cuatro centavos ($ 13,333,34)
El detalle de las capitalizaciones recibidas durante los años 2016 y 2015 respectivamente es:
Año 2016
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Año 2015
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27. RESERVAS
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De acuerdo con el Articulo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las compañías deben
transferir el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio a la reserva legal, hasta que la misma sea
igual, por lo menos al 50% del capital suscrito. Pero si disminuyere, volverá a apropiarse el mismo
diez por ciento (10%) de tales utilidades hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite fijado".
Artículo 452 del código de comercio.
Esta reserva no se puede distribuir, excepto en caso de liquidación de la Compañía, pero puede
utilizarse para enjugar pérdidas acumuladas que excedan del monto total de las utilidades obtenidas
en el correspondiente ejercicio y de las no distribuidas de ejercicios anteriores, o para capitalizar la
Compañía mediante la distribución de dividendos en acciones.
Reservas Ocasionales
La compañía registra el valor de las reservas por Disposiciones Fiscales, para valoración de inversiones,
las cuales se constituyen para dar cumplimiento a lo dispuesto en el Decreto 2336 de 1995 del
Ministerio de Hacienda y Crédito Público. La reserva para aumento de capital está a disposición de la
Asamblea General de Accionistas.
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El año 2016 la compañía actualizó el avalúos de las oficinas de Bogotá, con el fin de actualizar el valor
razonable para adelantar el proceso de venta de las oficinas, el cual presentó un deterioro de
$2.365.322, el cual fue reconocido en el otro resultado integral ORI, como un menor de la revaluación. El
avalúo fue practicado mediante peritaje independiente llevado a cabo por la sociedad Camilo Bermúdez
Gonzalez & Cía. Ltda., Organización Inmobiliaria, en Julio de 2016.
Igualmente actualizó el avalúo de las oficinas de Medellín teniendo en cuenta alguna modificaciones
realizadas al inmueble, presentándose un incremento en su valor razonable de $211.080, reconocido en
el otro resultado integral ORI, como un mayor valor de la revaluación. El avalúo fue practicado mediante
peritaje independiente llevado a cabo por la Ingeniería y Consultoría ICAT, Organización Inmobiliaria, en
Octubre de 2016.
Para los demás inmuebles no se han presentado condiciones en el mercado que lleven a establecer
cambios significativos en el valor de estos activos.
2016 2015
Capital suscrito y pagado $ 128,917,972 $ 195,080,235
Reservas 9,220,741 9,220,741
Resultados del ejercicios anteriores -2,296 -62,143,748
Pérdidas del Ejercicio -25,759,794 -42,982,772
Total Capital Mínimo Acreditado $ 112,376,623 $ 99,174,456
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Así mismo la Compañía mantiene y acredita un patrimonio técnico que cumple con el patrimonio
adecuado, así:
2016 2015
Capital primario $ 107,638,640 $ 94,436,474
Capital secundario ( 1 ) 7,125,518 11,052,136
Patrimonio técnico total $ 114,764,159 $ 105,488,610
2,016 2,015
Emisión de Primas Directas Seguros de daños 325,235,638 263,232,020
Emisión de Primas Directas Seguros de personas 27,999,393 31,253,475
Coaseguro Aceptado 20,088,930 22,149,820
Primas aceptadas interior 13,598,938 18,489,559
Primas aceptadas exterior 0 7,185
Cancelaciones y/o anulaciones -3,053,211 -3,212,056
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2,016 2,015
Primas Cedidas Seguros de Daños Reaseguro Interior 227,810 776,792
Primas Cedidas Seguros de Daños Reaseguro Exterior 223,476,972 199,246,701
223,704,782 200,023,493
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2,016 2,015
Siniestros Liquidados Directos (1) 145,443,587 99,820,704
Siniestros de aceptaciones del Interior 0 570,193
Siniestros de aceptaciones del Exterior 1,953 7,320
145,445,540 100,398,217
2016 2015
Incendio 23,018,601 25,427,304
Responsabilidad Civil 21,296,230 14,063,426
Montaje y Rotura de Maquina 3,831,981 3,066,092
Vida Grupo 3,908,351 8,358,282
Manejo 7,276,231 5,409,053
Automoviles 43,788,980 20,460,698
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2,016 2,015
Liberación y Constitución Rva Para Siniestros Avisados -5,819,012 -4,335,843
Liberación y Constitución Rva Para Siniestros no Avisados -8,464,686 -1,678,456
Constitución Reserva Desviación de Siniestralidad -3,301,663 -3,716,257
-17,585,362 -9,730,556
2,016 2,015
Negocios Directos 37,186,078 29,803,247
De Coaseguro Aceptado 2,226,683 2,123,649
Seguros de Daños 1,698,423 4,107,855
41,111,184 36,034,751
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(1) El siguiente es el detalle por ramo de los ingresos sobre cesiones exterior:
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El incremento en las comisiones de reaseguro cedido del exterior es producto del cambio realizado en
la estructura de reaseguros en diciembre del año 2014 y que en el año 2016 entraron las líneas de
Hogar y Multinacionales en este programa de Optimización de Reaseguro, haciendo que se recibieran
adicionalmente $10,574 millones y $5,503 millones para dichas líneas respectivamente.
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Intereses Reconocidos 0 636,715
Salvamentos Parte Reasegurada -834,852 -420,473
Canc. y/o Anulac. Otros Ingresos Por Reaseguros -23,266 0
Intereses Reconocidos 614,105 0
-244,013 216,242
2,016 2,015
Sueldos 7,696,163 8,827,799
Salario Integral 16,331,966 18,830,352
Aportes por Pensiones 2,484,576 2,831,445
Aportes por Salud 1,286,906 1,522,737
Aportes Caja Compensación Familiar, Icbf y Sena 1,534,158 1,843,623
Aporte ARP 105,178 120,137
Vacaciones 1,468,779 1,942,821
Cesantías 853,038 788,350
Prima Legal 737,706 748,299
Indemnizaciones 1,248,714 55,964
Horas Extras 24,043 7,659
Intereses Sobre Cesantías 97,129 85,521
Auxilio de Transporte 20,943 25,828
Bonificaciones 6,298,811 7,913,960
Otros Beneficios a Empleados 2,541,531 3,450,810
42,729,642 48,995,306
2,016 2,015
Deterioro 8,812,985 11,519,896
Diversos:
Legales y Notariales 298,729 967,282
Honorarios (1) 33,861,362 41,776,062
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El siguiente es el detalle de ingresos y gastos financieros por valoración y venta de inversiones y otros
intereses al 31 de diciembre:
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El incremento del impuesto diferido para el año 2016 se da principalmente por tres factoresos: 1) el
reconocimiento del impuesto diferido generado en las perdidas fiscales y en los excesos de renta
presuntiva consolidados durante el ejercicio fiscal, 2) el reconocimiento del impuesto diferido sobre
provisiones que se consideran no deducibles para efectos fiscales que serán revertidas en años
posteriores y 3) la variación entre en la tasa de reconocimiento usada en el año anterior 34% y la
aplicación de cada una de las tarifas en las que se espera revertir el efecto del impuesto es decir 40%,
37% y 33% para las diferencias que se esperan revertir en los años 2017, 2018 y 2019 y siguientes
respectivamente.
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AIG Seguros Colombia no se encuentra dentro del alcance de la NIIF 8, "Segmentos de operación. NIIF
8 sólo es aplicable a los estados financieros de las entidades:
Se consideran vinculados económicos: Accionistas que posean el 10% o más del capital social de la
entidad, administradores del ente económico y miembros de junta directiva.
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Así mismo los pagos a Directivos, Miembros de Junta Directiva, Asesores y Gestores son:
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La Compañía no efectúo ningún tipo de pago a sus administradores diferentes a los relacionados a
salarios.
La compañía celebro otras operaciones por servicios con vinculados económicos durante el año
terminado:
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La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y fiscal por los años terminados el 31 de
diciembre de 2016 y 2015:
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A continuación se presenta el detalle de las pérdidas fiscales por año de generación y los excesos de
renta presuntiva por año de expiración:
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De acuerdo con la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a
cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Aquellos contribuyentes con patrimonio líquido
superior a $5,000 millones estaban sujetos al mencionado impuesto a una tarifa del 4.8% sobre la
base gravable y para patrimonios líquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2,4%.
Adicionalmente mediante Decreto de Emergencia 4825 de 2010 se estableció una sobretasa del 25%
sobre este impuesto la cual era aplicable únicamente a los contribuyentes señalados en la Ley 1370
de 2009. El pago del impuesto al patrimonio se efectuaría en 8 cuotas iguales
En los años 2011, 2012, 2013 y 2014, la Compañía pagó dos cuotas del impuesto al patrimonio por
valor total de $ 672,261 equivalentes al 25% del total del impuesto con cargo a resultados. Al 31 de
diciembre de 2013 y 2014 estas dos cuotas ya fueron canceladas y se reconoció como gasto no
deducible en el impuesto sobre la renta.
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La reforma tributaria del año 2014 (Ley 1739 de 2014), se crea el impuesto a la riqueza señalando
como contribuyentes a quienes posean riqueza a 1 de enero de 2015 superior a $1.000 millones.
Este impuesto aplicará para personas jurídicas para los años 2015, 2016 y 2017 para las personas
jurídicas y para las personas naturales para los años 2015, 2016, 2017 y 2018.
La base gravable del impuesto a la riqueza para las personas jurídicas es el valor del patrimonio bruto
menos las deudas vigentes a 1 de enero de los años 2015, 2016 y 2017. La tarifa del impuesto a la
riqueza para el año 2015 será gradual dependiendo del rango de la base gravable, tasa se oscila
entre el 0,20% y el 1,15%.
De acuerdo con la reforma tributaria, la Compañía está sujeta al impuesto a la riqueza y le aplica la
tarifa del 1,15% para el año 2015, el 1% para el año 2016 y para el año 2017 la tarifa del 0,40%.
Para el año 2016 la Compañía liquidó y pagó el impuesto a la riqueza por valor de $518,928, dicho
valor se incluyó como gasto no deducible para efectos de la liquidación de impuesto al patrimonio.
Teniendo en cuenta el valor del patrimonio contable a 31 de diciembre de 2016 más/menos partidas
conciliatorias estimadas, el cálculo estimado del valor del impuesto a la riqueza por el año 2017 seria
aproximadamente $217 millones.
a. Compromisos
1. Compromisos de crédito
Al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 la Compañía no tenía ningún
compromiso para el otorgamiento de créditos a terceros.
3. Otros compromisos
Al 31 de diciembre de 2016 la Compañía no tiene conocimiento de cualquier otro contrato o
compromiso importante que esté involucrado a los accionistas o alguna de sus filiales.
b. Contingencias
1. Contingencias legales
De tiempo en tiempo en el curso normal de las operaciones surgen reclamaciones contra la
Compañía de seguros sobre la base de sus propios estimados y con la ayuda de asesores
externos la Compañía ha hecho ninguna provisión en los estados financieros separados.
2. Contingencias tributarias
A 31 de diciembre de 2016 no existen contingencias tributarias que se consideren inciertas.
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