DEPARTAMENTO DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DEL

COMERCIO

FINANZAS Y AUDITORIA

INSTITUCIONES FINANCIERAS

NIVEL: SEXTO “B”

CREDITO DOCUMENTARIO. METODO CAMEL Y PATRIMONIO TECNICO

NOMBRE:

VARGAS HIDALGO ERICK MARCELO

LATACUNGA, FEBRERO-AGOSTO

2019
 INTRODUCCIÓN

En este informes se hablara del crédito documentario que es el medio de pago que ofrece
un mayor nivel de seguridad en las ventas internacionales, asegurando al exportador el
cobro de su operación. Siempre se debe tomar en cuenta la documentación debe ser muy
precisa e incluir todos los documentos que se han especificado en el crédito documentario.
No puede haber ningún tipo de error, ni de fondo ni de forma. Cualquier fallo en este
sentido puede llevar al banco emisor a no proceder al pago, a la espera de que los errores
sean subsanados.

Existe una clasificación de estos créditos documentarios entre estos están:

Revocable: es aquél que después de su apertura y antes de haber procedido al pago, el

importador puede anularlo en cualquier momento a su libre voluntad, por lo que la
seguridad que ofrece es muy reducida. Irrevocable: es aquél que una vez abierto ya no se
puede cancelar, lo que garantiza al exportador que, si la documentación presentada es
correcta, va a cobrar su venta. Confirmado: Es este caso un tercer banco (normalmente
un banco internacional de primera fila) garantiza el cumplimiento del pago en el supuesto
de que el banco del importador no lo hiciera. Entre otros.

Adicionalmente se analizará el Método Camel que este tiene como base en éstas cinco
áreas y siete fuentes de información, CAMEL analiza y califica 21 indicadores, con
diferente peso relativo dentro de la evaluación. Ocho índices son cuantitativos y
representan el 47 por ciento de la calificación y los trece restantes tienen características
cualitativas, representando el 53 por ciento de complemento en el análisis.

Dentro de este informe se analizara el patrimonio técnico que involucra la suma de

algunas partidas que componen el patrimonio contable de una sociedad, con base en su
mayor o menor grado de realización ante situaciones financieras difíciles de la entidad.
Sirve para efectos de vigilancia y control de la solvencia patrimonial de entidades
financieras e intermediarios de valores
1. Créditos documentatios

Es un convenio en virtud del cual un Banco (emisor) por si o por cuenta de

un cliente (ordenante) y de conformidad con sus instrucciones se obliga a
efectuar el pago a un tercero (beneficiario) o autoriza a otro banco a hacerlo,
contra la presentación de los documentos exigidos, dentro del tiempo límite
especificado, siempre y cuando se haya completado los términos y
condiciones del crédito. (Montenegro, 2013)

El banco del importador va a pagar si la documentación está en regla, con independencia

de que en ese momento el importador tenga saldo o no. Es decir, el banco del importador
garantiza la operación.

Según (Albornoz, 2002) menciona que “El crédito documentario es una orden que
el importador da a su banco para que proceda al pago de la operación en el momento en
que el banco del exportador le presente la documentación acreditativa de que la mercancía
ha sido enviada de la manera convenida”.

Los créditos documentarios facilitan los pagos de las operaciones de exportación e

importación a la vez que proporcionan seguridad tanto para al vendedor como al
comprador. El vendedor recibe una garantía de anticipo de pago, previa presentación de
los documentos de acuerdo a los términos y condiciones especificados en la solicitud de
apertura del crédito documentario, y el comprador se asegura que el banco no pagará, a
menos que el vendedor presente efectivamente todos los documentos y que estos cumplan
estrictamente con lo especificado en el crédito documentario.

1.1 Ventajas

PARA EL IMPORTADOR:

 Tiene la certeza que recibirá la mercancía

 Establece condiciones
 Se asegura recibir los documentos que prueban su compra

 Como el crédito documentario es una herramienta que beneficia al exportador

puede negociar mejores condiciones para la compra de mercaderías
 Puede negociar el pago diferido
PARA EL EXPORTADOR:

 Se asegura recibir el importe de su venta

 Mantiene en su poder las mercaderías hasta que recibe el pago
 El crédito documentario es irrevocable por lo que trabaja bajo pedido

1.2 Desventajas

PARA EL IMPORTADOR:

 Esta modalidad de pago es más lenta que otras

 Riego cumplimiento beneficiario
 Riesgo documentos falsos

PARA EL EXPORTADOR:

 Se incrementan los costes de la venta.

 Riesgo Banco
 Discrepancias
 Reducción de posición competitiva, por el costo y papeleo

1.3 Partes que intervienen en un credito documentario

Ordenante: Es la persona que solicita la apertura del crédito documentario a su banco,

comprometiéndose a su pago. La mayoría de las veces coincide con el importador.
Banco emisor: Es el Banco que el comprador elige para que efectúe la apertura del
crédito documentario y es el que se obliga al pago si se cumplen las condiciones que el
crédito exige.
Banco avisador: Es el banco a través del cual el banco emisor comunica el crédito al
beneficiario. Suele estar en el país del exportador y sólo se obliga a avisar al beneficiario
de la apertura del crédito.
Banco pagador: Es el banco que recibe el mandato del banco emisor de pagar o
comprometerse al pago.

Beneficiario: Es la persona en cuyo favor se emite el crédito y que puede exigir el pago
al Banco emisor o al banco pagador.
Banco confirmador: Es el banco que garantiza el pago por parte del banco emisor. Suele
utilizarse cuando las garantías que ofrece el Banco emisor no se consideran suficientes.
1.4 Tipos de creditos documentatios

a) Crédito Documentario Revocable

Pueden ser anulados o modificados por el Banco Emisor en cualquier momento y sin tener
que avisar al beneficiario. Sin embargo, el Banco Emisor queda obligado todos los pagos,
compromisos, aceptaciones o negociaciones efectuadas con anterioridad al recibo de la
notificación de modificación o cancelación. Se desaconseja absolutamente su uso, ya que
no es un compromiso de pago en firme. En la práctica no se emplean nunca, salvo
contadas excepciones.

b) Crédito Documentario Irrevocable

El crédito no puede ser modificado o cancelado sin el acuerdo del Banco Emisor, Banco
Confirmador (sí lo hubiese) y del beneficiario. Es un compromiso en firme por parte del
Banco Emisor en favor del exportador.

 Crédito Documentario Irrevocable No Confirmado

El crédito no está confirmado por el Banco del Emisor. En caso de que el Banco Emisor
no pagase nuestro Banco no tendría obligación de pagarnos.

 Crédito Documentario Irrevocable Confirmado

El Banco del Exportador, además de notificar el crédito y realizar las gestiones

encomendadas por el Banco Ordenante (el del importador), asume un compromiso de
pago. En definitiva, el Banco del Exportador se compromete a asegurar el reembolso al
exportador en caso de que el Banco Emisor, no lo hiciese. Esta modalidad sólo se usa
cuando puedan haber dudas sobre la solvencia del país del Banco Emisor (del
importador).

c) Créditos Documentarios Especiales:

 Con Cláusula Roja

Permiten al exportador tomar anticipos a cuenta del crédito antes de embarcar la

mercancía . Es una financiación otorgada por el importador al exportador.
  Con Cláusula Verde

Es similar al anterior, salvo que el exportador tiene que justificar ante el banco la
aplicación de los fondos obtenidos para preparar la exportación.

d) Créditos Transferibles

Un Crédito Documentario Transferible es emitido a favor de un beneficiario que no es

quién produce la mercancía sino un intermediario, que ha establecido un contrato de venta
con un comprador, pero depende de una tercera parte (el exportador), para suministrar la
mercancía a su cliente. Especialmente indicado para las Trading Companys (empresas
intermediarias de comercio internacional).

e) BACK TO BACK

Cuando el beneficiario del crédito no es el proveedor final de la mercancía y el crédito

recibido no es transferible, el exportador puede solicitar a su Banco que emita un nuevo
crédito documentario respaldado por el primer crédito recibido. Son dos créditos distintos
(diferencia del transferible).

f) STAND - BY

Un crédito Stand-by es usado como un sustituto de un aval. Es un aval de ejecución

documentaria sujeto a los URU´s. Se pueden usar en cualquier tipo de transacción y están
basados en el concepto de incumplimiento de contrato por parte del ordenante del crédito
Stand-by.

g) REVOLVING (ROTATIVO).

Un Crédito Documentario revolving es aquél utilizable por un importe que permanece

constante por un período especificado de tiempo. De esta forma cuando es utilizado
resulta disponible por la totalidad del importe, ya sea de forma automática o tan pronto
como se recibe aviso del emisor de haber recibido conformes los documentos de la
utilización precedente.
2. Mètodo CAMEL
2.1 Concepto

Según (Gilbert, 2000) menciona que “El método de evaluación CAMEL (Capital,
Asset, Management, Earning y Liquidity), consiste en medir y analizar cinco parámetros
fundamentales: Capital, Activos, Manejo gerencial, Estado de utilidades y Liquidez.
Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financiero para hacer
mediciones de riesgo corporativo”.

Fue un método adoptado por los entes reguladores de la Banca Norteamericana, con el
fin de evaluar la solidez financiera y gerencial de las principales entidades comerciales
de los Estados Unidos

2.2 Caracteristicas

La calificación compuesta definitiva, que se obtiene a través del análisis CAMEL, es un

número comprendido entre la escala de cero a cinco, siendo éste último equivalente a la
excelencia. A su vez, ésta escala numérica tiene un equivalente alfabético denominado en
las siguientes letras: AAA, AA, A, BBB, BB, B, DD, D y no calificada

Calificación Otorgada por CAMEL

Basándose en los resultados de los estados financieros debidamente ajustados, y las

entrevistas con el personal ejecutivo y operativo de las empresas CAMEL asigna una
calificación comprendida del uno al cinco, para cada uno de los 21 índices identificados
por CAMEL, los cuales se sopesan concordantemente. A continuación, se presenta una
definición para cada área y la gama de criterios que determinan cada calificación:

Idoneidad de Capital

El objetivo que persigue el análisis de la idoneidad de capital es el de medir la solvencia

financiera de una empresa o institución financiera, mediante la determinación de si los
riesgos en los que ha incurrido están adecuadamente equilibrados con el capital y reservas
necesarios para absorber posibles pérdidas.

• Un índice es el apalancamiento que ilustra la relación que existe entre los activos de la
IMF y sus riesgos y su equidad.

• Otro índice, la capacidad para captar equidad constituye una evaluación cualitativa de
la capacidad que posea la IMF para responder ante la necesidad de reponer o incrementar
su equidad en cualquier momento dado.

•Un tercer índice, la idoneidad de reservas constituye una medida cuantitativa de las
reservas que posea la empresa para confrontar pérdidas de cartera y la medida en que la
institución pueda absorber posibles pérdidas de cartera.

Calidad de los Activos

El análisis que se hace sobre la calidad de los activos se divide en tres componentes:
calidad de la cartera, sistema de clasificación de cartera, y activos fijos.

• La calidad de cartera incluye dos índices cuantitativos: cartera en riesgo, que determina
el monto de cartera vencida más allá de 30 días; y política de sanciones/anulaciones, que
determina cuáles son las anulaciones y sanciones introducidas por la empresa basándose
en criterios CAMEL.

• El sistema de clasificación de cartera conlleva la revisión de las tablas de amortización

de cartera y la evaluación de las políticas que tiene la institución con respecto a la
evaluación de riesgos de cartera.

• Bajo los activos fijos, un índice constituye la productividad de los activos a largo plazo,
que evalúan las políticas de la empresa con respecto a inversiones en bienes fijos.

El otro índice tiene que ver con la infraestructura institucional, que se evalúa para
determinar si es que cumple con las necesidades tanto del personal como de los clientes.

Administración Gerencial
Son cinco los índices comprendidos en este aspecto del análisis: administración, recursos
humanos, procesos, controles y auditoría; sistema de tecnología informática; y
planificación estratégica y presupuestos.

• Administración se centra en torno a cuán bien funciona el directorio o junta directiva de

la institución, incluyendo la diversidad de su destreza técnica, su independencia de la
gerencia, y su capacidad de adoptar decisiones de manera flexible y efectiva.

• El segundo índice, recursos humanos evalúa si es que el departamento de recursos

humanos proporciona una guía clara y presta el apoyo indispensable para el personal
operativo, incluyendo contratación y capacitación de nuevo personal, sistemas de
incentivos para el personal, y sistema de evaluación de desempeño.

• El tercer índice, procesos, controles y auditoría se centra en torno al grado al que la

empresa ha formalizado sus procesos claves y la eficacia con la que controla sus riesgos
abarcando toda la organización, según se deduce por su ambiente de control y la calidad
de su auditoría interna y externa.

• El cuarto índice, sistema de tecnología informática evalúa los sistemas de información

computarizada y si es que están funcionando eficaz y eficientemente, si se generan
informes para fines gerenciales de manera oportuna y exacta.

Estos análisis revisan el ambiente tecnológico de la información, así como la magnitud y

calidad de los controles específicos introducidos en la tecnología de informática.

• El quinto índice, planificación estratégica y elaboración de presupuestos indaga el hecho

de si la institución lleva a cabo un proceso comprehensivo y participativo para generar
proyecciones financieras en el corto y largo plazo, y si es que el plan es actualizado de
acuerdo a las necesidades, y empleado dentro del proceso de tomar decisiones.

Utilidades

CAMEL elige tres índices cuantitativos y uno cualitativo para medir el rendimiento de la
empresa: réditos ajustados sobre equidad, eficiencia operativa, réditos ajustados sobre
activos, y la política aplicada a la tasa de interés.
• Rédito ajustado sobre capital (ROE) mide la capacidad que tiene la institución de
mantener e incrementar su valor neto a través de las utilidades que le genera sus
operaciones.

• Eficiencia Operativa determina la eficiencia que ha alcanzado la institución y guía su

progreso hacia lograr una estructura de costos que se acerca al nivel logrado por
instituciones financieras formales.

• Réditos ajustados sobre activos (ROA) mide cuán bien han sido utilizados los activos
de la empresa o la capacidad institucional para generar utilidades sobre una base de
activos definida.

• Los analistas CAMEL también estudian la política aplicada a tasas de interés que ha
adoptado la empresa o institución financiera a fin de evaluar el grado al que la
administración analiza e introduce ajustes a las tasas de interés de la institución con
relación a préstamos micro-empresariales (y depósitos, de aplicar), basándose en el costo
de los fondos, metas de utilidad, y ambiente macro-económico.

Manejo de Liquidez

La quinta área que evalúa CAMEL tiene que ver con la capacidad que tiene la institución
para manejar las disminuciones en las fuentes de fondos e incrementos en activos, así
como para cubrir gastos a un costo razonable. Los índices en este aspecto se basan en
estructura de pasivos, disponibilidad de fondos para satisfacer la demanda de crédito,
proyecciones de efectivo, y productividad de otros activos corrientes.

Bajo la estructura de pasivos, los analistas de CAMEL revisan la composición de los

pasivos de la institución, incluyendo su tendencia, tasa de interés, condiciones de pago y
sensibilidad a los cambios que se dan en el ambiente macro-económico. Los tipos de
garantías que precisan las facilidades de crédito, fuentes de crédito de que dispone y la
medida en que se analiza de buena forma la diversificación de recursos.
Este índice también se centra en torno a la relación que se mantiene con la banca en
términos de apalancamiento logrado sobre la base de garantías, nivel de credibilidad que
maneja la institución con respecto al sector bancario, y la facilidad con la que la
institución puede obtener fondos cuando lo precisa. (Crespo, 2011)

2.3 Proceso
Son, pues, cinco las áreas sobre las cuales concentra su estudio la metodología CAMEL
requiriendo, a su vez, de información proveniente de siete fuentes: estados financieros,
proyecciones y presupuestos de flujos de caja, tablas de amortización de cartera, orígen
de la financiación, junta directiva, operaciones de personal y entorno macro económico.

Los estados financieros constituyen la base del análisis cuantitativo que realiza CAMEL.
Se precisa que las empresas presenten estados financieros debidamente auditados,
correspondientes a los últimos tres años, así como estados interinos para el último período
de 12 meses. Los demás materiales requeridos proporcionan información de planificación
y muestran la evolución que ha tenido la institución. Estos documentos demuestran a los
analistas de CAMEL el nivel y estructura de las operaciones de préstamo. (Escobar
Dávalos, 2003)

Los estados financieros requeridos para adelantar el análisis CAMEL deben corresponder
a los últimos tres períodos y ellos deben estar debidamente auditados. Así mismo, se pide
estados interinos (intermedios) para el último período de doce meses e información
relativa a la planificación de operaciones (proyecciones y presupuestos), en cuanto a los
créditos otorgados y a la financiación obtenida, y a la actuación de la administración del
ente (Junta Directiva).

Con ésta información se pretende conocer el nivel y la estructura de las diferentes

operaciones de crédito (tanto activas como pasivas) así como la calidad de infraestructura
y personal, relativa al ente que está siendo sometido a la metodología CAMEL.
3. PATRIMONIO TÉCNICO

Según (SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS) menciona:

SECCIÓN I.- INSTITUCIONES SUJETAS A REQUERIMIENTOS DE PATRIMONIO
TÉCNICO

ARTICULO 1.- Con el objeto de mantener constantemente su solvencia, las instituciones

financieras públicas y privadas, las compañías de arrendamiento mercantil, las compañías
emisoras o administradoras de tarjetas de crédito y las subsidiarias o afiliadas del exterior
de las instituciones financieras del Ecuador, sobre la base de los estados financieros

consolidados e individuales, están obligados a mantener en todo tiempo un nivel mínimo

de patrimonio técnico total equivalente al nueve por ciento (9%) de la suma total de los
activos y contingentes ponderados por riesgo.

Si el requerimiento de patrimonio técnico en los países donde se encuentren radicadas las

subsidiarias o afiliadas del exterior es superior al nueve por ciento (9%), para el cálculo
de este indicador de solvencia, de la subsidiaria o afiliada, se utilizará el porcentaje
establecido en el exterior.

ARTICULO 2.- Para los efectos del patrimonio técnico total consolidado, todas las
instituciones que forman parte de un grupo financiero deberán proceder a consolidar sus
estados financieros de acuerdo con las disposiciones constantes en el capítulo VI “Normas
para la consolidación y/o combinación de estados financieros para las instituciones del
sistema financiero”, del título XI “De la contabilidad” y se aplicará el requerimiento
establecido en el artículo 47 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.

NOTAS AL PATRIMONIO TÉCNICO REQUERIDO

1. Se considerará con una ponderación del 0.10 a las inversiones en el Banco Central del
Ecuador y los papeles emitidos por el Ministerio de Finanzas o quien ejerza esas
competencias. (reformado con resolución No. JB-2012-2309 de 20 de septiembre del
2012) Los títulos emitidos por las demás instituciones financieras del sector público, se
ponderará con el 0.20. Se considerará con una ponderación del 0.20 a las inversiones
efectuadas por el “Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano” en títulos
emitidos por gobiernos y organismos internacionales y multilaterales de crédito. (incluido
con resolución No. JB-2011-1873 de 10 de febrero del 2011)

2. Las garantías de instituciones financieras del exterior emitidas a favor de las entidades
controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros en respaldo de sus avales.

FUENTE: Superintendencia de Banco y Compañías

CONCLUSIONES

Se puede concluir que los créditos documentaros son importantes mantener un capital
equilibrado, de acuerdo a la naturaleza y profundidad del riesgo asumido por el ente, así
como la habilidad de la gerencia para identificar tales riesgos, medirlos y controlarlos,
para lo cual se evalúa la clase de crédito que se otorga, el monto y los procedimientos
internos que se siguen para su otorgamiento.

Un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel que se

centra en el seguimiento de cinco componentes: capital(C), calidad del activo (A),
administración(M), ganancias (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran
reflejar la situación al interior de un banco.

BIBLIOGRAFÍA

Albornoz, J. R. (2002). Crédito documentario. . Ediciones Jurídicas Cuyo.

Crespo, J. Y. (2011). CAMEL vs. discriminante, un análisis de riesgo al sistema financiero
venezolano. . Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics,
15(33), 25-47.
Escobar Dávalos, M. C. (2003). Análisis de riesgo relativo de las Cooperativas de Ahorro y
Crédito bajo el control de la Superintendencia de Bancos y Seguros, mediante los
métodos CAMEL, de participación y análisis dinámico durante el período abril 2001.
Gilbert, M. y. (2000). “The Role of a CAMEL Downgrade Model in Bank Surveillance”.
Federal.
Montenegro, I. M. (2013). El Crédito Documentario¿ Mecanismo o garantía de pago según la
normativa ucp 600. Revista Chilena de Derecho y Ciencia Política.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS. (s.f.).
https://www.superbancos.gob.ec/bancos/wp-
content/uploads/downloads/2017/06/L1_V_cap_I.pdf. Obtenido de
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