UNIVERSIDAD NACIONAL DE PIURA

FACULTAD DE CIENCIAS
contables y financieras

 CURSO: Matemática Financiera

 TEMA: Interés Compuesto, Valores Presentes y Futuros,

Descuentos y Ecuaciones de Valores Equivalentes.

 DOCENTE: Dr. Ing. Luz Aurora Távara Rugel

 ALUMNOS:

 Fiestas Chero Yajaira Sadith

 García Ramos Imanol Junior
 Salcedo Macalupú Nallely Briggit
 Silva Valle Wendy Jesenia
 Vega Vega Gian Piero

CICLO ACADÉMICO 2019-III

PIURA-PERÚ
 PRACTICA DIRIGIDA N°2: INTERES COMPUESTO, VALORES PRESENTES Y
FUTUROS

1. Cuánto dinero debe pagarse a un banco que hizo un préstamo de 60,000 si se

rembolsa. a) al año b) 10 meses Capital e interés y la tasa aplicada es del 48%
anual convertible trimestralmente.

Datos:
C= 60,000
J4=48 % anual convertible trimestralmente.
n= a. 1 año
i4 =0.48/4= 0.12

a) Al año b.10 meses

M= C x (1+i)n M= C x (1+i)n
M= 60,000 x (1+ 0.12)4 M= 60,000 x (1+0.12)(10/12) x 4
M= 94,411.1616 M= 87,540.96424
1. Cuál es el importe con que se abrió una cuenta a una TES de 6% en la
cual 7 meses después de su apertura se acumuló un interés compuesto
de 1,112 nuevos soles.

Datos:

C=?
i= 6% TES
n= 7 meses
Ic= 1112

Convertir: TES a TEM

i12=(1+0.06)(2/12) -1
i12=0.009759
i12=0.98% mensual
Ic= C x ((1+i)n -1)
1112= C x ((1+0.0098)7-1
C= 15,739.54
 2. Una persona deposita su dinero en el banco Norte, a un plazo de 2 años y
a una tasa de 35% convertible semestralmente. Debido a una emergencia, debe
retirar su dinero al cabo de 15 meses. ¿cuál será el monto acumulado que se le
entregue si deposito 150,000 nuevos soles?

Datos
C=150,000 Convertir: TES a TEM
n=15 meses i12= (1+i12)(2/12) -1
Jm=35% i12= (1+0.175)(1/6) -1
m= 2 años i12= 0.027242
M=?
i=Jm/m= 0.35/2= 0.175 semestral

M= C x (1+i)n
M= 150,000 x (1+0.027242)
M= 224,482.6471

3. ¿Cuál será el monto acumulado en una cuenta de valores que paga el 2.5% de
interés mensual si se hicieran los siguientes movimientos durante el año y
desea conocer su saldo al 31 de diciembre?
Fecha Importe Tipo de
movimiento
15-02 38,000 Apertura
15-05 23,000 Deposito
15-07 30,000 Retiro
15-09 10,000 Retiro
15-12 25,000 Deposito

Desarrollo
fec depos retir saldo D Interés Monto
ha ito o ía
s
15- 38,000 S1= 38,000 8 I1=2,888.18 M1=40,888.
02 9 18
15- 23,000 S2=63,888. 6 I2=3,289.61 M2=67,177.
05 18 1 79
15- 30,0 S3=37,177. 6 I3=1,946.48 M3=39,124.
07 00 76 2 27
15- 10,0 S4=29,124. 9 I4=2,265.27 M4=31,389.
09 00 27 1 48
15- 25,000 S5=56,389. 1 I5=747.53 M5=57,137.
12 48 6 01
30- I
12 total =11,137.0
1
 Movimientos Saldo
+monto
38,000 38,000
40,888.18+23,000 63,888.
18
67,177.79-30,000 37,177.
79
39,124.27-10,000 29,124.
27
31,389.48+25,000 56,389.
48

Cx((1+i)n-1) Interés
38000((1+0.025)89/30-1) 2888.18
63888.18((1+0.025)61/30- 3289.61
1)
37177.76((1+0.025)62/30- 1946.48
1)
29,124.27((1+0.025)91/30- 2265.27
1)
56,389.48((1+0.025)16/30- 747.53
Capital + Interés Monto
1)
38000+2888.18 40888.18
3289.61+63888.18 67177.79
37177.79+1946.48 39124.27
29124.27+2265.21 31389.48
56389.48+747.53 57137.01
 RPTA. Monto acumulado 57,137.01
Nuevos soles.

4. La población de un estado ha crecido a una tasa anual de 2.8% durante los

últimos 5 años si el número actual de habitaciones es de 5,825,000 cuál sería
su población en 5, 10 y 20 años considerando:

a. Que la tasa de crecimiento poblacional no cambia?

b. Que la población crece al 2.8% los primeros 5 años, 2.5% los siguientes 5 años y
2.0% los últimos años?

i= 2.8%
población= 5,825,000

a. P1=5825000(1+0.028)5 b. P1=5825000(1+0.028)5
P1=6687464.7061063 P1=6687464.7061063

P2=5825000(1+0.028)10 P2=5825000((1+0.028)5x(1+0.025)
P2=7677628.1880547 5
)
P2=7566252.4919049
P3=5825000(1+0.028)20
P3=1011948.616997 P3=5825000((1+0.028)5x(1+0.025)
5
x(1+0.02)10)
P3=9223219.5679035
5. El ingreso anual por habitante en el estado anterior es de 1000 nuevos soles.
¿Cuál será su ingreso anual en 5, 10, 15 y 20 años si se considera que el PIB
crece a un ritmo de 4.5% anual promedio, y la población crece al 3.8%?

PX=5,825,000
PIB=1000 x 5,825,000= 5,825,000,000
P5= 5825000(1+0.038)5
P5=7,019,120.4851308
PIB5=5825000000(1+0.045)5
PIB5=7,259,009,786.8294
Ingreso en 5 años = PIB5/P5 =1,034.1765

P10= 5825000(1+0.038)10
P10=8,458,034.7441688
PIB10= 5825000000(1+0.045)10
 PIB10=9,046,046,881.5941
Ingreso en 10 años = PIB10/P10 = 1,069.5211305239
P15=5825000(1+0.038)15
P15=10,191,925.311029
PIB15= 5825000000(1+0.045)15
PIB15=11,273,020,231.005
Ingreso en 15 años = PIB15/P15 = 1,106.073669791
P20= 5825000(1+0.038)20
P20= 12,281,262.100183
PIB20=5825000000(1+0.045)20
PIB20= 14,048,234,194.677
Ingreso en 20 años=1,143.875

6. ¿Qué cantidad de dinero recibe una empresa en calidad de préstamos si ha

firmado un documento por $ 55,000.00 que incluye capital en intereses al 30%
convertible cuatrimestralmente y tiene vencimiento en 18 meses?

Datos

C=55,000 M= C x (1+i)n
Jm=0.30 M=55,000 x (1+0,10)18/4-1
m=3 M=84,485.8569
n=18 meses
i= Jm/m =0.30/3= 0.10

7. Si se posee $ 500,000 para la compra de un automóvil, y si una distribuidora

automotriz ofrece a sus clientes un 10% de descuento en la compra al contado
de un automóvil o bien, 50% del precio de contado y 50% a 6 meses sin
descuento y sin intereses. Que alternativa debe escogerse si el dinero puede ser
invertido a una tasa de interés mensual de:
a. 2%
b. 3%
c. 4%
 Datos

D= 500,000x0.10 P1=250,000
P2=250,000 a 6 meses
D=50,000

VLR=500,000-50,000
VLR=450,000

50% de 500,000 = 250,000

Ic2= 250,000((1+0.02)6-1)= 31540.60482

IC3= 250,000((1+0.03)6-1)= 48513.074
IC4= 250,000((1+0.04)6-1)= 66329.75462

RPTA. Debería elegir la 2 oferta poner el 50% restante a un interés de 4% para

obtener una ganancia de 66239.75462

9. En una operación de explotación una empresa recibe un pagare por 485, 000 y
180 días de plazo y que devenga un interés mensual de 1% mensual. A fin de
contar con recursos líquidos, la empresa descuenta el documento en su banco y
este lo acepte cargando un interés de 10% anual convertible trimestralmente.
¿Cuál es el importe neto que recibe la empresa?

Datos:
VL= 485,000
T= 180 días = 6 meses
I= 1% mensual
Desarrollo
 Por el pagare recibirá
CF1= 485,000 (1+0.01)6
CF1= 514,837.27

 El banco le dará S/. 514,837.27 como préstamo a un I=10% anual, capitalizable

trimestralmente
I4= 0.10/4
I4= 0.025 Trimestral

CF2= 514,837.27 (1+0,025)2

 CF2= 540,900.91

 El banco se queda con:

CF2 – CF1 = D
540,900.91 – 514,837.27 = 26,063.64

 La empresa recibirá:
CF1 – D = Valor Neto
514,837.27 – 26,063.64 = 488,773.63

R/. El importe neto que recibe la empresa es de S/. 488,773.63

10. En cuanto tiempo se triplica un capital si la tasa de interés es del 30% y se

capitaliza:
a) Mensualmente? b) trimestralmente? c) semestralmente?
d) anualmente?

DATOS
C= X
M=3X
Jm=30% anual

a) Cap. Mensualmente
I12= 0.30 N= ¿?
12
b) Cap. Trimestralmente
I4= 0.30 C=X M=3X
4
c) Cap. Semestralmente
I2= 0.30
2
d) Cap. Anual
I1= 0.30
 DESARROLLO
a)
N= Log (3X/X)
Log (1+0.30/12)
N= 44 meses y 14 días

b) Efectivizar
N= Log (3X/X) i12 = i4
Log (1+0.0243998)
i12 = (1+0.30/4)4/12-1
N= 45 meses y 17 días
i12 = 0.0243998
c)
Efectivizar
N= Log (3X/X)
Log (1+0.023671) i12 = i2
N= 47 meses 4 días i12 = (1+0.30/2)2/12 -1
i12 = 0.0235671
d)
N= Log (3X/X) Efectivizar
Log (1+0.30) i12 = i1
N= 50 meses y 7 días i12 = (1+0.30/2)1/12 -1
i12 = 0.0221045

R/. a) Si la tasa de interés se capitaliza mensualmente, el capital se triplica en 44 meses y

14 días.
b) Si la tasa de interés se capitaliza trimestralmente el capital se triplica en 45 meses y
17 días.
c) Si la tasa de interés se capitaliza semestralmente el capital se triplica en 47 meses y 4
días.
d) Si la tasa de interés se capitaliza anualmente el capital se triplica en 50 meses y siete
días.

11. ¿A qué tasa efectiva mensual fue puesto un capital de 220 000 que generó un interés
de 800.24 si se colocó en un banco desde el 3 de Enero al 15 de noviembre del
mismo año?

DATOS
C=220 000 IC=800.24
IC=800.24 I=?
N=3 de enero al 15 de noviembre
N=316 días
I= ¿? C=220 000 N= 316 días
 DESARROLLO

I= 316
30
220,000.84
220,000
-1

I= 0.00034476
I=0.034476% mensual

R/. El capital fue puesto a una tasa efectiva de 0.034476% mensual

12. Una inversión duplica su valor en 5 trimestres aun determinada tasa de interés. En
cuanto tiempo lo triplicará.

DATOS
C=X
M=2X
N=5 Trimestres I=?
N= 15 Meses
I=?
C=X N=15 meses
M=2X

DESARROLLO

I= 15 2X
X
-1
I= 0.047294
I= 4.7294% mensual

DATOS
C=X
M=3X
I=4.7294%
N=?
 I=4.7294% mensual
C=X N=?M=2X

Desarrollo

Log (3X/X)
N=
Log (1+0.0472949)

N= 23 meses y 23 días

R/. Se triplicará dicha inversión a 23 meses y 23 días

13. Pedro Pérez deposito S/. 200,000.00 en una cuenta bancaria hace 3 años y nueve
meses, Actualmente tiene S/. 400,288.62 y desea saber cuál es la tasa de interés que
ha ganado si la capitalización es trimestral.

DATOS

C=200,000 I= ¿?
M=400,288.62
N=3 Años y 9 meses
N= 3 9 = 3.75
12 N= 3 años y 9 meses
C=200,000.00
I= ¿? M=400,288.62

DESARROLLO

I=3.75 400,238.62 -1 I4= Jm /4

200,000 I4 = 0.2033/4
I4 = 0.050825

I= 0.203256 I4 = 5.08% trimestral

I= 20.33% anual

R/. La tasa de interés que ha ganado es de 5.08% trimestral

14. Si el señor García descuenta un pagare de valor nominal S/. 380,000 en el Banco
Sur a una tasa de descuento de 33% el 15 de marzo y vence a 180 días. Pero
transcurrido 60 días el Banco Sur lo redescuenta en banco BCR a una tasa de
descuento de 18% semestral. Se pide calcular: a) El valor líquido que recibió el
inversionista, b) el valor líquido que recibió el Banco Sur, c) La ganancia del Banco
Sur, d) La ganancia del BCR, e) Se perdió o se ganó en la operación de
redescuento. ¿Cuánto?

DATOS
VN= 380,000
N= 180 días N= 180 días VN= 380
D= 33% anual
D= 18% semestral
Sr. García D= 33% anual Banco
15/03

N= 120 días
60 días

Banco Sur D= 18% semestral Banc

DESARROLLO

A) EL VALOR LÍQUIDO QUE RECIBIÓ EL INVERSIONISTA

DBC1=380,000 (1-(1-0.33)180/360)
DBC1= 68,956.59467

VL= 380,000 – 68,956.59467

VL= 311,043.4053

R/ El valor líquido que recibió el inversionista es de S/. 311,043.4053

B) EL VALOR LIQUIDO QUE RECIBIÓ EL BANCO SUR

DBC2= 380,000 (1-(1-0.18)120/180)

DBC2= 47,090.5181

VL= 380,000 – 47,090.5181

VL= 332,902.4819

R/ El valor líquido que recibió el Banco Sur es de S/. 332,902.4819

C) GANANCIA DEL BANCO SUR

 DBC1 – DBC2
68,956.59467 – 47,090.5181
21,866.07567

R/. Ganancia del Banco Sur es de S/. 21,866.07567

D) GANANCIA DEL BANCO BCR

DBC2=47,090.5181

R/. Ganancia del Banco BCR es de S/. 47,090.5181

E) SE PERDIO O SE GANO EN LA OPERACIÓN DE REDESCUENTO.

¿Cuánto?

D1= 33% Anual

D2= 18% Semestral = 32.76% anual I2= 0.18/1-0.18
I2= 0.2195121951

D1= 0.3300 I 1 = I2
D2= 0.3276 I1 = (1+0.2195121951)2 – 1
0.0024
I1 = 0.487209994
0.487209994
D1 = 1+0.487209994
380,000 x (0.0024/360) x 120
:. 304 D1 = 0.3276
D1 = 32.76% Anual
R/. En la operación de redescuento se GANÓ, S/. 304

15. Un documento con valor de S/. 280,000 debe liquidarse en un plazo de 3 años y
medio. Determine los valores equivalentes si la deuda se liquida a una tasa de 12%
semestral:
a) En un año b) en 4 años

Datos a)

Valor= 280,000
N= 3 años y medio = 42 meses X1= ¿? I= 0.12 semestral 2
I= 12% semestral
N=32 meses
a) 1 año = 12 meses 12 meses 4
b) 4 años = 48 meses

Desarrollo
b)
 a) X1= 280,000 (1+0.12)-30/6
X1= 158,879.5196

b) X2= 280,000 (1+0.12)6/6 280,000 X2= ¿?

I= 0.12 semestral
X2= 313,600
42 meses N= 6 meses 48

R/ El valor equivalente en un año será de S/. 158,879.5196 y en tres años será

313,600

16. ¿Qué oferta es más conveniente para la venta de una propiedad, si la tasa de interés
es del 10% con capitalización semestral?
a) S/. 170,000 al contado
b) S/. 135,000 al contado y S/. 55,000 a tres años plazo
c) S/. 30,000 al contado, S/. 120,000 a dos años y medio y S/. 105,000 a 4 años

Datos

I2= 0.10 = 0.05 semestral

2
1) 3 años = 6 semestres
2) 2 años y medio = 5 semestres
3) 4 años = 8 semestres

Desarrollo
A) S/. 170,000
M. TOTAL= 170,000
B) S/. 135,000 y S/. 55,000

M= 55,000 (1+0.05)6
M= 73,705.26023
M. TOTAL= 135,000 + 73,705.26023
= 208,705.2602
C) S/. 30,000 al contado, S/. 120,000 a dos años y medio y S/. 105,000 a 4 años
 M= 120,000 (1+0.05)5
M= 153,153.7875
 M= 105,000 (1+0.05)8
M= 155,132.8216
M. TOTAL= 30,000 + 153,153.7875 + 155,132.8216
= 338,286.6091

R/ La oferta más conveniente para la venta de una propiedad es la opción “a”

 17. calcule las tasas efectivas anuales y tasas efectivas semestrales a partir de una TNA
de 28% con capitalización anual, trimestral, mensual y diaria respectivamente.
TEA: ?
TES: ?
TNA: 28%

Cap. anual -> 𝚤=

0.28 TEA⇒ 0.28
1
0.28 0.28 4
Cap. trimestral -> 𝚤 = TEA⟹ 𝜄 ⟶ (1 + ) −1
4 4
=0.31079606
0.28
Cap. bimestral -> 𝚤 =
2 0.28 2
TEA⟹ 𝜄 ⟶ (1 + ) −1
0.28 2
Cap. mensual -> 𝚤= =0.3147717
12
0.28
Cap. diaria -> 𝚤= 0.28 12
360 TEA⟹ 𝜄 ⟶ (1 + ) −1
12
=0.3188805
0.28 360
TEA⟹ 𝜄 ⟶ (1 + ) −1
360
=0.3229858
1⁄
TES ⇒ 𝜄 → (1 + 0.28) 2 − 1 = 0.131370849
1⁄
TES⇒ 𝜄 → (1 + 0.31079606) 2 − 1 = 0.1449
1⁄
TES⇒ 𝜄 → (1 + 0.3147717) 2 − 1 = 0.1466349463
1⁄
TES⇒ 𝜄 → (1 + 0.3188805) 2 − 1 = 0.1483923546
1⁄
TES⇒ 𝜄 → (1 + 0.3229858) 2 − 1 = 0.1502108502

18. Una persona contrae una deuda que debe liquidar mediante un pago de S/. 13 000
a 6 meses y otro de S/. 25 000 en un año y medio. ¿Qué cantidad debería pagar
para liquidar la deuda en un solo pago, si la tasa de interés vigente es de 24%
convertible mensualmente? a) En un este momento b) en un año c) en un año y
medio.
DEUDAS:
P1)13 000 VCTO 6 MESES
P2)25 000 VCTO 18 MESES
PAGOS:
X HOY/12 MESES/18 MESES
INTERÉS: 24% CONV. MENSUALMENTE
F.F HOY, PAGO HOY

+
6 meses 18 meses
HOY 13 000 meses 25 000

6 meses 18 meses
X
0.24 −6 0.24 −18
X= 13 000(1 + ) + 25 000(1 + )
12 12

X= 29 047.61234

F.F HOY, PAGO EN 6 MESES

6 meses 18 meses
HOY 13 000 25 000

6 meses 18 meses
6 meses X meses

0.24 −6 0.24 −18 0.24 −6

13 000(1 + ) + 25 000(1 + ) = X(1 + )
12 12 12

29 047.61234 = X (0.8879713822)
X= 32 712.32939

F.F HOY, PAGO EN 18 MESES

6 meses 18 meses
HOY 13 000 25 000

6 meses 18 meses
meses X
6 meses
 0.24 −6 0.24 −18 0.24 −18
13 000(1 + ) + 25 000(1 + ) = X(1 + )
12 12 12

29 047.61234 = X (0.700159375)
X = 41 487.14332

19. Una letra de cambio con valor nominal S/. 530 000 que girada el 15 de mayo y
descontada el 22 de mayo por el banco WW, con una TEA de 20% tiene como
fecha de vencimiento el 13 de agosto del mismo año, calcule: a) el importe del
descuento racional compuesto b) el importe que abono el banco a la cuenta c) el
interés compuesto que genera la operación sobre el importe recibido efectivo d) el
importe del descuento bancario.

Fecha de Fecha de Fecha de

aceptación descuento vencimiento

N=83 días
15 de mayo 22 de mayo 13 de agosto

Valor liquido VN=530 000

VN= 530 000

𝜄 = 20% 𝑇𝐸𝐴
N = 83 días

a) Descuento racional compuesto c) Interés compuesto generado

83 83
DRC = 530 000(1 − (1 + 0.2)−360 ) 𝜄=
360
√1 +
21 816.92896
–1
530 000
DRC = 21 816.92896
𝜄 = 0.1912054615
b) Importe que abonó el banco
𝜄 = 19.12 %
VL = 530 000 – 21 816.92896
d) Descuento bancario
VL = 508 183.071
83
DBC = 530 000(1 − (1 − 0.2)360)
DBC = 26 577.3775

20. Se requiere calcular el descuento racional compuesto que debe efectuarse a un

pagaré con valor nominal de S/. 255 000 que vencerá el 30 de septiembre y será
descontado o el banco norte el 2 de julio del mismo año. En la fecha del descuento
 la TES fue del 12%, la cual cambia al 22% anual a partir del 15 de julio y 20% a
partir del 16 de septiembre, esta TEA se mantiene hasta el vencimiento.

VN = 225 000
12% TES 22% TEA 20% TEA

N1= 13 días N2= 63 días N3= 14 días

2 de julio 15 de julio 16 de sep. 30 de sep.

VN = 225 000
N = 90 días 𝜄 = 12 % 𝑇𝐸𝑆
N1 = 13 días 𝜄 = 22 % 𝑇𝐸𝐴
N2 = 63 días 𝜄 = 20 % 𝑇𝐸𝐴
N3 = 14 días
13 63 14
DRC = 225 000(1-(1 + 0.12)−180(1 + 0.22)−360 (1 + 0.2)−360)
DRC = 10 989.22383
21. Determine el valor nominal de un pagaré cuyo descuento bancario compuesto fue
de S/. 41 500 al aplicar una tasa anticipada efectiva de descuento de 1.5%
mensual. La fecha de descuento del pagaré fue el 24 de septiembre y su fecha de
vencimiento el 8 de noviembre del mismo año.

N= 45 días

DB= 41 500
24/09 8/11

VN = ?
DBC = 41 500
N = 45 días
0.015 C = 40 555.64869
𝜄=
1 − 0.015
M = D+C
𝜄 = 0.0152284264
M = 41 500 + 40 555.64869
41 500
C=
−
(1−0.0152284264) 30
45
M = 82 055.64869
 22. ¿A cuántos meses se descontó un pagaré con valor nominal de S/. 132 306.08, con
una tasa anticipada efectiva mensual de 1.5% si su descuento fue de S/ 1 800.

𝜄 = 1.5% 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙
VN = 132 306.08
D = 1 800
VL = 130 506.08

𝜄 = 1.5 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙

N= X

VL = 130 506.08 VN = 132 306.08

VN = VL(1 + 𝑑)𝑛
𝑣𝑛
log ( ) = n log(1 + 𝑑)
𝑣𝑙
132 306.08
log( )
130 506.08 = 𝑛
log(1 + 0.015)
0.920046 = n x 30
Rpta/ 0 meses y 27 días.
23. Una empresa descontó el 26 de mayo un pagaré con valor nominal de S/. 312 000
y con vencimiento dentro de 90 días, en un banco que aplica una tasa de descuento
anticipada efectiva que cambiará conforme al siguiente cronograma: a partir del
26/05 tasa del 24%, del 30/06 6.5% trimestral y 31/07 el 2.1% mensual. Se
requiere calcular el descuento bancario compuesto que se aplicará al pagaré.

VN = 312 000
24% TEA 6.5% TET 2.1% TEM

N1= 35 días N2= 31 días N3= 24 días

26 de mayo 30 de junio 31 de julio F.V

VN = 312 000 N = 90 días

N1 = 35 días 𝜄 = 24 % 𝑇𝐸𝐴
N2 = 31 días 𝜄 = 6.5 % 𝑇𝐸𝑇
N3 = 24 días
𝜄 = 2.1 % 𝑇𝐸𝑀

35 31 24
DBC = 312 000(1-(1 − 0.24)360(1 − 0.065)90 (1 − 0.021)30)

DBC = 20 163.63884
24. Un depósito de ahorro se abrió el 10 de junio y se canceló el 20 de noviembre del
mismo año en el banco central. En ese periodo sean efectuado los cambios de
principales y tasa de interés que el presentan en el siguiente cuadro:

FECHA PRINCIPAL TASA

Operación importe
10/06 apertura 130 000 TEA 28 %
27/07 Cambio a TEA 30
%
30/08 depósito 85 000 Cambio a TEM 3%
30/09 Retiro 122 00 Cambio a TES 17 %
31/10 Retiro 23 000
20/11 cancelación

Se requiere calcular: a) el interés compuesto generado b) saldo acreedor c) el principal y el

interés que componen el monto final.
N1= 47 días
N2= 34 días
N3= 31 días
N4= 31 días
N5= 20 días
CUADRO

fecha Depósito Retiro saldo interés monto

10/06 130 000 130 000 4 258.011163 134 258.0112
27/07 134 258.0112 3 368.317921 137 626.3291
30/08 85 000 222 626.3291 6 904.84037 229 531.1631
30/09 122 000 107 531.1631 2 947.2593 110 478.4224
31/10 23 000 87 478.4224 1 539.437514 89 017.85991
20/11 cancelación

a) Interés generado
∑ 𝜄 = 19 017.86627
b) Saldo acreedor
89 017.85991
c) Principal+ interés
87 478.4224 + 1 539.437514

25. Calcule las tasas efectivas trimestrales a partir de una TNM de 3% con capitalización
cada 29, 23, 20, 15, 10 días. b) ¿A qué tasa nominal anual capitalizable trimestral
equivale una tasa del 30% efectiva trimestral c) ¿A qué tasa efectiva anual equivale
una tasa efectiva mensual del 2%? d) ¿A qué tasa equivale una tasa efectiva anual de
46.41%?
4
0,03
a) TEM = =0,001% diario b) 𝑗4= ((1 + 0,30)4 − 1)
30

0,001
𝑖29 = =0,000034482 𝑗4= 1.2%trimestral
29

0,001
𝑖23 = =0,000043478
23
0,001
𝑖20 = =0,00005
20
0,001
𝑖15 = =0,000066667
15
0,001
𝑖10 = =0,00004
10

c) 𝑖12=2% → 𝑖4=? D) 𝑖1=46,41% →𝑖 =?

𝑖12=(1+0,02)12−1 𝑖 = (1 + 0,4641)1 − 1

𝑖12=0.2682417946% i =0,4641%

26. ¿Qué alternativa de crédito es más conveniente para usted?

a) Un préstamo de $1000 con la condición de devolver S/.1280 luego de ocho meses
b) Un préstamo de $1000 con la condición de devolver S/.1240 luego de seis meses

a) C = 1000
8 1280
M = 1280 i= √ -1
1000
n =8 meses i=0.03133853
i=3,13% mensual
 6 1240
b) C =1000 i= √ -1
1000

M =1240 i=0,0365023
n = 6 meses i=3,65% mensual

RPTA :le conviene la primera opcion

27. En la fecha una empresa se dispone a pagar una deuda de S/.137000 vencida hace
tres meses y otra de S/.133000 que vencerá dentro de dos meses. Las deudas vencidas
generan una Tasa Efectiva Anual del 36% y las deudas vigentes generan una Tasa
Efectiva Trimestral del 6% ¿Qué importe deber cancelar la empresa?
1). C = 137000
n = 3 meses C = 137000 TEA =36% M=?
TEA =36% n = 3 meses

M = 137000(1 + 0,36)3/12
M = 147946,704
2). C =133000
n =2 meses
TET =6% C = 133000 TET=6% M =?
n = 2 meses

M =133000 (1 + 0,06)2/3
M = 138268,1709
RPTA : Deberá canelar un monto de S/.286214,8749
28. Una empresa tiene deudas con el Banco América cuyas fechas de vencimiento y montos son
las siguientes: el 26/05, S/.5000, el 18/06, S/6000 el 11/7, S/.3000; y el 30/08, 4000.
El 26/07 la empresa paga el Banco su deuda de S/.5000 y el propone sustituir las tres deudas
pendientes por un nuevo crédito de S/11070.27. Considerando una Tasa Efectiva Mensual
del 4% y que el banco acepte la propuesta el mismo 26/05. ¿En qué fecha deberá vencer el
nuevo crédito? Considere tiempo aproximado

DEUDAS Vcto
D1) =5000 26/05
D2) =6000 18/06
D3) =3000 11/07
D4) =4000 30/08

PAGOS:
P1) =5000 26/07
P2) =11070.27 X

5000 6000 3000 4000

26/05 18/06 11/07 26/07 30/08

11070.27

TEM=4%

i12=4% i360=?
12/360
i360=(1 + 0,04) −1
i360=0,001308

5000+6000(1+0,001308)−23 + 3000(1 + 0,001308)−46 +4000(1 +

0,001308)−96 =5000(1 + 0,001308)−61 + 11070,27(1 + 0,001308)−𝑛
17175,50125= 11070,27(1+0,001308)−𝑛
17175,50125
= (1+0,00138)−𝑛
11070,27
17175,50125
Log ( ) =-n log (1+0,00138)
11070,27
0,1907512071 =-n 0,0005676859966
0,19075120
n =
0,000567686
n = 336,0508504
 0,0508504×30=1,525512
RPTA: Lo deberá pagar en 336 meses y 2 días.

29. Calcular el monto a pagar dentro de quince meses; por un préstamo bancario de
S/.175000
Que devenga una tasa nominal anual del 18% con capitalización bimestral

M= ?
C =175000
𝐽6 =18% C =175000 M=?
18
𝑖6 = =3% n = 15 meses
6
n =15 meses
M =175000 (1 + 0,014889)15
𝑖6= 3% 𝑖12 =? M = 218431,9835
𝑖12 =(1 + 0,03) 6/12 -1
𝑖12 = 0,01488915651

RPTA: dentro de 15 meses pagara un monto de S/.218431, 9835.

30. La empresa ABC compro al Banco América un certificado al plazo fijo, a dos años de vencimiento,
ganando una TEA del 18% el primer año y una TES del 10% ¿Cuál fue el monto inicial de la
inversión, si se sabe que al termino de los dos años se obtuvo un importe de S/35569?

C =? TEA 18% 2años TES 10% M=35569

35569 =C( (1+0,18)1 (1+0,10)2 )

35569 =C(1,18(1.21))

35569 =C(14278)
35569
=C
1,4278

24911,75235 = C

RPTA: El monto inicial por el importe es S/24911,75235

 31. Calcule la tasa efectiva mensual que se carga a la compra de un artefacto que cuesta al
contado $1850, pero que es financiado sin pagar cuota inicial y comprometiéndose a
pagar una letra a 60 días cuyo importe es de S/.2500

i = TEM?

C =$ 1850

M = S/.2500 C =1850 TEM=? M = 2500

n = 60 días= 3 meses n = 60 días

3 2500
i= √ -1
1850

i = 0,1055780985

i=10,56% mensual

RPTA: La tasa efectiva mensual que pagara es 10,56%

32. Sandra tiene S/ 3000 y quiere viajar a Honduras; si pagar realizar el viaje necesita S/.
9006.32 ¿Cuánto tiempo tendrá que pasar para que realice el viaje se la tasa de interés
anual es del 15% convertible mensualmente?

M = 9006,37

C = 3000

𝐽12 =15% C = 3000 M =9006,37

0,15
𝑖12 = n =?
12

9006,32
Log
3000

0,15
n = log (1+ )
12

n = 88,49366027

88 meses

0,49366027 ×30 =15 días

RPTA: Tendrá que pasar 88 meses y 15 días para que pueda recibir el monto de S/9006,37

33. El día de hoy el Sr. Benites debe S/. 52, 000 por un préstamo con vencimiento
a 8 meses contratados originalmente a 1 año 3 meses a la tasa del 6% y debe
además S/. 53, 500 con vencimiento a 12 meses a la tasa de interés del 8%
convertible mensualmente, él desea pagar de inmediato S/. 34, 500 y liquidar
el saldo mediante un pago dentro de un año y medio.
 Determine el pago único mencionado a una tasa de rendimiento del 30%
anual.

DATOS:
Deudas:
D1: S/. 52 000 Vencimiento a 8 meses M1= 52 000(1+0.06)15/12
n: 15 meses M1= 55 928.8224
i: 6%

D2: S/. 53 500 Vencimiento a 12 meses

i: 8% convertible mensualmente = 0.08/12 M2= 53 500(1+0.006)12
i= 0.006= 0.6 % mensual M2= 57 481.6929
Pagos:
P1: S/. 34 500
P 2: X Vencimiento en 18 meses

T.R: 30% anual.

10

M1=55 928.8224 M2= 57 481.6929

Hoy= 34 500
F.F 8 meses 12 meses 18meses
X

12

Desarrollo:

10 6
55 928.8224(1 + 0.30)12 + 57481.6929(1 + 0.30)12 Pago único= 238 196.669
≅ 34 500(1 + 0,30) + 𝑥
135 135.884 ≅ 44 850 − x
135 135.884 − 44 850 ≅ x
90 285.884 = x
R/ El pago único es de 238 196.669.
34. Una entidad ofrece pagar un interés del 8%portrimestre anticipado. Si se depositan S/.
240 000 a término fijo de un año con reinversión de intereses, calcular a) la tasas
efectiva trimestral pagada b) la tasa efectiva anual pagada c)el monto recibido al final
del año.
 DATOS:
C=240 000
Ia = 8% trimestral anticipada

DESARROLLO:

a) TASA EFECTIVA TRIMESTRAL A TASA EFECTIVA ANUAL

𝑖𝑎 0.08 0.08
I= = = = 0.087
1 − 𝑖𝑎 1 − 0.08 0.92
I = 8.7% Trimestral
M= C(1+I/4)4
b) MONTO RECIBIDO
335 065.27/240 000= (1+I/4)4
M= C(1+i)4 I= 34.8% anual
M=240 000(1+0.087)4
M=335 065.27

35. Hallar el tiempo x en que debe hacerse un pago único, para cancelar dos pagos uno de
S/. 110, 000 en 6 meses a una tasa del 12% CT y otro de S/. 112, 000 en 20 meses con
una tasa del 5% trimestral. Suponiendo un rendimiento del 21.6% CM.

DATOS:
0.12 6/3
Pagos: M1: 110 000(1+ ) =116
4
P1: 110 000 vencimiento 6 meses 699
i: 12% capitalizable trimestralmente.

P2: 112 000 vencimiento 20 meses M2: 112 000(1+0.05 )20/3=155 052.9439
i: 0.5%

Pago único: (116 699 + 155 052.9439) = 271 751.9439

T.R: 21.6% Capitalizable Mensualmente i12=0.216/12= 0.018

i12= 1.8%

DESARROLLO:

20

6
M1=116 699 M2=155 052.9439
 F.F Hoy P.U
6 meses 20 meses
271 751.9439

Desarrollo:

116 699(1+0.018)-6+155 052.9439(1+0.019)-20 ≅ 271

751.9439(1+0.018)-n
213 372.0784 ≅ 271
751.9439(1+0.018)-n
0.7851722249 ≅ (1+0.018)-n
Log (0.7851722249) ≅ -n log (1.018)
-0.1050350718 ≅ -n 0.007747778
0.1050350718
≅ n
0.007747778

13.556799 ≅ n

n= 13 meses
0.556799x30= 17 días

R/ El tiempo en el que se hace el pago único es en 13 meses y 17

días.

36. Calcular la tasa real de un préstamo que tuvo una vigencia de tres meses. La TEA del
préstamo fue 25% y la tasa de inflación que se acumuló en ese período fue 2.5%.

DATOS:
Ir:?
n: 3meses Ir
TEA: 25%
Π3meses: 2.5% C M
 TET: (1+0.25)1/4 -1
TET: 0.05737126344 n= 3meses

DESARROLLO:

𝑖−𝜋
Ir=
1+𝜋
0.05737126344 – 0.025
Ir=
1+0.025
Ir= 0.0315804
Ir= 3.16%

R/ La tasa real del préstamo fue 3.16%.

37. Hallar la tasa de interés continuo de un préstamo de S/. 320, 000 que en 8 meses se
convirtió en S/. 328, 000.

DATOS:
C= S/. 320 000
N= 8 meses
M= 328 000

DESARROLLO:

ln 328 000÷320 000

II= 8÷12
II= 0.3703891
II= 3.7038%
R/La tasa de interés continuo es de 3.7038% anual cap. continuamente.

38. Una persona debía cancelar una deuda mediante tres pagos así S/. 250, 000 dentro de
tres meses, S/. 310 0000 dentro de ocho meses y S/. 3555 000 dentro de un año todos
con un interés del 2.4% mensual. El deudor solicita cubrir la deuda mediante dos pagos
iguales a diez y quince meses respectivamente y estos pagos con un interés del 8.2 %
trimestral. Hallar el valor de esos pagos.

DATOS:
Deudas: M1= 250 000(1+0.024)3
D1: S/. 250 000 Vencimiento en 3 meses
I: 2.4% mensual M1= 268 435.456
 D2: S/. 310 000 Vencimiento en 8 meses M1= 310 000(1+0.024)8
I: 2.4% mensual
M1= 374 767.004
D3: S/. 355 000 Vencimiento en 12 meses
I: 2.4% mensual M1= 355 000(1+0.024)12
M1= 471 875.9385
Pagos:
P1: X Vencimiento en 10 meses
P2: X Vencimiento en 15 meses

T.R: 8.2% trimestral

12

M1=268 435.456 M2= 374 767.004 M3=471 875.9385

HOY 3meses 8 meses 10 meses 12 meses 15 meses

x x

Desarrollo:
12 7 5
268 435.456(1 + 0.082) 3 + 374 767.0041(1 + 0.082)3+471 875.9385(1+0.082) ≅ 𝑋(1 + 0.082)3 +X

1328 913.534 ≅ 2.140369083𝑋

620 880.5503 = X

R/El valor del pago 1 y el pago 2 es 620 880.5503.

40. ¿Al cabo de cuántos meses, al hacer una inversión de S/. 200 000 hoy y un retiro de S/. 200
000 dentro de dos años, se tiene un saldo a favor del inversionista de S/. 200 000, sabiendo
que el dinero rinde el 29.5% capitalizable continuamente?
 200 000
2 años n

Hoy 200 000 200 000

Desarrollo:
200 000 = 200 000𝑒 −0.295𝑥2 + 200 000𝑒 −𝑛𝑥0.295
200 000 = 112 992.0392+200 000𝑒 −𝑛𝑥0.295
87007.9608=200 000𝑒 −𝑛𝑥0.295
0.435039804 = 𝑒 −𝑛𝑥0.295
ln(0.435039804) = −𝑛 𝑙𝑛𝑒𝑒𝑥0.295
-0.8323177486= −𝑛x0.295
2.821416097=x
R/2años 9 meses y 28 días.

41. Un ahorrador deposita hoy S/.450 000 en una institución que paga un interés del 29.5%
capitalizable continuamente. Si se retira S/. 205 900 al cabo de un año y S/.201 600 en un
año más tarde ¿qué saldo tendrá en la cuenta de ahorros un año después del último retiro?

DATOS:
Depósitos:
450 000
I:29.5 % cap. Continuamente
Retiro 1
205 900
n:1 año
Retiro 2
201 600
N:1 año

2 años
 2 años
1 año
M2= 201 600
M1=205 900

Hoy= 450 000

F.F 1 año 2 años 3 años
X

Desarrollo:
450 000 ≅ 2015 400𝑒 −0.295 + 201 600𝑒 −2𝑥0.295 + 𝑥𝑒 −30.295
448 127.4874=x
R/ Tendrá un Saldo de S/. 448 127.4874

OBSERVACIÓN

Todos los grupos cumplieron con la respectiva entrega de sus ejercicios correspondientes
tanto el grupo 1 como el 2, 3, 4 , 5 y 6( quienes elaboraron este trabajo).
Todo a sido verificado y corregido, con la participación de todos los integrantes de este
grupo.