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Evaluación Clase 4
Pregunta 1
Correcta

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Es siempre conveniente tener un exceso de liquidez para no tener problemas de
pagos a proveedores, acreedores, etc.
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Debemos intentar mantener una posición óptima de tesorería para no incurrir en
escasez ni en exceso de fondos. Una escasez de fondos a corto nos impediría realizar
los pagos corrientes, creando multitud de problemas de solvencia y credibilidad. Un
exceso de liquidez lleva aparejado un coste de oportunidad: si esos fondos que tengo
en exceso en mi cuenta estuviesen invertidos en otras actividades, me estarían
produciendo rendimientos mayores que estando parados en una cuenta corriente. La
escasez y exceso de fondos influyen directamente sobre los resultados financieros de
una empresa.
La respuesta correcta es: Falso.

Pregunta 2
Incorrecta

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La afirmación “los datos y el detalle de mi cuenta de resultados me permiten
conocer mi cash-flow con gran exactitud” es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
La cuenta de resultados por sí sola no nos da suficiente información para construir un
cash-flow. Para construir el cash-flow es necesario conocer los flujos de fondos reales
y no los movimientos contables basados en el principio de devengo. Existen
movimientos contables que no suponen un flujo de fondos, como las amortizaciones y
las provisiones. El momento de pago /cobro no tiene por qué coincidir con los
momentos de emisión y/o registro de las facturas.
b. Falso.
La respuesta correcta es: Falso.

Pregunta 3
Correcta

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El concepto de float hace referencia a:
Seleccione una:
a. Un número de días.
El float se define como el número de días que transcurren entre el momento que se
confirma una operación comercial y el momento en que se hace efectiva. Una vez que
sabemos el número de días, podemos asignar un coste que vendrá dado por el
principal de la operación, multiplicado por el tipo de interés y por el número de días.
b. Un porcentaje de interés.
c. Un coste asociado a los fondos.
d. Todas son correctas.
La respuesta correcta es: Un número de días.

Pregunta 4
Incorrecta

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Se entiende por float financiero:
Seleccione una:
a. El periodo de tiempo en días transcurrido entre el momento en que se
concreta una operación y el vencimiento del cobro o pago de la misma.
b. El periodo de tiempo en días que transcurre entre el momento del
vencimiento de la deuda y el momento del cobro efectivo en banco.
c. El periodo de tiempo transcurrido entre el momento de confirmación de la
transacción y el ingreso efectivo en caja o banco.
d. Ninguna es exactamente correcta.
Hay una respuesta correcta.
La respuesta correcta es: El periodo de tiempo en días que transcurre entre el momento del
vencimiento de la deuda y el momento del cobro efectivo en banco.

Pregunta 5
Correcta

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La afirmación “·el coste del float es difícilmente calculable” es:
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
Los días de float son cuantificables y tienen un coste perfectamente identificable y
calculable:
Coste = C x i x t
Siendo (Capital x tipo de interés x tiempo). El capital es el importe de la transacción, el
tipo de interés es el coste de nuestro dinero en el mercado (el que pagamos a los
bancos) y el tiempo el número de días.
La respuesta correcta es: Falso.

Pregunta 6
Correcta

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El presupuesto de tesorería es:
Seleccione una:
a. El primero en realizarse en el proceso presupuestario.
b. Se ha de realizar en paralelo a los presupuestos de las demás áreas de
negocio.
c. El último en realizarse.
el presupuesto de tesorería es el último en realizarse dentro del proceso
presupuestario. Si en el resto de los departamentos no se han realizado los
presupuestos individuales correspondientes, no podremos saber cuáles son los
cobros y los pagos asociados a esos presupuestos de cada unidad de gestión.
d. Es indiferente en qué momento se realiza.
La respuesta correcta es: El último en realizarse.

Pregunta 7
Correcta

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Al ser el último en realizarse, el presupuesto de tesorería tiene mucha
información de muchos departamentos , y por ello:
Seleccione una:
a. Está basado en mucha información real de muchos departamentos y tiene
altas posibilidades de cumplirse.
b. Está basado en mucha información real de muchos departamentos pero no
se cumple nunca.
c. Está basado en estimaciones de muchos departamentos y tiene altas
posibilidades de cumplirse.
d. Está basado en estimaciones de muchos departamentos y por eso es difícil
que se cumpla.
El presupuesto de tesorería depende de muchas suposiciones de muchos
departamentos, sobre las que el tesorero tiene poco o ningún control. Por ello es difícil
hacer un buen presupuesto de tesorería, pero es aún más difícil que se cumpla al final
del ejercicio.
La respuesta correcta es: Está basado en estimaciones de muchos departamentos y por eso es
difícil que se cumpla.

Pregunta 8
Correcta

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La tesorería saldo cero-negativo pretende:
Seleccione una:
a. Tener saldo negativo en líneas de crédito para no tener excesos de tesorería
ociosos.
b. Evitar tener saldos negativos por el coste financiero que acarrean, primando
los excesos de tesorería.
c. Tener la tesorería con saldo lo más próximo a 0 o ligeramente negativo.
La técnica de gestión de la tesorería que se llama tesorería-cero-negativa pretende
que el saldo sea lo más próximo a cero o incluso en negativo para evitar excesos de
tesorería no invertidos con alto coste de oportunidad, o saldos muy negativos que
incurran en costes financieros altos y costes de descubierto.
d. Ninguna es correcta.
La respuesta correcta es: Tener la tesorería con saldo lo más próximo a 0 o ligeramente negativo.

Pregunta 9
Correcta

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Señale la veracidad de la siguiente afirmación “El control de las operaciones y
las posiciones óptimas de tesorería optimizan nuestros resultados financieros
mediante la maximización de los costes de los recursos obtenidos del exterior y
la minimización de los ingresos por excedentes colocados en mercados
financieros.”
Seleccione una:
a. Verdadero.
b. Falso.
La frase correcta sería la siguiente: “El control de las operaciones y las posiciones
óptimas de tesorería optimizan nuestros resultados financieros mediante la
minimización de los costes de los recursos obtenidos del exterior y la maximización de
los ingresos por excedentes colocados en mercados financieros”.
La respuesta correcta es: Falso.

Pregunta 10
Correcta

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La estructura de un presupuesto de tesorería debe incluir:
Seleccione una:
a. 1 solo nivel: el operativo.
b. Dos niveles básicos: operativo y de inversiones.
c. Tres niveles: operativo, de inversiones y financiero.
El presupuesto de tesorería debe incluir tres niveles: operativo (de operaciones
normales de la empresa), de inversiones (y desinversiones) y financiero (pagos e
ingresos).
d. Cuatro niveles: operativo, de inversiones, financiero y logístico.
La respuesta correcta es: Tres niveles: operativo, de inversiones y financiero.