ANALISIS FINANCIERO

Andrea Carolina Samper Tejera

Grupo EN

1. ¿CON QUE FIN SE PRESENTAN INFORMES FINANCIEROS EN UNA

ORGANIZACIÓN?
Los estados financieros de una empresa proporcionan diversa información
financiera que los inversores y acreedores utilizan para evaluar el desempeño
financiero de una empresa. Los estados financieros también son importantes para
los administradores de una empresa, porque mediante la publicación de los
estados financieros, la administración puede comunicarse con las partes
interesadas externas sobre su realización y funcionamiento de la empresa. Los
diferentes estados financieros se centran en diferentes áreas de desempeño
financiero. Como son:
o Condiciones financieras
o Resultados de operación
o Flujos de efectivo
o Patrimonio neto

2. MENCIONE LAS CUALIDADES DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Para que la información financiera cumpla en forma satisfactoria con los objetivos
debe posees las siguientes cualidades:
o Comprensible: debe ser clara y fácil de entender
o Útil: Es decir debe servir para cumplir un propósito
o Pertinente: debe poseer valor de retroalimentación, valor de predicción
o Oportuna: Debe poseer su máxima utilidad a su presentación
o Confiable: Debe der neutral
o Verificable: Debe representar fielmente los hechos económicos
o Comparable: Debe ser preparada sobre bases uniformes

3. ¿CUÁLES SON LOS USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA?

El usuario general de la información financiera puede clasificarse de manera
significativa en usuarios internos y usuarios externos.
o Usuarios Internos: Son los propietarios o socios de la misma, directivos o
gerentes de la empresa, empleados y cuyo carácter es opcional,
empleando además para su funcionalidad una base predeterminada.
o Usuarios Externos:
 Usuarios externos relacionados con la empresa (Clientes, proveedores,
bancos e instituciones de crédito, inversionistas, prestamistas)
Usuarios externos que potencialmente pueden relacionarse con la empresa
(Analistas financieros, otros empresarios, consumidores)

Usuarios institucionales y de la administración pública (sindicatos,

gremiales empresariales, el gobierno y sus dependencias públicas,
seguridad social)

4. ¿CUÁNTOS TIPOS DE EMPRESAS EXISTEN? DEFINA CADA UNA DE

ELLAS Y MENCIONE SUS CARACTERÍSTICA

o Persona Natural Comerciante: El comerciante es la persona que trabaja de

manera habitual y profesional alguna actividad que la ley lo considere como
mercantil. Si decides emprender de esta manera, tendrás que responder por
las obligaciones que se deriven del desarrollo de tu negocio y todas sus
responsabilidades. Para esto deberás inscribirte en el Registro Único Tributario
(RUT) y realizar tu inscripción en la matrícula mercantil de la Cámara de
Comercio que te corresponda en la que presentarás el Registro Único
Empresarial (RUE).

o Empresa Unipersonal: Este tipo de empresa tiene una entidad distinta de

quien la crea. Cuando creas una empresa unipersonal es porque parte de los
activos de la empresa van destinados a un capital y esta debes constituirla por
medio de un documento privado ante la Cámara de Comercio o Notario. El
documento de constitución deberá presentar el nombre, el documento de
identidad, el domicilio del empresario, la razón social de la empresa, el
domicilio de la empresa y mencionar las actividades de la empresa, el monto
capital, la forma en la que se administrarán los bienes y de qué manera será el
porcentaje de sustracción para el capital de la empresa.

o Sociedades por Acciones Simplificadas (S.A.S): Este tipo de empresa

reúne las características para ser el modelo constitutivo que se impondrá en
los años siguientes, ya que puede constituirse por una o varias personas. En
esta, se deberá realizar un documento privado que se registrará en la Cámara
de Comercio, los accionistas sólo responderán por el monto que hayan
aportado, su duración es indefinida y el objeto social podrá ser indeterminado.
Podrá denominarse como indeterminado el objeto social, no es necesaria la
revisoría fiscal, ni la junta directiva y los socios se verán ordenados por sus
responsabilidades laborales y fiscales.
o Sociedad Colectiva: Es entre dos o más socios que serán solidarios, limitados
y subsidiarios con sus obligaciones. Para este tipo de empresa es necesario
que exista la profunda confianza entre los socios ya que la administración
puede recaer en ellos mismos o delegarla a un tercero. En este tipo de
empresa, a la ley no determina un monto mínimo ni máximo de capital para su
constitución y se nombrará con el nombre de uno de los socios y la
terminología “y compañía”, “y hermanos” o “e hijos”.

o Sociedad Anónima (S.A.): Es la representación más utilizada por las

medianas y grandes empresas. Se compone mediante escritura pública de
cinco o más asociados, quienes responden exclusivamente por el monto de
sus contribuciones. El capital estará figurado en acciones del mismo valor. En
el momento de la constitución se debe indicar el capital autorizado, suscrito (no
debe ser menos del 50% del capital) y pagado (no menos del 33% del capital
suscrito).

o Sociedad de Responsabilidad Limitada (Ltda.): Se realiza en escritura

pública con dos socios (como mínimo) y, 25 socios (como máximo), que se
responsabilizan según sus acciones. En algunos casos, de acuerdo a los
artículos 354, 355 y 357 del Código de Comercio, el compromiso de los socios
será solidario e ilimitado, esto pasará si en la razón social no está incluida la
palabra “limitada” o su abreviación.

o Sociedad en Comandita Simple (S. en C.): A diferencia de las anteriores,

este tipo de empresa es constituido por escritura pública entre uno o varios
gestores y uno o varios socios comanditarios o capitalistas. Los gestores serán
solidarios, ilimitados según las operaciones y los capitalistas serán
responsables según sus aportes. De esta manera, los gestores administran la
empresa y los capitalistas aportan el capital.

o Sociedad Comandita por Acciones (S.C.A.): Está constituido por una

escritura pública en ella se verán reflejados uno o más socios gestores y cinco
socios capitalistas, como mínimo. La responsabilidad y obligaciones de los
socios es igual que en la Sociedad en Comandita Simple, y el capital se figura
en acciones del mismo valor.
5. ¿QUÉ ES EL BALANCE GENERAL?
El balance general es una herramienta muy importante que nos ofrece información
básica de la empresa en un solo vistazo. Por ejemplo, cuánto efectivo tiene la
empresa, la cantidad de deuda contraída o los bienes que dispone. Al disponer de
tan amplia información es de vital importancia mantenerla en orden.

6. DEFINA ACTIVOS Y SU CLASIFICACIÓN, MENCIONE LAS CUENTAS QUE

LO CONFORMAN

o Activo. De manera general el activo comprende los valores, bienes y derechos

a favor de un negocio o una empresa; sin embargo, es necesario presentar el
concepto que define el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad
(IASB) en el marco conceptual, 2011:
“Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos
pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
económicos”
o Clasificación y cuentas:
Los activos que una empresa posee se clasifican dependiendo de su
liquidez, es decir, la facilidad con la que ese activo puede convertirse en
dinero. Por ello se dividen en:
- Activo fijo. Son los activos utilizados en el negocio y no adquiridos con
fines de venta, como maquinarias y bienes inmuebles
- Activo circulante. Son activos que se esperan que sean utilizados en
un periodo inferior al año, como las existencias.
Las cuentas de activos, tanto circulantes como fijos, se incluyen en el
balance de situación.

7. DEFINA PASIVOS Y SU CLASIFICACIÓN, MENCIONE LAS CUENTAS QUE

LO CONFORMAN

o Pasivo. Las empresas para el desarrollo de sus actividades solicitan

préstamos a terceras personas, instituciones bancarias, realizan compras a
crédito; estas obligaciones o deudas con terceros contablemente se
denominan pasivo. En el marco conceptual se define.
“Un pasivo es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos”.
- Clasificación y cuentas:
- Pasivo a corto plazo
o Proveedores
o Documentos por pagar
 o Acreedores diversos
o Anticipo de clientes
o Gastos pendientes de pago
o Gastos por pagar o gastos acumulados
o Impuestos pendientes de pago
o Impuestos por pagar o impuestos acumulados
- Pasivo a largo plazo
o Hipotecas por pagar o acreedores hipotecarios
o Documentos por pagar a largo plazo
o Cuentas por pagar a largo plazo
- Otros pasivos:
o Rentas cobradas por anticipado
o Intereses cobrados por anticipados

8. DEFINA PATRIMONIO Y MENCIONE LAS CUENTAS QUE LO

CONFORMAN

o Patrimonio. Una parte del patrimonio constituyen los aportes realizados por
los socios en el caso de una compañía, o por el propietario en un negocio
individual, es decir, constituye el derecho de los propietarios. Según establece
el marco conceptual
"El patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos
- Cuentas que lo conforman:

 Bienes: Elementos de naturaleza tangible que forman parte de la organización

(ejemplo: maquinaria, equipos informáticos, vehículos, etc.). Forman parte del
activo
 Derechos: Cobros pendientes de la empresa sobre terceras personas (ejemplo:
facturas pendientes de cobro de los clientes). Forman parte del activo
 Obligaciones: Deudas frente a terceros (ejemplo: un préstamo de un banco, una
factura de un proveedor, etc.). Conforman el pasivo de la empresa

9. A CONTINUACIÓN, SE PRESENTA UNA SERIE DE PARTIDAS DE UN

BALANCE GENERAL, DETERMINE: ¿CUÁL ES EL MONTO TOTAL DE
PASIVOS CIRCULANTES?
El monto total de los pasivos circulantes es $205 en la tabla son los que están
subrayados y resaltados.
 Monto
($)
Efectivo 30
Terrenos 300
Impuestos por pagar 5
Deudores Diversos 5
Maquinaria 450
Proveedores 80
Pasivo bancario de
100
corto plazo
Inventarios 90
Capital social 600
Cuentas por cobrar 125
Utilidades del ejercicio 25
Gastos Acumulados por
20
pagar

10. ¿QUÉ ES EL ESTADO DE RESULTADOS Y DEFINA LAS CUENTAS QUE

LO CONFORMAN?

o Estado de Resultado: El estado de resultados, también conocido como

estado de ganancias y pérdidas es un reporte financiero que en base a un
periodo determinado muestra de manera detallada los ingresos obtenidos, los
gastos en el momento en que se producen y como consecuencia, el beneficio o
pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de tiempo para analizar
esta información y en base a esto, tomar decisiones de negocio.
Este estado financiero te brinda una visión panorámica de cuál ha sido el
comportamiento de la empresa, si ha generado utilidades o no.
- Cuentas que lo conforman:
- Ventas totales: Son el valor de las mercancías entregadas a los clientes,
vendidas al contado o a crédito con o sin garantía documental.
- Devoluciones sobre ventas: Son el valor de las mercancías que los clientes
devuelven a la entidad porque no les satisface la calidad, el precio, estilo, color
etcétera.
- Descuentos sobre ventas: Son el valor de las bonificaciones o rebajas que
sobre el precio de venta de las mercancías se conceden a los clientes.
- Compras: Son el valor de las mercancías adquiridas, ya sea al contado o a
crédito con o sin garantía documental.
- Gastos de compra: Son las erogaciones que se efectúan para que las
mercancías adquiridas lleguen hasta su destino, las principales son: los
derechos aduanales, los fletes y acarreos, los seguros, las cargas y descargas,
etcétera.
- Devoluciones sobre compra: Son el valor de las mercancías devueltas a los
proveedores, porque no satisface a la entidad su calidad, precio, modelo, color,
etcétera.
- Descuentos sobre compras: Son el valor de las bonificaciones o rebajas que
sobre el precio de compra o de factura le conceden a la entidad los
proveedores.
- Inventario inicial: Es el valor de las mercancías que se tienen en existencia al
dar principio el ejercicio.
- Inventario final: Es el valor de las mercancías existentes al terminar el
ejercicio.
- Gastos de ventas o directos: Son los gastos que tienen relación directa con
la promoción, realización y desarrollo del volumen de las ventas; como
ejemplos se pueden citar los siguientes:
 Sueldos del personal (jefes, promotores, vendedores, dependientes,
choferes, etc.) destinados a la dirección, promoción y sostenimiento de las
actividades que estén relacionadas directamente con la operación de
vender.
 Comisiones o incentivos del personal que tenga relación directa con la
operación de vender.
 Prestaciones al personal (IMMS, SAR, INFONAVIT, entre otras) que
garanticen la salud, la asistencia médica, los riesgos de trabajo, el seguro
del retiro, la obtención de crédito para adquirir en propiedad habitaciones
cómodas e higiénicas, etcétera.
 Propaganda y publicidad.
 Gastos de empaque, envió y entrega de las mercancías vendidas.
 Rentas y gastos de mantenimiento del edificio.
 Depreciación y gastos de mantenimiento del equipo de reparto.
- Gastos de administración o indirectos: Son los gastos que tienen como
función el sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la dirección
y administración de la empresa, y que solo un modo indirecto está relacionado
con la operación de vender; como ejemplos se pueden mencionar los
siguientes:
  Sueldos del personal directivo (gerentes, contadores, asesores, etc.) y
empleados administrativos (secretarias, capturistas, oficinistas, etc.)
destinados a la dirección y administración de la empresa.
 Prestaciones al personal (IMSS, SAR, INFONAVIT, entre otras) que
garanticen la salud, la asistencia médica, los riesgos de trabajo, el seguro el
seguro del retiro, la obtención de crédito para adquirir en propiedad
habitaciones cómodas e higiénicas, etcétera.
 Rentas y gastos d mantenimiento del edificio.
 Depreciación y gastos de mantenimiento de mobiliario, de equipo de oficina
y de cómputo electrónico.
 Gastos de papelería, teléfonos, telégrafos y energía eléctrica.
- Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos ordinarios, que se
derivan de operaciones o transacciones usuales, es decir, que son propios del
giro de la entidad, ya sean frecuentes o no; como ejemplo se mencionar los
siguientes:
 Intereses sobre documentos que la entidad paga o le pagan.
 Descuentos por pago anticipado de documentos que la entidad concede o
le conceden.
 Intereses moratorios sobre cuentas vencidas que la entidad paga o le
pagan.
 Descuentos por pago anticipado de cuentas no vencidas que la entidad
concede o le conceden.
 Intereses que la entidad paga sobre préstamos bancarios, hipotecarios, etc.
- Otros gastos y productos: Son gastos e ingresos no ordinarios, que se
derivan de operaciones o transacciones inusuales, es decir, que no son propios
del giro de la entidad, ya sean frecuentes o no; como ejemplo se pueden citar
los siguientes:
 Pérdida o utilidad en venta de recursos del activo fijo.
 Pérdida o utilidad en compraventa de acciones y valores.
 Dividendos de acciones que posea la empresa.
 Comisiones cobradas.
 Rentas cobradas.
11. ¿CUÁLES SON LOS ESTADOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS?
Son aquellos que se derivan de los estados financieros básicos y que sirven para
determinados aspectos Son aquellos que se derivan de los estados financieros
básicos y que sirven para determinados aspectos de la situación financiera o la
evolución financiera de la empresa. Los más conocidos son los siguientes:

- Estado de Flujo de Fondos: Este estado resulta de la comparación del

balance general en dos fechas determinadas. De esta manera muestra,
aunque con algunas limitaciones, de donde obtuvo la empresa los recursos
financieros y que determinación se les dio.
- Estado de Flujo de Caja: Trata de establecer las entradas y salidas de
efectivo que ha tenido o puede tener una compañía en el futuro.
- Estado de Cambios de Capital de Trabajo: Este estado expresa los cambios
que, entre dos fechas determinadas, ha experimentado el capital neto de
trabajo de una empresa, considerando las fuentes o usos ajenos al mismo
capital de trabajo, que originaron tales cambios.
- Estado de Superávit Ganado: Establece la variación en el superávit ganado
de un periodo a otros distinguiendo entre las utilidades que permanecen en la
compañía y las que han sido distribuidas a los accionistas o utilizadas para
otros fines, como donaciones, fundaciones. Etc.
los de la situación financiera o la evolución financiera de la empresa. Los más
conocidos son los siguientes.
- Estado de Flujo de Fondos: Este estado resulta de la comparación del
balance general en dos fechas determinadas. De esta manera muestra,
aunque con algunas limitaciones, de donde obtuvo la empresa los recursos
financieros y que determinación se les dio.
- Estado de Flujo de Caja: Trata de establecer las entradas y salidas de
efectivo que ha tenido o puede tener una compañía en el futuro.
- Estado de Cambios de Capital de Trabajo: Este estado expresa los cambios
que, entre dos fechas determinadas, ha experimentado el capital neto de
trabajo de una empresa, considerando las fuentes o usos ajenos al mismo
capital de trabajo, que originaron tales cambios.
- Estado de Superávit Ganado: Establece la variación en el superávit ganado
de un periodo a otros distinguiendo entre las utilidades que permanecen en la
compañía y las que han sido distribuidas a los accionistas o utilizadas para
otros fines, como donaciones, fundaciones. Etc.