Escuela Superior Politécnica del Litoral.

Facultad de Ciencias Sociales y Humanísticas.

Revista FENopina.
Número 79.
01 de Junio de 2015.
Economía.
Nuevos Segmentos de Crédito para el Sistema
Financiero Nacional
Por Por Erick Caro Bermúdez, MBA

Docente de la FCSH - ESPOL

ejcaro@espol.edu.ec
Fecha de recepción: 19/mayo/2015
Fecha de aprobación: 28/mayo/2015

RESUMEN

El pasado mes de abril, el Gobierno Ecuatoriano a través de la Junta de Política y Regulación

Monetaria y Financiera cambió la segmentación de los créditos que otorgan las instituciones
financieras y definió nuevas tasas máximas asociadas para cada grupo. Los cambios más
significativos se dan en los segmentos comerciales y consumo, además de la apertura de los créditos
hipotecarios mediante la creación de la categoría “vivienda de interés público”, con una tasa
considerablemente menor a la que se cobraba anteriormente.

Palabras clave: Sistema Financiero Nacional, SFN, sistema de crédito, Ecuador.

ABSTRACT

Last April, the Ecuadorian Government through the Board Policy and Monetary and Financial
Regulation changed the segmentation of loans granted by financial institutions and associated defined
new maximum rates for each group. The most significant changes are in the business segments and
consumption, and the opening of mortgage loans by creating the category "housing undertakings" with
a considerably lower rate than it charged previously.

Keywords: National Financial System, SFN, credit system, Ecuador.

DESARROLLO

El modelo de ciclo de vida desarrollado por Franco Modigliani (1986) y que se

estudia en los cursos de macroeconomía, menciona que en la primera etapa de
nuestra vida laboral (cuando somos “jóvenes”) el ingreso es bajo y con frecuencia
adquirimos deudas ( ahorramos) porque tenemos la esperanza de que luego
 ganaremos más dinero y podremos pagar nuestros compromisos financieros, e
incluso llegar a ahorrar. Es así que cuando tenemos “necesidad”, ya sea esta real
o creada, de adquirir un bien que va más allá de nuestras posibilidades, nos
dirigimos a un banco u otra entidad financiera para solicitar un préstamo.

Dependiendo del fin que le demos al dinero que estamos solicitando, el banco
registrará ese préstamo en alguno de los segmentos definidos por el ente
regulador y nos cobrará una tasa asociada a dicho grupo, la cual está regulada por
valores máximos definidos por el Banco Central del Ecuador (BCE). Algo parecido
sucede para el caso de personas jurídicas o empresas que tienen necesidades
productivas que van más allá de sus posibilidades de fondeo con recursos propios
y deciden pedir prestado a alguna institución financiera.

Antes de empezar con el análisis de los tipos de crédito, los invito a retroceder
unos meses ya que el pasado 12 de septiembre entró en vigencia el Código
Monetario y Financiero (CMF) con el objetivo de implementar un nuevo modelo
económico en el que prevalezca ¨la supremacía del ser humano sobre el capital
financiero¨. En dicha regulación se crea la Junta de Política y Regulación
Monetaria y Financiera (JPRMF), organismo que actualmente es el responsable
de la formulación de las políticas públicas en el aspecto monetario, crediticio,
cambiario, de seguros y valores.

Es así que el pasado 21 de abril la JPRMF en ejercicio de sus funciones cambió la

segmentación del crédito de las entidades financieras del país mediante la
Resolución No. 043-2015-F. En esta nueva ley se establecen los siguientes 10
tipos de crédito:

1. Crédito Productivo: Financia proyectos productivos que dediquen al menos un

90% a la compra de bienes de capital, terreno, construcción de infraestructura y
derechos de propiedad industrial. Dependiendo del valor de las ventas anuales de
cada empresa se divide en corporativo (mayor a USD 5mm), empresarial (entre
USD 1mm y USD 5mm) y PYMES (entre USD 100mil y USD 1mm).

2. Crédito Comercial Ordinario: Es el préstamo para empresas con ventas anuales

mayores a USD 100mil, destinado a la compra o comercialización de vehículos
livianos de combustible fósil.

3. Crédito Comercial Prioritario: Es el crédito para empresas con ventas anuales

mayores a USD 100mil, destinado para actividades productivas y comerciales que
no estén categorizados en el segmento comercial ordinario. Se incluye la
financiación de vehículos pesados y capital de trabajo. Dependiendo del valor de
 las ventas anuales de cada empresa se divide en corporativo (mayor a USD
5mm), empresarial (entre USD 1mm y USD 5mm) y PYMES (entre USD 100mil y
USD 1mm).

4. Crédito Consumo Ordinario: Básicamente es compra o comercialización de

vehículos de combustible fósil para personas naturales.

5. Crédito Consumo Prioritario: Se incluyen entre otras cosas las deudas en tarjetas
de crédito de las personas naturales.

6. Crédito Educativo: Préstamos otorgados para formación y capacitación profesional

y técnica ya sea a personas naturales individuales o a empresas para la
capacitación de su personal.

7. Crédito Vivienda de Interés Público: Es el otorgado a las personas naturales para

la adquisición o construcción de vivienda con valor menor o igual a USD 70 mil y
cuyo valor por metro cuadrado sea menor o igual a USD 890.

8. Crédito Inmobiliario: Es el otorgado para construcción, reparación, remodelación y

mejora de vivienda propia o para compra de viviendas con características no
incluidas en el segmento de vivienda de interés público (es decir con valor mayor a
USD 70 mil o cuyo valor por metro cuadrado sea mayor a USD 890).

9. Microcrédito: Es el dedicado a empresas con ventas anuales menores a USD

100mil para financiar actividades de producción y/o comercialización a pequeña
escala. Dependiendo de la deuda que mantengan con la institución financiera,
incluyendo el préstamo solicitado se clasifica en minorista (menor o igual a USD
1mil), acumulación simple (mayor a USD 1mil y menor a USD 10mil) y
acumulación ampliada (mayor a USD 10 mil).

10. Crédito de Inversión Pública: Es el préstamo destinado a financiar proyectos y

obras encaminados a la provisión de servicios públicos, cuya prestación es
responsabilidad del Estado.

Anteriormente existían los segmentos comercial, consumo, vivienda,

microempresa, educativo e inversión pública. Es decir, comercial se dividió en
productivo, comercial ordinario y comercial prioritario; consumo en consumo
ordinario y prioritario y lo que antes era vivienda se segmentó en vivienda de
interés público y crédito inmobiliario.

El ente regulador inicialmente definió un plazo de 30 días para que los bancos y
demás instituciones financieras implementen esta resolución, lo cual no era
factible por la complejidad que conlleva realizar ajustes a los sistemas
computacionales. Luego de varias negociaciones entre la Asociación de Bancos
Privados del Ecuador con la JPRMF, esta última extendió el plazo hasta finales del
mes de julio, extensión que a mi parecer aún será insuficiente.

De igual manera la JPRMF estableció mediante Resolución No. 044-2015-F, las

tasas máximas asociadas a cada uno de estos segmentos. En la mayoría de los
tipos de crédito no se realizó ningún ajuste a las tasas definidas anteriormente.
Para el crédito productivo se establecieron las siguientes máximas: corporativo
(9.33%), empresarial (10.21%), PYMES (11.83%). Para el crédito comercial:
ordinario (11.83%), prioritario corporativo (9.33%), prioritario empresarial (10.21%)
y PYMES (11.83%). De igual manera consumo ordinario y prioritario (16.30%),
crédito educativo (9%), vivienda de interés público (4.99%), crédito inmobiliario
(11.3%) e inversión pública (9.33%). Finalmente para microcrédito se
establecieron: minorista (25.5%), acumulación simple (27.5%) y acumulación
ampliada (30.5%).

Por ejemplo, una empresa concesionaria de autos que desee pedir un préstamo
para comprar autos para posteriormente comercializarlos deberá pagar una tasa
efectiva anual de hasta 11.83% debido a que el crédito entraría en el segmento
comercial ordinario. Sin embargo, si una persona natural desea comprar un
vehículo, esta deberá cancelar una tasa de hasta 16.30% por ser considerado un
crédito de consumo ordinario. Esta es la misma tasa que deberán pagar los
tarjetahabientes categorizados dentro del segmento de consumo prioritario.

Es importante mencionar que uno de los cambios importantes introducidos

mediante estas regulaciones está relacionado con los préstamos hipotecarios. Es
así que si deseamos comprar una casa de hasta USD 70 mil (y con valor por
metro cuadrado de hasta USD 890) la tasa máxima que nos podrán cobrar las
instituciones financieras baja de 11.3% a 4.99%. Sin embargo, si la casa de
“nuestros sueños” supera este valor deberemos cancelar el 11.3%.

Por otra parte, el crédito más caro es el concedido para financiar las actividades
de las microempresas con una tasa de hasta 30.5% en el caso de que estas
adeuden más de USD 10 mil a la institución financiera a la cual le están solicitando
el dinero. Desde el punto de vista de riesgo esto es lógico ya que al ser pequeños
negocios suponen una contingencia mayor para los bancos.

Para concluir sería importante conocer el motivo de la nueva segmentación que ha

realizado el Gobierno mediante la JPRMF: por un lado esta podría servir para
incentivar o desincentivar ciertos segmentos mediante el ajuste de las tasas de
interés máximas pero por otro lado existe la incertidumbre por parte de las
instituciones financieras de que se intente gravar con impuestos adicionales
alguno (s) de los nuevos tipos de crédito.

BIBLIOGRAFIA:

Ecuador, Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, (2015).

Resolución No. 043-2015-F. Recuperado el 19 de mayo, 2015 de
http://www.juntamonetariafinanciera.gob.ec/PDF/Resolucion%20No.%20043-2015-
F.pdf?dl=0

Ecuador, Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, (2015).

Resolución No. 044-2015-F. Recuperado el 19 de mayo, 2015 de
http://www.juntamonetariafinanciera.gob.ec/PDF/Resolucion%20No.%20044-2015-
F.pdf?dl=0

Ecuador, Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, (2015).

Codificación de las Normas que regulan la segmentación de cartera de crédito.
Recuperado el 19 de mayo, 2015 de
http://www.juntamonetariafinanciera.gob.ec/PDF/c4359.pdf

El Comercio (2015). 10 nuevos tipos de crédito están en vigencia en Ecuador

[elcomercio.com.ec]. Recuperado el 19 de mayo, 2015 de
http://www.elcomercio.com/actualidad/nuevos-tipos- credito-vigentes-ecuador.html