UNIVERSIDAD NACIONAL DE CAJAMARCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS.

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ECONOMIA.

ASIGNATURA: MERCADO DE CAPITALES

DOCENTE: HUACCHA ABANTO EVITA

INTEGRANTES:
CASTILLO NOVOA CARLOS EDUARDO
DURAN SANCHEZ, GABY NATALY
MEDINA VEGA, IRIS ZENOVIA
OLIVARES BUSTAMANTE, YACKI NOEMI
VASQUEZ COBA ANA PAOLA

Cajamarca, mayo del 2019

 ANÁLISIS EMPRESA BACKUS

1. HISTORICO DE COTIZACIONES

i) ANUAL

ii) SEIS MESES

1
 iii) 3 MESES

Estas tres gráficas nos muestran que la tendencia del precio tiende al alza y una estabilidad
en los últimos trimestres y lo cual sería conveniente que las personas que deseen invertir
lo hagan en esta empresa ya que hay un riesgo mínimo.

iv) ULTIMO DIA BURSATIL

Nro.
Precio Monto Var. Var.
Precio Precio Precio Acciones
al negociado día día
Apertura mínimo máximo o lotes
cierre (S/.) (+/-) (+/-)
negociados
219.00 219.00 222.01 222.01 1,011 223,143 9.38 4.41%

Precio de apertura con el que se iniciará la sesión de bolsa, se realiza un proceso previo
de subasta en el que únicamente se reciben órdenes de compra o venta a precio limitado.
Este precio se estipula al cumplirse una serie de requisitos con los que se busca contar
con uno que permita negociar el mayor número de acciones posibles durante la sesión.
En ocasiones se cuenta con más de un precio capaz de asegurar una buena negociación,
así que deberán realizarse análisis de equilibrio entre oferta y demanda de los precios para
seleccionar el más adecuado. Si aun así, no se llegara a una clara conclusión tendrán que
fijarse en el precio de cierre de la jornada anterior para buscar el valor más próximo a
éste.

2
Precio de cierre: el precio que se acerque más al precio medio ponderado de entre las
últimas 500 unidades contratadas será el establecido como precio de cierre. Será el valor
tomado como referencia para la próxima sesión.
Se cierra la sesión y se establece el precio de cierre que se usará como referente para
negociar el precio de la jornada siguiente.

VARIACIÓN

25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0.000
promedio
promedio
2019 promedio
2018 promedio
2017 promedio
2016
2015

promedio 2019 promedio 2018 promedio 2017 promedio 2016 promedio 2015
Máxima 20.961 20.829 16.573 14.252 12.934
Mínima 20.909 20.747 16.489 14.204 12.920

Como podemos ver en la gráfica en el año 2015 el precio promedio máximo es de 12.93
y el precio promedio mínimo es de 12.92 por lo que es un año considerable
(recomendable) para poder invertir en esta empresa respecto al año actual (2019) que el
precio máximo es 20.961 y el precio mínimo es 20.90. por lo cual el que invirtió en el año
2015 ahora podría ver buenas utilidades respecto a su inversión.

2. INFORMACION COMPARTIVA

 Información general

UNION DE
Razón CERVECERIAS
Fax: 311 3059
Social: PERUANAS BACKUS
Y JOHNSTON S.A.A.
Av. Nicolás Ayllón Nº
Dirección:
3986, Ate – Lima
Teléfono: 311 3000 17/1/1879
Fundación
Fecha de BACKUAC1 02/05/1997
listado en BACKUBC1 02/05/1997
la BVL: BACKUSI1 07/02/1979

Descripción de la empresa

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Constituye objeto principal de la empresa dedicarse a la elaboración, envasado, venta,
distribución y toda clase de negociaciones relacionadas con bebidas malteadas y maltas,
bebidas no alcohólicas y aguas gaseosas. También constituye objeto de la sociedad las
inversiones en valores de empresas sean nacionales o extranjeras; la explotación de
predios rústicos; la venta, industrialización, comercialización y exportación de productos
agrícolas; así como la prestación de servicios de asesoría en todo lo relacionado con las
actividades antes mencionadas.

Directorio

Período: Mar2019 - Mar2021

Nombre Cargo
Ricardo Manuel Frangatos
VICEPRESIDENTE
Pires Moreira
María Julia Saenz Rabanal DIRECTOR
Pablo Hernan Querol DIRECTOR
Juan Ernesto Berrios Pardo DIRECTOR
Rafael Esteban Alvarez
DIRECTOR
Escobar
Ricardo Lincoln Meyer
DIRECTOR
Mattos
Marco Antonio Zaldívar DIRECTOR
García INDEPENDIENTE
Carmen Rosa Graham Ayllón DIRECTOR
de Espinoza INDEPENDIENTE

Gerente General

Nombre Cargo
Backus Estrategia S.A.C.: Rep. Rafael GERENTE
Esteban Alvarez Escobar GENERAL

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Composición del accionariado al 31-Dic-2018

 CLASE, NÚMERO Y VALOR DE ACCIONES

La Sociedad tiene tres clases de acciones:

 Acciones Clase “A”, con derecho a voto.

Acción de una sociedad que da derecho al accionista a votar en la junta general de

accionistas, por sí mismo o mediante delegación
Las acciones de clase A de una empresa pueden tener privilegios de votación inferiores,
pero es posible que tengan un derecho superior sobre los dividendos y le atribuye, cuando
menos, los siguientes derechos:

a) Participar en el reparto de utilidades y en el del patrimonio neto resultante de la

liquidación;
b) Intervenir y votar en las juntas generales o especiales, según corresponda;
c) Fiscalizar en la forma establecida en la ley y el estatuto, la gestión de los negocios
sociales.

d) Ser preferido, con las excepciones y en la forma prevista en esta ley, para:

 La suscripción de acciones en caso de aumento del capital social y en los

demás casos de colocación de acciones; y

 La suscripción de obligaciones u otros títulos convertibles o con derecho a ser

convertidos en acciones.

e) Separarse de la sociedad en los casos previstos en la ley y en el estatuto.

 Acciones Clase “B”, sin derecho a voto.

Pero con el privilegio de recibir una distribución preferencial de utilidades, consistente

en un pago adicional de 10% por acción sobre el monto de los dividendos en efectivo
pagados a las acciones Clase “A” por acción.
La acción sin derecho a voto confiere a su titular la calidad de accionista y le atribuye,
cuando menos, los siguientes derechos:

a) Participar en el reparto de utilidades y en el del patrimonio neto resultante de la

liquidación con la preferencia que se indica en el artículo 97;

b) Ser informado cuando menos semestralmente de las actividades y gestión de la

sociedad;

c) Impugnar los acuerdos que lesionen sus derechos;

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 d) Separarse de la sociedad en los casos previstos en la ley y en el estatuto; y,

e) En caso de aumento de capital:

 A suscribir acciones con derecho a voto a prorrata de su participación en el capital,

en el caso de que la junta general acuerde aumentar el capital únicamente mediante
la creación de acciones con derecho a voto.

 A suscribir acciones con derecho a voto de manera proporcional y en el número

necesario para mantener su participación en el capital, en el caso que la junta
acuerde

 Acciones de inversión, sin derecho a voto.

Son valores que fueron emitidos como parte de la cuenta Participación Patrimonial del
Trabajo de determinadas empresas y que confieren sólo el derecho de recibir dividendos
y participar en la junta general de accionistas, pero sin derecho de voto.

a. Acciones de clase A

Tipo : Clase "A" Nro. de accionistas Porcentaje

MENOS DEL 1% 630 .421%
ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0%
ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0%
MAS DE 10 % 2 99.58%

Fuente: Memoria Anual

TIPO: CLASE "A"

0% Menos del 1%
Entre el 1% y el 5%
Entre el 5% y el 10%

100% Mas del 10%

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Esta grafica representa a las acciones de clase A con derecho a voto, en la cual el
accionista tiene derecho a votar en la junta general de accionistas, se puede notar que la
más representativa es la de más del 10% con el 100% de participación y la menos
representativa es la de menos del 1% con un 0%. Por lo que se puede concluir que en el
tipo de acciones de clase A al 100% es la participación de accionistas con más del 10%.

b. Acciones de clase B.

Clase B
MENOS DEL 1%
20%
ENTRE EL 1% Y EL 5%
52% 19%
9% ENTRE EL 5% Y EL
10%
MAS DE 10 %

Como sabemos los accionistas de clase B son los que no tienen derecho a voto y cómo
podemos ver no están contados como el número de accionistas o número de acciones sino
por la participación que tienen siendo así un accionista con más del 10% el que tiene mayor
participación de entre los demás con un 52% y la participación el 5 % y el 10 % es la menor
con un 9% ya que también posee un solo accionista en este grupo.

TIPO DE INVERSIÓN

Tipo : Inversión Nro. de accionistas Porcentaje

MENOS DEL 1% 8,290 11.1012%

7
ENTRE EL 1% Y EL 5% 0 0%

ENTRE EL 5% Y EL 10% 0 0%

MAS DE 10 % 1 88.8979%
Fuente: Memoria Anual

En este grupo se puede observar que

cuenta con la mayor cantidad de
accionistas siendo la mayoría
pertenecientes a la participación de
Tipo Inversion menos del 1% ocupando un 11% de este
grupo y los que poseen la participación
11%
0%
de más de un 10% que solamente es de
1 equivale a un 89% formando así a
todo el número de accionistas
pertenecientes al tipo inversión.
89%
3. INFORMACIO FINANCIERA
MENOS DEL 1% ENTRE EL 1% Y EL 5%
ENTRE EL 5% Y EL 10% MAS DE 10 % ANÁLISIS FINANCIERO
Los estados financieros también denominados estados contables, informes financieros o
cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación
económica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo
determinado.
Constituye objeto principal de la empresa dedicarse a la elaboración, envasado, venta,
distribución y toda clase de negociaciones relacionadas con bebidas malteadas y maltas,
bebidas no alcohólicas y aguas gaseosas. También constituye objeto de la sociedad las
inversiones en valores de empresas sean nacionales o extranjeras; la explotación de
predios rústicos; la venta, industrialización, comercialización y exportación de productos
agrícolas; así como la prestación de servicios de asesoría en todo lo relacionado con las
actividades antes mencionadas.

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a) LIQUIDEZ

Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Liquidez 0.7094 0.7098 0.6757 0.5982 0.673275

 La empresa tiene una disminución en

Liquidez su liquidez, lo que nos quiere decir que
su activo corriente ha decaído y que
puede ser porque en el mercado bursátil
0.7094 0.7098 0.6757 no habido venta de muchas acciones y
0.5982
esto puede ser por especulaciones o
problemas internos de la empresa
.

1 2 3 4

9
b) ROTACIÓN DE ACTIVOS

Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Rotación
0.9851 1.0067 1.024 1.0588
de Activos 1.01865

 Este ratio tiene por objetivo medir la

Rotación de activos actividad en ventas de la empresa. Es decir,
cuantas veces la empresa puede colocar
entre sus clientes un valor igual a la
inversión realizada.
1.0588
Vemos que el mayor número de veces se
1.024 encuentra en el año 2016 con 1.05 vez y
1.0067
0.9851 registrando la menor rotación en el año
2013 con 0.98 veces.
1 2 3 4

c) SOLVENCIA

Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Solvencia 0.4932 0.4886 0.4951 0.5319 0.5022

 Esta razón ayuda a

SOLVENCIA determinar la capacidad que tiene la
empresa para cumplir con sus
0.5319 obligaciones de corto y largo plazo.
Logrando el mayor número en el año
0.4932 0.4951 2016 con 0.53 y el menor en el año
0.4886
2014 con 0.4886, demostrando así que
la empresa ha aumentado su
1 2 3 4 capacidad para enfrentar situaciones
de deudas.

 La empresa posee solvencia patrimonial que representa un promedio de 50%,

entonces podemos decir que Backus posee capacidad de endeudamiento para realizar
nuevas inversiones.

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d) DEUDA / PATRIMONIO
Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Deuda /
0.9732 0.9553 0.9804 1.1364
Patrimonio 1.011325

 Este indicador mide el grado

Deuda / Patrimonio de compromiso del patrimonio
para con los acreedores de la
1.1364
empresa, se puede apreciar que en
el año 2016 se registra un número
de 1.13 es decir el nivel de
0.9732 0.9804
0.9553 compromiso ha ido subiendo en
los años, registrando la menor
cantidad de compromiso en el año
1 2 3 4
2014 con 0.95.

e) RENTABILIDAD DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Rentabilidad
de Actividades
25.8545 25.6998 29.9122 18.3961
Ordinarias %
(*) 24.96565

 Como podemos observar la

Rentabilidad de rentabilidad en los años 2013 y 2014
actividades ordinarias se ha mantenido, mientras que en el
año 2015 aumento de 25% a 29%, sin
embargo, en el 2016 disminuyó a
18%. Entonces debemos tener en
cuenta que mientras mayor sea la
25.8545 25.6998 29.9122 rentabilidad general habrá más
18.3961
beneficios o viceversa.
1 2 3 4

11
f) RENTABILIDAD DE PATRIMONIO
Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Rentabilidad
de Patrimonio 50.257 50.587 60.6593 41.6136
% 50.779225

 La rentabilidad patrimonial
Rentabilidad de en estos cuatro años ha tenido un
patrimonio comportamiento similar a la
rentabilidad de actividades
ordinarias, siendo el mayor
60.6593 incremento en comparación con las
50.257 50.587 otras rentabilidades en el año 2015
41.6136
con 60%, pero disminuyendo
radicalmente en el 2016 a 41%.
1 2 3 4

g) VALOR EN LIBROS %
Índices
financieros 2013 2014 2015 2016 Promedio
Valor en
134.9293 138.9232 144.164 133.1125
libros % 137.78225

 Lo que se puede ver es que durante

Valor en libros % estos 4 años en el año 2015 la cantidad
145 de acciones ha sido el mas alto y que
para el año siguiente hubo una caída
140
muy significativa respecto al de estos.
135 144.164
138.9232
130 134.9293 133.1125

125
1 2 3 4

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CONCLUSIONES

 En resumen, total, la liquides ha descendido a lo largo del periodo 2013 – 2016

llegando a ser la mitad de unidad monetaria y esto da cuenta que hacia el 2016 la
empresa no poseía una liquidez sólida para hacerse cargo de sus obligaciones.

 En los años analizados podemos observar que, de acuerdo a los porcentajes

resultantes en el Endeudamiento patrimonial, su dependencia financiera ha ido
incrementando llegando a ser el 1.13% en el último año. Por lo que sería necesario
un financiamiento bancario para financiar sus actividades.

 En cuanto a la rentabilidad durante los 4 años que han sido analizados con una
caída en el 2016. Ha alcanzado en el 2015 una rentabilidad mucho más elevada
por lo que se concluye que la rentabilidad de la empresa Backus sus fondos y sus
valores han disminuido hacia el 2016.

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