MONTO DE LA INVERSION INICIAL

CONCEPTOS VALOR

Caja o Efectivo 3,000,000

Maquinaria, Equipo y Herramientas 15,000,000
Muebles y Equipo de Oficina 3,756,000
Gastos Administrativos 3,000,000
Gastos de Ventas 1,200,000
TOTAL INVERSIÓN INICIAL 25,956,000

Nota: Está debe contener los items según el proyecto de cada GAES

Aportes Sociales
VENTAS
Nota: Está debe contener los items según el proyecto de cada GAES Este es un ejemplo de empresa de asesorias
Asesorías Administrativas Enero
Asesoría Horas Valor Hora Valor Total
No. hs
Asesoría de Recurso Humano. (Contratación y Capacitación) 1 25,000.00 25,000.00 1 1
Afiliaciones a entidades. 1 25,000.00 25,000.00 1 1
Elaboración Plan de Estratégico. 1 30,000.00 30,000.00 1 1
Elaboración del Manual de Funciones. 1 30,000.00 30,000.00 5 5
Elaboración de Manual de Procesos y Procedimientos. 1 30,000.00 30,000.00
1 1
Asesorías Contable, Financiera y Tributaria
Asesoría Horas Valor Hora Valor Total

Organización y puesta en marcha de la Contabilidad. 1 30,000.00 30,000.00 12 12

Gestión de asientos contables digitación, apertura y cierre del ejercicio contable y 1 30,000.00 30,000.00
legalización de Libros Contables. 12 12
Liquidación de Impuestos. 1 30,000.00 30,000.00 12 12
Análisis Contable. 1 30,000.00 30,000.00 12 12
Análisis Financiero. 1 30,000.00 30,000.00 12 12
Asesorías Jurídicas
Asesoría Horas Valor Hora Valor Total

Asesoría Laboral. 1 50,000.00 50,000.00 2 2

Elaboración de Minutas. 1 50,000.00 50,000.00 2 2
Trámites Jurídicos. 1 50,000.00 50,000.00 2 2
Solución de Conflictos. 1 50,000.00 50,000.00 2 2
TOTALES 77 77
e empresa de asesorias
Enero Febrero Marzo Abril Mayo

Valor No. hs Valor No. hs Valor No. hs Valor No. hs

25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1
25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1
30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1
150,000.00 20 100 3,000,000.00 30 600 18,000,000.00 40 1200 36,000,000.00 1 40

30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1

360,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144

360,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144

360,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144
360,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144
360,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144

100,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4

100,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4
100,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4
100,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4
2,460,000.00 92 840 25,510,000.00 102 1340 40,510,000.00 112 1940 58,510,000.00 73 780
Mayo Junio Julio Agosto Septiembre

Valor No. hs Valor No. hs Valor No. hs Valor No. hs Valor

25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00
25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00
30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00
1,200,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00

30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00

4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00
4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00
4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00

200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
23,710,000.00 73 741 22,540,000.00 73 741 22,540,000.00 73 741 22,540,000.00 73 741 22,540,000.00
 Octubre Noviembre Diciembre

No. hs Valor No. hs Valor No. hs Valor

1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00
1 1 25,000.00 1 1 25,000.00 1 1 25,000.00
1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00
1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00

1 1 30,000.00 1 1 30,000.00 1 1 30,000.00

12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00
12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00
12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00 12 144 4,320,000.00

2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00

2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
2 4 200,000.00 2 4 200,000.00 2 4 200,000.00
73 741 22,540,000.00 73 741 22,540,000.00 73 741 22,540,000.00
 FLUJO
Nota: Está debe contener los items según el proyecto de cada GAES
ENERO FEBRERO
INGRESOS
Efectivo 3,000,000 3,000,000
Aportes Sociales - -
TOTAL INGRESOS SOCIALES 3,000,000 3,000,000

Asesorías Administrativas

Asesoría de Recurso Humano. (Contratación y Capacitación)

25,000 25,000
Afiliaciones a entidades. 25,000 25,000
Elaboración Plan de Estratégico. 30,000 30,000
Elaboración del Manual de Funciones. 150,000 3,000,000
Elaboración de Manual de Procesos y Procedimientos. 30,000 30,000
Asesorías Contable, Financiera y Tributaria - -
- -
Organización y puesta en marcha de la Contabilidad. 360,000 4,320,000
Gestión de asientos contables digitación, apertura y cierre del ejercicio contable y legalización de Libros Contables.
360,000 4,320,000
Liquidación de Impuestos. 360,000 4,320,000
Análisis Contable. 360,000 4,320,000
Análisis Financiero. 360,000 4,320,000
Asesorías Jurídicas - -
- -
Asesoría Laboral. 100,000 200,000
Elaboración de Minutas. 100,000 200,000
Trámites Jurídicos. 100,000 200,000
Solución de Conflictos. 100,000 200,000
TOTAL INGRESOS ASESORÍAS 2,460,000 25,510,000

TOTAL DE INGRESOS 5,460,000 28,510,000

EGRESOS
NOMINA
Gerente Administrativo 1 2
Gerente Comercial 2 3
Asesor Administrativo
Asosor Contable, Financiero y Tributario
Asesor Jurídico
TOTAL NOMINA 3 5
AREA DE VENTAS
Publicidad
Asesor Comercial
TOTAL AREA DE VENTAS - -
SERVICIOS PUBLICOS
Luz
Acueducto
Telefonos y Celulares
TOTAL SERVICIOS PUBLICOS - -
ARRIENDOS
Arriendo
TOTAL ARRIENDOS - -

ADMINISTRACION
Papeleria
Fotocopias
Aseo y cafeteria
Transportes
Combustible
Otros
TOTAL ADMINISTRACION - -
PAGO DE IMPUESTOS
Pago Retefuente
Pago ICA
Pago Reteica

TOTAL DE EGRESOS 3 5

SUPERAVIT 5,459,997 28,509,995

ACUMULADO 5,459,997 33,969,992
 FLUJO DE CAJA
MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE

3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000

25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000

25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
18,000,000 36,000,000 1,200,000 30,000 30,000 30,000 30,000
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
- - - - - - -
- - - - - - -
4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000 4,320,000
- - - - - - -
- - - - - - -
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
40,510,000 58,510,000 23,710,000 22,540,000 22,540,000 22,540,000 22,540,000

43,510,000 61,510,000 26,710,000 25,540,000 25,540,000 25,540,000 25,540,000

3 4 5 6 7 8 9
4 5 6 7 8 9 10

7 9 11 13 15 17 19

- - - - - - -
 - - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -

7 9 11 13 15 17 19

43,509,993 61,509,991 26,709,989 25,539,987 25,539,985 25,539,983 25,539,981

77,479,985 138,989,976 165,699,965 191,239,952 216,779,937 242,319,920 267,859,901
OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

3,000,000 3,000,000 3,000,000

3,000,000 3,000,000 3,000,000

25,000 25,000 25,000

25,000 25,000 25,000
30,000 30,000 30,000
30,000 30,000 30,000
30,000 30,000 30,000
- - -
- - -
4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000
4,320,000 4,320,000 4,320,000
- - -
- - -
200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000
200,000 200,000 200,000
22,540,000 22,540,000 22,540,000

25,540,000 25,540,000 25,540,000

11 22 33
11 12 13

22 34 46

- - -
 - - -

- - -

- - -

22 34 46

25,539,978 25,539,966 25,539,954

293,399,879 318,939,845 344,479,799
COSTOS, PRECIO DE VENTAS, PUNTO DE EQUILIBRIO, MARGEN DE CONTRIBUCIÓN ANEXO No

COSTOS FIJOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

Gerente Administrativo 1,200,000.00 1,000,000.00 600,000.00 1,800,000.00 2,500,000.00

Gerente Comercial 800,000.00 1,000,000.00 600,000.00 1,800,000.00 2,500,000.00
Publicidad 2,500,000.00 1,000,000.00 600,000.00 1,800,000.00 2,500,000.00
Luz 1,200,000.00 1,000,000.00 600,000.00 1,800,000.00 2,500,000.00
Acueducto 900,000.00 1,000,000.00 600,000.00 1,800,000.00 2,500,000.00

Telefonos y Celulares 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00

Arriendo 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
Papeleria 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
Fotocopias 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
Aseo y cafeteria 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
Pago Retefuente 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00
Pago ICA 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00
TOTAL COSTOS
FIJOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00

COSTOS VARIABLES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

Asesor Administrativo 1.00 2.00 8.00 10.00 12.00

Asosor Contable,
Financiero y Tributario 1.00 2.00 8.00 10.00 12.00
Asesor Jurídico 1.00 2.00 8.00 10.00 12.00
Asesor Comercial 1.00 2.00 8.00 10.00 12.00
TOTAL COSTOS
VARIABLES 4.00 8.00 32.00 40.00 48.00

TOTAL COSTOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

FIJOS
TOTAL COSTOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00
VARIABLES 4.00 8.00 32.00 40.00 48.00
TOTAL CF + CV 10,530,004.00 8,930,008.00 6,930,032.00 12,930,040.00 16,430,048.00

Chart Title
18,000,000.00
16,000,000.00
14,000,000.00
12,000,000.00
10,000,000.00
8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00
ZO IL O IO LI
O TO E RE E E
AR
R AY N OS BR B BR BR
M AB M JU JU G EM TU EM EM
A I C VI CI
PT O
DI
SE NO

TOTAL COSTOS FIJOS TOTAL COSTOS VARIABLES TOTAL CF + CV

 8,000,000.00
6,000,000.00
4,000,000.00
2,000,000.00
0.00
ZO IL O O O O E RE E E
AR
R AY NI LI ST BR B BR BR
AB M JU JU O M TU EM EM
M AG IE OC VI CI
PT DI
SE NO

TOTAL COSTOS FIJOS TOTAL COSTOS VARIABLES TOTAL CF + CV

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

COSTOS VARIABLES 4.00 8.00 32.00 40.00 48.00

CANTIDAD DE
ASESORIAS 77.00 92.00 102.00 112.00 73.00
COSTOS VARIABLE
UNITARIO 0.05 0.09 0.31 0.36 0.66

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

TOTAL VENTAS 9,660,000.00 12,160,000.00 2,240,000.00 4,840,000.00 6,400,000.00

TOTALES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

TOTAL INGRESOS 5,460,000.00 28,510,000.00 43,510,000.00 61,510,000.00 26,710,000.00
TOTAL EGRESOS 3.00 5.00 7.00 9.00 11.00

Chart Title
70,000,000.00
60,000,000.00
50,000,000.00
40,000,000.00
30,000,000.00
20,000,000.00
10,000,000.00
0.00
ZO IL O O O TO E E E E
AR
R AY NI LI
OS BR BR BR BR
AB M JU JU G M TU EM EM
M A IE OC VI CI
PT DI
SE NO

TOTAL INGRESOS TOTAL EGRESOS

PRECIO DE VENTA

PRECIO DE VENTA PROMEDIO (POR ASESORIAS) 60,000.00 PROMEDIO (POR

ASESORIAS)

100,000.00
120,000.00
180,000.00
 200,000.00 660,000.00 132000

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

PRECIO DE VENTA 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00
Menos COSTOS
VARIABLES 0.05 0.09 0.31 0.36 0.66
CONTRIBUCIÓN
MARGINAL 131,999.95 131,999.91 131,999.69 131,999.64 131,999.34

CONTRIBUCIÓN
MARGINAL ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
58,266.67 45,575.76 79,294.12 54,560.00 62,810.81

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

COSTOS FIJOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00
Dividido COSTO
MARGINAL 131,999.95 131,999.91 131,999.69 131,999.64 131,999.34
PUNTO DE
EQUILIBRIO 79.77 67.65 52.50 97.95 124.47

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

CONTRIBUCIÓN
MARGINAL 131,999.95 131,999.91 131,999.69 131,999.64 131,999.34
Dividido PRECIO DE
VENTA 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00
% CONTRIBUCIÓN
MARGINAL 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

COSTOS FIJOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00
Dividido % CONTRIB.
MARGINAL 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
PUNTO EQUILIBRIO
(INGRESOS) 10,530,004.14 8,930,005.88 6,930,016.47 12,930,034.98 16,430,081.84

MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

DICIEMBRE; 6.73% ENERO; 7.29%

MARZO; 9.92%
NOVIEMBRE; 7.12% FEBRERO; 5.70%
OCTUBRE; 8.72%

ABRIL; 6.83%
SEPTIEMBRE; 9.76%

AGOSTO; 9.64%
JUNIO; 10.12%
JULIO; 10.31%
MAYO; 7.86%
 DICIEMBRE; 6.73% ENERO; 7.29%
MARZO; 9.92%
NOVIEMBRE; 7.12% FEBRERO; 5.70%
OCTUBRE; 8.72%

ABRIL; 6.83%
SEPTIEMBRE; 9.76%

AGOSTO; 9.64%
JUNIO; 10.12%
JULIO; 10.31%
MAYO; 7.86%

PUNTO DE EQUILIBRIO
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
COSTOS FIJOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00
Dividido COSTO
MARGINAL 58,266.67 45,575.76 79,294.12 54,560.00 62,810.81
PUNTO DE
EQUILIBRIO 180.72 195.94 87.40 236.99 261.58

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

COSTOS FIJOS 10,530,000.00 8,930,000.00 6,930,000.00 12,930,000.00 16,430,000.00
Dividido % CONTRIB.
MARGINAL 0.44 0.35 0.60 0.41 0.48
PUNTO EQUILIBRIO
(INGRESOS) 23,855,148.74 25,863,750.00 11,536,290.80 31,282,258.06 34,528,450.95

PUNTO DE
EQUILIBRIO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
P.E. = (CF/PVun -
CVUN) 79.77 67.65 52.50 97.95 124.47
P.E. EN VALOR = (CF/
((1-(CV/VT))) 10,530,004.36 8,930,005.88 6,930,099.00 12,930,106.86 16,430,123.23
P.E. EN % = (CF/(VT-
CV)) 1.09 0.73 3.09 2.67 2.57
P.E. EN Un=
((CFxUnProd)/(VT-
CV)) 83.93 67.56 315.57 299.21 187.41

PUNTO DE EQUILIBRIO
140.00

ENER
120.00 FEBR
MAR
100.00 ABRI
MAYO
80.00 JUNIO
JULIO
AGOS
60.00
SEPTI
OCTU
40.00 NOVI
100.00 ABRI
MAYO
80.00 JUNIO
JULIO
AGOS
60.00
SEPTI
OCTU
40.00 NOVI
DICIE
20.00

79.77 63.87
0.00
67.65 52.50 97.95 124.47
P.E. 105.53 86.59
= (CF/PVun 67.65 63.87 71.44
- CVUN) 71.44
CONTRIBUCIÓN ANEXO No. 3

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 900,000.00 1,100,000.00 900,000.00 1,100,000.00

2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 900,000.00 1,100,000.00 900,000.00 1,100,000.00
2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 900,000.00 1,100,000.00 900,000.00 1,100,000.00
2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 900,000.00 1,100,000.00 900,000.00 1,100,000.00
2,000,000.00 1,500,000.00 1,000,000.00 900,000.00 1,100,000.00 900,000.00 1,100,000.00

150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00 150,000.00

1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00 1,500,000.00
200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00 200,000.00
20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00 1,200,000.00
800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00

13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

14.00 28.00 38.00 58.00 98.00 108.00 100.00

14.00 28.00 38.00 58.00 98.00 108.00 100.00

14.00 28.00 38.00 58.00 98.00 108.00 100.00
14.00 28.00 38.00 58.00 98.00 108.00 100.00

56.00 112.00 152.00 232.00 392.00 432.00 400.00

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00
56.00 112.00 152.00 232.00 392.00 432.00 400.00
13,930,056.00 11,430,112.00 8,930,152.00 8,430,232.00 9,430,392.00 8,430,432.00 9,430,400.00

RE E E
B BR BR
CTU EM EM
O VI CI
NO DI

TOTAL CF + CV
 B RE BR
E
BR
E
TU EM EM
OC VI CI
NO DI

TOTAL CF + CV

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

56.00 112.00 152.00 232.00 392.00 432.00 400.00

73.00 73.00 73.00 73.00 73.00 73.00 73.00

0.77 1.53 2.08 3.18 5.37 5.92 5.48

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

4,980,000.00 4,460,000.00 4,120,000.00 4,320,000.00 7,160,000.00 9,060,000.00 9,360,000.00

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

25,540,000.00 25,540,000.00 25,540,000.00 25,540,000.00 25,540,000.00 25,540,000.00 25,540,000.00
13.00 15.00 17.00 19.00 22.00 34.00 46.00
 JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00

0.77 1.53 2.08 3.18 5.37 5.92 5.48

131,999.23 131,998.47 131,997.92 131,996.82 131,994.63 131,994.08 131,994.52

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

80,923.08 82,444.44 77,066.67 78,000.00 69,739.13 56,923.08 53,777.78

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00

131,999.23 131,998.47 131,997.92 131,996.82 131,994.63 131,994.08 131,994.52

105.53 86.59 67.65 63.87 71.44 63.87 71.44

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

131,999.23 131,998.47 131,997.92 131,996.82 131,994.63 131,994.08 131,994.52

132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00 132,000.00

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

13,930,080.96 11,430,132.85 8,930,140.87 8,430,202.97 9,430,383.64 8,430,377.95 9,430,391.46

 JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00

80,923.08 82,444.44 77,066.67 78,000.00 69,739.13 56,923.08 53,777.78

172.14 138.64 115.87 108.08 135.22 148.09 175.35

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

13,930,000.00 11,430,000.00 8,930,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00 8,430,000.00 9,430,000.00

0.61 0.62 0.58 0.59 0.53 0.43 0.41

22,722,319.39 18,300,323.45 15,295,328.72 14,266,153.85 17,848,802.99 19,548,486.49 23,146,363.64

JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

105.53 86.59 67.65 63.87 71.44 63.87 71.44

13,930,156.64 11,430,287.04 8,930,329.47 8,430,452.75 9,430,516.31 8,430,401.98 9,430,403.01

2.80 2.56 2.17 1.95 1.32 0.93 1.01

204.20 187.09 158.23 142.46 96.15 67.93 73.55

QUILIBRIO

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
 ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

63.87
1.44 71.44
EJERCICIOS

1.       Un proyecto cuesta $120.000 y promete los siguientes beneficios futuros en cada periodo: $60.000, $48.00

2.       Una maquina tiene un costo de $20.000 cuyo pago ocurre al final del primer periodo y tiene una vida útil d

3.       Tenemos los siguientes flujos netos de un proyecto

Flujo de caja
AÑO TASA 0 1 2 3 4 5
FLUJO 15% -500000 16000 14000 17000 15000 18000

Determinar VAN Y TIR

4.       Un negocio a la vista requiere una inversión de $800.000. Esta inversión genera ingresos anuales conforme

PERIODOS
1 2 3 4 5 6
90,000 60,000 250,000 250,000 220,000 250,000

Considerando un costo de capital de 11%

5.       Evaluemos tres proyectos alternativos cuyos flujos netos de caja son los indicados:
proyectos 0 1 2 3 4 5 6
1 -60,000 8,000 15,000 15,000 15,000 20,000 28,000
2 -110,000 40,000 40,000 40,000 40,000
3 -40,000 15,000 30,000 -15,000 5,000 15,000 5,000

Determinar VAN Y TIR

https://www.youtube.com/watch?v=wUjgaLaA5Xw
 en cada periodo: $60.000, $48.000, $36.000, $25.000. Si la tasa de descuento es 15%. Calcular el VAN y la TIR del proyecto

mer periodo y tiene una vida útil de 5 años, los costos de operación y mantenimiento son de $600 al año, estimamos que los ingresos ascien

enera ingresos anuales conforme detallamos en el siguiente flujo

17,000
a TIR del proyecto

stimamos que los ingresos asciendan a $6.000 al año por el aprovechamiento de la máquina. Si la tasa de descuento es 12%, cuales la VAN
descuento es 12%, cuales la VAN y la TIR.
EJERCICIO 1
0 1 2 3 4
INVERSION $ (120,000.00) $ 60,000.00 $ 48,000.00 $ 36,000.00 $ 25,000.00
TASA 15%
VAN $ 6,433.22 van >0 viable
TIR 18.06% tir>tasa viable
proyecto aceptado

EJERCICIO 2
0 1 2 3 4
COSTO $ (20,000.00)
INGRESOS $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00 $ 6,000.00
MANTE. OPERACIÓN $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00) $ (600.00)
FLUJO NETO $ (20,000.00) $ 5,400.00 $ 5,400.00 $ 5,400.00 $ 5,400.00
TASA 12%
VAN ($ 20,476.97)
TIR 11%

EJERCICIO 3
AÑO TASA 0 1 2 3
FLUJO 15% $ (50,000.00) $ 16,000.00 $ 14,000.00 $ 17,000.00
VAN $ 3,202.31
TIR 17.62% van >0
tir>tasa
proyecto aceptado

EJERCICIO 4
0 1 2 3
$ (800,000.00) $ 90,000.00 $ 60,000.00 $ 250,000.00
TASA 11%
VAN $ (58,521.48)
TIR 9%

EJERCICIO 5

proyectos 0 1 2 3 4
1 $ (60,000.00) $ 8,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
2 $ (110,000.00) $ 40,000.00 $ 40,000.00 $ 40,000.00 $ 40,000.00
3 $ (40,000.00) $ 15,000.00 $ 30,000.00 $ (15,000.00) $ 5,000.00
 5

$ 6,000.00
$ (600.00)
$ 5,400.00

4 5
$ 15,000.00 $ 18,000.00

viable
viable
ecto aceptado

4 5 6
$ 250,000.00 $ 220,000.00 $ 250,000.00

5 6 7 TASA VAN TIR

$ 20,000.00 $ 28,000.00 13% $ 2,726.50 14%
16% $ 1,927.23 17%
$ 15,000.00 $ 5,000.00 $ 17,000.00 18% $ 1,452.40 19%