Ejercicios con

respuesta NIC 36
 Deterioro de activos – Ejercicios
Background:

Fonte Arienne GMBH esta situado en los Alpes Austriacos. Su negocio

principal es embotellar agua mineral de termas montañosas, desde las
cuales obtuvo los derechos de embotellamiento 20 años atrás. La
Compañía fue comprada por el Grupo Quellenwasser cinco años atrás.

Debido a la condición geográfica montañosa, la Compañía compró un

helicóptero hace 6 meses para facilitar el viaje de los directores.
Rápidamente se determinó que el helicóptero constituiría una línea de
negocios adicional, por lo que se constituyó una empresa llamada
Odercopter, la cual organiza viajes para pasajeros de los hoteles locales.
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(continuación)
1. Odercopter - Determinando impairment

El negocio del helicóptero ha sido fuertemente afectado por la entrada de

un nuevo competidor al mercado, por lo que su rendimiento financiero
será severamente afectado.

Fonte Arienne GMBH, debiera medir test de impairment, si existe un

indicador de deterioro de sus activos, de ser así, debiera calcular su
valor recuperable.
 Deterioro de activos – Ejercicios (continuación)
Complete con las opciones más adelante referidas el
siguiente texto:

Sin embargo, los activos con vida util indefinida, como la marca
registrada de agua mineral, o activos no listos para su uso, como una
nueva planta de etiquetado, debieran ser testeados anualmente, por
deterioro, comparando su valor libros, con su valor recuperable.

La Compañía Matriz, debiera también testear el goodwill adquirido en

una combinación de negocios anualmente. Esta prueba de deterioro
podría ser efectuada en cualquier momento del año, siempre y cuando
sea ejecutada en la misma oportunidad cada año.
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(continuación)
Opciones:
1. i) Vidas útiles definidas; ii) vidas útiles indefinidas; iii) vidas útiles no
predecibles.
2. i) Anualmente; ii) mensualmente; iii) solo cuando hay un indicador de
impairment.
3. i) Costo; ii) valor justo; iii) valor libros; iv) valor tributario
4. i) Anualmente; ii) a la fecha de adquisición ; iii) a la fecha de venta
5. i) Al inicio; ii) en cualquier momento; iii) al final.
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(continuación)
Opciones para Odercopter

a. Valor libros

El helicoptero es mantenido al costo menos depreciación acumulada, a

un valor neto de €828 000.

b. Precio de venta

El valor de venta en el Mercado de usados es de €789.000, menos

costos de transporte de €21.300.
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(continuación)
c. Impacto actual de flujos de caja futuros

El impacto del Nuevo competidor, implicaría una reducción de un 9%

sobre los ingresos, basados en los budgets más recientes.

Supuestos:

(a) Las proyecciones de flujo de caja se estiman para los próximos 7

años y estan basadas en los budgets más recientes de Fonte Arienne
GmbH. El periodo fehacientemente justificable del budgets es por 5
años. Los años 6 y 7 corresponden a la mejor estimación.
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(continuación)
(b) Las proyecciones de flujo de caja están basadas en información
razonable y soportable, que representa la mejor estimación de la
Gerencia respecto al rango de condiciones económicas que existirán en
la vida útil restante del helicóptero.

(c) La tasa de descuento antes de impuestos, justificable, asciende a

18%, tomando en cuenta todos los riesgos del helicóptero.
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(continuación)
(d) Es probable que Fonte Arienne venda el helicóptero al final del año 5
en €500 000 y compre un helicóptero de mejor rendimiento. Ni los
€500 000 ni el costo del Nuevo helicóptero han sido incluidos en la tabla
de flujo de caja, que se muestra a continuación:
Tasa Valor de
U.G.E Salidas de efectivo que se relacionan con Descuento Uso
Gtos.corrientes Gtos. Grales. directos @18%

Año 1 302,000 126,840 33,220 0.847 120,223

año 2 394,000 165,480 39,400 0.718 135,788
año 3 380,000 159,600 38,000 0.608 110,899
año 4 416,000 174,720 41,600 0.515 102,835
año 5 282,000 118,440 28,200 0.437 59,152
año 6 240,000 100,800 24,000 0.37 42,624
año 7 180,000 75,600 18,000 0.314 27,130
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(continuación)
(d) Es probable que Fonte Arienne venda el helicóptero al final del año 5
en €500 000 y compre un helicóptero de mejor rendimiento. Ni los
€500 000 ni el costo del Nuevo helicóptero han sido incluidos en la tabla
de flujo de caja, que se muestra a continuación:
Tasa Valor de Valor de uso
U.G.E Salidas de efectivo que se relacionan con Descuento Uso al 5° año
Gtos.corrientes Gtos. Grales. @18%
directos
Año 1 302,000 126,840 33,220 0.847 120,223
año 2 394,000 165,480 39,400 0.718 135,788
año 3 380,000 159,600 38,000 0.608 110,899
año 4 416,000 174,720 41,600 0.515 102,835
año 5 282,000 118,440 28,200 0.437 59,152 528,898
año 6 240,000 100,800 24,000 0.37 42,624
año 7 180,000 75,600 18,000 0.314 27,130

Venta del Helicoptero al 5° año (factor de dscto. * valor de vta.Helicoptero) 218,500

747,398
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(continuación)
a) Determine el valor de ventas, menos los costos de venta

Opciones:

1. €789,000
2. €810,300
3. €767,700
4. € 21,300
5. Ninguna de las anteriores
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(continuación)
b) Determine el valor en uso

Opciones:

1. €528,898
2. €600,485
3. €747,398
4. €875,485
5. Ninguna de las anteriores
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(continuación)
Fonte Arienne GMBH, pagó inicialmente €920,000 por el helicóptero, con
un cargo de depreciación acumulada de €92,000 por los seis primeros
meses de su vida útil, basado en el modelo de costo.

El valor libros del helicóptero es ……………. El valor recuperable es

………………….., por lo tanto el asiento por la pérdida por impairment
será:

Dr. ………………, en el estado de resultados, con ……………., y Cr

……………….. en el balance. Esto implicaría que el valor libro del
helicóptero se reduce a su valor recuperable, el cual en este caso es
……………………………, porque este fue ………………, de los dos
montos calculados.
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(continuación)
Opciones:
1. €828,000; €920,000; €789,000.
2. €747,398; €767,700; €789,000.
3. Pérdida por deterioro; Helicóptero (activo); provisión por deterioro.
4. €80,602; €20,302; €60,300.
5. Resultados acumulados; Helicóptero (activo); provisión por deterioro.
6. Valor en uso; valor justo menos costo directo de venta; valor libros
7. más bajo; mejor; más alto
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(continuación)
2. Odercopter – Allocation of impairment

Fonte Arienne GMBH, recibió la siguiente oferta por la Compañía (sin

incluir el negocio del helicóptero)

“Nuestro asesor independiente valorizó la planta de embotellamiento y

sus activos asociados (terma; terreno, edificio, etc) en €2,215,000,
basado en un análisis de flujo de caja descontado, usando una tasa de
descuento de 18%. Esta tasa se asume relacionada al mercado, y
considera los riesgos de la industria y la estimación de flujos de caja
futuros que generará la planta y sus activos fijos asociados. Hemos
asumido que Fonte Arienne cobrará y pagara sus clientes y proveedores.
Nuestra oferta asciende a €2,350,000. Los costos legales para
completar la transacción son €12,000.
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(continuación)
Impairment loss calculation:

Valor libros 2.794.000

Valor recuperable 2.338.000

456.000
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(continuación)
Allocación pro-rata entre los activos:

Terrenos y terma 2.300.000

Edificio 322.000
Cuentas por cobrar 42.500
Maquinas embotelladoras 172.000
Pasivos 66.321
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(continuación)
a) Distribuya el cargo por deterioro.

Basado en la oferta económica por la empresa, el valor en uso es

………………. El asesor determinó el valor usando una tasa de
descuento de 18%. Entre otras cosas esta tasa refleja la medición del
mercado actual de los riesgos específicos de la CGU (Unidad
generadora de efectivo), para la cual los flujos de caja futuros han sido
ajustados.
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(continuación)
b) Complete la oración.

El valor justo, menos los gastos de venta directos, pueden ser

determinados, como la suma global de …………….., los gastos directos
de venta, totalizando ………………… El monto recuperable de la CGU
es determinado, como el ……………….. del valor en uso menos los
gastos de venta, por lo tanto, el valor recuperable es ……………..
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(continuación)
Opciones:
1. €2,215,000; €2,350,000; €25,000; €12,000.
2. €2,215,000 más; €2,215,000 menos; €2,350,000 menos; €2,350,000
más.
3. €2,362,000; €2,350,000; €2,215,000; €2,338,000.
4. más alto; más bajo; más obvio.
5. €2,350,000; €2,338,000; €2,215,000.
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