PLANEACIÓN

FINANCIERA
SESIÓN 1:

EXPOSITOR: DANIEL ROBLES FABIÁN

SESIÓN 1:

• Plan de negocios como herramienta

financiera.

• Análisis Financiero.
SESIÓN 1:

• Plan de negocios como herramienta

financiera.
 PLAN DE NEGOCIOS

Un plan de negocios es el documento donde se plasman los

objetivos, procesos y proyecciones de una idea o iniciativa
empresarial.

Es importante porque sirve para evaluar la rentabilidad económica, la responsabilidad

social, la viabilidad operativa y la sostenibilidad ambiental de un negocio.
PARA QUE SIRVE UN PLAN DE
NEGOCIOS
Un plan de negocios sirve para:

1. Ordenar las operaciones de la empresa

2. Reducir riesgos

3. Mejor control del negocio

4. Atraer inversionistas

5. Conseguir financiamiento
MODELOS DE NEGOCIOS
Existe varios modelos de negocios como:

• Ladrillo o clics • Negocio por suscripción

• Negocios colectivos • Cebo y anzuelo

• Eliminando intermediarios • Negocio por afiliación

• Ventas directas • Ecommerce

• Revender con valor agregado • Autoedición

• Dando franquicia • Big Data

• Negocio freemium • Canvas

MODELO DE NEGOCIO CANVAS
MODELO DE NEGOCIO CANVAS
SESIÓN 1:

• Análisis Financiero.
ANÁLISIS FINANCIERO
Es un método que permite
analizar las consecuencias
financieras de las decisiones
de negocios. Para esto es
necesario aplicar técnicas que
permitan recolectar la
información relevante, llevar a
cabo distintas mediciones y
sacar conclusiones.
ANÁLISIS FINANCIERO
El análisis financiero ayuda a
comprender el funcionamiento
del negocio y a maximizar la
rentabilidad a partir de la
actuación sobre los recursos
existentes.
Los directivos pueden
acceder a información sobre el
efecto esperado de las
decisiones estratégicas.
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO
El correcto diagnóstico de la
empresa ayuda a conseguir los
objetivos que comparten todas las
empresas, y que se pueden resumir
en los tres siguientes principios:

• Sobrevivir.

• Ser rentables.

• Crecer.
RESPONDE

• ¿Qué entiende Ud. por estados financieros?

• ¿Cuántos tipos de estados financieros conoce Ud.?

• ¿Porque son importantes los EE. FF. en una empresa?

¿QUÉ SON LOS ESTADOS FINANCIEROS?

Son informes que utilizan las instituciones para reportar la

situación económica y financiera y los cambios que experimenta
la misma a una fecha o periodo determinado.
¿QUÉ EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS?

• El análisis de los Estados Financieros implica una comparación

del desempeño de la empresa en el tiempo, así como una
comparación con otras compañías que participan en el mismo
sector.

• Este análisis se realiza para identificar los puntos débiles y fuertes

de la empresa.
FUNCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la

empresa acerca de la situación actual de ésta y su desempeño
financiero anterior.

• Los estados financieros proporcionan plantillas convenientes

para la planeación financiera.
USUARIOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Administración
Usuarios de los estados

Accionistas
financieros

Entidades recaudadoras y/o

fiscalizadoras

Entidades financieras

Inversionistas potenciales y
público en general
OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros deben proporcionar elementos de juicio

confiables que permitan al usuario general evaluar:

El comportamiento económico-
financiero de la entidad, su
estabilidad y vulnerabilidad; así
como su efectividad y eficiencia en
el cumplimiento de sus objetivos.
La capacidad de la entidad para mantener
y optimizar sus recursos, obtener
financiamientos adecuados, retribuir a sus
fuentes de financiamiento y, en
consecuencia, determinar la viabilidad de
la entidad como negocio en marcha
CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES

1.- Estado de resultados o Estado de

Ganancias y Perdidas

2.- Balance Situacional o Estado de

Situación Financiera

3.- Estado de Cambios en el

Patrimonio Neto.

4.- Estado de Flujos de Efectivo.

 CUATRO ESTADOS FINANCIEROS CLAVES

Estados
financieros

Estado de
Balance de Estado de Estado de flujo
cambios en el
situación resultados de efectivo
patrimonio neto

Muestra el
Muestra los Muestra las
Resumen o efecto de los
ingresos de una variaciones
síntesis de la cambio de
organización ocurridas en
realidad efectivo y
así como sus las distintas
contable de equivalentes de
gastos durante cuentas
una empresa efectivo en un
un periodo patrimoniales
periodo
 BALANCE SITUACIONAL O ESTADO DE
SITUACIÓN FINANCIERA
• Es el documento en el cual se describe la posición financiera
de la empresa en un momento dado (en un punto específico
del tiempo).

• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición financiera

de la empresa en un momento determinado del tiempo. Está
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

• El Balance Situacional de una empresa muestra sus activos (lo

que posee) y sus pasivos (lo que debe) en un momento dado.

• La diferencia entre activos y pasivos es el valor neto de la

empresa, llamado también Patrimonio o Capital de los
propietarios.
COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

• Activo

• Activo Corriente

• Activo no corriente
COMPONENTES DEL ACTIVO CORRIENTE

• Caja y Bancos

• Cuentas por cobrar comerciales

• Otras Cuentas por cobrar

• Inventarios, mercaderías o existencias

• Gastos pagados por adelantados

 COMPONENTES DEL ACTIVO NO CORRIENTE

• Activos fijos :

Tangibles ( se deprecian)

Intangibles( se amortizan)
COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

Pasivo

• Pasivo Corriente

• Pasivo No Corriente
COMPONENTES DEL BALANCE SITUACIONAL

• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con

accionistas.

Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas

• Capital social: representa la inversión inicial y aportes

posteriores que hayan realizado los dueños o accionistas
de la empresa para la constitución y operación de la misma.

• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la

empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de
dividendos.
 ESTRUCTURA DEL BALANCE DE SITUACIÒN

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
 EJEMPLO DEL BALANCE SITUACIONAL
BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

2017 2018 VARIACION

ACTIVO
Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0
Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0
Inventarios 150.0 180.0 30.0
Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0
Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0
Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)
Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0
Activos Totales 600.0 720.0 120.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0
Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6
Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6
Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0
Total Pasivo 300.0 406.6 106.6
Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0
Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4
Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4
Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0
 ESTADO DE RESULTADOS

• Se conoce también como Estado de Ganancias y Pérdidas.

• Presenta los resultados de las operaciones de negocios

realizadas durante un período, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido
la empresa.
 COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un

período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).

• Costo de Ventas: representa el costo de toda la mercadería

vendida.

• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

• Gastos generales, de ventas y administrativos: representan

todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal
funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz, agua,
teléfono, alquiler, impuestos, entre otros).
 COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

• Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos los

impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos.

• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades

entre los accionistas y propietarios de la empresa.

• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los

dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego
pueden ser capitalizadas.
ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS
EJEMPLO DEL ESTADO DE RESULTADOS
 PORQUÉ ANALIZAR LOS E.E. F.F.

1. Inventarios Excesivos

2. Exceso de cuentas por cobrar y cuentas por pagar

3. Inversión en activos fijos tangibles por encima de las

necesidades de la Empresa

4. Condiciones operativas muy por debajo de las demás

empresas similares.

5. Volumen de ventas muy elevado no proporcional a la fuente

de medios propios.

6. Planificación y distribución incorrecta de la utilidad.

 ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

• Es importante analizar los estados financieros para poder analizar

la situación financiera de la empresa, así como situación con la
competencia por otro lado es importante el análisis de estados
financieros pues nos permiten tomar decisiones para ser mas
competitiva en el mercado , aplicando nuevas estrategias , de
acuerdo al modelo de negocio de la empresa.
 TIPOS DE ANÁLISIS
• ANÁLISIS VERTICAL O DE TAMAÑO

ESTADO DE SITUACIÓN

Cuentas Valor A. Vert. 2018

Activos Corrientes 3,256,984 92%
Caja Bancos 194,924 6%
Ctas x cobrar a CP 2,000,000 56%
Inventarios 1,062,060 30%
Activos No Corrientes 283,216 8%
Edificios 283,216 8%
Total de Activos 3,540,200 100%
Pasivos 1,416,080 40%
Ctas x Pagar a CP 100,000 3%
Ctas x Pagar a LP 1,316,080 37%
Patrimonio 2,124,120 60%
Capital 1,889,820 53%
Utilidad del Ejercicio 234,300 7%
Total Pasivo + Patrimonio 3,540,200 100%
 TIPOS DE ANÁLISIS

• Análisis horizontal o evolutivo

ESTADO DE RESULTADOS

2017 2018 Variación Porcentaje

Ventas 17000 18500 1500 8.82%
Costo de Ventas -8250 -8900 -650 7.88%
Depreciación -1500 -1500 0 0.00%
Utilidad Bruta 7250 8100 850 11.72%
Gastos de Administración y Ventas -1260 -1320 -60 4.76%
Utilidad Operacional 5990 6780 790 13.19%
Gastos Financieros -600 -400 200 -33.33%
Otros gastos netos 661 831 170 25.72%
Utilidades antes de los impuestos 6051 7211 1160 19.17%
Impuestos -2330 -2776 -446.6 19.17%
Utilidad Neta 3721 4435 713.4 19.17%
TRABAJO EN EQUIPO

Desarrollar el siguiente trabajo en equipo para

determinar y diagnosticar los resultados del análisis
vertical y horizontal de los estados financieros, según
las indicaciones del docente de clase.
RATIOS FINANCIEROS
¿QUÉ SON LOS RATIOS FINANCIEROS?

Los ratios financieros (razón, índice o indicador financieros) son

magnitudes relativas de dos valores numéricos seleccionados
extraídos de los estados financieros de una empresa. A menudo
se utiliza en contabilidad, con objeto de tratar de evaluar la
situación financiera global de una empresa u otra organización.

Tipos de ratios

 Liquidez
 Rentabilidad
 Endeudamiento
 Liquidez
RATIOS DE LIQUIDEZ
RATIOS DE GESTIÒN O ACTIVIDAD
RATIOS DE APLANCAMIENTO FINANCIERO
RATIOS DE RENTABILIDAD
TRABAJO EN EQUIPO

Desarrollar el siguiente trabajo en equipo para

determinar y diagnosticar los resultados del análisis
ratios financieros a partir de los estados financieros,
según las indicaciones del docente de clase.
GRACIAS POR SU ATENCIÓN
Daniel Robles Fabián