1- INFORME EJECUTIVO

La compañía Análisis SAS es una compañía manufacturera creada con el fin de

ofrecer productos innovadores que suplan adecuadamente las necesidades de
los consumidores, con el propósito de crecer en el mercado que hoy en día es
tan competitivo se pretende lanzar un nuevo producto que se caracterice por
ofrecer comodidad y economía, el cual va dirigido especialmente a la población
de clase media.
Con el fin de poder determinar la viabilidad de dicho proyecto se decide contratar
un grupo consultor que analice y establezca los posibles beneficios que generen
el lanzamiento de un nuevo producto para la organización.
Inicialmente la compañía brinda la siguiente información a efectos de poder
iniciar el proceso de consultoría:
a) Se cuenta con una inversión inicial de $150.000.000 que serán financiados
en un 100% por entidades bancarias a un interés del 18% anual y un plazo
de 5 años.
b) Para el primer año se esperan vender 8.000 unidades con un crecimiento
anual del 1,5%.
c) El precio de venta se espera que sea de $35.000 que se ajustara de acuerdo
al valor de la inflación más 0,8 puntos porcentuales.
d) El costo de producción inicial será de $19.500 por cada unidad.
e) Los gastos operativos son del 20% sobre el valor de las ventas mientras que
el capital de trabajo será solo del 10%.
f) La tasa impositiva es del 34%.
Dentro de éste contexto y dadas las características de la empresa, este estudio
se desarrolló analizando:
a) El punto de equilibrio del proyecto teniendo en cuenta las principales
variables.
b) De sensibilidad puntual del VPN a fin de medir el efecto que las variables
tiene sobre el resultado obtenido.
c) De sensibilidad factible del VPN
d) De escenarios para establecer los efectos que tiene el desarrollo de una
estrategia dentro de la organización empleando la simulación, proceso en el
que se establecen cinco factores principales que nos permitan analizar
adecuadamente los resultados.
El proceso que se llevó a cabo inicialmente fue la proyección del Estado de
Resultados con el que se pudo evidenciar que la utilidad del proyecto durante
los próximos años iría incrementando lo que significaba que la inversión inicial
se recuperaría a corto plazo.
Posterior a ello se procedió a proyectar el Flujo de Caja Libre en el cual se
evidencia que la empresa luego de incurrir en todos los gastos que conlleva la
ejecución del proyecto contaría con flujo de caja disponible por lo que decide
hacer el cálculo del VPN encontrando que evidentemente según lo expuesto
anteriormente se logra recuperar el valor de la inversión, se obtiene la
rentabilidad esperada, sobra dinero sobre el valor invertido por lo que se están
ganando $101.179.380.
Al hacer el análisis del Punto de Equilibrio del proyecto se tomó el valor de los
Costos Fijos, Costos Variables y los Costos Variables por unidad, en esta parte
nuevamente se evidencia que el proyecto es bueno ya que la relación que existe
entre las unidades vendidas y la utilidad es inversamente proporcional, es decir,
entre menos unidades se venden mayor es el valor de la utilidad obtenida.
Después de esto se calcula el Margen de seguridad que consiste en determinar
en qué porcentaje de venta se debería encontrar la empresa para empezar a
generar pérdidas, en este punto podemos analizar que dicho porcentaje
incrementa anualmente lo que es bueno para la empresa ya que brinda mayor
nivel de seguridad para esta.
¿Qué ocurriría con la solución óptima si variamos alguna de las
condiciones iniciales?
Teniendo en cuentas que las condiciones de trabajo no suelen ser estáticas sino
variables, se realizó el análisis de escenarios para estudiar como cambiarían
las diferentes variables tenidas en cuenta dentro del análisis y cómo afectaría
su variación a la solución óptima ya encontrada:
Teniendo en cuenta lo anterior se estudiaron 3 posibles escenarios: En
condición de expansión del mercado, condición normal y en recesión.
A continuación se puede ver el comportamiento de la utilidad neta y el VPN
(según el escenario:

RESUMEN DE ESCENARIOS (UTILIDADES)

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000

0
1 2 3 4 5

EXPANSION NORMAL RECESION

RESUMEN DE ESCENARIOS (VPN)

250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000

0
EXPANSION NORMAL RECESION