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ECONOMIA
ACIONISTA.COM.BR 1
4 Funções da moeda
19 Taxas de juros
2
INTRODUÇÃO
Já não é de hoje que se fala da necessidade do brasileiro estar por dentro do mundo
dos negócios e aprimorar sua educação financeira para melhorar sua qualidade
de investimento. A variedade de opções é enorme e, por falta de conhecimento,
muitas vezes faz com que o medo em investir prevaleça e leve o público a escolher
deixar seu dinheiro na poupança ou a seguir ideias de gerentes de grandes bancos
que muitas vezes oferecem o melhor investimento para o banco e não para você!
Sabendo disto, este ebook tem como objetivo introduzir certos conceitos de
mercado para ajudar aquele que deseja ingressar no mundo da economia em
busca de conhecimento.
Investir em conhecimento
rende os melhores juros
- Benjamin Franklin
3
As três principais
funções da moeda
Nas economias mundiais a moeda é o principal mecanismo de troca (1), é por meio
dela que são realizadas a maior parte das transações financeiras e econômicas.
Sem restrições, são aceitas em todo tipo de compra de bens, mercadorias e
serviços. Também pode ser vista como uma unidade de medida (2), pois é por
ela que se torna possível definir o preço dos bens e serviços, expresso através de
números, além de atuar como reserva de valor (3), pois podemos optar por guardar,
acumulando e formando um patrimônio, para no futuro utilizar para alguma compra
almejada.
Cada pessoa tem diferentes decisões sobre o que fazer com a moeda (dinheiro) que
possui. E é neste momento que os movimentos econômicos começam a aparecer.
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Visões diárias macro e microeconômicas
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Entenda o porquê o governo
controla a moeda
Acompanhar os movimentos da moeda, em nosso caso o Real, colabora para
escolher os melhores investimentos e entender alguns porquês com relação aos
preços que oscilam constantemente em nosso dia a dia.
Já se sabe que a economia não para e inúmeros eventos são capazes de provocar
oscilações no preço do Real (R$). Porém o equilíbrio no nível dos preços é
fundamental para um bom desempenho da economia e é neste momento que entra
o governo, via Banco Central do Brasil. Responsável por controlar a variação dos
níveis de preço, utilizando políticas econômicas para controlar a disponibilidade da
moeda para a população.
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Mas de onde vem o desequilíbrio
da moeda?
Somos independentes! E isso nos torna capazes de tomar diferentes decisões, que
no final pressiona ou impulsiona o preço de algum determinado bem ou serviço
desejado ou que se deseja oferecer (conhecido como oferta e demanda).
Se muitos querem um mesmo serviço ou produto e este não possa ser atendido, os
preços irão sofrer tal pressão e seus níveis poderão inflacionar. Que seria a elevação
do preço do produto ou serviço, gerando perda do poder aquisitivo da moeda e do
consumidor, pois assim o consumidor terá que pagar mais pela mesma coisa.
O equilíbrio é o essencial para que tudo funcione corretamente, por este motivo o
governo, quando necessário, toma medidas para tentar controlar a moeda. No caso
para conter a inflação pode-se aumentar juros, aumentar o depósito compulsório
e ofertar menos créditos. Por outro lado, uma medida de estímulo na economia é
reduzir taxa de juros, pois com mais dinheiro no mercado empresas e população
terão maior poder de compra, assim aumentando possibilidades de expandir,
diversificar investimentos e crescer.
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Investimentos, economia e
variáveis macroeconômicas
Na economia o foco está na forma como bens e serviços estão sendo distribuídos
e consumidos, sendo a microeconomia com atenção no comportamento individual
(empresas, famílias e etc) e na macroeconomia se observa o conjunto desses
comportamentos individuais e na forma como isso impacta a economia como um
todo.
Investir é a interseção da
economia com a psicologia.
- Seth Klarman
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Tanto para aquele que investe em algum setor, como para aquele que visa
investimentos mais abrangentes, estar bem informado sobre os resultados e as
projeções de analistas sob ótica micro ou macroeconômica serve como facilitador
na hora de decidir investir ou não no negócio. Esses resultados são demonstrados
através de indicadores (inflação, desemprego, reservas cambiais, déficit, superávit
e etc) que sinalizam o nível da atividade econômica como muito alto ou muito
baixo para uma oportunidade ou um perigo.
Acionista
Descubra como o Acionista.com.br pode
ajudar você a investir melhor
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4 índices mais utilizados
para avaliar a inflação
Conhecer os principais índices utilizados pode ajudar muito na hora de investir, seja
para calcular a rentabilidade ou para usar como dado de avaliação do investimento.
Cada índice busca informar algum dado que provavelmente irá indicar um dos
cenários do desempenho econômico, ao qual afeta diretamente o mercado
financeiro.
Estes são chamados índices de preços, usados para avaliar a inflação. Deste modo
é possível analisar se seu investimento realmente está em linha com a evolução
econômica e também para estipular uma rentabilidade mínima necessária e não
deixar que seu futuro investimento renda abaixo da inflação.
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Os 4 índices são:
IGP-DI (Índice Geral de Preços – Disponibilidade
Acionista Interna): é um índice formado por outros 3 índices;
Não sabe ainda onde
investir? Confira as principais IPA (Índice de Preço por Atacado) que acompanha os
carteiras recomendadas preços praticados no mercado de atacado e representa
SAIBA MAIS 60% do IGP-DI; IPC (Índice de Preço ao Consumidor)
que acompanha a inflação das famílias que ganham
e-Book de 1 a 33 salários mínimos, via pesquisas de preços
Confira nosso e-Book sobre do mercado varejista (bens e serviços) nos principais
risco e se prepare para centros de consumo do país, representando 30% do
investir
índice IGP-DI; e o INCC (Índice Nacional da Construção
SAIBA MAIS
Civil) utilizado para apurar a evolução dos custos das
construções habitacionais e representa 10% do IGP-
DI.
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Os principais indicadores
para avaliar o desempenho
do país
Tomar decisões é algo que todo investidor deve fazer. Ter em mãos os indicadores
econômicos é fundamental, pois são importantes dados que podem ser o diferencial
quando se trata de planejar uma estratégia ou verificar se o plano está em linha com
os movimentos do cotidiano, pois os resultados servem para medir o desempenho
da economia, estes indicadores são conhecidos como os principais termômetros
do país que impactam nos investimentos e no dia a dia.
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Os 12 indicadores são:
1
Produto Interno Bruto (PIB)
Mede o total da produção interna do país, seu cálculo é
trimestral e sua análise é feita comparando os resultados
atuais a resultados anteriores.
Informa se o país está crescendo economicamente ou não.
2
Desemprego
Mede a quantidade total de pessoas desempregadas como
porcentagem PEA (população economicamente ativa).
Quanto mais desemprego, menos capacidade de compra
para a população e mais estagnada fica a economia do país.
3
Índice de Exportações
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Saldo da Balança Comercial
Diferença entre o que foi importado e exportado em
determinado período.
12
5
Dívida Externa
Indica o desempenho do país com relação as suas
trocas internacionais (os débitos).
Um país muito devedor interfere em sua linha de crédito,
investimento estrangeiro e nota internacional – Rating-.
6
do Banco Central (IBC-Br)
Reconhecido como a “Prévia do PIB”, é o índice
antecedente da evolução da atividade econômica, via
estimativas para a agropecuária, a indústria e o setor de
serviços, assim como os impostos sobre os produtos.
7
Índices Financeiros
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Taxa Selic
13
Índ. Nacional de Preços ao
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Consumidor Amplo (IPCA)
Indicador que mede a inflação oficial do país; mede a
variação de preços de produtos e serviços, oferecendo
uma projeção do custo de vida para a população.
10
Produção Industrial
Pesquisa Mensal do
11
Comércio
Analise da receita bruta de empresas formalmente
constituídas tornando possível acompanhar o
comportamento do comércio varejista do país.
Pesquisa Mensal de
12
Serviços
Pesquisa de dados da receita bruta de serviços das
empresas formalmente constituídas que desempenham
atividades não financeiras (exceto áreas de saúde e educação).
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4 principais políticas
econômicas do Governo
$
Política de Renda
Visa elevar o poder de consumo de toda a população através das trocas financeiras.
Tem impacto direto no nível de preços, ou seja, o cuidado está diretamente ligado
à inflação.
Política Fiscal
Tem como principal meta equilibrar os gastos e as receitas do governo via controle
de gastos públicos e dos impostos, principalmente. Havendo dois tipos principais
de política fiscal: a expansionista que visa estimular a economia, diminuindo juros,
arrecadação e aumentando seus gastos; e a contracionista que visa desaquecer a
econômica, tirando estímulos, aumentando juros e controlando a inflação.
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Política Cambial
Objetiva equilibrar as contas externas e principalmente a taxa de câmbio do país,
isto é, controlar a quantidade de moeda nacional para adquirir outra moeda de
outro país (a mais conhecida Real X Dólar). Influencia diretamente na importação
e exportação.
Política Monetária
Reflete diretamente no mercado financeiro por ser uma política que atua para
controlar a liquidez do mercado (quantidade de moeda em circulação), através
da disponibilidade de crédito e nas decisões sobre as taxas de juros praticadas
na economia nacional, conhecida como a “taxa básica” ou o “custo primário do
dinheiro”.
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4 instrumentos utilizados
pelo Banco Central para
influenciar os meios de
pagamento
A quantidade de dinheiro no mercado serve de parâmetros
para avaliar as decisões dos investimentos e quem controla
a disponibilidade de moeda em circulação são os órgãos
do gov rno responsáveis via política monetária de manter o
equilíbrio no mercado financeiro.
Indicadores
Tenha os principais indicadores do
mercado 100% atualizados
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Para influenciar nos meios de pagamento, na oferta e demanda, o governo
basicamente possui quatro instrumentos:
Depósito compulsório
É uma obrigação que o Banco Central impõe aos bancos de depositar parte dos
recursos captados dos clientes na conta do BC. O aumento na taxa do compulsório
mostra a intensão de reter dinheiro, sobrando menos para que o banco empreste
para seus clientes induzindo ao aumento das taxas de juros praticadas no mercado.
Redesconto bancário
É o empréstimo que os bancos comerciais podem tomar do Banco Central, com o
objetivo de cobrir eventual problema de liquidez (facilidade de tornar dinheiro em
moeda). Alta taxa de redesconto sinaliza que os bancos enfrentarão maiores custos
se tiverem algum problema de liquidez e a consequência disso é eles reduzirem o
crédito para o cliente para se proteger e diminuir o risco de ter que pedir auxílio (via
este empréstimo) para o Banco Central. Menos crédito no mercado, induz a uma
taxa de juros mais elevada.
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Taxas de juros:
As principais do mercado
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O que são as taxas de
juros e como funcionam os
investimentos atrelados a elas?
É tudo aquilo que podemos acrescentar a um valor; dependendo das condições em
que é ofertado, das demandas e do grau de risco e liquidez da economia; taxas que
podem ser pós-fixadas ou pré-fixadas.
As pré-fixadas, como já diz o nome, são definidas no ato da operação, portanto você,
antecipadamente, já sabe o valor de resgate na data estipulada, independente da
oscilação da inflação ou outros fatores que possam alterar as taxas.
TR
Taxa Referencial: é a taxa que define o rendimento das Cadernetas de
Poupança e dos empréstimos do Crédito Rural e do SFH (Sistema Financeiro
da Habitação).
Selic
Taxa Selic: é a taxa básica da economia. Calculada pela taxa média ajustada
dos financiamentos diários lastreados em títulos do governo federal.
CDI
Certificado de Depósito Interbancário: são os títulos de emissão das instituições
financeiras, que lastreiam as operações do mercado interbancário; ou seja, a
taxa CDI é a média dos empréstimos feitos entre bancos para um dia.
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Independente de como você
planeja investir ou sua condição
financeira.
A procura por novas alternativas de investimento cresce a cada dia, apesar do
brasileiro não ter a cultura financeira. Porém, a variedade de opções é ampla e isso
gera dúvidas e inseguranças que por muitas vezes afastam aqueles não possuem
tanto conhecimento no mercado.
Começar a investir está longe de ser difícil, basta você compreender o que realmente
deseja e ir em busca de seus objetivos. Quer dinheiro, então vá atrás do dinheiro!
Busque informações adequadas capazes de qualificar seu poder de decisão na
hora que a oportunidade aparecer. Tenha sua situação financeira organizada, em
condições de guardar uma parte do seu rendimento mensal e com foco de tornar
seu investimento em outro gerador de receita além de você mesmo.
Lembre-se! A vida financeira se trabalha com objetivos de curto, médio e longo
prazo; disciplina e paciência é o que fará você conseguir juntar bastante dinheiro.
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E DOS EVENTOS QUE
ESTÃO ACONTECENDO
BASTA CLICAR NO BOTÃO VERDE
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