Flujo de efectivo

Definición

El flujo de efectivo es el dinero que entra y que sale de las cuentas de una empresa, según se
publica en su presentación de resultados. Puede hacer referencia a un único proyecto o a toda la
actividad de la empresa.

Algunos inversores utilizan el flujo de efectivo para evaluar la solidez financiera de la empresa. Si
entra mucho efectivo, hay más oportunidades de reinvertir en el negocio. Puede resultar más
sencillo comparar el flujo de efectivo de varias empresas ya que no está sujeto a las normas de
contabilidad.

El flujo de efectivo no indica necesariamente que una empresa sea rentable, pero permite conocer
su liquidez. El flujo de efectivo total se calcula deduciendo los costes totales y añadiendo los
ingresos durante un período de tiempo, para obtener la variación del saldo de caja. No obstante,
hay muchos tipos de flujo de efectivo, en función de qué aspecto del flujo de efectivo de una
empresa se calcule.

https://www.ig.com/es/glosario-trading/definicion-de-flujo-de-efectivo
Flujo de efectivo

Una empresa debe tener dentro de sus activos, una cuenta que englobe al efectivo y sus
equivalentes, ya que éste permite solventar aquellas deudas a corto plazo que se generen durante
la actividad económica de la empresa, cuando al efectivo se le deducen todos los gastos e
intereses generados a corto plazo, el dinero que quede en posesión de la empresa se le considera
como flujo de efectivo, conozcamos de una manera más amplia la definición de flujo de efectivo.

Definición de Flujo de efectivo

También conocido como flujo de caja, es el estado de cuenta que refleja los movimientos de
entrada y salida de efectivo en una empresa, durante un periodo de tiempo determinado. Se trata
de todos los activos líquidos que conserva una empresa luego de deducir los gastos, intereses y el
pago al capital.

Dentro del campo contable se conoce como estado de flujo de efectivo, el cual se encarga de
reflejar todos los movimientos del efectivo y sus equivalentes, durante el ejercicio económico de
una empresa, permitiendo analizar el estado de liquidez de la empresa.

Estado de Flujo de efectivo

Dentro del Plan General Contable, se pueden evaluar los ingresos y gastos que influyen en la
cuenta de efectivo, permitiendo que los inversionistas, administradores y acreedores puedan:

- Evaluar la capacidad que posee la empresa de generar flujos de efectivos positivos.

- Analizar la capacidad de la empresa para solventar aquellas deudas a corto plazo.
- Facilitar la determinación de necesidades de financiación
- Facilitar la gestión interna del control presupuestario, del efectivo de la empresa.
Flujo de efectivo de las actividades de financiación

Se trata de la recepción o pago de préstamos, las emisiones o compras de acciones y el pago de

dividendos.

Flujo de efectivo de las actividades de inversión

Son aquellos pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros activos no
incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.

Flujo de efectivo de las actividades de explotación

Es el efectivo percibido o invertido en las actividades básicas de la empresa, es decir, el que

provenga de la principal fuente de ingreso de la empresa.

https://www.tributos.net/definicion-de-flujo-de-efectivo-971/
Flujo de efectivo

El flujo de efectivo o flujo de caja de una empresa, se calcula restando las entradas y salidas de
efectivo que representan las actividades de operativas de la empresa. En la contabilidad, flujo de
caja es la diferencia en la cantidad de efectivo disponible al comienzo de un período (saldo inicial)
y el importe al final de ese período (saldo final).

El nivel de flujos de caja no es necesariamente una buena medida del rendimiento, y viceversa:
niveles de flujos de caja altos no significan necesariamente altos o incluso cualquier beneficio, sin
embargo tampoco los altos niveles de beneficios no tienen porque significar automáticamente
altos flujo de caja alta o incluso positivo.

Esto se debe a que en contabilidad, el sistema utilizado para calcular el beneficio, se sigue el
criterio del devengo por lo que si muchas ventas se producen a plazo, puede existir un volumen de
ventas importante que no se han cobrado aún por lo que habrá beneficio pero no se habrá
cobrado el efectivo. Este caso es especialmente significativo en las empresas destinadas a la
construcción inmobiliaria, naval, maquinaria industrial pesada,...

En el caso de estar calculando el flujo de efectivo de este tipo de empresas, basarse en los datos
contables no es la mejor vía para calcular los flujos de efectivo por la diferencia entre el volumen
de ventas y el efectivo realmente recibido. Por ejemplo una empresa de construcción naval que
vende un buque, contabilizará la venta en el momento de la firma del contrato pero no cobrará
hasta su entrega que si es un buque de gran tamaño puede dilatarse mucho más de un año.

Cálculo del flujo de efectivo

Además de poder tomar el dato del EBITDA como cifra de partida cada vez más habitual en el caso
de casas de valoración bursatil ya que es el dato público disponible más fiable. Si lo que deseamos
es valorar una empresa teniendo a disposición toda su información contable y de gestión,
calcularemos los flujos de efectivo mediante el siguiente esquema:

+ Ingresos operativos sujetos a impuesto a las ganancias (ventas)

- Gastos sujetos a impuesto a las ganancias (coste de ventas + gastos generales operativos)

- Amortizaciones y Depreciaciones
= Utilidad antes de impuesto a las ganancias

- Impuesto a las ganancias

= Utilidad después de impuesto a las ganancias

+ Amortizaciones y Depreciaciones (se suma de nuevo, gasto contable sin salida de efectivo)

- Inversiones en Capital de Trabajo

- Inversiones en otros activos

= Flujos de Fondos Operativos (FFO)

Estado de flujo de efectivo

Por último, en la imagen siguiente se puede observar cómo se calcula el Estado de Flujos de
Efectivo, a partir de las utilidades netas (beneficio neto).

https://www.enciclopediafinanciera.com/analisisfundamental/valoraciondeactivos/flujos-de-
efectivo.htm
¿Qué es el flujo de efectivo?

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa, es la manera en

que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de la empresa. Existe un ciclo en el
cual sale dinero de la empresa el cual es el costo por producir bienes y/o servicios que se entregan
a los clientes y obtiene dinero de parte de ellos para generar más riqueza.

Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer de 3 maneras
diferentes:

1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).

2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores (financiamiento).

3. Por la venta de activos que ya no utiliza.

De igual manera la empresa utiliza el dinero generado para pagar sus costos y gastos que requiere
para la operación de la empresa, esto es un flujo negativo.

¿Qué es el estado de flujo de efectivo?

El estado de flujo de efectivo es uno de los estados financieros básicos que informa sobre las
variaciones y los movimientos de efectivo y sus equivalentes en un periodo dado. Muestra el
efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversión y
financiamiento de la empresa.

En este caso el flujo de caja operativo muestra el efectivo que se ha recibido o gastado como parte
de las actividades cotidianas del negocio, por otro lado el flujo de caja de inversión te indica los
movimiento relacionados a las inversiones realizadas y el flujo de caja de financiamiento considera
el efectivo que es resultado de recibir o pagar préstamos bancarios, pago de dividendos, emisiones
o compra de acciones, etc.

Como puedes observar, para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy
importante mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y analizarlo
constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir sus operaciones y afrontar
los imprevistos que pueden presentarse en los negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable
te permitirá realizar previsiones para evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir
financiamientos no planeados para resolver alguna situación apremiante.

Gestionar la empresa con la previsión de un flujo de efectivo hecho a conciencia y con información
real al día contribuirá sin lugar a dudas a incrementar la rentabilidad que buscas para tu empresa.
Esta práctica se centra alrededor de dos áreas muy importantes: el presupuesto de efectivo y el
control interno de la contabilidad.
Objetivos del flujo de efectivo

Entre los objetivos fundamentales del estado de flujo de efectivo se encuentran los siguientes:

• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que ayuden a las
operaciones de la empresa.

• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.

• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.

• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con terceros y con
los accionistas.

• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un excedente de
efectivo disponible.

La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y clara la

información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su obtención y utilización
por parte de la administración en un periodo determinado y de esta manera tener un informe de
la situación financiera para conocer y evaluar la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado
financiero en conjunto con el balance general y el estado de resultados nos ofrecen una
panorámica muy completa de lo que está ocurriendo en el negocio.

Métodos de elaboración de flujo de efectivo

Existen dos formas o métodos para la presentación de las actividades de operación en el estado de
flujo de efectivo:

Método directo

Método indirecto

Diferencia entre el método directo e indirecto

La principal diferencia entre ambos es que el método directo presenta los movimientos del
efectivo ordenado en relación a las categorías principales de pagos y cobros por lo cual tenemos
actividades de:

• Operación

• Inversión

• Financiamiento
Aprende más del método directo e indirecto del Flujo de Efectivo en nuestro postMétodos para
elaborar el estado de flujo de efectivo.

El estado de flujo de efectivo, cuando se utiliza de manera eficiente y coordinada con el resto de
los estados financieros brinda información de valor que permite a los administradores evaluar los
cambios en los activos de una empresa, su estructura financiera y su capacidad para cumplir con
sus compromisos y hacer frente a las eventualidades. De igual manera es relevante para conocer
la capacidad de la empresa para generar efectivo.

https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos