Miembro de:

INSTRUCCIONES
Rellenar unicamente las casillas en amarillo

Comenzar a rellenar las Inversiones y la Financiación en esta hoja. El total de la inversión debe ser igual al total de la financiación.

A continuación rellenamos las estimaciones de ventas, compras y de gastos gastos fijos. La amortización del inmovilizado se
calcula sola.(es necesario tener cuidado de no modificar las fórmulas), los gastos financieros se calculan en la hoja correspondiente
al préstamo, por lo que habrá que indicar primero en la hoja de préstamo la cantidad a solicitar que obtendremos del Plan de
financiación..

De la entrada de datos inicial, se rellena El presupuesto de Tesorería, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Cuadro del IVA

El balance de situación se calcula casi automáticamente porque se vuelcan directamente los datos del resto de hojas Excel:
previsión de tesorería, cuenta de resultados, IVA y préstamo.

Para facilitar la comprensión utilizamos un ejemplo real: Fabricación y venta de zapatos para baile y eventos. Sustituir las cifras del
ejemplo por las de nuestro proyecto. Tener mucho cuidado de no tocar las fórmulas.

Inversiones (=ACTIVO del balance) € Observaciones

Licencia

Aplicaciones informáticas. Diseño web

Obras acondicionamiento Reformas, aire acondicionado, calefacción, etc.

Equipo informático

Maquinaria

Mobiliario

Elementos de Transporte

Útiles

Existencias

Traspaso No lleva IVA

Fianza (2 mensualidades alquiler)

(Esta cifra debe cubrir los costes aproximados de los 3

primeros meses, se puede ajustar para para que cuadren las
Tesorería 0
inversiones con la financiación. Incluye los gastos de
constitución)

SUBTOTAL 0

(Se suma porque tenemos que adelantarlo aunque es dinero

IVA inversión inicial (21% de inversiones, salvo licencia, fianza, traspaso y
0 que nos "debe" Hacienda). Si alguna partida importante tiene
tesorería)
un IVA inferior corregir la fórmula

TOTAL 0
 Miembro de:

Financiación (=PASIVO del balance) € Observaciones

Capital propio (ahorros + préstamo familiar)

Préstamo 0

Otros (proveedores, acreedores, etc.)

TOTAL 0

GASTOS PRIMER AÑO € Observaciones

Gastos fijos mensuales primer año. (Introducir los datos sin IVA)

Sueldos (De la hoja Gtos. Personal) 0

Seguridad Social (De la hoja de Gtos de Personal) 0

SUBTOTAL GASTOS DE PERSONAL 0

Alquiler

Suministros (luz, agua, teléfono, gas)

Profesionales independientes (gestoría)

Comunicación (publicidad)

Conservación

Otros (gastos no incluidos que se prorratean mensualmente)

Gastos de Constitución: Escrituras, Registro,Imagen (se registrarán solo en

el primer mes)

Prima de Seguros (se incluye el Seguro si la prima se paga el primer mes)

SUBTOTAL OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN SIN IVA 0

TOTAL GASTOS FIJOS PRIMER MES (sin IVA) 0

TOTAL GASTOS FIJOS 2º AL 12 MES (sin IVA) 0

TIPO IVA APLICABLE 21%

TOTAL GASTOS FIJOS PRIMER MES (con IVA) 0

TOTAL GASTOS FIJOS 2º AL 12 MES (con IVA) 0

TOTAL GASTOS FIJOS ANUALES (sin IVA) 0

TOTAL GASTOS FIJOS ANUALES (con IVA) 0

 Miembro de:

Gastos variables primer año (= compras) sin IVA

Proveedores mercaderias o servicios de otras empresas Observaciones

1º mes

2º mes

3º mes

4º mes

5º mes

6º mes

7º mes

8º mes

9º mes

10º mes

11º mes

12º mes

TOTAL COMPRAS AÑO SIN IVA 0

TIPO IVA APLICABLE A LAS COMPRAS 21%

Se estima un incremento de costes fijos de un 5% sobre el año anterior, incluido también en gastos de personal para los años 2 y 3..

Se ha estimado un incremento en los costes variables de un 20 % igual al incremento de las ventas para el año 2 y 3

VENTAS PRIMER AÑO € Observaciones

VENTAS SIN IVA

1º mes

2º mes

3º mes

4º mes

5º mes

6º mes

7º mes

8º mes:

9º mes

10º mes

11º mes

12º mes:

TOTAL VENTAS AÑO SIN IVA 0

TIPO IVA APLICABLE A LAS VENTAS 21%

Se estima un incremento de ventas para el año 2 y 3 de un 20% anual.

 GASTOS DE PERSONAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EMPRESARIO
SALARIO BRUTO MENSUAL EMPRESARIO 0 0
GASTOS MENSUAL SS AUTÓNOMO 0 0
SALARIO BRUTO ANUAL EMPRESARIO 0 0 0
GASTOS ANUALES SS AUTÓNOMO 0 0 0
TRABAJADOR 1
SALARIO BRUTO MENSUAL TRABAJADOR 1 0 0
GASTOS SS MENSUAL TRABAJADOR 1 0 0 0
SALARIO BRUTO ANUAL TRABAJADOR 1 0 0 0
GASTOS ANUALES SS TRABAJADOR 1 0 0 0
TRABAJADOR 2
SALARIO BRUTO MENSUAL TRABAJADOR 2 0 0 0
GASTOS SS MENSUAL TRABAJADOR 2 0 0 0
SALARIO BRUTO ANUAL TRABAJADOR 2 0 0 0
GASTOS ANUALES SS TRABAJADOR 2 0 0 0
TRABAJADOR 3
SALARIO BRUTO MENSUAL TRABAJADOR 3 0 0 0
GASTOS SS MENSUAL TRABAJADOR 3 0 0 0
SALARIO BRUTO ANUAL TRABAJADOR 3 0 0 0
GASTOS ANUALES SS TRABAJADOR 3 0 0 0
TOTAL GASTOS SALARIOS MES 0 0 0
TOTAL GASTOS SS MES 0 0 0
TOTAL GASTOS SALARIOS AÑO 0 0 0
TOTAL GASTOS SS AÑO 0 0 0
 PLAN DE INVERSIONES
INICIAL
ACTIVO NO CORRIENTE -
Inmovilizado Inmaterial -
Patentes, licencias y marcas -
Derechos de traspaso -
Aplicaciones informáticas -
Otros
Inmovilizado Material -
Terrenos
Construcciones -
Maquinaria -
Herramientas y útiles -
Mobiliario -
Equipos informáticos -
Elementos de transporte -
Otros
Inmovilizado Financiero -
Fianzas -
ACTIVO CORRIENTE -
Existencias -
Existencias -
Deudores -
Clientes
Administraciones públicas (1) -
Efectivo -
Tesoreria -
TOTAL INVERSIONES -

(1) Devolución del IVA de las inversiones.

 PLAN DE FINANCIACIÓN

INICIAL
RECURSOS PROPIOS 0.00
Capital 0.00
PPYGG
EXIGIBLE LARGO PLAZO 0.00
Préstamos a l/p 0.00
EXIGIBLE A CORTO PLAZO 0.00
Proveedores 0.00
Préstamos a c/p
Administraciones Públicas
Otras deudas a corto plazo 0.00
TOTAL FINANCIACIÓN 0.00
 PRESUPUESTO DE TESORERIA
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL
AÑO 1 (Desglose por meses)
SALDO INICIAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Cobros ventas (1) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
S.INICIAL + COBROS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pagos Año anterior 0.00 0.00
Pagos por compras (1) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pagos por gastos fijos(2) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Devolución préstamo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pago por IVA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Pago por Impuesto 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros pagos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Pagos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
SALDO FINAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

PRESUPUESTO DE TESORERIA Año 1 Año 2 Año 3

SALDO INICIAL 0.00 0.00 0.00

Cobros ventas 0.00 0.00 0.00
Otros cobros 0.00 0.00 0.00
S.INICIAL + COBROS 0.00 0.00 0.00
Pagos Año anterior (dividendos) 0.00 0.00 0.00
Pagos por compras (1) 0.00 0.00 0.00
Pagos por gastos fijos(2) 0.00 0.00 0.00
Pagos por inversiones 0.00 0.00 0.00
Devolución préstamo 0.00 0.00 0.00
Pago por IVA 0.00 0.00 0.00
Pago por Impuesto 0.00 0.00 0.00
Otros pagos 0.00 0.00 0.00
Total Pagos 0.00 0.00 0.00
SALDO FINAL 0.00 0.00 0.00

OBSERVACIONES
(1) Se incluyen las ventas y las compras con su IVA correspondiente s/hoja entrada de datos.
(2) Mano de obra (sin IVA)+ resto costes fijos mensuales s/Entrada Datos más el IVA correspondiente. El primer mes se incluyen los Seguros.

CALCULO DE LA PREVISIÓN INICIAL DE TESORERÍA 0.00 Calculado como 3 meses de Gastos Fijos

Suma aproximada de las tres primeras cuotas de préstamo 3

Ver hoja préstamo
 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Importe neto de la cifra de negocios - - -
Ventas - - -
Prestaciones de servicios - -
Aprovisionamientos - - -
Consumo de materias primas o mercaderías - - -
Trabajos realizados por otras empresas
Gastos de personal - - -
Sueldos, salarios y asimilados - - -
Cargas sociales - - -
Otros gastos de explotación - - -
Servicios exteriores (1) - - -
Tributos
Otros gastos de gestión corriente
Amortización del inmovilizado (2) - - -
RESULTADO DE EXPLOTACIÓN (BAIT) (3) - - -
Gastos financieros - - -
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS - - -
Impuestos - - -
BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS - - -

(1) Incluye arrendamientos, servicios de profesionales independientes

(gastos de gestoría), reparaciones y conservación, transportes, primas de
seguros, servicios bancarios, publicidad, suministros y otros servicios.
(2) Amortizacion del inmovilizado ver tabla siguiente
(3) BAIT Beneficio antes de intereses e impuestos

AMORTIZACION IMPORTE TIPO AMORT.ANUAL

Patentes, licencias y marcas - 15% -
Derechos de traspaso - 10% -
Aplicaciones informáticas - 26% -
Otros - 15% -
Construcciones - 20% -
Maquinaria - 12% -
Herramientas y útiles - 30% -
Mobiliario - 10% -
Equipos informáticos - 26% -
Elementos de transporte - 16% -
Otros - 10% -
TOTAL AMORTIZACIÓN (2) - -
 LIQUIDACIÓN DE IVA

IMPORTE IMPORTE
IVA
NETO BRUTO

LIQUIDACIÓN DE IVA AÑO 1

Inversión Inicial 0.00 0.00
Ventas primer trimestre 0.00 0.00 0.00
Compras y gastos variables 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
Liquidación 1 Trimestre 0.00

A compensar primer trimestre 0.00

Ventas segundo trimestre 0.00 0.00 0.00
Compras 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
Liquidación IVA 2 Trimestre 0.00

A compensar 2 Trimestre 0.00

Ventas tercer trimestre 0.00 0.00 0.00
Compras y gastos variables 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
Liquidación IVA 3 Trimestre 0.00

A compensar 3 Trimestre 0.00

Ventas cuarto trimestre 0.00 0.00 0.00
Compras y gastos variables 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
Liquidación IVA 4 Trimestre 0.00
LIQUIDACIÓN DE IVA AÑO 2
IVA a compensar año 1 0.00
Ventas anuales 0.00 0.00 0.00
Compras y gastos variables 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
A liquidar anual 0.00
A liquidar cada trimestre 0.00
A pagar en el año (3 Trimestres) 0.00

LIQUIDACIÓN DE IVA AÑO 3

IVA a compensar año 2 0.00
Ventas anuales 0.00 0.00 0.00
Compras y gastos variables 0.00 0.00 0.00
Gastos fijos con IVA 0.00 0.00 0.00
A liquidar anual 0.00
A liquidar cada trimestre 0.00
A pagar en el año (3 Trimestres) 0.00
 Capital: 0.00
TABLA DE AMORTIZACIÓN Interés: 6.5%
Plazo en meses 72.00
INTERESES CAPITAL
PERIODO INTERES CAPITAL CUOTA
AÑO AÑO
1 0.00 0.00 0.00
2 0.00 0.00 0.00
3 0.00 0.00 0.00
4 0.00 0.00 0.00
5 0.00 0.00 0.00
6 0.00 0.00 0.00
7 0.00 0.00 0.00
8 0.00 0.00 0.00
9 0.00 0.00 0.00
10 0.00 0.00 0.00
11 0.00 0.00 0.00
12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
13 0.00 0.00 0.00
14 0.00 0.00 0.00
15 0.00 0.00 0.00
16 0.00 0.00 0.00
17 0.00 0.00 0.00
18 0.00 0.00 0.00
19 0.00 0.00 0.00
20 0.00 0.00 0.00
21 0.00 0.00 0.00
22 0.00 0.00 0.00
23 0.00 0.00 0.00
24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
25 0.00 0.00 0.00
26 0.00 0.00 0.00
27 0.00 0.00 0.00
28 0.00 0.00 0.00
29 0.00 0.00 0.00
30 0.00 0.00 0.00
31 0.00 0.00 0.00
32 0.00 0.00 0.00
33 0.00 0.00 0.00
34 0.00 0.00 0.00
35 0.00 0.00 0.00
36 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

INTERESES CAPITAL TOTAL

AÑO 1 0.00 0.00 0.00
AÑO 2 0.00 0.00 0.00
AÑO 3 0.00 0.00 0.00
 BALANCE DE SITUACIÓN

ACTIVO INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

ACTIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
Inmovilizado Intangible 0.00 0.00 0.00 0.00
Patentes, licencias, marcas y similares 0.00 0.00 0.00 0.00
Aplicaciones informáticas 0.00 0.00 0.00 0.00
Otro inmovilizado intangible 0.00 0.00 0.00 0.00
Inmovilizado Material 0.00 0.00 0.00 0.00
Terrenos y construcciones 0.00 0.00 0.00 0.00
Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversiones financieras a largo plazo 0.00 0.00 0.00 0.00
Otros activos financieros (1) 0.00 0.00 0.00 0.00
Amortizaciones 0.00 0.00 0.00 0.00
ACTIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 0.00 0.00 0.00 0.00
Existencias 0.00 0.00 0.00 0.00
Deudores 0.00 0.00 0.00 0.00
Clientes
Otros créditos con las administraciones públicas (2) 0.00 0.00 0.00 0.00
Efectivo 0.00 0.00 0.00 0.00
Tesoreria 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO 0.00 0.00 0.00 0.00
PASIVO INICIAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
PATRIMONIO NETO 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital 0.00 0.00 0.00 0.00
Resultado del ejercicio (3) 0.00 0.00 0.00
Resultados de ejercicios anteriores 0.00 0.00
Subvenciones
PASIVO NO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
Deudas con entidades de crédito a largo plazo 0.00 0.00 0.00 0.00
Otras deudas a largo plazo
PASIVO CORRIENTE 0.00 0.00 0.00 0.00
Proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00
Deudas con entidades de crédito a corto plazo
Deudas con las Administraciones Públicas (4) 0.00 0.00 0.00
Otras deudas a corto plazo 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVO 0.00 0.00 0.00 0.00
Descuadre entre activo y pasivo (5) - - -

(1) Aquí entraría la fianza del local

(2) Hacienda Pública deudora por diversos conceptos (IVA, subvenciones, devolución de impuestos)
(3) Beneficio después de impuestos
(4) Impuestos más liquidación anual de IVA
(5) Casilla para control de posibles errores.
 RATIOS FINANCIEROS

TOTAL ACTIVO/EXIGIBLE TOTAL. Mide la relación existente entre el activo total de una empresa y sus
GARANTIA = deudas totales (pasivo no corriente+pasivo corriente). Permite acreditar la garantía que la empresa
ofrece a sus acreedores para hacer frente a sus obligaciones de pago.

ACTIVO CORRIENTE/PASIVO CORRIENTE. El activo corriente (existencias+deudores+efectivo), que

son todos los activos que se van a convertir en dinero antes de un año, debe ser mayor que el pasivo
LIQUIDEZ =
corriente (deudas que se han de pagar antes de una año), con la finalidad de eludir problemas de
liquidez a corto y poder pagar las deudas sin dificultades.

TESORERÍA/PASIVO CORRIENTE. El ratio de tesorería o "prueba del ácido" es el que mide la

TESORERIA =
capacidad del efectivo de hacer frente a las deudas de corto plazo.

EXIGIBLE TOTAL /PASIVO TOTAL. La suma pasivo no corriente+pasivo corriente (o sea, la totalidad
de las deudas) no debe superar el 60% del pasivo, dado que tal nivel de endeudamiento podría
ENDEUDAMIENTO =
traducirse en un seria riesgo de descapitalización (falta capital y sobran deudas, o sea,existe el riesgo
de caer en poder de los acreedores).

RECURSOS PROPIOS/EXIGIBLE TOTAL. Es la relación entre los recursos propios y el pasivo

AUTONOMÍA FINANCIERA = exigible. Expresa la cantidad de recursos propios de la empresa para hacer frente a sus deudas o
pasivo exigible. (capacidad de endeudamiento)

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE. Debe ser siempre positivo. Es el remanente que le
FONDO DE MANIOBRA queda a la empresa después de liquidar todas sus obligaciones de pago a corto plazo. Si el fondo de
maniobra fuera negativo nos encontraríamos con que la empresa no dispone de liquidez suficiente.

VALORES RECOMENDADOS

GARANTIA >2

LIQUIDEZ > 0,5

TESORERÍA +

ENDEUDAMIENTO < 0,6

AUTONOMÍA FINANCIERA (1) > 0,35 - 1

FONDO DE MANIOBRA +

(1) Los valores recomendados pueden cambiar dependiendo del tipo de empresa y sector ( La autonomía financiera es normal
que sea baja en empresas nuevas. En términos generales no debería ser < 0,7)
 ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA MODELO

RATIOS DEL MODELO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 COMENTARIOS A LA EVOLUCIÓN

Crecimiento del ratio de garantía para

GARANTIA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
los tres años previstos.

Crecimiento del ratio de liquidez para

LIQUIDEZ #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
los tres años previstos.

Crecimiento del ratio de tesorería para

TESORERÍA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
los tres años previstos.

Disminución del ratio de

ENDEUDAMIENTO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! endeudamiento para los tres años
previstos.

Incremento de la autonomia financiera

AUTONOMÍA FINANCIERA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
para los tres años previstos.

FONDO DE MANIOBRA 0.00 € 0.00 € 0.00 €

Aumento del fondo de maniobra en los
tres años previstos.

10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
GARANTIA LIQUIDEZ TESORERÍA ENDEUDAMIENTO AUTONOMÍA FINANCIERA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

EVOLUCIÓN DEL FONDO DE MANIOBRA EN LOS TRES PRIMEROS AÑOS

1.00 €
0.80 €
0.60 €
0.40 €
0.20 €
0.00 € 0.00 € 0.00 € 0.00 €
FONDO DE MANIOBRA
 RATIOS ECONÓMICOS

Es el beneficio antes de intereses e impuestos (de la cuenta de resultados) dividido

RENTABILIDAD ECONÓMICA =
entre el activo total del balance. Cuanto mayor sea el ratio, mayor es el rendimiento que
BAIT /TOTAL ACTIVO.
extrae la empresa de sus activos (inversiones). Se denomina ROA -Return On Assets-.

Es el beneficio antes de intereses e impuestos de la cuenta de resultados entre el

RENTABILIDAD FINANCIERA = patrimonio neto del balance. Cuanto mayor sea el ratio mayor rendimiento extrae la
BAIT /RECURSOS PROPIOS. empresa del capital aportado por sus propietarios. Se denomina ROE -Return on
Equity-

BAIT: Beneficio antes de impuestos e intereses.

Representa la cifra de ventas necesaria para cubrir el total de los gastos, a partir de
este umbral la empresa empezará a obtener beneficios.
PE = COSTES FIJOS / 1 - (COSTES
PUNTO DE EQUILIBRIO VARIABLES / CIFRA VENTAS)

ANÁLISIS DE RATIOS ECONÓMICOS DE LA EMPRESA MODELO

COMENTARIOS A LA
RATIOS ECONÓMICOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
EVOLUCIÓN

Crecimiento durante los

RENTABILIDAD ECONÓMICA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! tres años.

Crecimiento durante los

RENTABILIDAD FINANCIERA #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! tres años.

Crecimiento durante los

PUNTO DE EQUILIBRIO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! tres años.

Facturación mensual mínima

PUNTO DE EQUILIBRIO MENSUAL #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! para cubrir gastos

% PE SOBRE LA ESTIMACIÓN % ventas estimadas a

VENTAS #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! alcanzar para cubrir gastos

GRÁFICA DE LOS RATIOS ECONÓMICOS

10.00
9.00
8.00
7.00
6.00
5.00
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
RENTABILIDAD ECONÓMICA RENTABILIDAD FINANCIERA
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

PUNTO DE EQUILIBRIO

10.00 €
9.00 €
8.00 €
7.00 €
6.00 €
5.00 €
4.00 €
3.00 €
2.00 €
1.00 €
0.00 €
3.00 €
2.00 €
1.00 €
0.00 €