ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 2

GLORIA CONSUELO PEDRAZA RAMIREZ

INSTRUCTOR
BIBIANA ALVAREZ FONSECA

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE

SENA
CALCULO INTERPRETACION DE INDICADORES FINANCIEROS
BOGOTA
2019
 COOPERATIVA MULTIACTIVA TRABAJANDO JUNTOS
NIT: 900,553,428-6
BALANCE GENERAL (COMPRATIVO )

2.015 2.016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISPONIBLE 56.439.256 51.196.406
caja 4.246.146 15.233.539
bancos 52.193.110 32.315.953
fondo de liquidez - 3.646.914
12 INVERSIONES 100.000.000 450.000.000
Para mantener hasta el vencimiento 100.000.000 450.000.000
14 CARTERA DE CREDITOS ASOCIADOS 309.587.943 204.192.457
credito de consumo garantia admisible 3.073.518 -
credito de consumo de otras garantia 313.021.287 246.448.534
provision para proteccion de cartera (1.567.880) (38.214.530)
provision general de cartera (4.938.982) (4.041.547)
16 CUENTAS POR COBRAR 17.472.668 9.213.840
convenios 345.600 10.018.021
anticipos 4.250.000 2.300.000
creditos a empleados 2.103.000 2.054.881
deudores patronales 2.462.314 107.115
ingresos por cobrar (intereses) 5.222.679 2.865.197
ingresos por cobrar (cta, soste-cxc exasoc) 199.836 199.836
anticipos de imuestos 4.310.506 4.310.506
otras cuentas por cobrar 550.707 -
provision para proteccion de cxc (1.971.974) (12.641.716)
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 483.499.867 714.602.703
14 CARTERA DE CREDITO PORCION NO CTE 671.701.462 523.703.136
credito de consumo garantia admisible 6.531.226 -
credito de consumo otras garantia 665.170.236 523.703.136
17 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 13.482.008 -
muebles y equipo de oficina 3.530.000 8.535.000
equipo de computo y comunicaciones 11.484.000 13.175.000
depreciacion acumulada (1.531.992) (21.710.000)
18 ACTIVOS DIFERIDOS 7.261.920 628.200
cargos diferidos(software sicoopweb) 7.261.920 628.200
19 OTROS ACTIVOS 21.270.070 28.220.006
otras inversiones 10.845.166 10.845.166
bienes recibidos en pago 17.374.840 17.374.840
provision otros activos (6.949.936) -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 713.715.460 552.551.342
TOTAL ACTIVO 1.197.215.327 1.267.154.045
 PASIVOS CORRIENTES
21 DEPOSITOS - 91.147.296
ahorro voluntario - 13.990.509
ahorro permanente - 77.156.787
24 CUENTAS POR PAGAR 12.397.258 58.153.338
costos y gastos por pagar 7.553.694 2.287.067
retencion en la fuente 1.074.043 394.677
retenciones y aportes de nomina 678.805 617.392
remanentes por pagar 3.067.718 54.854.202
otras cuentas por pagar 22.998 -
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 12.397.258 149.300.634
26 fondos sociales 223.389.629 129.660.218
fondo social de educacion 92.603.607 47.191.501
fondo social de solidaridad 79.184.022 72.334.370
fondo social de actividades asociados 8.347.132 10.134.347
fondo nacional de cartera 31.437.693 -
fondo social otros fines 11.817.175 -
27 OTROS PASIVOS 2.851.786 3.410.079
obligaciones laborales consolidadas 2.533.317 3.048.876
ingresos recibidos para terceros 318.469 361.203
28 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES - 26.000.000
provision contigencia - 26.000.000
TOTAL PASIVOS 238.638.673 308.370.931
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 666.344.443 548.427.288
aportes ordinarios 665.003.459 547.086.305
fondo social mutual 1.340.984 1.340.983
32 RESERVAS 120.338.556 2.609.010
protecciom de aportes 117.729.546 -
inversion social 1.565.406 1.565.406
reservas estatutarias 1.043.604 1.043.604
33 FONDO DE DESTINACION ESPECIFICA 15.265.791 13.734.986
fondo de revalorizacion de aportes 1.530.805 -
fondo de mercadeo de producto 3.101.827 3.101.827
fondo especial 521.802 521.802
fondos sociales capitalizados 9.477.341 9.477.341
fondo de inversion 634.016 634.016
34 SUPERAVIT DE PATRIMONIO 38.614.418 38.614.418
auxilio y donaciones 785.330 350.000
revalorizacion del patrimonio 37.829.088 38.264.418
35 RESULTADO DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290
36 RESULTADO DEL EJERCICIOS ANTERIORES (117.107.878)
TOTAL PATRIMONIO 968.606.654 968.810.114
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.207.245.327 1.277.181.045

Ronal Fernando Camacho Consuelo Pedraza Javier Cruz

Representante Legal Contador Publico Revisor Fiscal
TP 424126-2 TP 515150-3
 COOPERATIVA MULTIACTIVA TRABAJANDO JUNTOS
NIT: 900,553,428-6
ESTADO DE RESULTADOS COMPATATIVO ACUMULADO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2.015 2.016

INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS - 717.327
RECUPERACIONES 3.811.512 6.382.406

SERVICIOS DE CREDITO 205.869.077 86.269.590

ADMINISTRATIVOS Y SOCIALES 850.000 -

TOTAL INGRESOS OPERACIONALES 210.530.589 93.369.323

MENOS COSTO DE VENTAS - 581.786

EXCEDENTE BRUTO OPERACIONAL 210.530.589 92.787.537
GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS DE PERSONAL 40.209.005 29.604.440
GASTOS GENERALES 48.013.011 35.654.015
PROVISIONES 14.886.201 5.142.323
AMORTIZACION Y AGOTAMIENTO 1.171.280 -
DEPRECIACIONES 1.531.992 -
GASTOS FINANCIEROS 1.399.421 26.773.934
TOTAL GASTOS ADMINISTRATIVOS 107.210.910 97.174.712
EXCEDENTE O DEFICIT OPERACIONAL 103.319.679 - 4.387.175
INGRESOS NO OPERACIONALES
FINANCIEROS 22.826.502 14.622.415
COMISIONES - 336.809
UTILIDAD EN VENTAS DE INVERSION - 491.916.788
RECUPERACIONES 8.000.000 -
DIVERSOS 1.539.405 173.087
INGRESOS EJERCICIOS ANTERIORES - 13.812.230
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONALES 32.365.907 520.861.329
GASTOS NO OPERACIONALES
IMPUESTOS - 78.228
FINANCIEROS 3.559.089 5.040.295
EXTRAORDINARIOS 2.225.977 998.540
GASTOS DIVERSOS 66.064 24.253.800
GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.790.984 3.571.001
TOTAL DE GASTOS NO OPERACIONALES 7.642.114 33.941.864
EXCEDENTE O DEFICIT NO OPERACIONALES 24.723.767 486.919.465
EXCEDENTE O DEFICIT DEL EJERCICIO 128.043.446 482.532.290

Ronal Fernando Camacho Consuelo Pedraza Javier Cruz Pedraza

Representante Legal Contador Publico Revisor Fiscal
TP 424126-2 TP 515150-3
INDICADORES DE LÍQUIDEZ

2. Capital Neto de Trabajo Se define como la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente

Formula Al restar el Activo Corriente con el Pasivo Corriente,

nos da como resultado la parte del activo corriente
Capital Neto de Trabajo = Activos corrientes - PASIVOS CORRIENTES
que está financiada por capitales permanentes.

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

ACTIVOS CORRIENTES $ 483.499.867 $ 714.602.703

PASIVOS CORRIENTES $ 12.397.258 $ 149.300.634

AÑO 2015
Capital Neto de Trabajo = $ 483.499.867 - $ 12.397.258 = $ 471.102.609

AÑO 2016
Capital Neto de Trabajo = $ 714.602.703 - $ 149.300.634 = $ 565.302.069

AÑO 2015 AÑO 2016

Capital Neto de Trabajo = $ 471.102.609 $ 565.302.069

Analisis

El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro

pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo
para el año 2016 es de $565.302.069.

El valor que tiene la empresa representado en efectivo u otro

pasivo corriente, tras pagar todos sus pasivos de corto plazo
para el año 2015 es de $471.102.609.

Al terminar el año 2015, la empresa tenía $ 471,102,609en miles

de pesos y al finalizar aumento su capital de trabajo neto a
$565,302,069 en miles de pesos de su activo corriente
financiados con recursos a largo plazo, esto quiere decir que la
empresa dispone de un dinero disponible menor a un año.
RAZON CORRIENTE O CIRCULANTE

La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite

1. Razón Corriente:
determinar el índice de liquidez de una empresa.Tambien indica la
capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones
financieras, deudas o pasivos a corto plazo.

Formula
Al dividir el activo corriente entre el pasivo
Activos corrientes
corriente, sabremos cuantos activos
Razón Corriente =
corrientes tendremos para cubrir o respaldar
Pasivos Corrientes esos pasivos exigibles a corto plazo.

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

ACTIVOS CORRIENTES $ 483.499.867 $ 776.474
PASIVOS CORRIENTES $ 12.397.258 $ 727.008

AÑO 2015
$ 483.499.867
Razón Corriente = 39,00
$ 12.397.258

AÑO 2016
$ 714.602.703
Razón Corriente = 4,79
$ 149.300.634

Analisis
Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, cuenta con
$4.79 en el año 2016 para respaldar o pagar las obligaciones
financieras.Interpretación: Por cada peso que la empresa debe en el corto plazo,
cuenta con $39.00 en el año 2015 para respaldar o pagar las obligaciones financieras.
La empresa COOPERATIVA MULTIACTIVA TRABAJANDO JUNTOS tiene una razón
corriente de 39,00, esto quiere decir que por cada peso que debe la empresa en el
Año 2015, tiene 39,00 pesos y en el año 2016 tiene 4,79 pesos para pagar o respaldar
la deuda.

Se observa que la empresa en el año 2016 tendrá mayor solvencia económica que en
el año 2015 para poder pagar las deudas, podría generar algunos problemas para
pagar las deudas si esto tiende a bajar más.

Los activos corrientes de la empresa deben generar un buen flujo de caja constante
para garantizar el cumplimiento del pago de las deudas a corto plazo
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO

Señala la proporción en la cuál participan los acreedores sobre el

valor total de la empresa. Así mismo, sirve para identificar el riesgo
Endeudamiento ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVO asumido por dichos acreedores, el riesgo de los propietarios del
=
del Activo DEL ACTIVO ente económico y la conveniencia o inconveniencia del nivel de
TOTAL ACTIVO
endeudamiento presentado.

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

TOTAL PASIVO $ 238.638.673 $ 308.370.931
TOTAL ACTIVO $ 1.197.215.327 $ 1.267.154.045

AÑO 2015
ENDEUDAMIENTO $ 238.638.673
0,20
DEL ACTIVO = $ 1.197.215.327

AÑO 2016
ENDEUDAMIENTO $ 308.370.931
0,24
DEL ACTIVO = $ 1.267.154.045

Analisis

Por cada peso invertido en activos en el año 2016, la empresa debe

pagar $0,243.
Por cada peso invertido en activos en el año 2015, la empresa debe
pagar $0,20.
 RAZON DE CONCENTRACIÓN

RAZON DE PASIVO CORRIENTE

=
CONCENTRACION TOTAL PASIVO

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

PASIVO CORRIENTE $ 12.397.258 $ 149.300.634
TOTAL PASIVO $ 238.638.673 $ 308.370.931

AÑO 2015
RAZON DE $ 12.397.258
0,05
CONCENTRACION $ 238.638.673

AÑO 2016
RAZON DE $ 149.300.634
0,484
CONCENTRACION $ 308.370.931

Analisis

Para el año 2015 por cada peso de deuda que la empresa

Cooperativa Multiactiva Trabajando Juntos tiene con terceros , el
5,19% , tiene vencimiento en menos de un año,
Por cada de deuda que tiene la empresa con terceros el 48,4 en el año
2016, tien un vencimiento en menos de un año

RAZON DE AUTONOMÍA

RAZON DE PATRIMONIO
=
AUTONOMIA TOTAL ACTIVO
 CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016
PATRIMONIO $ 968.606.654 $ 968.810.114
TOTAL ACTIVO $ 1.197.215.327 $ 1.267.154.045

AÑO 2015
RAZON DE $ 968.606.654
0,81
AUTONOMIA $ 1.197.215.327

AÑO 2016
RAZON DE $ 968.810.114
0,765
AUTONOMIA $ 1.267.154.045

Analisis

Para el año 2016 los dueños de la empresa Cooperativa Multiactiva

Trabajando Juntos han financiado por cada peso de los activos que
y para el año 2015 la empresa ha financiado por cada peso de sus
activos que posee solo el 0,81
 FINANCIACIÓN A LARGO PLAZO

FINANCIACION A CAPITAL + PASIVO NO CORRIENTE

=
LARGO PLAZO TOTAL ACTIVO

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

PASIVO NO CORRIENTE
$ 226.241.415 $ 159.070.297
CAPITAL $ 666.344.443 $ 548.427.288
TOTAL ACTIVO $ 1.267.154.045 $ 1.267.154.045

AÑO 2015
FINANCIACION A $ 892.585.858
0,70
LARGO PLAZO $ 1.267.154.045

AÑO 2016
FINANCIACION A $ 707.497.585
0,558
LARGO PLAZO $ 1.267.154.045

Analisis

El 55,83% de los activos para el año 2016 de la empresa Cooperativa

Multiactiva Trabajando Juntos, son financiados con recursos a largo plazo

Y el 70,44% de los activos para el año 2015 de la empresa , son financiados

con recursos a largo plazo,
 INDICADOR DE LEVERAGE

INDICADOR FORMULA INTERPRETACION

PASIVO TOTAL Estos indicadores comparan el financiamiento originario

con terceros con los recursos de los accionistas, socios o
dueños de la empresa con el fin de establecer cuál de las
LAVERAGE TOTAL = dos partes está corriendo con mayor riesgo.Asi, si los
PATRIMONIO accionistas contribuyen apenas con una pequeña parte
del financiamiento total , los riesgos de la empresa
recaen principalmente sobre los acreedores.

CUENTAS AÑO 2015 AÑO 2016

PASIVO TOTAL $ 238.638.673 $ 308.370.931
PATRIMONIO $ 968.606.654 $ 968.810.114

AÑO 2015
$ 238.638.673
LAVERAGE TOTAL 0,25
$ 968.606.654

AÑO 2016
$ 308.370.931
LAVERAGE TOTAL 0,318
$ 968.810.114

Analisis

Por cada peso de patrimonio que posee la Cooperativa Multiactiva

Trabajando Juntos,en el año 2016 se tiene deudas por 0,318
Por cada peso de patrimonio que posee la Cooperativa Multiactiva
Trabajando Juntos,en el año 2015 se tiene deudas por 0,25