Pla de Inversión

Informe

Presentado a:

PAOLA ANDREA ROMELIA VELANDIA REYES

Instructora

Presentado por:

Gina Sandrid Mejía Ferreira

Aprendiz Sena

Servicio Nacional De Aprendizaje SENA

Programa De formación

Administración y Recuperación de Cartera de Créditos

1783931

Curití De 2018
 Análisis de caso “Planes de inversión”

Analice el siguiente caso:

Paula Sofía es una inversionista Colombiana y desea escoger la mejor alternativa,

entre varias que le está ofreciendo una entidad financiera, para invertir su dinero
a un año. Las opciones son las siguientes:

a) El 27% anual trimestral vencido.

b) El 25% anual trimestre anticipado.
c) El 27.5 % anual semestre vencido
d) El 29% efectivo anual

Una vez analizado el caso anterior, y dando continuidad a su labor como asesor
experto en finanzas y recuperación de cartera, realice un plan de inversión con el
que pueda explicarle a Paula Sofía, de manera detallada, cuál de las cuatro opciones
que le ofrece la entidad financiera es la que más beneficio económico le brindaría
en un año.

Nota: para resolver este caso es necesario convertir todas las alternativas a
interés efectivo anual, que es el usado para hacer comparaciones, y así lograr
recomendar la mejor opción.

Solución del Plan

Gina Mejía como asesora le aconsejaría a Paula primero que todo que elabore su
plan de inversión integral, organizado, detallado y personalizado ya que les así como
puede garantizar el conseguir unos objetivos financieros determinados
previamente, así como los plazos, costes y recursos necesarios para que sea
factible.

Pasos para que Paula elabore su plan de Inversión

La elaboración de un plan de este tipo se puede enfocar desde dos perspectivas: La

empresarial y la personal (inversionista). En esta entrega vamos a enfocarlo
partiendo desde la óptica de una persona.

En ese sentido, este se compone de dos elementos básicos, los cuales juegan un
papel importante dentro de la estructuración del plan son: Expectativas e
Instrumentos de inversión.
 Expectativas

Las expectativas están relacionadas a qué se espera que genere o retorne dicha
inversión. Por lo tanto, están estrechamente vinculadas a los objetivos que la
persona se haya planteado.

Esto significa que en la medida en que haya objetivos financieros definidos

entonces, en esa misma proporción, habrá expectativas que suplir, ergo, parte del
plan de inversión se estará llevando a cabo. Y se tendrán puntos de referencia para
evaluar el desempeño. Ya que el cumplimiento de estas expectativas definirá la
aproximación a la meta de generar beneficios, en otras palabras, el nivel de éxito
de la acción de inversión.

Instrumentos de inversión

Los instrumentos de inversión son las formas en que se canalizan o materializan las
expectativas en el mercado de capitales. Estas formas pueden incluir: Acciones,

Bonos, Certificados Financieros.

A todo esto, cada uno de estos instrumentos y la manera en que son implementados
en la gestión financiera de la inversión variarán en función de las expectativas que
se tengan, ya que en cierta forma, cada uno de ellos tiene una mecánica de
funcionamiento y en ella ciertos límites o capacidades particulares. Por lo que se
recomienda que este vaya de la mano con la estrategia de inversión y que todo este
sujeto a la asesoría especializada en temas de inversión.

Ya que cada acción de capitalización implica los tres elementos básicos de la

inversión: Rentabilidad, riesgo y tiempo. Y de estos el riesgo es el que tiene un
mayor peso a razón de que moldea toda la capitalización, y por ende, el plan debe
contemplarlo básicas, desde el punto de vista personal: ¿Qué quiero?
(Expectativas) y ¿Cómo lo logro? (Instrumentos). Y las respuestas a ellas darán una
panorámica ampliada del abordaje que se le va a dar al proceso de elaboración de
un buen plan de inversión.

Los tres elementos básicos de la inversión son: Rentabilidad, riesgo y tiempo. Cada
uno de estos representa un aspecto preponderante dentro de la estrategia de
inversión que se tenga. No obstante, de estos tres elementos el riesgo define la
mayor parte de la decisión de capitalizar un proyecto determinado, a razón de que
en él está la sostenibilidad del emprendimiento.

Es por esta razón que saber medirlo es importante. Porque logra cuantificar una
potencial realidad adversa y tomar medidas para subsanar dichos resultados.
 El concepto de riesgo se puede aplicar a cualquier evento adverso, y por ende
existe una amplia variedad de ellos. Sin embargo, desde la perspectiva de las
inversiones existen tres tipos:

Riesgo cambiario: Cambios o fluctuaciones que hacen variar la tasa de cambio en la

moneda.

Riesgo de tasa de interés: Volatilidad que puede presentar la diferencia entre la

tasa activa y pasiva de las instituciones financieras.

Riesgo de mercado: Es aquel que está asociado al mercado bursátil y sus diferentes
instrumentos (acciones, bonos, etc.).

Como medir el Riesgo Financiero

El primero está relacionado a qué ha pasado el tipo de instrumento de inversión en

el tiempo, cómo ha variado y qué factores han incidido para que se comporte de la
manera en que lo ha hecho. Para llevarlo a cabo se requiere de ciertos elementos
técnicos y experticia, además de tener acceso a los históricos de dicho
instrumento.

Sin embargo, es posible desarrollar un análisis básico a través de alguna hoja de

cálculo electrónico y accediendo los informes públicos de la empresa que emite
dicho instrumento, y he identificar el comportamiento que ha tenido en el tiempo.
Tomando en cuenta los diferentes picos (altos y bajos) y creando promedios de
estos, pero más que todo analizando qué sucedió para que estos estuvieran
presentes en el histórico del mismo.

Por otro lado, las calificadoras de riesgos son la segunda fuente de información
para medir el riesgo de una inversión. Ellas se encargan de hacer los diferentes
análisis y clasificarlos por niveles de riesgos.

Estos, para simplificar su entendimiento, clasifican esos niveles por las literales A,
B, C, D y E; con los símbolos + y –; los cuales definen el nivel de confianza que cada
instrumento tiene respecto de las informaciones que proveen dichas empresas
partiendo de:

 Solvencia
 Deuda a largo plazo
 Deuda a corto plazo
 Obligaciones y seguros
 Etc.
 La medición del riesgo financiero es vital para todo proceso de capitalización.
Tanto que superpone los demás elementos (rentabilidad y tiempo) a razón de que
en él se identifica la probabilidad de que las cosas no salgan de la manera en que se
planearon, y por ende, la opción de que se presenten pérdidas.

En ese sentido, todo(a) inversionista debe apropiarse de las herramientas

disponibles y que toman en cuenta el riesgo financiero de las inversiones, para
entonces establecer las estrategias correspondientes para el buen desempeño de
la capitalización. Por lo que, si esta entrada le ha sido de utilidad, le invitamos a
comentar y compartir a las personas que también le pueda servir. Los aportes y
opiniones son de gran importancia a esta comunidad porque enriquecen el debate y
crecimiento en el conocimiento financiero

Tiempo de Invertir

Desde la perspectiva personal, el tiempo adecuado para invertir estará sujeto a

dos elementos:

 Perfil de inversión
 Capital disponible

Esto a razón de que el perfil de inversión normará el tipo de inversión que se vaya a
hacer, mientras que el capital disponible el tipo de instrumento que se va a utilizar.

Mientras que si el enfoque es empresarial el tiempo de invertir dependerá de tres

elementos:

 Ciclo de vida empresarial y del producto o servicio en el cual se piensa

invertir.
 Fuente de financiamiento
 Capacidad de solvencia.

La razón de ser de estos tres elementos es que la empresa y el producto o servicio

que ofrece presenta diferentes ciclos los cuales sugieren distintas dinámicas, por
ende es necesario saber en qué ciclo se encuentra para entonces identificar el tipo
de abordaje que se tendrá. Mientras que el tema del financiamiento representa la
fuente que proveerá el capital necesario para emprender la inversión. Y por último,
la capacidad de solvencia define.

Perspectiva Personal

Proyectos personales: Los proyectos personales no tiempo adecuado para iniciarse,

en la medida en que haya capitales disponibles y la disposición de asumir el
compromiso, cualquier tiempo es propicio para iniciar.
 Proyectos de terceros: Este tipo de inversiones debe estar sujeta lo registrado
en los estados financieros de dicho proyecto. En caso de ser un proyecto nuevo
de terceros, es necesario acceder al plan de negocios del mismo y analizar las
diferentes variables relacionadas al desarrollo del mismo. Para ello es prudente
auxiliarse de profesionales en el tema financiero para que le ofrezca una
panorámica de los riesgos de dicha inversión.

Mercados financieros: En el caso de los mercados de valores es importante tomar

en cuenta el nivel de riesgo que se asume, la rentabilidad ofrecida y el tiempo de
retorno de la inversión.

Tanto la perspectiva personal como empresarial sugieren el análisis de la realidad

que se está vivenciado, y en función de ella tomar las acciones de inversión
correspondientes. Por lo tanto, lo que determinará el éxito de será identificar si
el tiempo de invertir es o no el adecuado.

Factibilidad

Sostenibilidad: Capacidad de mantenerse y autosatisfacer los requerimientos

propios del proyecto.

Rentabilidad: Capacidad de satisfacer las expectativas de los/as accionistas

Tiempo: Rango de tolerancia en tiempo para cumplir con los requerimientos propios
del negocio y las expectativas de sus accionistas.

Esto a razón de que en la medida en que el emprendimiento sea

sostenible, rentable y encaje dentro de un periodo de tiempo que satisfaga las
necesidades de quien lo inicia y promueve, entonces las probabilidades de que este
sea factible se incrementan.

Es importante hacer notar que, aunque en el análisis los resultados arrojen que la
iniciativa sea factible no significa que el éxito esté garantizado. Ya que este tipo
de evaluaciones se fundamenta en supuestos que aunque son lo más próximos a la
realidad posible, no dejan de ser escenarios que pueden ser influenciados de
factores externos no controlables que trastoquen el plan original.

Herramientas básicas:

 Tasa Interna de Retorno

 Valor Presente Neto
 Periodo de Recuperación de la Inversión
 Esta sirve como punto de referencia para determinar si lo que
el proyecto generará satisface el requerimiento de quien invierte. Al mismo
tiempo que invita a comparar, respecto de los diferentes instrumentos financieros
disponibles en el mercado, si la inversión que se va a hacer en el proyecto vale la
pena o no. Ya que es posible que las alternativas del mercado de dinero puedan
representar un beneficio mayor sin tener que estar a cargo de todo lo que implica
el proyecto que se quiere llevar a cabo.

No obstante, esta es una herramienta vital para el/la emprendedor(a), porque en

ella se perfilan los posibles escenarios que se puedan presentar y la manera en que
pueden ser abordados para que impacten de manera positiva en la gestión
financiera del nuevo proyecto. Por lo que su implementación en el proceso de
gestación de la iniciativa es preponderante y determinante para que se haga
tangible la idea de negocio que se tiene en mente.

La medición de la factibilidad financiera de un proyecto permite a quien emprende

tener una panorámica más acabada de qué esperar de la inversión y cómo actuar en
consecuencia. Pero más que todo le abroga la capacidad de decidir si vale la pena o
no poner en marcha la idea de negocio.

Según las tasas de inversión que tiene Paula Sofía es importante analizar y
verificar lo siguiente:

Ilustración 1

Modalidad Propuesta
a) El 27% anual trimestral vencido.
b) El 25% anual trimestre anticipado.
c) El 27.5 % anual semestre vencido
d) El 29% efectivo anual

Fuente: Autora del trabajo

Pasos para verificar el Interés efectivo de cada Modalidad

Tabla 1
A ip: i anual: 27% 0,0675 0,299 29,9 Anual
Periodos 4 29,9%

Fuente: Autora del trabajo

Tabla 2
 B ip: i anual: 25% 0,0625 0,29 29,5 Anual
Periodos 4 29,45%

Fuente: Autora del trabajo

Tabla 3
C ip: i anual: 27,5% 0,1375 0,29 29,4 Anual
Periodos 2 29,39%

Fuente: Autora del trabajo

Tabla 4
D ip: i anual: 29% 0,29 0,29 29,0 Anual
Periodos 1 29,00%

Fuente: Autora del trabajo

Resultado Final

Ilustración 2

Modalidad Propuesta Interes Efectivo

a) El 27% anual trimestral vencido. 29,9%
b) El 25% anual trimestre anticipado. 29,5%
c) El 27.5 % anual semestre vencido 29,4%
d) El 29% efectivo anual 29,0%
Fuente: Autora del trabajo

Conclusión

Desarrollando el papel como asesora para Paula Sofía, le sugiero tomar modalidad
propuesta que es la opción a) el 27% anual trimestre vencido equivalente a una tasa
de interés efectivo del 29,9% el cual garantiza una tasa más alta para su ganancia
en su próximo plan de inversión en el que si gana esta tasa de interés podría tener
cierta viabilidad y un mejor camino y así reduciría su factor de riesgo o de dicha
perdida que podría tener en un futuro por x razón ya que estos intereses los
podría poner a ganar de igual forma.

En esta etapa se debe estar pendiente de la evolución de la inversión, existen

momentos en los cuales el mercado de inversión es fluctuante y además a veces se
involucran situaciones personales a los cuales si es necesario se deba ajustar las
inversiones, es pertinente llevar un seguimiento periódico de la inversión y
realizar los ajustes que sean necesarios bajo nuevas circunstancias.
 Recuerde mantener de manera coherente los plazos de sus objetivos, conviene
mantener una mezcla de inversiones con distintos horizontes temporales para poder
atender a distintas necesidades a medida que se presentan.

Referencias

https://finanzasyproyectos.net/como-hacer-un-buen-plan-de-inversion/

“Esta referencia fue utilizada como instructivo para aconsejar a Paula”

3 Material Aspectos contables intereses amortización y contabilizaciones

“Interactivo del cual solucione los ejercicios”