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ANALISIS FINANCIERO

Brenda sarahi marquez urzua


ANALISIS FINANCIERO 11/06/2019
Contenido
INTRODUCCION .............................................................................................................................. 2
DEFINICION DE ANALISIS FINANCIERO: ................................................................................. 3
Importancia .................................................................................................................................... 3
Herramientas ................................................................................................................................. 3
Objetivos del Análisis Financiero ............................................................................................... 3
Métodos ......................................................................................................................................... 4
2. RESUMEN DE TECNICAS DE ANALISIS FINANCIERO E INTERPRETACION: ............ 4
TÉCNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO ................................................................................. 4
Objetividad: .................................................................................................................................... 4
Comparabilidad: ............................................................................................................................ 4
Claridad: ......................................................................................................................................... 5
ANÁLISIS VERTICAL .................................................................................................................. 5
ANÁLISIS HORIZONTAL ............................................................................................................ 6
3. LOS EFECTOS DE INFLACION DE LOS ANALISIS FINANCIEROS: ............................... 8
BOLETÍN B-10: ................................................................................................................................. 9
Origen de la reexpresión ............................................................................................................. 9
¿QUÉ ES LA REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS? .......................................... 9
¿PARA QUÉ SIRVE LA REEXPRESIÓN?............................................................................... 9
BENEFICIOS DE LA REEXPRESION .................................................................................... 10
Métodos aceptados para la reexpresión ..................................................................................... 10
VENTAJAS Y DESVENTAJAS: ............................................................................................... 10
Ventajas: .................................................................................................................................. 10
Desventajas: ............................................................................................................................ 10
BILIOGRAFIA:................................................................................................................................. 11
INTRODUCCION

El análisis financiero es un proceso que comprende la interpretación, comparación


y estudio de los estados financieros y datos operacionales de la empresa. Para
lograr esto se deben realizar cálculos e interpretar porcentajes, indicadores y demás
datos para evaluar el desempeño financiero y operacional del negocio.

En una definición mucho más precisa y práctica se puede decir que el análisis
financiero permite conocer lo que ha pasado en el negocio en periodos anteriores,
examinar el presente y planear lo que será del negocio desde lo financiero y
económico.

El análisis financiero es el estudio completo de toda la organización, donde se


reúnen elementos cuantitativos y cualitativos e información en cuanto a los factores
internos y externos que puedan afectar la operación del negocio.

Sin embargo, el análisis financiero también se puede aplicar a una parte o sector de
la empresa, como por ejemplo cuando se hace el estudio para determinar si una
línea de producto, un proceso, un vendedor, un empaque, una planta o un
departamento son rentables para el negocio. En éste caso se aplica el análisis
financiero como sustento cuantitativo para tomar decisiones.
DEFINICION DE ANALISIS FINANCIERO:
Análisis Financiero. Es una técnica con el fin de evaluar el comportamiento operativo
de una empresa, la situación anterior, su diagnóstico de la situación actual y la
predicción de los eventos futuros y que, en consecuencia, se orienta hacia la
obtención de objetivos previamente definidos. Por lo tanto, el primer paso en un
proceso de ésta naturaleza es definir los objetivos para poder formular, a
continuación, las interrogantes y criterios que van a ser satisfechos con los
resultados del análisis a través de diversas técnicas.

Importancia
Es de gran importancia porque el correcto funcionamiento de cualquier sistema lo
constituye el “Análisis Financiero”, ya que el mismo representa un medio
imprescindible para el control del cumplimiento de los planes y el estudio de los
resultados de la empresa, posibilitando tomar decisiones eficientes, con el fin de
garantizar el empleo racional de los escasos recursos materiales,

Herramientas
a) Análisis comparativo

b) Análisis de tendencias

c) Estados financieros proporcionales

d) Indicadores financieros

e) Análisis especializados Laborales y financieros.

Objetivos del Análisis Financiero


Evaluar los resultados de la actividad realizada.

Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.

Aumentar la productividad del trabajo.

Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los
inventarios.

Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.


El estudio de toda información acerca de cómo está encaminada la dirección del
trabajo en la empresa.

Métodos
Método horizontal, vertical e histórico:

El método vertical se refiere a la utilización de los estados financieros de un período


para conocer su situación o resultados. El método horizontal se comparan entre sí
los dos últimos períodos, ya que en el período que esta sucediendo se compara la
contabilidad contra el presupuesto. El método histórico se analizan tendencias, ya
sea de porcentajes, índices o razones financieras, puede graficarse para mejor
ilustración.

2. RESUMEN DE TECNICAS DE ANALISIS FINANCIERO E INTERPRETACION:


TÉCNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a


los estados financieros e información complementaria para hacer una medición
adecuada de los resultados obtenidos por la administración y tener una base
apropiada para emitir una opinión correcta acerca de las condiciones financieras de
la empresa y sobre la eficiencia de su administración.

La información contable facilitada por las empresas debe ser útil para la toma de
decisiones, esta debe cumplir con las siguientes características

Objetividad: la información contable facilitada por las empresas debe cumplir las
normas y principios contables emitidos por las organizaciones oficiales.

Comparabilidad: la información contable facilitada por las empresas debe ser


homogénea en el tiempo, tanto en su estructura como en su valoración.
Claridad: la información contable facilitada por las empresas debe adoptar un
lenguaje y una forma comprensible para las personas internas y externas a la
empresa.

Las técnicas de análisis financiero contribuyen a la obtención de las metas


asignadas a cualquier sistema gerencial de administración financiera, al dotar al
gerente del área de indicadores y otras herramientas que permitan realizar un
seguimiento permanente y tomar decisiones.

Es necesario conocer los estados financieros básicos de los cuales proviene la


información necesaria para realizar el análisis financiero de una empresa. Los
estados financieros básicos son:

*Balance general o Estado de situación financiera.

*Estado de resultados

*Estado de Costo de Producción y Venta

*Estado de Cambios en el Patrimonio

ANÁLISIS VERTICAL
El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada
cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere
determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100.

Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

(20/200)*100 = 10%

Es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.


Ejemplo: Suponiendo el siguiente Balance General

Como se puede observar, el análisis vertical de un estado financiero permite


identificar con claridad cómo están compuestos los estados. Una vez determinada
la estructura y composición del estado financiero, se procede a interpretar la
información. Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar
individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar.

ANÁLISIS HORIZONTAL
En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación “absoluta” o
“relativa” que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Este análisis determina si el comportamiento de la empresa en un
periodo fue bueno, regular o malo

Para determinar la variación absoluta (en números) sufrida por cada partida o
cuenta de un estado financiero del año 2 respecto al año 1, se procede a determinar
la diferencia.
Variación absoluta=Año2 menos Año1

Para determinar la variación relativa (en porcentaje) de un año respecto a otro, se


debe aplicar una regla de tres.

Variación relativa = ((Año2/Año1)-1)*100

Ejemplo: Suponiendo el siguiente Balance General

De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere


disponer de estados financieros de dos periodos diferentes, es decir, que deben ser
comparativos, lo que busca este análisis es comparar un periodo con otro para
observar su comportamiento

En conclusión el análisis horizontal debe ser complementado con el análisis vertical


y los distintos Indicadores financieros y/o Razones financieras, para poder llegar a
una conclusión acercada a la realidad financiera de la empresa, y así poder tomar
decisiones más acertadas para responder a esa realidad.
3. LOS EFECTOS DE INFLACION DE LOS ANALISIS FINANCIEROS:
Los estados financieros se limitan a proporcionar una información obtenida del
registro de las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de
contabilidad, aun cuando generalmente sea una situación distinta a la situación real
del valor de la empresa.

Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros
basados en costos históricos y el valor real son originadas por lo menos por los
siguientes factores:

a).- Pérdida del poder adquisitivo de la moneda.

b).- Oferta y demanda.

c).- plusvalía

d).- Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos).

La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es


el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios.

El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder


adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es
decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con principios de
contabilidad.

Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas


operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años
anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea
superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo
no representan su valor actual.

Se desprende que los principales fenómenos originados por la inflación, que afectan
a la empresa en forma directa son: escasez, carestía del trabajo, altos costos de
producción y financiamiento.
BOLETÍN B-10: en 1984 se publico el boletín B-10 "Reconocimiento de los

efectos de inflación en la información financiera" vigente a partir de los ejercicios


que concluyeran el 31 de diciembre del mismo año, dejando sin efecto al boletín B-
7.

El objetivo de este boletín es establecer las normas relativas a la valuación y


presentación de las partidas relevantes contenidas en la información Financiera,
que se ven afectadas por la inflación.

Para reflejar adecuadamente los efectos de la inflación, se debe actualizar los


siguientes renglones considerados como altamente significativo9s a un nivel de
generalidad:

• Inventario y costo de ventas

• Inmuebles, maquinaria de equipo, la depreciación del periodo

• Capital contable

• Costo integral de financiamiento, que debe integrar además de los intereses, el


efecto por posición.

Origen de la reexpresión
Se origina como una respuesta contable, a los efectos de la inflación, para que la
información financiera fuera la adecuada, asimismo para que cumpliera con las
normas generalmente aceptadas de la contabilidad.

¿QUÉ ES LA REEXPRESION DE ESTADOS FINANCIEROS?


Actualizar la información contenida en los estados financieros que contienen partida
que su valor se ve afectado por la inflación y muestran información errónea la cual
se tiene que actualizar para conocer el valor real de estos conceptos.

¿PARA QUÉ SIRVE LA REEXPRESIÓN?


Para observar la partida doble, o sea, es una "Cuenta Transitoria" que al finalizar
todo el proceso de la actualización deberá quedar saldada para poder elaborar los
estados financieros básicos.
BENEFICIOS DE LA REEXPRESION
a) Nos ayuda a que la información que entregan las empresas sea confiable

b) Podemos compararla

c) Nos permite realizar proyecciones financieras del negocio, evaluación de los


resultados y ver si la empresa es rentable o no.

Métodos aceptados para la reexpresión


1.- Ajuste por Cambios en el Nivel General de Precios: Basado en expresar en
pesos equivalentes a una fecha determinada los originalmente registrados, por
medio de factores derivados del Índice Nacional de Precios al Consumidor, por sus
siglas INPC.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS:
Ventajas:
 Respeta todos los principios contables
 Es objetivo y comparable
 Los resultados pueden medirse y tienen cierto valor
 Permite la comparación de la información financiera
 Su costo es mínimo y es fácil de utilizar

Desventajas:
 El índice es común, no particular
 El índice de precios generalmente no coincide con el de la partida
BILIOGRAFIA:

https://dialnet.unirioja.es/servlet/articulo?codigo=6069363

https://www.gestiopolis.com/efectos-inflacion-informacion-financiera/

https://www.ecured.cu/An%C3%A1lisis_financiero

Fuentes

James C. Van Horne. Administración financiera

Fred Wueston. Fundamentos de administración financiera

http://es.slideshare.net/anlisis-horizontalyverticalpresentacin

http://bestpractices.com.py/2011/10/como-realizar-el-analisis-vertical-de-estados-
financieros/

http://www.gestiopolis.com/canales5/fin/anfinancier.htm

http://www.andragogy.org/_Cursos/Curso00169/Temario/pdf%20leccion%202/TEM
A_2_pyme.pd

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