EXPECTATIVAS DE

EJECUTIVOS
Julio 2019

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FICHA TÉCNICA

212 ejecutivos socios de IDEA

Muestra

Encuesta Online
Técnica

Julio 2019
Fecha

Certificación IRAM-ISO 9001:2008

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CONCLUSIÓN

La evaluación del periodo resulta

dentro de lo esperado con
buenas expectativas para el
próximo semestre.

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SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS

Evaluación de la situación económica del semestre

Perspectiva de situación económica próximo semestre -%-

11 16 Servicios 82%
Servicios 60% Industria 71%
Industria 45%

44
78%
55%
62
Mucho mejor
Moderadamente mejor
31 Igual
Moderadamente peor
16
9 Mucho peor
4
5 2
Evaluación semestre Perspectiva
próximo semestre
SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS

ESTABILIDAD CAMBIARIA INFLACIÓN

DESACELERACION DE INFLACIÓN DEVALUACIÓN
EQUILIBRIO FISCAL NO HAY REACTIVACIÓN
EMPIEZAN A HACER EFECTO LAS PÉRDIDA DE FUENTES DE
MEDIDAS EMPLEO
LEVE REACTIVACIÓN DEL
MERCADO
MENOR INCERTIDUMBRE
POLÍTICA
 PERCEPCIÓN SITUACIÓN ECONÓMICA DEL PAÍS
CON RESPECTO AL ÚLTIMO/PRÓXIMO SEMESTRE
100
Recuperación de
90 las expectativas
Recuperación de las 74 75
80 expectativas Crisis de la
deuda 72 70
70 68
71
66 58 61
60 55 55 53 55 53 52 56 63 56
51 52
47 47 47 55
50
53 52 51 43 46
50 50
40 46 39 44
44 36
41 42 39
33 39
30 Elecciones 2015
32 33
31 31
20
Irrupción 28
Crisis internacional 23
10 Evaluación del período Expectativas para el período

May/Oct 2019
Nov/Abr 2018
May/Oct 2008

May/Oct 2009

May/Oct 2010

May/Oct 2011

May/Oct 2012

May/Oct 2013

May/Oct 2014

May/Oct 2015

May/Oct 2016

May/Oct 2017

Oct/May 2018
Nov/Abr 2008

Nov/Abr 2009

Nov/Abr 2010

Nov/Abr 2011

Nov/Abr 2012

Nov/Abr 2013

Nov/Abr 2014

Nov/Abr 2015

Nov/Abr 2016

Nov/Abr 2017

Nov/Abr 2019
6
 EXPORTACIONES
¿Qué cree que sucederá con las exportaciones en su empresa
dentro de doce meses? -%- Serie histórica

Oct Jul Empresas de servicios. Medianas y

18 19 60 grandes
Aumentarán
12 9 50
significativamente
Aumentarán 40
39 34 89%
moderadamente 30
No se modificarán 41 46 20
Disminuirán 10
5 7
levemente
Disminuirán 0

jun.-15
jun.-11

jun.-12

jun.-13

jun.-14

jun.-16

jun.-17

jun.-18
oct.-12

oct.-17
oct.-09
jul.-10
oct.-10

oct.-11

oct.-13

oct.-14

oct.-15

oct.-16

oct.-18
3
jul.-09

jul.-19
4
significativamente

Balance 43 32
Aumentarán Disminuirán

7
 INVERSIÓN
¿Qué cree que sucederá con la inversión en su empresa dentro
de doce meses? -%- Serie histórica
Generalizado por sector y tamaño
Oct Jul
18 19
70
Aumentará
3 10 60
significativamente
50
Aumentará 84%
15 37
moderadamente 40

No se modificará 43 37 30

Disminuirá 20
19 6
levemente 10
Disminuirá 0
20 10
significativamente

jun.-18
jun.-11

jun.-12

jun.-13

jun.-14

jun.-15

jun.-16

jun.-17
oct.-11
jul.-09
oct.-09
jul.-10
oct.-10

oct.-12

oct.-13

oct.-14

oct.-15

oct.-16

oct.-17

oct.-18
jul.-19
Balance -21 31
Aumentará Disminuirá

8
 VENTAS
¿Qué cree que sucederá con las ventas en su empresa dentro de
doce meses? -%- Serie histórica
Aumento en las empresas pequeñas,
Oct Jul medianas y de servicios
18 19 90
Aumentarán 80
4 11
significativamente 70
Aumentarán 60
39 59 87%
moderadamente 50
No se modificarán 40
18 17
30
Disminuirán 20
29 8
levemente
10
Disminuirán 0
10 5
significativamente

jun.-15

jun.-16
jun.-11

jun.-12

jun.-13

jun.-14

jun.-17

jun.-18
oct.-09
jul.-09

jul.-10
oct.-10

oct.-11

oct.-12

oct.-13

oct.-14

oct.-15

oct.-16

oct.-17

oct.-18
jul.-19
Balance 4 57
Aumentarán Disminuirán

9
 EMPLEO
¿Qué cree que sucederá con el empleo en su empresa dentro de
doce meses? -%- Serie histórica

Empresas medianas y de servicios

Oct Jul
18 19 60
Aumentará
1 5 50
significativamente
Aumentará 84% 40
20 34
moderadamente
30
No se modificará 47 45
20
Disminuirá
24 13
levemente
10
Disminuirá
8 3
significativamente 0
jun.-11

jun.-15
jun.-12

jun.-13

jun.-14

jun.-16

jun.-17

jun.-18

jul.-19
jul.-09
oct.-09
jul.-10
oct.-10

oct.-11

oct.-12

oct.-13

oct.-14

oct.-15

oct.-16

oct.-17

oct.-18
Balance -11 23

Aumentará Disminuirá

10
 RENTABILIDAD

¿Qué cree que sucederá con su empresa en los próximos 12

meses en términos de rentabilidad? -%- Serie histórica

Oct Jul Ambos sectores. Empresas pequeñas y

18 19
grandes.
Aumentará 60
2 3
significativamente
50
Aumentará 78%
20 36
moderadamente 40

No se modificará 28 39 30
Disminuirá 20
32 14
levemente
Disminuirá 10
18 8
significativamente
0

jun.-16
jun.-12

jun.-13

jun.-14

jun.-15

jun.-17

jun.-18
oct.-11

oct.-12

oct.-13

oct.-14

oct.-15

oct.-16

oct.-17

oct.-18
jul.-19
Balance -28 17

Aumentará Disminuirá

11
TASA DE OPERACIÓN

¿A qué tasa de su capacidad está operando? - % -

Servicios 28%
Industria 38%
25 19 26 33 32
42 41 40

37 Del 85% al 100%

43 47 Del 71% al 85%
35 37
35 31
38 Del 50% al 70%

44
24 29 32 27 32 31 Servicios 31%
20 Industria 27%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

12
PRECIOS
¿Cómo fue el aumento de sus precios en comparación al
aumento de su mano de obra en el último año?- % -

SECTOR
Oct Jul
18 19 Industria Servicios

Mucho mayor (más de 10 puntos) 22 11 24 6

Mayor (entre 5 y 9 puntos) 19 27 28 23

Igual (entre -4 y 4 puntos) 30 32 28 34

Menor (entre -5 y -9 puntos) 20 24 16 29

Mucho menor (-10 puntos o menos) 9 6 4 8

Balance 12 8 32 -8

13
PRECIOS
¿Y cómo fue el aumento de sus precios con respecto a la
inflación en el último año?- % -
Aunque ambos sectores pierden en sus precios contra la inflación,
servicios lo hace en mucho mayor medida
SECTOR
Oct Jul
18 19 Industria Servicios

Mucho mayor (más de 10 puntos) 12 6 11 4

Mayor (entre 5 y 9 puntos) 14 14 26 9

Igual (entre -4 y 4 puntos) 28 29 22 29

Menor (entre -5 y -9 puntos) 27 41 30 47

Mucho menor (-10 puntos o menos) 19 10 11 11

Balance -20 -31 -4 -45

14
CADENA DE PAGOS
¿Siente que se ha extendido el plazo de cobranza en su empresa?-% -
¿Y qué cree que sucederá en los próximos meses?-%

15 Se extenderá
44

Sí
71
80 Permanecerá igual
75

50

29
No 20 Se acortará el plazo
6 10

Oct - 18 Jul - 19 Oct - 18 Jul - 19

Leve recuperación del plazo de cobranza con respecto al semestre
anterior. La perspectiva tendería a no agudizarse en los próximos meses
15
COMPORTAMIENTO DE PRINCIPALES VARIABLES
¿Cómo cree que será el comportamiento de las siguientes
variables hasta las elecciones de octubre?% -
Se vislumbra un comportamiento de estabilidad para las principales
variables.

Riesgo
Dólar Tasas
país

Continuarán bajando 3 40 36

Se mantendrán igual 26 22 18

Habrá pequeñas oscilaciones 57 38 41

Habrá grandes oscilaciones 7 - 3

Aumentarán 7 - 2

16
INVERSIÓN
Inversión estimada para 2019 (como porcentaje de la facturación anual) %-
16
14
14 13
13 13 13
12 12 12
11 promedio
10 10 10
8
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Destino de la inversión Respuestas múltiples -%-

SOFT Oct Jul HARD Oct Jul

18 19 18 19
Desarrollo de tecnología, Obras civiles 21 30
52 39
software y sistemas
Incorporación de maquinaria 20 20
Capacitación 33 30
Equipamiento informático 18 20
Desarrollo de nuevos productos 37 24
Adquisición de vehículos 7 11
Búsqueda de nuevos mercados 28 22
Marketing Otra - 7
21 15
17
TEMAS VITALES PARA SU NEGOCIO
Temas más importantes para el próximo año
Respuestas múltiples -%-

Oct-18 Jul-19 Industria Servicios

Reforma impositiva 34 48 45 51
Obtención de crédito 27 34 48 23
Salarios 40 32 26 39
Atracción de personal idóneo 22 29 16 39
Retención de talentos 36 23 16 25
Tensión sindical 18 22 29 18
Tecnología 33 20 3 28
Condiciones comercio internacional 10 14 23 7
Cumplimiento regulatorio 8 14 10 18
Provisión de insumos 9 7 16 -
Tarifas 16 6 6 7
Energía 4 4 3 5
Otras respuestas 3 4 - 7
18
COMPETITIVIDAD PAÍS
Principales factores para aumentar la competitividad del país
Respuestas múltiples -%-

Oct-18 Jul-19
Reforma impositiva 57 67
Reforma laboral 49 53
Baja de la inflación 65 49
Buen funcionamiento de las instituciones y la Justicia 39 29
Acceso al crédito 12 25
Mejora en la educación 16 19
Inversión en infraestructura 18 15
Promoción de inversión en nuevas tecnologías 6 11
Construcción de consensos basados en la división de poderes 5 7
Atracción de industrias de punta 4 5
Garantía de resguardo de la propiedad privada 4 5
Acuerdo con organismos internacionales de crédito 4 3
Políticas de tipo de cambio 11 2
Planificación y reglamentación de las exportaciones 4 -
19
TEMAS URGENTES A MEJORAR

3 principales temas a mejorar

Respuestas múltiples -%-

Oct- 18 Jul- 19
Reforma impositiva 41 64
Justicia 22 47
Educación básica 59 38
Combate a la corrupción 35 25
Apoyo a las PYMES 28 25
Seguridad 33 24
Contención social 21 19
Infraestructura 11 19
Salud pública 17 16
Combate contra el narcotráfico 12 5
Educación universitaria 10 5
Vivienda 3 2
20
ORIGEN DE LOS PROBLEMAS DE LA SITUACIÓN ACTUAL

A qué atribuye los problemas de la situación argentina

Respuestas múltiples -%-

Oct- 18 Jul - 19 Industria Servicios

Déficit fiscal 68 66 65 67
Falta de acuerdos entre las distintas fuerzas políticas 34 46 45 44
Confianza 31 42 42 44
Política monetaria 14 11 16 7
Falta de crédito 7 9 10 9
Déficit de la balanza de pagos 19 6 6 7
Impacto de las investigaciones por corrupción 7 6 - 11
Factores externos 5 1 - 2
Otras 3 3 6 2

21
ACUERDO MERCOSUR – UNIÓN EUROPEA
¿Cómo cree que podría afectar el acuerdo entre la Unión Europea y el
Mercosur sobre las empresas del Mercosur por sector y tamaño? -% -
El acuerdo tiene una expectativa positiva para las empresas del
Mercosur. La mayor cautela está puesta en PyMEs industriales.

45
64
73 Positivo
87 91
Neutro
30 Negativo

25
25 24
7 6
6 3 11 3
Agropecuarias Agropecuarias Industrias Industrias Servicios
PyMEs Grandes PyMEs Grandes

22
ACUERDO MERCOSUR – UNIÓN EUROPEA
¿Y cuál cree que podría ser el efecto sobre las empresas de la Unión
Europea por sector y tamaño? -% -
Para la Unión Europea las empresas con perspectivas más positivas
estarían dentro de la Industria, especialmente las grandes.

32 36
52
63
73 Positivo
Neutro
43 45
Negativo
43
35
25 23
19 4
2 5
Agropecuarias Agropecuarias Industrias Industrias Servicios
PyMEs Grandes PyMEs Grandes

23
RECOMENDACIONES PARA EL GOBIERNO HASTA LAS
ELECCIONES
Qué le recomendaría hacer de acá a las elecciones - Abierta
Respuestas codificadas -%-

Jul- 19
Informar y comunicar con claridad las medidas a futuro 23
Contener la inflación 19
Concentrarse en la estabilidad económica 15
Realizar consensos con otros sectores políticos 9
Mantener estabilidad cambiaria 8
Seguir gobernando sin pensar en las elecciones 6
Bajar los impuestos paulatinamente 4
Incentivar y ayudar a las PyMEs 4
Ajuste a funcionarios 4
Mejorar la calidad institucional 4
Otra 6

24
 Inversión y
Las expectativas
Evaluación del Recuperación de rentabilidad
sobre
primer semestre las expectativas revierten la
exportaciones
dentro de lo para el próximo tendencia luego de
continúan con
esperado periodo tres semestres de
balance positivo
caída

Aunque ambos Leve recuperación

Un 70% de las sectores pierden del plazo de
Heterogéneo
empresas esperan en precios contra cobranza. La
impacto en la
aumento en sus la inflación, tendencia sería
tasa de operación
ventas Servicios lo hace permanecer igual o
en mayor medida acortarse.

Aunque los RRHH son Claridad en la

Se cree que el
Se espera temas vitales para comunicación de
Acuerdo Mercosur medidas, contención de
estabilidad en las Servicios y el Crédito
– UE tendría un la inflación y estabilidad
principales para Industria, la
de las variables son las
Reforma Impositiva efecto positivo
variables hasta las
es el principal para para las empresas recomendaciones de los
elecciones empresarios al Gobierno
www.bestppt.com ambos sectores del Mercosur hasta las elecciones
¡Muchas Gracias!
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