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UNIVERSIDAD POLITECNICA

SALESIANA CUENCA – EL VECINO

FACULTAD:
INGENIERÍA DE SISTEMAS

INTEGRA
NTES:
ANDRES
BERMEO

FECHA:
16 – JULIO – 2019

PROFESOR:
ING. CRISTIAN TIMBI
Estudio Financiero

Con el objetivo de ver la rentabilidad de un nuevo proyecto o


emprendimiento nace el estudio financiero. El cual avala el rendimiento
determinado el costo del proyecto de manera cuantitativa y monetaria y a
través de estos datos y con la ayuda de operaciones necesarias poder analizar
si es viable con el tiempo, las variables que intervienen con el tiempo. Para
la ejecución se toma en cuenta los estudios ya realizados anteriormente
como el estudio de mercado, estudio técnico, estudio administrativo que
definen un poco algunos gastos de los que ya se han especificado.

Objetivo General

 Realizar un estudio financiero está basado en el análisis de los


montos de los recursos económicos que se necesitaran para poner en
marcha el proyecto y tener una ganancia económica que se aspiraría
recibir por cada tiempo determinado o determinar si el proyecto no
va tener rentabilidad.

Objetivo Específicos

 Determinar cuanto se necesita en la inversión para implementar la


aplicación.

 Establecer los gastos que generara la aplicación.

 Determinar los ingresos que genere la aplicación luego de la


implementación.

 Determinar la vida económica del proyecto.

 Establecer la rentabilidad de dicho proyecto.

 Analizar los indicadores financieros de dicho proyecto.

El estudio para este capítulo se desarrolla a partir de un determinado número de


establecimientos dedicados al mercado de las aplicaciones móviles, este valor se toma
del 15% del total de los establecimientos que se calcula hay en Cuenca, convirtiéndose
en el objetivo al que se aspira llegar con los servicios desarrollados para la aplicación
que están definidos en publicidad, Descargas del producto y ventas dentro de la App.
Estructura de Gastos y Costos
A continuación, se ven reflejados los costos y gastos fijos en valor mensual y
posteriormente un cálculo anual que nos permite entender qué inversión se necesita para
mantener la operación básica del negocio, aclarando que el desarrollo de la App se
puede pagar de contado o mensualmente durante 1 año según los términos pactados con
el ingeniero en cuanto a tiempos de entrega. También se contemplan los costos de
inversión requeridos en cuanto a equipos para poner en marcha el negocio.

Tabla de Costos Fijos


Costo o Gasto Valor Mensual Valor Anual
Servicios de Publicidad $200.00 $2.400.00
Servicios Públicos e $800.00 $6.000.00
Internet
Desarrollo App $1.000.00 $12.000.00
Total de Gastos Fijos $1.700.00 $20.400.00

Tabla de Equipos
Equipos Cantidad Valor Unitario Valor Total
Computadoras 4 $1.000.00 $4.000.00
Teléfonos 4 $800.00 $3.200.00
Impresoras 1 $250.00 $250.00
Servidores 2 $1.791.00 $3.582.00
Total $3.841.00 $11.032.00

Total Costos de Inversion


Conceptos Costos

Equipos 3.841,00
Gastos
Fijos 1.700,00

Subtotal 5.541,00

Total 5.541,00
IVA 664,92

Total+IVA 6.205,92

COSTOS DE INVERSION IMPLEMENTACION


CONCEPTOS COSTOS
Equipos 3.841,00
Muebles y enseres 1.295,84
Arreglo de las oficinas 500,00
Materiales adicionales 350,00
Total 5.986,84
También se realizan los gastos en Servicios Básicos y Muebles y Enseres necesarios en
la oficina estos salen de la distribución que se detalla en el Estudio Técnico donde son
necesarias 2 mesas, 3 escritorios y 3 Sofás.

Gastos en Muebles y Enseres


Conceptos Costos
Mesas 440,00
Escritorios 267,00
Sofas 450,00
Subtotal 1.157,00
Total 1.157,00
IVA 138,84
Total+IVA 1.295,84

COSTO DE SERVICIOS BASICOS


Total al
CONCEPTOS Tarifa en Cuenca Según Nuestro consumo mes Anual

Luz 5,00 80,00 400,00 4.800,00


Telefono
Celular 15,99 15,99 15,99 191,88

Internet 27,90 27,90 27,90 334,80


Agua
potable 4,14 20,00 82,80 993,60

TOTAL 53,03 143,89 526,69 6.320,28

Para generar el monto de Inversión se toma en cuenta los gastos que vamos a tener al
iniciar la empresa como la oficina, Materiales adicionales y la Compra de los Equipos,
pero sin tomar a cuenta al desarrollo de la aplicación y los Sueldos.

Monto de Inversion Inicial


Conceptos Costos

Costo de Inversion 5.986,84


Costo de Servicios
Basicos 143,89
Total Inversion 6.130,73

Por otro lado, se toman los gastos de nómina donde se establece el equipo que estará
detrás del funcionamiento del negocio, dos de los cargos que se muestran a continuación
serán asumidos por los socios del proyecto, los dos restantes se establecen teniendo en
cuenta que se trata de una aplicación que debe estar en constante actualización y que
requiere de personas especializadas, se detalla así la contribución de aportes parafiscales
a asumir para cada uno de los colaboradores dentro del negocio.
Rol de Pagos
Dias Valor Hora Fondos de Decimo Decimo Total a Salario
N° Nombre Trabajados Sueldo Ordinaria Reservas Total Ingreso IESS Tercero Cuarto Pagar Anual
Ingeniero en
2 Sistemas 30 600 1,62 50,114946 601,62 56,25147 50 50 593,863476 7226,36171
4 Programador 30 480 1,6 40,11728 481,6 45,0296 40 40 475,08768 5781,05216
6 Diseñador 30 480 1,6 40,11728 481,6 45,0296 40 40 475,08768 5781,05216

TOTAL 90 1560 4,82 130,349506 1564,82 146,31067 130 130 1544,03884 18788,466

Capital Inicial

Basados en los datos de inversión y nómina, la siguiente tabla muestra el presupuesto


inicial equivalente a lo que se requiere para poner en funcionamiento el proyecto,
adicional a eso, se calcula una provisión para los tres primeros meses de funcionamiento
de la aplicación, valor que corresponde a nómina y gastos mensuales ya que para este
tiempo no hay ingresos suficientes según lo planteado en la proyección. El total de
capital requerido será entonces de $10.000.00 que será aportado por una sola persona
como accionista personal.

Inversion Inicial y Presupuesto


Conceptos Costos
Equipos 3.841,00
Muebles y Enseres 1.295,84
Arriendo Local 800,00
Materiales Oficina 150,00
Subtotal 6.086,84
Servicios Basicos 143,89
Sueldos Mensuales 1.544,04
Subtotal 1.687,93
Desarrollo
Aplicación 1.000,00
Subtotal 1.000,00
Total 8.774,77

Este seria el valor necesario para implementar la aplicación completamente

Flujo de Caja
El flujo que se muestra a continuación, permite hacer un análisis donde se detalla el
efectivo utilizado y generado en las actividades de operación de la App que se
desarrollaran durante su funcionamiento, es decir que expresa los ingresos y gastos
determinados para cumplir cada año, los datos representados arrojan un flujo neto
positivo con lo cual se puede observar que la empresa tendría una buena capacidad para
cumplir con las necesidades y obligaciones de efectivo requeridas.

Flujo de Caja
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Detalle de Ingresos
Ingreso de la Aplicación - 21.960,00 21.960,00 43.920,00 65.880,00 87.840,00 109.800,00
Total de Ingresos - 21.960,00 21.960,00 43.920,00 65.880,00 87.840,00 109.800,00
-
Detalle de Egresos -
Pago de Luz - 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00 4.800,00
Pago de Internet - 334,80 334,80 334,80 334,80 334,80 334,80
Arriendo de Local - 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Pago de Agua Potable 993,60 993,60 993,60 993,60 993,60 993,60
Pago de Teléfono - 191,88 191,88 191,88 191,88 191,88 191,88
Pago de Publicidad 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00 800,00
Pago de Mantenimiento 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00 1.300,00
Total de Ingresos en Consumos - 7.120,28 7.120,28 7.120,28 7.120,28 7.120,28 7.120,28
-
Salario Diseñador - 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05
Salario Ingeniero en Sistemas - 7.226,36 7.226,36 7.226,36 7.226,36 7.226,36 7.226,36
Salario Programador - 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05 5.781,05
Desarrollo de la App - 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00 1.200,00
Pago al IEES - 1.755,73 1.755,73 1.755,73 1.755,73 1.755,73 1.755,73
Total de Ingresos Operativos - 21.744,19 21.744,19 21.744,19 21.744,19 21.744,19 21.744,19
-
Total Egresos - 28.864,47 28.864,47 28.864,47 28.864,47 28.864,47 28.864,47

Saldo Neto - 8.774,77 - 6.904,47 - 6.904,47 15.055,53 37.015,53 58.975,53 80.935,53


Saldo Acumulado - 8.774,77 - 15.679,24 - 13.808,95 8.151,05 52.071,05 95.991,05 139.911,05

En el Flujo se de ventas se puede observar un saldo negativo el primer mes debido a que
la aplicación se encuentra en desarrollo, se lanza al mercado y dichos factores. En el
segundo mes el saldo acumulado es negativo debido al saldo negativo del flujo anterior,
pero se observa un crecimiento debido a los ingresos generados por la aplicación y
como esta aplicación va a generar ganancias a largo plazo podemos notar que al final la
aplicación es rentable. Según la gráfica se empieza a obtener resultados desde el 3 año.

Saldo Neto
100,000.00

80,000.00

60,000.00

40,000.00

20,000.00

-
1 2 3 4 5 6 7
(20,000.00)
Análisis de VAN y la TIR

La VAN se saca a partir de la inversión total de los activos y los costos fijos, estos son
los valores que se reflejan para el año 0, a partir del año 1 se toman los valores de
rentabilidad generados en flujo de caja libre teniendo en cuenta que este es el dinero con
el que realmente se cuenta después de impuestos, depreciaciones, abonos a capital, etc.,
y el resultado de VAN es entonces el valor con el que contaría la empresa después de
cancelar toda obligación con una tasa de Retorno de 15%.
Si el VAN es igual a 0, el proyecto es rentable, Si el VAN es positivo, el proyecto es
rentable, Si el VAN es negativo, el proyecto no es rentable o deja de ser rentable

La TIR se entiende como la rentabilidad que genera el proyecto por cada dolar
invertido, la tabla refleja una cifra favorable en cuanto a viabilidad ya que se encuentra
un poco más arriba del mínimo requerido y esto hace atractivo el proyecto desde un
punto de vista muy cercano a la realidad.
Si la TIR es menor que la tasa de retorno establecida el proyecto deja de ser rentable

- 25.000,00 - 6.904,47 - 6.904,47 15.055,53 37.015,53 58.975,53 80.935,53


TIR 15%
VAN 109.150,26
TIR 43%

Periodo de Recuperación de la Inversión

La recuperación de la Inversión se da entre el periodo 3 y 4 de la tabla de Periodo

Periodo Periodos Acumulados


-
0 8.774,77 - 8.774,77
- -
1 6.904,47 15.679,24
- -
2 6.904,47 13.808,95

3 15.055,53 8.151,05

4 37.015,53 52.071,05

5 58.975,53 95.991,05

6 80.935,53 139.911,05
Periodo de Recuperacion de la Inversion
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
1 2 3 4 5 6 7
-20000
-40000

El Numero de Aplicaciones necesaria para poder llegar a esto es de 1650 que sale de las
Ventas desde el Periodo 3

Unidad Costo Año/Mes 1 Año/Mes 2 Año/Mes 3 Año/Mes 4 Año/Mes 5 Año/Mes 6


Compras IOS 20 5 20 20 40 60 80 100
Compras Android 35 5 35 35 70 105 140 175
Publicidad IOS 10 20 10 10 20 30 40 50
Publicidad Android 10 10,5 10 10 20 30 40 50
Descargas IOS 250 2,5 250 250 500 750 1000 1250
Descargas Android 500 1,25 500 500 1000 1500 2000 2500

Total 825 44,25 825 825 1650 2475 3300 4125


Conclusiones
Partiendo de la evolución tecnológica que se ve hoy en día, se crea una idea de negocio
llamada AppEDUCA, para incursionar en el mercado de las App móviles, la cual
involucra a personas y profesionales en el área de la Enseñanza en la ciudad de Cuenca,
en el estudio de mercado se evidenció que es un proyecto ambicioso ya que el sector de
las App móviles que relaciona el interés que hay por la enseñanza de las matemáticas en
los niños pequeños y en las enseñanza en la casa por parte de los padres, aún no está
posicionado, en uno de los puntos de la en cuenta arroja como resultado que aún no
existe una App móvil que sea totalmente reconocida en el campo, generando así una
oportunidad para desarrollar un hábito de consumo que convine la tecnología y la
educación. Con los estudios desarrollados en este proyecto se identifica la posibilidad
de generar una mejor enseñanza en las escuelas y en las casas por parte de los padres.
Durante el ejercicio se identificó la mejor forma de obtener ingresos analizando los
intereses que tienen las personas al utilizar una App cual sería el mercado meta para
crear las alianzas estratégicas que son parte fundamental de estos ingresos. Se analiza
también la interacción favorable que se puede llegar a tener dentro de la App debido a la
fuerte conexión de las personas en el mundo digital. Por otra parte, se logra crear un
prototipo bastante llamativo e innovador que incentiva el agrado y compromiso por este
trabajo al ver reflejado allí lo que se podría alcanzar una vez se dé el primer paso para
dar inicio a este proyecto.
Dentro de la investigación realizada a través de encuestas se comprobó el agrado y
preferencias que los posibles usuarios tienen, arrojando resultados positivos en la
mayoría de variables de estudio y mostrando que se va por muy buen camino. En cuanto
a la proyección financiera del plan de negocios, confirma la viabilidad del proyecto
partiendo de los indicadores que resaltan la rentabilidad, sin embargo, es importante
resaltar que los resultados no van a ser inmediato, será hasta que llegue a su punto de
equilibrio.