Las tensiones comerciales exigen una mayor integración regional

Estructura del Documento

Capítulo 1. Las tensiones comerciales deterioran
el contexto internacional: el caso de
América Latina y el Caribe

Capítulo 2. La región en el comercio mundial de

minerales y metales

Capítulo 3. El comercio electrónico

transfronterizo como nuevo impulso a
las exportaciones
 Capítulo 1
Las tensiones comerciales deterioran el
contexto internacional
 Se revisan a la baja las proyecciones del
crecimiento
Países avanzados y en desarrollo: variación del PIB, 2014-2019a
(En porcentajes)

A. Países avanzados B. Países en desarrollo

Notas: Las cifras para 2018 y 2019 son proyecciones

Fuente: CEPAL, sobre la base de FMI (2018) Perspectivas de la economía mundial, octubre.
 Dólar apreciado, suben tasas de interés, volatilidad de
mercados financieros ha resultado en depreciaciones
cambiarias en países en desarrollo
Países seleccionados: evolución del tipo de cambio bilateral con el dólar, enero-agosto de 2018
(Índice 1 de enero de 2018 = 100)

A. China, India, Rusia, Sudáfrica y B. Países de América Latina

Turquía
90 90
110 110
130 130
150 150
170 170
190 190
1/2/2018

2/2/2018

4/2/2018

5/2/2018

6/2/2018

7/2/2018

8/2/2018
3/2/2018

1/2/2018

2/2/2018

3/2/2018

4/2/2018

5/2/2018

6/2/2018

7/2/2018

8/2/2018
India Rusia Sudáfrica Brasil México Chile
China Turquia Argentina Colombia
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos del Banco de Pagos Internacionales.
 Dinamismo decreciente del comercio mundial
Variación mensual interanual del comercio mundial de bienes, enero de 2012 a
julio de 2018
(En porcentajes)
20
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
2012m01

2012m07
2012m10
2013m01
2013m04
2013m07
2013m10
2014m01
2014m04
2014m07
2014m10
2015m01
2015m04
2015m07
2015m10
2016m01
2016m04
2016m07
2016m10
2017m01
2017m04
2017m07
2017m10

2018m04
2018m07
2012m04

2018m01
volumen precio valor

Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de sobre la la base de CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis, World Trade Monitor.
Estados Unidos busca reducir el déficit comercial y
revertir la deslocalización de empresas
▪ Reforma tributaria reduce tasa corporativa e incentiva
repatriación de capitales
▪ Aumentos de aranceles al acero y aluminio por seguridad
nacional
▪ Aumentos de aranceles a productos chinos
▪ Posible aumento de aranceles a los autos por seguridad
nacional
▪ Salida del TPP y de negociaciones plurilaterales de servicios
(TISA)
▪ Renegociación del TLC con la República de Corea
▪ Reemplazo del TLCAN por el T-MEC
▪ Anuncio de nuevas negociaciones bilaterales (UE, Japón, UK)
▪ Veto a renovación del Órgano de Apelación de la OMC
 El creciente déficit comercial de Estados Unidos
dinamiza el comercio global pero alienta el
proteccionismo
Estados Unidos: saldo comercial en bienes con socios seleccionados, 2000-2017
(En miles de millones de dólares)

200
0
-200
-400
-600
-800
-1000
-1200
-1400 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Socios con superavit China México Japón

Alemania Canadá Otros socios con déficit Total

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) sobre la base de Naciones Unidas, COMTRADE.
 Del TLCAN al T-MEC
Elementos de continuidad…
▪ Se mantiene el carácter
trilateral y la estructura general
del TLCAN
▪ No se revierte la liberalización
arancelaria
▪ Se profundiza la línea
tradicional de EE.UU. en
propiedad intelectual,
comercio digital
▪ Se mantiene el mecanismo de
solución de controversias del
cap. 19 para medidas
antidumping
…y elementos de cambio
▪ Vigencia no indefinida (16 años)
▪ Sector automotor: aumenta el
porcentaje de contenido que
debe provenir de países con
altos salarios (40-45%)
▪ Cláusula que dificulta firmar
acuerdos comerciales con
“economías no de mercado”
▪ Se elimina la solución de
diferencias inversionista-Estado
entre EE.UU. y Canadá, y se la
reduce entre EE.UU. y México
 Estados Unidos y China: una disputa comercial y
tecnológica
Estados Unidos y China: participación en variables económicas seleccionadas
(En porcentajes)
PIB mundial Valor agregado manufacturero mundial
(En Paridad de Poder Adquisitivo)
30 30
25.5
20 18.2 20 18.1
10 15.3 10

0 0

2005
2004

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
China Estados Unidos China Estados Unidos

Exportaciones mundiales de bienes Solicitudes mundiales de patentes

50 42.8
15 12.8 40
10 30
8.7 20 19.4
5
10
0 0
2000
1990
1992
1994
1996
1998

2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016

China Estados Unidos China Estados Unidos

Fuente: CEPAL, sobre la base de información del FMI (PIB), UNIDO (valor agregado manufacturero), OMC (exportaciones) y OMPI (solicitudes de patentes).
 Por cada dólar que Estados Unidos exporta a
China, importa cuatro
Estados Unidos: comercio de bienes con China, 2000-2017
(En miles de millones de dólares)
600 526

400

200 130
100
16
0

-84
-200

-400
-396

-600

2017
2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016
Exportaciones Importaciones Saldo

Fuente: CEPAL, con información de COMTRADE.

 Estados Unidos aumenta sus aranceles a China y
esta responde
Estados Unidos y China: arancel promedio recíproco y al mundo tras la imposición de
sobretasas, 2018
(En porcentajes)
18
15,7
16
14 4.6
12
10 9,5
8 2.8 5.6
6
4 4.2 0.8
0.5
0.8 5.6
2 1.3 3.7
2.4 1.5
0
A China Al mundo A los Estados Unidos Al mundo
Estados Unidos China

Pre-tensiones comerciales Con sobretasas de junio y julio Con sobretasas de septiembre

Fuente: CEPAL, sobre la base de información de la OMC, el Departamento de Comercio de los Estados Unidos, el Ministerio de Comercio de China y la Base de
Datos COMTRADE.
 Estados Unidos, la UE y Japón son críticos del modelo
chino y buscan reformas en la OMC que lo limiten
▪ Sostienen que China aplica prácticas desleales:
▪ Requisitos de asociarse con socios locales para invertir en
sectores estratégicos
▪ Transferencia forzosa de tecnología y propiedad intelectual a
compañías chinas
▪ Subsidios que generan sobrecapacidad (ej. acero)
▪ Ventajas a empresas estatales
▪ Para abordar este tema, están usando una combinación de:
▪ Sanciones comerciales y barreras a la IED china
▪ Cláusulas en acuerdos comerciales que limitan futuras
negociaciones con China (T-MEC)
▪ Solución de controversias en la OMC
▪ Llamados a negociar nuevas reglas en la OMC
Perspectivas de América Latina
y el Caribe
 Las exportaciones regionales crecerían 9,7% en
valor, principalmente por mejores precios
América Latina y el Caribe: variación anual de las exportaciones de bienes según volumen, precio y
valor, 2000-2018 a (En porcentajes)

30

20
9.7
10

-10

-20

-30
2003

2012
2000
2001
2002

2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

2013
2014
2015
2016
2017
2018
volumen precio valor

Fuente: CEPAL, sobre la base de información oficial de los bancos centrales, las oficinas de aduanas y los institutos nacionales de estadística de los países.
 La región presenta un patrón exportador dual
Composición de las exportaciones de bienes según intensidad tecnológica, 2017 a
(En porcentajes)
100% 3 5 9 11
90% 14 23
21 17
80% 6
28
70%
23 18
60% 26
48 9
50%
40% 31 17
23
30% 55
11
20%
8 34
10% 25 25
11
0%
América del Sur El Caribe (2,7%) Centroamérica (4,8%) México (42,1%) América Latina y el
(50,3%) Caribe (100%)

Bienes Primarios Manufacturas basadas en Recursos Naturales

Manufactura de Baja Tecnología Manufacturas de Tecnologías Media
Manufactura de Alta Tecnología

Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

a Las cifras entre paréntesis corresponden a la participación de cada subregión o país en las exportaciones totales de la región.
 Exportaciones de América del Sur crecen por mayores
precios; en México y Centroamérica el volumen es
importante
Variación proyectada de las exportaciones de bienes, según volumen, precio y valor, 2018
(En porcentajes)

14.0
11.8
12.0 10.2
9.7 9.5
10.0
2.1
8.0
4.6
6.0
11.0 3.6
4.0 8.0 7.6
2.0 4.9 4.4

0.0
-0.8 -0.8
-2.0
Países del Caribe América del Sur América Latina y el México Centroamérica
Caribe

volumen precio valor

Fuente: CEPAL, proyecciones sobre la base de información oficial de los países.

 El modelo de especialización dual se refleja en los
saldos comerciales de bienes de cada subregión
Saldos comerciales por categorías de intensidad tecnológica, 2017
(En miles de millones de dólares)

400

300

200
Bienes
100 Manuf. tec.
primarios
media
0

-100

-200

-300
América del Sur El Caribe Centroamérica México América Latina y el
Caribe

Bienes primarios Manufacturas basadas en recursos naturales

Manufacturas de baja tecnología Manufacturas de tecnología media
Manufacturas de alta tecnología

Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

 China es el socio más dinámico, lo que profundiza la
especialización primaria de las exportaciones regionales

América Latina y el Caribe: Variación proyectada de las exportaciones de bienes por destino, 2018
(En porcentajes)
América Latina y el 12
Caribe 10

Mundo 10
12

Estados Unidos 7
9

Unión Europea 9
5

Asia (incluida China) 16

23

China 28
30

0 5 10 15 20 25 30 35
2018 2017

Fuente: CEPAL, proyecciones sobre la base de datos oficiales.

 El comercio intrarregional continúa recuperándose
pero mantiene baja participación en exportaciones totales
América Latina y el Caribe: exportaciones intrarregionales de bienes, 1991-2018
(En millones de dólares y porcentajes de las exportaciones al mundo)

250000 25

200000 20
17
150000 15

100000 10

50000 5

0 0
1991

1993

1995

1997

1999

2001

2003

2005

2007

2009

2011

2013

2015

2017
Exportaciones intrarregionales
Participación exportaciones intrarregionales en exportaciones totales (eje derecho)

Fuente: CEPAL, proyecciones sobre la base de datos oficiales.

 Las exportaciones intrarregionales tienen un alto contenido de
manufacturas, a diferencia de los envíos a Asia y Europa
América Latina y el Caribe: composición de las exportaciones de bienes por destino según intensidad
tecnológica, 2017
(En porcentajes)

100% 1
2 5 6 6
6 11 19
17 3 18
80% 33
19 7 28
60% 20 42
9 12
40% 79 17
23
65 12
50 11
20% 34 26
16
0%
China Asia (sin China) Unión Europea Mundo América Latina Estados Unidos
y el Caribe

Bienes Primarios Manufacturas basadas en Recursos Naturales

Manufactura de Baja Tecnología Manufacturas de Tecnologías Media
Manufactura de Alta Tecnología

Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

 La región sigue lejos del dinamismo exportador
de Asia
Mundo y regiones seleccionadas: volumen de las exportaciones de bienes, enero de 2000
a julio de 2018
(Índices, enero de 2000 = 100)

400
X 3,5
350
300
250
X2
200
X 1,4
150
100
2000m01
2000m09
2001m05
2002m01
2002m09

2004m01
2004m09
2005m05
2006m01
2006m09
2007m05
2008m01
2008m09
2009m05
2010m01
2010m09
2011m05
2012m01
2012m09
2013m05
2014m01
2014m09
2015m05
2016m01

2017m05
2018m01
2003m05

2016m09
Asia en desarrollo América Latina y el Caribe África y Oriente Medio

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), con datos del Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis (CPB), World Trade
Monitor.
 En corto plazo, la región puede beneficiarse de mayores
barreras comerciales entre Estados Unidos y China

▪ América del Sur podría beneficiarse de mayores

aranceles chinos a productos agrícolas de Estados Unidos
(carnes, soja, vinos, jugos, etc.)
▪ México y Centroamérica podrían beneficiarse de
mayores aranceles de Estados Unidos a las importaciones
chinas de manufacturas (electrónica, textiles, etc.)
▪ Sin embargo, estas ganancias de corto plazo se pueden
revertir si se intensifican las tensiones y ello resulta en
una contracción de la demanda de los productos
exportados por la región
 La región en el comercio mundial de
minerales y metales

Capítulo 2
China, los Estados Unidos y Alemania son los
principales exportadores de minerales y metales

La región es exportadora neta de minerales y metales

concentrada en materias primas

La región provee minerales y metales primarios para

las manufacturas de sus socios

El desafío de agregar conocimiento y sostenibilidad a

las exportaciones mineras
 La región es superavitaria en minerales y metales
17% de sus exportaciones totales de bienes en 2017
América Latina y el Caribe: comercio de minerales y metales, 1990-2017
(En miles de millones de dólares)

250

200 Superciclo de las

materias primas
150

100

50

0
1995

2005

2015
1990
1991
1992
1993
1994

1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004

2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014

2016
2017
Exportaciones Importaciones Saldo

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de la Base de Datos Estadísticos de las Naciones Unidas
sobre el Comercio de Productos Básicos (COMTRADE).
 En términos físicos, la región presenta
una balanza comercial fuertemente deficitaria
América Latina y el Caribe: exportaciones, importaciones y balanza comercial física de minerales, 1970-2017
(En millones de toneladas)

200 Entradas por importación de minerales

100

-100

-200
Salidas por exportación de minerales
-300

-400

-500

-600

-700

2000
1970

1972

1974

1976

1978

1980

1982

1984

1986

1988

1990

1992

1994

1996

1998

2002

2004

2006

2008

2010

2012

2014

2016
Minerales metálicos Minerales no metálicos Balanza comercial física de minerales

Fuente: CEPAL, sobre la base de Panel Internacional de Recursos, Global Material Flows Database.
 Brasil, Chile, México y Perú concentran el 85% de las
exportaciones mineras; México representa casi la mitad de las
importaciones
América Latina y el Caribe: estructura del comercio de minerales y metales por países, promedio 2015-
2017 (En porcentajes)

Exportaciones Importaciones
Resto América El Caribe
Central 4% AméricaEl Caribe Brasil
América
2% Central 6% 14%
del Sur… Brasil Resto 7%
Argentina 27% América Chile
3% del Sur 6%
10%
Perú
15% Argentina
6%

Perú
4%
Chile
México
23%
20% México
47%

Fuente: CEPAL, con información de la base de datos COMTRADE.

 Clusters de cobre, hierro y acero y metales preciosos
representan el 77% de las exportaciones totales
América Latina y el Caribe: composición por clúster del valor de las
exportaciones de minerales y metales, promedio 2015-2017 a
(En porcentajes)

Metales diversos Minerales no

Metales preciosos 6% metálicos
20% 6%

Plomo y Uranio Cobre

2% 32%
Zinc
3%
Niquel
0,2%
Estaño
Bauxita y aluminio
Hierro y acero 1%
5%
25%

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de la Base de Datos Estadísticos de las Naciones Unidas
sobre el Comercio de Productos Básicos (COMTRADE).
 El peso de las materias primas en las exportaciones
mineras se duplicó en los últimos 20 años
América Latina y el Caribe: composición del valor de las exportaciones de minerales y metales por grado de
elaboración, promedios 1995-97, 2005-07 y 2015-17
(En porcentajes)

100%
90% 24 20
32
80%
70%
60% 43
50% 46
48
40%
30%
20% 37
30
10% 20
0%
1995-1997 2005-2007 2015-2017

Materias primas Productos semielaborados Productos elaborados

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de la Base de Datos Estadísticos de las Naciones Unidas
sobre el Comercio de Productos Básicos (COMTRADE).
 China es el principal mercado para materias primas
mineras, Estados Unidos lo es para los productos de
mayor elaboración
América Latina y el Caribe: distribución por destinos de las exportaciones de minerales y
metales, según grado de elaboración, promedio 2015-2017
(En porcentajes)

Materias primas Productos semielaborados Productos elaborados

Unión Unión Resto Unión
América América
Europea Europe del Europea
Latina y Latina y el
16% a Mundo 10% América
el Caribe Caribe…
12% 6% Latina y
4%
el Caribe
Resto Otros
China 31%
del Resto Asia
17%
Mundo del 3%
5% China
Mundo
42%
22%
China
1%
Otros
Estados Estados
Asia Otros
Estados Unidos Unidos
30% Asia
Unidos 30% 49%
3% 13%

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de información de la Base de Datos Estadísticos de las Naciones
Unidas sobre el Comercio de Productos Básicos (COMTRADE).
 La electromovilidad es una gran oportunidad de agregar
valor y conocimiento a exportaciones regionales de litio

Demanda mundial de litio, 2010, 2017 y 2025a

Reservas mundiales de litio, 2017
(En miles de toneladas equivalentes de carbonato de litio)
País Reservas Porcentaje de las
700 (Millones de reservas
toneladas mundiales
600 métricas)
160
500 Chile 7,5 46,9

China 3,2 20,0

400 +485%
Australia 2,7 16,9
300
509 Argentina 2,0 12,5
200 Resto del mundo 0,6 3,7
127
100 Total 16,0 100,0
105
87
0 18 • En julio de 2018 se descubrió en Puno (Perú) la que
2010 2017 2025 sería la mayor mina de litio del mundo, con recursos de
2,5 millones de toneladas métricas.
Baterías Otros usos • Y hay también reservas importantes en el E.P. de Bolivia

Fuente: Azevedo, M. y otros (2018), “Lithium and cobalt – a tale of two commodities”. McKinsey & Company, U.S. Geological Survey 2018.
a La demanda en 2025 es una proyección. Las baterías incluyen aquellas para vehículos, productos electrónicos de consumo y redes de almacenamiento

de energía.
 Conclusiones
▪ La proporción de productos primarios en las
exportaciones mineras de la región se duplicó en los
últimos 20 años
▪ Y pierde peso en los productos elaborados y semi-
elaborados
▪ Relacionado con el creciente peso de Asia como destino
▪ La región posee importantes reservas de metales
críticos para una economía baja en carbono
▪ Se requerirán políticas industriales y tecnológicas activas
para avanzar en sostenibilidad, diversificación
exportadora y agregación de valor
 El comercio electrónico transfronterizo:
Un nuevo impulso a las exportaciones regionales

Capítulo 3
Definiciones y dimensiones del comercio
electrónico transfronterizo
Factores que inciden en el comercio
electrónico transfronterizo
Iniciativas para el comercio electrónico
transfronterizo

Promover el comercio electrónico

transfronterizo
 El comercio electrónico B2C mundial crece rápido,
especialmente la parte transfronteriza
Comercio electrónico mundial B2C: crecimiento y participación del comercio interno y transfronterizo,
2014-2021
(En miles de millones de dólares y porcentajes)

A. Comercio electrónico mundial B. Participación del comercio interno y

transfronterizo

5 000 4 878 100%

4 500 4 135 15 16 18 21 24 27 29
4 000 80%
3 453
3 500 60%
3 000 2 842
2 500 2 304 85 84 82
40% 79 76 73
1 845 71
2 000 1 548
1 500 1 336 20%
1 000
0%
500

2014

2015

2016p

2017p

2018p

2019p

2020p
0
2014

2015

2016

2017

2018p

2019p

2020p

2021p

Interno Transfronterizo
Notas: Los datos de 2018 a 2021 son proyecciones en el caso del panel A y los datos de 2016 a 2021 en el caso del panel B.
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos de eMarketer (panel A) y AliResearch y Accenture (2016), Global Cross Border e-Commerce Market 2020 (panel B).
 Sin embargo, el comercio electrónico de la región
reduciría su dinamismo en los próximos años
América Latina (países seleccionados): comercio electrónico B2C, 2015-2020

A. Crecimiento B. Participación en la región, 2016

(En miles de millones de dólares y (En porcentajes)
porcentajes)
80 75 25%
24% 23%
70 24%
64
23%
60 54 Otros
22% 27%
50 45 21% Brasil
40 37 19% 20% 42%
19%
30 19%
30
18% Argentina
20 14%
16% 17%
10 16% México
0 15% 16%
2015 2016 2017p 2018p 2019p 2020p
Monto Crecimiento annual (Eje derecho)
Nota: Los datos de 2017 a 2020 son proyecciones.
Fuente: CEPAL, sobre la base de datos eMarketer (2017).
 La región aumenta consumo de productos importados
mediante comercio electrónico transfronterizo, pero no
crece la exportación por este medio
América Latina (11 países): envíos y recibos de paquetes internacionales, 2000-2016
(En millones de paquetes)

A. Recibos B. Despachos

Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de los datos de la Unión Postal Universal. a Chile,
Colombia, Costa Rica, Ecuador, México, Panamá, Paraguay, Perú, Uruguay y Venezuela (Rep. Bol. de).
 Para mejorar su inserción en el comercio electrónico
transfronterizo, la región enfrenta 4 retos
1. El capital humano: la digitalización aumentó más rápido
que la oferta del capital humano para los sectores TIC
avanzados
2. La convergencia regulatoria: los acuerdos comerciales y de
integración carecen de disposiciones adecuadas sobre
comercio electrónico transfronterizo
3. Las ineficiencias en la logística, aduanas y servicios
postales: generan retrasos y aumentan los costos de los
envíos internacionales
4. Los sistemas de pagos internacionales son inadecuados:
falta interoperabilidad bancaria y persisten altos costos de
transacciones
Acciones para promover el comercio electrónico
transfronterizo
▪ Impulsar el mercado digital regional (Agenda e-LAC)
▪ Generar condiciones para el intercambio internacional de datos
▪ Promover confianza y la seguridad del espacio digital
▪ Mejorar la interoperabilidad de las regulaciones digitales
▪ Promover y simplificar el financiamiento para el comercio
▪ Digitalización y finanzas alternativas (blockchain)
▪ Plataformas de pago y financiamiento en línea (sector FinTech)
▪ Modernizar la logística y los servicios postales en particular
▪ Ampliar el programa Exporta Fácil a los servicios expresos
▪ Modernizar los procesos aduaneros
▪ Reducir los costos de los pagos transfronterizos en línea
 En síntesis: mayor integración puede responder
a varios desafíos que hoy enfrenta la región
▪ Diversificar y agregar valor a las exportaciones
▪ Reducir la vulnerabilidad a los precios de los productos
básicos y bajos salarios
▪ Promover la internacionalización de las pymes
▪ Reducir la exposición a una escalada del proteccionismo
▪ Desarrollar centros tecnológicos plurinacionales en el
sector minero para desarrollar nuevas aplicaciones de
recursos compartidos como el litio
▪ Avanzar hacia un mercado digital regional que promueva la
diversificación de las exportaciones de la región
Las tensiones comerciales exigen una mayor integración regional