I.

OBJETIVOS:
1.1. OBJETIVO GENERAL:

Conocer los aspectos fundamentales del sistema monetario y del sistema bancario, así
como las normas legales vigentes que rigen estos sistemas

1.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS:

1) Aplicar los conocimientos económicos elementales y analizar el sistema
monetario y el sistema bancario, pudiendo conocer cuál es el ente regular de cada
uno de ellos, así como el objetivo principal de su estudio.

2) Importancia que cumple el Banco Central de Reserva en la preservación de la

estabilidad monetaria, así como el rol que cumple la Superintendencia de Banca
y Seguros en la protección del dinero de los clientes de las instituciones
financieras

II. BANCO CENTRAL DE RESERVA Y SUPERINTENDENCIA

DE BANCA Y SEGURO

 BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP)

El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma

fundada en 1989 mediante la Ley N° 4500. En el marco de la constitución
política,
De acuerdo a la Constitución Política del Perú, la finalidad del Banco Central de
Reserva (BCR) es "preservar la estabilidad monetaria". Es decir, asegurarse que
la inflación anual se mantenga dentro del rango meta (la meta actual es de 2.0%
con un margen de tolerancia de un punto porcentual en cada dirección).
Para mantener la inflación dentro del rango meta, el camino más común que toma
el BCR es tratar de influenciar la tasa de interés en el mercado interbancario

 ¿En qué consiste la autonomía del Banco Central de Reserva

del Perú?

Para que el BCRP pueda lograr su objetivo, es necesario que sea

autónomo. Es decir, es indispensable garantizar que las decisiones del
Banco Central de Reserva se orienten a cumplir el mandato
constitucional de preservar la estabilidad monetaria, sin desvíos en la
atención de dicho objetivo encomendado.
 Esta autonomía está enmarcada en la Ley Orgánica del BCR. En ésta se
establece que un Director del Banco Central no puede ser removido de
su cargo, salvo que cometa un delito o falta grave. Estas faltas graves
están estipuladas en la Ley Orgánica, e incluyen:

 Conceder financiamiento al Tesoro Público, exceptuando la

compra en el mercado secundario de valores emitidos por éste
hasta por un monto anual equivalente al 5 por ciento del saldo de
la base monetaria al cierre del año anterior.

 Conceder financiamiento a instituciones financieras estatales de

fomento; • Asignar recursos para la constitución de fondos
especiales que tengan como objetivo financiar o promover
alguna actividad económica no financiera

 Emitir títulos, bonos o certificados de aportación que sean de

adquisición obligatoria.

 Imponer coeficientes sectoriales o regionales en la composición

de la cartera de colocaciones de las instituciones financieras.

 Establecer regímenes de tipos de cambio múltiples o

tratamientos discriminatorios en las disposiciones cambiarias.

 Extender avales, cartas-fianza u otras garantías, y emplear

cualquier otra modalidad de financiamiento indirecto, así como
otorgar seguros de cualquier tipo.

Estas prohibiciones permiten al Banco Central de Reserva contar con

independencia operativa para conducir su política monetaria. Es decir,
no está sujeto a restricciones fiscales (como financiar al Tesoro Público)
o de otra índole que le impidan cumplir con su objetivo.

 FUNCIONES

Además de establecer el objetivo del Banco Central, la Constitución

también le asigna las siguientes funciones:

 Administración de reservas internacionales: De acuerdo al

Artículo 84º de la Constitución Política del Perú, el BCRP es el
encargado de manejar las reservas internacionales. La importancia
de estas radica en la sólida posición que brindan en situaciones de
incertidumbre en los mercados cambiarios y financieros globales.
Específicamente, se busca respaldar la confianza del Sol, de tal
modo que se evite grandes fluctuaciones del tipo de cambio. Para
realizar a cabo esta labor con éxito, el BCRP usa como criterios
de guía los relacionados a la seguridad, liquidez y rentabilidad de
las divisas.
  Emisión de billetes y monedas: El Banco Central de Reserva del
Perú es el único organismo autorizado del abastecimiento de
billetes dentro del país. Este se encuentra en facultad de proveer
una oferta de dinero que responda correctamente a la demanda. En
relación a esta, se puede diferenciar dos tipos: Demanda por
Transacciones y Demanda por Reposición. La primera se
encuentra en función de la situación económica y su dinamismo,
mientras que la segunda se genera dado la necesidad de reemplazo
de billetes deteriorados. Para que la emisión se dé de manera
oportuna y adecuada en relación a la demanda de numerario se
realiza una programación que toma en cuenta la cantidad, calidad
y tipos de denominaciones demandadas.

 Difusión sobre finanzas nacionales: Con el fin de mantener la

transparencia de sus acciones, el BCRP realiza periódicamente
informes sobre las finanzas nacionales. Dentro de ellas, se puede
destacar las siguientes:

- Reporte de Inflación: Documento que sigue la trayectoria

trimestral de la inflación en el Perú. Asimismo, se presentan
proyecciones tácticas y se evalúa los posibles acontecimientos que
ocasionen que la inflación se encuentre tanto dentro o fuera del
rango meta.

- Nota Informativa del Programa Monetario: Informe anual que

presenta la evolución de los principales indicadores económicos.
De manera similar, se manifiesta la tasa de referencia para las
operaciones bancarias.

 La Superintendencia de Banca, Seguros

La Superintendencia de Banca, Seguros es el organismo encargado de la

regulación y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses
de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institución de derecho público cuya autonomía funcional está

reconocida por la Constitución Política del Perú. Sus objetivos, funciones y
atribuciones están establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(Ley 26702).
Según el Artículo 7º.- del siguiente Archivo SBS-ROF-SBS-010-14.pdf de la
página N° 7
a) Autorizar la organización y funcionamiento de personas jurídicas que tengan por
fin realizar cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley General y en la Ley
del Sistema Privado de Pensiones.

b) Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos, estatutos y toda

otra disposición que rige al Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema
Privado de Administración de Fondos de Pensiones, ejerciendo para ello, el más
amplio y absoluto control sobre todas las operaciones, negocios y en general
cualquier acto jurídico que las empresas que lo integran realicen.

c) Ejercer supervisión integral de las empresas del Sistema Financiero, del Sistema
de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones, de las incorporadas por leyes
especiales a su supervisión, así como, de las que realicen operaciones
complementarias.

d) Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que realicen colocación de fondos

en el país.

e) Interrogar bajo juramento a cualquier persona cuyo testimonio pueda resultar

útil para el esclarecimiento de los hechos que se estudien durante las inspecciones
e investigaciones, para lo cual podrá ordenar su comparecencia, gozando para
tal efecto, de las facultades que para esta diligencia autoriza el Código Procesal
Civil.

f) Interpretar, en la vía administrativa sujetándose a las disposiciones del derecho

común y a los principios generales del derecho, los alcances de las normas legales
que rigen a las empresas del Sistema Financiero, del Sistema de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones, así como a las que realizan servicios
complementarios, constituyendo sus decisiones precedentes administrativos de
obligatoria observancia.

g) Aprobar o modificar los reglamentos y demás normas que corresponda emitir a la

Superintendencia.

h) Establecer las normas generales que regulen los contratos e instrumentos

relacionados con las operaciones señaladas en el Título III de la Sección Segunda
de la Ley General; y aprobar las cláusulas generales de contratación que le serán
sometidas por las empresas sujetas a su competencia, en la forma contemplada en
los artículos pertinentes del Código Civil.

i) Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de

seguros, y servicios complementarios a la actividad de las empresas y para la
supervisión de las mismas, así como, para la aplicación de la Ley General.

j) Dictar las disposiciones necesarias a fin de que los sujetos obligados que se
encuentren bajo supervisión cumplan adecuadamente con los convenios suscritos
por la República del Perú destinados a combatir el lavado de activos
y/o financiamiento del terrorismo.
k) Establecer la existencia de conglomerados financieros o mixtos y ejercer
supervisión consolidada respecto de ellos, de conformidad con el artículo 138º de
la Ley General.

l) Disponer la individualización de riesgos por cada empresa de manera separada.

m) Dictar las normas generales para precisar la elaboración, presentación y

publicación de los estados
complementaria, cuidando que
de las empresas supervisadas,
estados financieros de acuerdo
aceptados.
financieros, y cualquier otra información
se refleje la real situación económico-financiera
y dictar las normas sobre consolidación de los
con los principios de contabilidad generalmente

n) Celebrar convenios de cooperación con otras superintendencias y entidades afines

de otros países con el fin de ejercer una mejor supervisión consolidada.

o) Celebrar convenios con otros organismos nacionales de supervisión a efecto de

un adecuado ejercicio de la misma.

p) Coordinar con el Banco Central de Reserva del Perú en todos los casos señalados
en la Ley General y en la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

q) Sin perjuicio de lo dispuesto en el artículo 269º de la Ley del Mercado de Valores,

la Superintendencia podrá dictar pautas de carácter general a las que deberá
ceñirse la clasificación de las empresas del sistema financiero y del sistema de
seguros, y en general de aquellos valores mobiliarios e instrumentos financieros
en los que las Administradoras de Fondos de Pensiones deben invertir los fondos
de pensiones.

r) Difundir de manera permanente, a través de medios masivos de comunicación

social, los principales indicadores de resultados del Sistema Privado de Pensiones,
los mismos que se expresarán ordenados en cada caso de mayor a menor, la
relación de valores mobiliarios que no requieren de clasificación de riesgo, y otros
que establezcan las normas del Sistema Privado de Pensiones.

s) En general, se encuentra facultada para realizar todos los actos necesarios para
salvaguardar los intereses del público, de conformidad con la Ley General,
así como a realizar todas las funciones no expresamente previstas que se deriven
de su calidad de órgano controlador de las Administradoras Privadas de Fondos
de Pensiones, conforme a lo establecido en el literal q) del artículo 57º del Texto
Único Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Pensiones.

t) Recibir, analizar, tratar, evaluar y transmitir información para la detección del

lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo, así como, coadyuvar a
la implementación por parte de los sujetos obligados del sistema para detectar
operaciones sospechosas de lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo.

u) Constituirse, a través de su Unidad de Inteligencia Financiera del Perú, en

Agencia Central Nacional respecto a los sujetos obligados, encargada de cumplir
 y hacer cumplir las disposición es establecidas por la Ley N° 27693 y sus
modificatorias y normas reglamentarias y complementarias ,además de ser el
contacto de intercambio de información a nivel internacional en la lucha contra el
lavado de activos y/o financiamiento del terrorismo conforme lo señalado en
el numeral 6 del artículo 3° de la referida ley.

v) Realizar las acciones y coordinaciones necesarias a fin de regular, supervisar,

fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes
de Tránsito (AFOCAT)

III. INTERVENCIÓN DE LA MONEDA EXTRANJERA EN EL SISTEMA

PERUANO
Las intervenciones cambiarias están dirigidas a reducir la volatilidad del tipo de
cambio, sin establecer un nivel sobre el mismo; no hay ninguna meta sobre esta
variable. De esta manera, se busca evitar movimientos bruscos del tipo de cambio
que deterioren aceleradamente los balances de los agentes económicos. Las
intervenciones cambiarias (en posición compradora de dólares) permiten también
acumular reservas internacionales que luego podrían ser empleadas para
enfrentar eventuales situaciones de iliquidez de dólares, así como para satisfacer
los requerimientos de moneda extranjera del Tesoro Público para el pago de la
deuda externa. Las intervenciones cambiarias son compensadas por otras
operaciones monetarias para mantener la tasa de interés interbancaria en el nivel
de referencia.

https://gestion.pe/opinion/gest