Descuento simple

El descuento es una operación de crédito bancaria en la que las instituciones financieras cobran el
interés por adelantado por medio de la adquisición de letras de cambio o pagarés, de cuyo valor
nominal M descuentan una suma equivalente a los intereses que devengaría el documento entre la
fecha en que se recibe y la fecha del vencimiento. Al interés cobrado anticipadamente se le llama
descuento D y la cantidad de dinero que recibe el solicitante del préstamo, una vez descontados los
intereses, se llama valor efectivo P.
P  M D

Existen básicamente dos formas de calcular el descuento:

 El descuento comercial.
 El descuento real o justo.

Descuento comercial
El descuento comercial se calcula sobre el Monto o valor nominal de la siguiente manera:

D  M  dt

Donde d es la tasa de descuento. Otras fórmulas útiles en el descuento comercial son las siguientes:

Descuento Valor nominal Valor efectivo Tasa de descuento Plazo

P d t D P D(1  d  t ) D M P D M P
D M   P  M (1  d  t )  d  t 
1  d t r t 1  d t d t M t M t M d M d

Ejemplo 1

Calcule el descuento simple y el valor anticipado del siguiente pagaré si el banco realiza operaciones
de descuento comercial a 20% anual y si el señor Díaz desea descontar el documento el 15 de junio.

Solución:

15 junio (30  15) 15 días

Julio 31 días
15 agosto 15 días
61 días
Datos:
0.20
M  $185000 d  5.48  10 4 di ari o t  61días
365
 D ? P ?

Ejecución:

D  M  d  t  (185000)(5.48104 )(61)  $6183.56

P  M  D  185000 6183.56  $178816.44

Ejemplo 2

Sandra solicita un préstamo quirografario por $118 000 a un plazo de 60 días, siendo 27% la tasa de
descuento. Calcule a cuánto ascenderá el descuento y cuál es el valor efectivo.

Solución:

Datos:
 1 año  1
M  $118000 d  0.27 anual t  60 días   6 año
 360días
D ? P ?

Ejecución:
D  M  d  t  (118000)(0.27)(16 )  $5310
P  M  D 118000 5310 $112690

Ejemplo 3

¿Qué cantidad deberá solicitar en préstamo una persona que necesita $80 000, a pagar en 12 semanas,
si la tasa de descuento es de 30% anual?

Solución:

Datos:

 1 año 
P  $80000 d  0.30 anual 4
  8.3 10 diario
 360días

 7 días  M  ?
t  12 semanas   84días
 1 semana

Ejecución:

P 80000
M   $86021.51
1  d  t 1  (8. 3  104 )(84)

Ejemplo 4

Una empresa descontó en un banco un pagaré. Recibió $166 666.67. Si la tasa de descuento es de 30%
y el pagaré vencía 4 meses después de su descuento, ¿cuál era el valor nominal del documento en la
fecha de su vencimiento?

Solución:

Datos:

 1 año  1
P  $166666.67 d  0.30 anual t  4 meses   3 años M  ?
12meses
 Ejecución:

P 166666.67
M   $185185.19
1  d  t 1  (0.30)(13 )

Ejemplo 5

Una empresa descuenta un documento por el cual recibe $945.05. Si la tasa de descuento es de 25% y
el valor nominal del documento era de $1 000, ¿cuánto tiempo faltaba para el vencimiento?

Solución:

Datos:
P  $945 .05 d  0.25 anual M  $1000.00 t?
Ejecución:
M  P 1 000 945.05
t   0.2198año s 2 me se sy 19 dí as
M d (1 000)(0.25)

Ejemplo 6

El 14 de abril, la empresa Productos Químicos Alfa vende diversos reactivos a un laboratorio por un
valor total de $53160. El dueño del laboratorio firma un pagaré con vencimiento el 14 de julio e interés
de 24.36% anual. Si el 25 de mayo la empresa descuenta el pagaré en un banco, ¿cuál es la cantidad
que recibe sabiendo que la tasa de descuento fue de 27% anual?

Solución:

14 abril (30  14) 16 días

Mayo 31 días 25 Mayo (31  25) 6 días
Junio 30 días Junio 30 días
14 julio 14 días 14 julio 14 días
91 días 50 días
Datos:
0.2436
i  6.67  10 4 di ari o t1  91días P1  $53160 M ?
365

0.27
d  7.4  10 4 di ari o t2  50días P2  ?
365

Ejecución:
M  P1(1  i  t)  53160[1  (6.67104 )(91)] $56388.57

P2  M(1  d  t)  56388.57[1  (7.4 104 )(50)] $54302.97

Descuento real o justo

El descuento real o justo se calcula sobre el Capital o valor real que se anticipa:
D  P r t

Esto hace que la tasa de interés que se está pagando por el préstamo sea mayor que la indicada en el
descuento comercial. Esta tasa de interés recibe el nombre de tasa de rendimiento y se representa
por la letra r. La relación entre la tasa de descuento y la tasa de rendimiento es la siguiente:

d
r
1  d t
Otras fórmulas útiles en el descuento real son las siguientes:

Tasa de
Descuento Valor nominal Valor efectivo Plazo
rendimiento
M  r t D(1  r  t ) D M D M P D M P
D M  P (1  r  t )  P  r  t 
1  r t r t r t 1  r t P t P t P r P r

Ejemplo 1

Una persona solicita un préstamo por una determinada cantidad de dinero. Si el plazo es a dos meses
y la tasa de descuento es de 35%, ¿cuál es la tasa de rendimiento?

Solución:

Datos:

 1 año  1
t  2 meses   6 años d  0.35 r ?
12meses

Ejecución:

d 0.35
r   0.371681 37.17%
1  d  t 1  (0.35)(16 )

Ejemplo 2

Un banco le cobra $445 de descuento al señor Aldama por un préstamo bancario a un mes de plazo. Si
la tasa de descuento es de 30% anual,

a. ¿Cuánto debe pagar al vencimiento?

b. ¿Cuánto recibe el señor Aldama?
c. ¿Cuál es la tasa de rendimiento?

Solución:

Datos:

D  $445  1 año  t  1 mes

d  0.30anual   0.025mensual
12meses
M ? P ? r ?

Ejecución:

D 445
a. M    $17 800
d  t (0.025)(1)

b. P  M  D 17800 445 $17355

d 0.30
c. r    0.307692 30.77% anual
1  d  t 1  (0.30)(12
1
)

D 445
r   0.025641025 2.56% me nsual  30.77% anual
P  t (17355)(1)
Ejemplo 3

Calcule el valor anticipado y el descuento simple del siguiente pagaré si el banco ofrece una tasa de
rendimiento de 20% anual y si el señor Díaz desea descontar el documento el 15 de junio.

Solución:

15 junio (30  15) 15 días

Julio 31 días
15 agosto 15 días
61 días
Datos:
0.20
M  $185000 r  5.48  10 4 di ari o t  61días
365

P ? D?

Ejecución:

M 185000
P   $179016.44
1  r  t 1  (5.48  104 )(61)

D  M  P  185000179016.44  $5983.56

Ejemplo 4

Una empresa descontó en un banco un pagaré. Recibió $166 666.67. Si la tasa de rendimiento es de
30% y el pagaré vencía 4 meses después de su descuento, ¿cuál era el valor nominal del documento en
la fecha de su vencimiento?

Solución:

Datos:
 1 año  1
P  $166666.67 r  0.30 anual t  4 me se s   3  0.33 año s
 12 me se s
M ?

Ejecución:
 
M  P(1  r  t)  166666.671  (0.30)(13 )  $183333.34
Ejemplo 5

Una empresa descuenta un documento por el cual recibe $945.05. Si la tasa de rendimiento es de 25%
y el valor nominal del documento era de $1 000, ¿cuánto tiempo faltaba para el vencimiento?

Solución:

Datos:
P  $945 .05 r  0.25 anual M  $1000.00
t?

Ejecución:
M  P 1000.00  945.05
t   0.232580 año s= 2 me se sy 24 días
P r (945.05)(0.25)