Iludidos pelo Acaso O papel oculto do acaso na vida e nos mercados

O livro em três frases

Aleatoriedade, acaso e sorte influenciam nossas vidas e nosso trabalho mais do
que imaginamos. Por causa do viés retrospectivo e do viés de sobrevivência, em
particular, tendemos a esquecer os muitos que fracassaram, lembramo-nos dos
poucos que tiveram sucesso e, depois, criamos razões e padrões para o sucesso
deles, embora fosse em grande parte aleatório. O sucesso moderado pode ser
explicado pelas habilidades e pelo trabalho árduo, mas o sucesso desenfreado
geralmente é atribuído à variação e à sorte.

Resumo de “Iludidos pelo Acaso”

Este é o resumo do livro de Fooled by Randomness, de Nassim Nicholas Taleb. As
notas são informais e muitas vezes contêm citações do livro, assim como meus
próprios pensamentos. Este resumo também inclui lições e passagens
importantes do livro.
 De acordo com Taleb, o capítulo mais popular do livro foi o Capítulo 11,
aquele em que ele compactou toda a literatura sobre o tema da probabilidade
de erro de cálculo.

 Ponto importante: “é mais aleatório do que pensamos, não é tudo aleatório”.

O acaso favorece a preparação, mas não é causado pela preparação (pelo
trabalho duro, habilidades, etc.)

 “Esse negócio de jornalismo é apenas sobre entretenimento, particularmente

quando se trata de rádio e televisão.”

 Por mais que queiramos “manter as coisas simples, estúpido” [kiss =to keep
it simple, stupid] ... É precisamente a simplificação de questões que são
realmente muito complexas que pode ser perigoso.

 "As coisas que acontecem com pouca ajuda da sorte são mais resistentes à
aleatoriedade."

 “O sucesso moderado pode ser explicado pelas habilidades e pelo trabalho. O

sucesso avassaldor é atribuível à variância”.

 Uma teoria comum para porque as pessoas buscam a liderança é por causa
das “emoções sociais” que fazem com que os outros sejam influenciados por
uma pessoa devido a sinais físicos pequenos, quase imperceptíveis, como
carisma, gestos e marcha.

 Isso também foi mostrado através da psicologia evolucionista: quando você

tem um bom desempenho na vida, você fica todo “inflado” na maneira como
você se comporta, no salto em sua trajetória, etc. Do ponto de vista da
evolução isso é ótimo porque se torna mais fácil detectar o parceiro mais bem
sucedido / desejável.

 O conceito de histórias alternativas é particularmente interessante. Se você

reviver um conjunto de eventos 1.000 vezes, qual seria o alcance dos
resultados? Se houver pouca variação em seus históricos alternativos (ou
seja, você escolheu se tornar um dentista e provavelmente ganhará mais ou
menos a mesma quantia de dinheiro e viverá um estilo de vida semelhante
em todas as mil vezes), então você estará relativamente não aleatório nessa
situação. Enquanto isso, se houver uma ampla gama de resultados normais
 ao considerar 1.000 variações (empreendedores, comerciantes, etc.), então é
uma situação muito aleatória.

 A qualidade de uma escolha não pode ser julgada apenas pelo

resultado. (Exemplo no beisebol: só porque um arremesso que você chama
ou joga não dá certo, não é uma má escolha. Poderia ter sido a decisão certa,
mas azar. Ou vice-versa.)

 “A certeza é algo que provavelmente ocorrerá no maior número de diferentes

histórias alternativas. Incerteza diz respeito a eventos que devem ocorrer no
menor número deles.”

 Você deve pensar cuidadosamente em ‘ter mais seguros’ / proteger-se de

eventos que - embora improváveis - podem ser catastróficos. Você quer
essencialmente se isolar de terríveis acidentes aleatórios.

 Temos a tendência de ver os riscos contra coisas específicas, como mais

prováveis do que os riscos gerais (morrendo em um ataque terrorista
enquanto viaja ou morre na sua próxima viagem, embora o segundo inclua o
primeiro). Parece que supervalorizamos as coisas que desencadeiam uma
resposta emocional e subestimamos as coisas que não são tão emocionais.

 Estamos mentalmente ligados para supervalorizar as histórias sensacionais

de que você pode “perceber ganhos informacionais ao dispensar as notícias”.

 Fascinante estudo suíço: famoso caso do paciente de amnésia que não

conseguia se lembrar do nome do médico, mas se lembrava de ele ter picado
a mão dela com um alfinete.

 "Todo homem acredita que ele é bem diferente".

 É melhor valorizar pensamentos antigos e destilados do que “pensamento

novo” porque, para uma ideia durar tanto tempo, deve ser bom. Ou seja, as
velhas ideias tiveram que resistir ao teste do tempo. Novas ideias
não. Algumas ideias novas acabarão durando, mas a maioria não.

 A proporção de informações não-destiladas para destiladas está

aumentando. Vamos chamar informações que nunca tiveram que provar sua
verdade mais do que uma ou duas vezes, não-destiladas. E a informação que
foi filtrada ao longo de muitos anos, contra argumentos e situações é
destilada. Você quer mais informações destiladas (conceitos que resistem ao
 teste do tempo e análises rigorosas) e menos informações não-destiladas
(notícias, opiniões reacionárias e pesquisas de ponta).

 Não há nada de errado em perder. O problema é perder mais do que você

pretende perder. Você precisa de regras claras que limitem seu lado
negativo. ("Se algum investimento perder um milhão de dólares, a nossa
empresa vende imediatamente.")

 Muito do que é aleatoriedade é timing. A melhor estratégia para um

determinado período de tempo geralmente não é a melhor estratégia
geral. Em qualquer ciclo dado, certos lugares serão perigosos, certas
estratégias de negociação serão frutíferas, etc.

 Se você se encontrar fazendo algo extraordinariamente bem em uma situação

aleatória, continue fazendo o que está funcionando, mas limite sua
desvantagem. Não há nada de errado em se beneficiar da aleatoriedade,
desde que você se proteja de eventos aleatórios negativos.

 Aleatoriedade significa que existem algumas estratégias que funcionam bem

para qualquer ciclo (uma dieta de moda passageira), mas esses ciclos
geralmente são de curto a médio prazo. Mais importante ainda, as estratégias
que funcionam para um determinado ciclo a curto prazo podem não ser as
melhores para o longo prazo. São estratégias sub-ótimas que vencem um
ciclo de curto prazo benéfico aleatório. O mesmo pode ser dito para
estabelecer metas enormes, seguir uma dieta de moda passageira, perseguir
um protocolo de treinamento extremo e assim por diante. Insustentável e
sub-ótimo para o longo prazo. Desta forma, traços evolutivos indesejáveis
podem sobreviver por um período de tempo em qualquer população. Isto é,
estratégias e traços sub-ótimos podem parecer desejáveis a curto prazo,
mesmo que sejam derrotados de forma retumbante a longo prazo.

 Ponto importante: você nunca pode fazer uma afirmação, apenas para
confirmar sua rejeição. Há uma grande diferença entre “isso nunca
aconteceu” e “isso nunca vai acontecer”. Você pode dizer o primeiro, mas
nunca confirmar o segundo. Basta um exemplo para provar que todas as
observações anteriores estão erradas. Nós nunca sabemos as coisas com
certeza, apenas com graus variados de certeza.
 Existem apenas dois tipos de ideias: Aquelas que foram provadas como
estando erradas e aquelas que ainda terão que ser provadas como estando
erradas. (Feynman disse algo similar).

 Esforce-se para se tornar um homem leve que possa se dar ao luxo de se

sentar com ideias, pensar corretamente sobre elas e gradualmente fornecer
algo de valor.

 A ciência é especulação. Isso é importante lembrar. Os cientistas estão

simplesmente criando conjecturas bem formadas e bem-educadas sobre o
mundo. Mas ainda são conjecturas que podem ser provadas incorretas por
um evento aleatório.

 É um padrão difícil exigir que você possa realmente implementar ideias e não
apenas compartilhá-las (tem havido muitos filósofos brilhantes e cientistas
que tiveram grandes ideias que eles não usaram pessoalmente), mas será que
é realmente uma ótima ideia se você puder se ater a ela? Obviamente, todo
mundo tem habilidades e circunstâncias diferentes, então talvez alguém
possa usar sua ideia mesmo que você não possa. Mas, em geral, acho que
você deve ser capaz de viver as ideias que compartilha.

 Pascal: “a melhor estratégia para os humanos é acreditar na existência de

Deus. Pois, se Deus existe, então o crente será recompensado. Se Deus não
existe, o crente não terá nada a perder.”
Meu primeiro pensamento: “sim, mas e se você acredita no Deus 'errado'?”
Você deveria olhar só para os números e acreditar no Deus em que a maioria
das pessoas acredita? Ou, podemos seguramente assumir que, do número
infinito de Deuses possíveis, os humanos poderiam ter projetado, é
improvável que qualquer um dos que adoramos seja realmente o Deus?
Então, apenas acredita que existe um poder superior? Uau! Conversa difícil
essa aqui.

 Efeito social: você fica rico, muda-se para um bairro melhor, envolve-se com
pessoas mais bem-sucedidas e se sente novamente pobre.

 "Lembre-se que ninguém aceita aleatoriedade em seu próprio sucesso,

apenas seu fracasso".

 Assimetria e expectativas: você não pode simplesmente olhar para as

chances de algo acontecer, mas também a recompensa que você recebe se
 funcionar (e o custo da falha). Uma aposta em algo muito improvável pode
ser inteligente se a recompensa for grande e você tiver regras para limitar as
muitas pequenas perdas que são prováveis.

 Pequenos impasses na vida podem ser resolvidos aleatoriamente. Em muitos

casos, isso realmente não importa, desde que você escolha alguma coisa e
siga em frente.

 Nós seguimos as regras não porque são as melhores opções, mas porque elas
tornam as coisas mais rápidas e fáceis.

 Os humanos são inerentemente defeituosos. Os vieses cognitivos que temos

são simplesmente o resultado de como nossos cérebros funcionam. Às vezes,
esses preconceitos nos ajudam em vez de nos ferir. Mas eles são sempre um
resultado de como somos construídos. Isso os torna particularmente difíceis
de evitar.

 Parece que nos concentramos demais nas mudanças “locais”, não nas
globais. Ou seja, nos preocupamos muito com a mudança mais recente do
que com a tendência geral.

 "A riqueza não faz as pessoas felizes, mas aumentos positivos na riqueza
podem fazer".

 Nós não pensamos, mas usamos heurísticas para tomar decisões.

 Emoções são "lubrificantes da razão". Na verdade, precisamos sentir as

coisas para tomar decisões.

 Emoções nos dão energia e elas são realmente críticas para a vida no mundo
do dia-a-dia. Em outras palavras, o objetivo aqui não é se tornar um robô que
possa analisar tudo com uma lógica perfeita.

 Mesmo que você saiba sobre aleatoriedade e vieses cognitivos, ainda assim é
provável que você seja vítima deles.

 Como superar esses preconceitos? Nós precisamos de truques. Somos

apenas animais e precisamos reestruturar nosso ambiente para controlar
nossas emoções de uma maneira inteligente.

 “A maioria de nós sabe muito bem como devemos nos comportar. É a

execução que é o problema, não a falta de conhecimento ”.
  "Eu tento lembrar ao meu grupo a cada semana que somos todos idiotas e
não sabemos nada, mas temos a sorte de saber disso."

 Não culpe os outros pelos seus fracassos. Mesmo se eles estão em falta.

 O único aspecto da sua vida que a fortuna não tem controle é o seu
comportamento.

 Repetitividade é a chave para determinar se você está vendo habilidade ou

aleatoriedade em jogo. Não pode repetir? Não é hábilidade.

 “Nós favorecemos o visível, o incorporado, o pessoal, o narrado e o

tangível. Nós desprezamos o resumo. Tudo de bom - estética, ética - e errado
- enganado pela aleatoriedade - conosco parece fluir dele ”.

Sugestões de Leitura
Esta é uma lista de autores, livros e conceitos mencionados em Fooled by
Randomness, que pode ser útil para leitura futura.

 Escrita de Montaigne e abordagem crítica ao pensamento introspectivo.

 O artigo de Robert Schiller de 1991 sobre a probabilidade e a informação

(primeira prova matemática do baixo valor da informação).

 Escrita da ciência de Gary Stix

 O gene egoísta por Richard Dawkins

 O trabalho de Karl Popper

 Leia sobre o dilema de Jacovian

 Livro Genes

 Aleatoriedade por Deborah Bennett

 Poesia de CP Cavafy