PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL & VGBL

1. Previdência Privada x Previdência Social

a. Previdência Social: é o benefício pago pela Previdência aos trabalhadores que contribuem para
o INSS. Funciona com um seguro controlado pelo Governo, garantindo que o trabalhador
receba uma renda ao se aposentar, também atua concedendo benefícios para os trabalhadores
não fiquem desamparados em caso de gravidez, doença, acidente e temporariamente em casos
de desemprego;
b. Previdência Privada: é uma opção do indivíduo, conhecida também como previdência
complementar, estabelece formação de reserva usando para complementar o benefício
recebido pelo INSS quando da aposentadoria, ou para realizar um projeto de vida;
2. Características Técnicas que Influenciam o Produto:
a. Taxas de Administração: Despesas com a gestão financeira do Fundo contratada a uma empresa
especializada. A cobrança ocorre durante toda a fase de contribuição e incide sobre o capital
total, incluindo o rendimento. Esse custo é regulamentado pelo BACEN e pela CVM em casos de
fundos com títulos de renda variável. O percentual cobrado deverá ser aprovado na SUSEP e
constar no contrato. O custo varia de 0,5% a 4% em planos VGBL e PGBL;
b. Taxas de Carregamento: Corresponde às taxas administrativas das instituições financeiras com
pessoal, emissão de documentos e lucro, cobrada na entrada do plano e a cada depósito ou
contribuição. As instituições tem direito de cobrar até 10%, com aprovação da SUSEP.
i. Formas de Taxa de Carregamento:
 Antecipada: incide no momento do aporte. É decrescente em função do valor
do aporte e do montante acumulado, ou seja, quanto maior o aporte ou o
montante, menor será a taxa de carregamento;
 Postecipada: incidente em casos de portabilidade ou resgates e decresce em
função do tempo em que o participante permanecerá no plano, podendo
chegar a zero, ou seja, quanto mais tempo permanecer no plano, menor será a
taxa, tendendo a zero;
 Hibrida: Ocorre tanto na entrada quanto na saída;
c. Portabilidade: Transferência parcial ou total, do saldo acumulado entre fundos ou entre
seguradoras ou Entidade Aberta de Previdência Complementar;
d. Transferência entre Planos: Não é permitido a troca de modalidade, ou seja, migrar de um VGBL
para um PGBL e vice-versa. Nesse caso, o investidor deverá resgatar todos os recursos de um
plano e aplicar novamente no outro. Esse procedimento incidirá cobrança de IRPF sobre o
recurso retirado, conforme regime tributário escolhido à época do resgate;
e. Resgates: Uma das maneiras de sair de um plano, utilizar a reserva acumulada, poderá ser o
resgate total, caso ele não deseje receber a renda mensal. Nessa circunstância poderá ser
escolhida entre duas, a forma do resgate:
i. Programado: definidas datas certas para a retirada do recurso. Aquele saldo residual
seguirá rendendo juros;
ii. Total: A alternativa mais barata ao aplicador e não indicada em casos que o indivíduo
não tem experiência em gerir o patrimônio. Além disso, o recurso parado deixa de
render. Importante observar, nesse caso, se a retirada do recurso não acontecerá antes
do fim do período estipulado, atentando para as regras de carência;

RESUMO para Prova de CERTIFICAÇÂO PROFISSIONAL AMBIMA – Previdência Complementar Aberta: PGBL & VGBL
Agosto/2019
 f. Regimes de Tributação:
i. Regressivo: Indicado para quem planeja poupar por longo período. Afinal, quanto mais
tempo o recurso ficar aplicado, menor a alíquota de IR;

Período de Aportes Alíquota de IR

Até 2 anos 35%
De 2 a 4 anos 30%
De 4 a 6 anos 25%
De 6 a 8 anos 20%
De 8 a 10 anos 15%
Mais de 10 anos 10%

ii. Progressivo: Indicada em duas situações, onde o investidor tem intenção de sair do
fundo em um período mais curto ou se o investidor pretende receber uma renda
menor, que fique na faixa de isenção ou próxima, cuja não ultrapassa 7,5%;

Base Cálculo Anual R$ Base Cálculo Mensal R$ Alíquota %

Até 22.847,76 Até 1.903,88 0
Entre 22.847,88 e 33.919,80 Entre 1.903,89 e 2.826,65 7,5
Entre 33.919.92 e 45.012,60 Entre 2.826,66 e 3.751,05 15
Entre 45.012,72 e 55.976,16 Entre 3.751,05 e 4.664,68 22,5
Acima de 55.976,16 Acima de 4.664,68 27,5

3. Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL): mais vantajoso para quem faz a declaração do IR pelo
formulário completo, aplicação que incide risco, pois não garante rentabilidade, que inclusive pode ser
negativa, em caso de ganho esse é repassado integralmente ao participante;
a. Resgate: no prazo de 60 dias de duas maneiras: Parcela única ou parcelas mensais;
b. Imposto de Renda: Pode ser abatido até 12% da renda bruta anual do IR e possui taxa de
carregamento;
c. Nessa modalidade o recurso é aplicado em fundo Exclusivo;
4. Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL): Recomendado para aqueles que não tem renda tributável, já
que não é dedutível, mesmo que seja necessário o pagamento de IR. Não se tem garantia de
rentabilidade mínima, ainda que o rendimento seja repassado integralmente ao participante. Possui
taxa de carregamento. O primeiro resgate poderá ser feito dentro de um período que varia entre dois
meses e dois anos. A partir do segundo ano, poderá ser feito resgate a cada dois meses;

RESUMO para Prova de CERTIFICAÇÂO PROFISSIONAL AMBIMA – Previdência Complementar Aberta: PGBL & VGBL
Agosto/2019