estado de Resultados

Empresa NOVAC
Del 1 al 31 de diciembre de 2019
(Expresado en USD$)

Ventas (24,000 a $50) 1,200,000

(-) costo (24,000 a $22.00) 528,000 (-)
(=) Utilidad 672,000 (=)
(-) Gastos Operativos (-)
(-) Sueldos ($1,000 a 4 empleados) 48,000 (-)
(-) Depreciaciones y Amortizaciones 18,000 (-)
Utilidad Operativa (UAII) 606,000
(-) Gastos Financieros 80,000 (-)
(=) UAI 526,000 (=)
(-) Impuesto (25%) 131500 (-)
Utilidad del Ejercicio 394,500
(+)
(-)
(=)
 PR= Periodo antes de recupera
2 + (215,151.92/326,243) * 12
2+

2 años 8 meses
Análisis
debido a las ventas proyectada
y variables de la elaboración d
reflejando una TIR del 28% ma
invertir en la playera termica, p
se gana $1.05, recuperandose
del proyecto (5 años)

Valuación
VAN
TIR
B/C
PR
Playeras

Real Optimista Pesimista

Unidades 18,000 22500 13500
Precio 40 60 40
Costo 24.2 21.78 26.62

Premisas
Optimista Aumentar las ventas (unidades) 25%
Costos Disminuye 10%
Precio aumente 60

Pesimista Disminuir las ventas (unidades) 25%

Aumenta el Costo 10%
Baja Precio 40%

Flujos Netos de Efectivo WACC 15%

0 -800,000 VAN Q275,190.26
 1 281,462 TIR 28%
2 303,386 B/C= FNE 1,636,026
3 326,243 INVERSION
4 350,062 B/C 2.0450325
5 374,873

PRECIOS
Q275,190.26 40 45 50 55 60
COSTO 1 18
COSTO 2 20
COSTO 3 22
COSTO 4 24
COSTO 5 26
 PRESUPUESTO DE CAPITAL
Flujos Netos de Efectivo
Estados financieros proforma (2018-2022)

RUBROS 2018 2019 2020 2021 2022

Ventas (24,000 a $50) 1,200,000 1260000 1323000 1389150 1458607.5
costo (24,000 a $22.00) 528,000 554400 582120 611226 641787.3
Utilidad 672,000 705600 740880 777924 816820.2
Gastos Operativos
Sueldos ($1,000 a 4 empleados) 48,000 48,000 48,000 48,000 48,000
Depreciaciones y Amortizaciones 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Utilidad Operativa (UAII) 606,000 639,600 674,880 711,924 750,820
Gastos Financieros 80,000 66,896.20 52,482.02 36,626.43 19,185.27
UAI 526,000 572,703.80 622,397.98 675,297.57 731,634.93
Impuesto (25%) 131500 143,175.95 155,599.49 168,824.39 182,908.73
Utilidad del Ejercicio 394,500 429,527.85 466,798.48 506,473.18 548,726.20
Depreciaciones y Amortizaciones 18,000 18,000 18,001 18,002 18,003
Pago de Capital de Préstamo 131,037.98 144,141.78 158,555.96 174,411.56 191,852.71
Flujos Netos de Efectivo 281,462.02 303,386.07 326,243.52 350,063.62 374,876.48

(1+r)^-n
AÑO FNE FN Actualizados
0 -800,000 -800,000
1 281,462.02 244,749.58
2 303,386.07 229,403.45
3 326,243.52 214,510.41
4 350,063.62 200,150.01
5 374,876.48 186,379.87
VAN 275,193.32
COSTO
Tasa Promedi 10%
Inflación 3%
Accionistas 2%
TREMA 15% costo de capital
Tasa del rendimiento esperada minima por los accionistas

Valor Actual Neto 275,193.32001081 COSTO

Tasa Interna de Retorno 28% 15% 13%
Beneficio Costo B/C - 2.05
Beneficio Costo 1,636,031.71 2.05
800,000

PERIODO DE RECUPERACIÓN
 AÑO FNE
0 -800,000
1 281,462.02 - 518,537.98
2 303,386.07 - 215,151.92
3 326,243.52 111,091.60
4 350,063.62 461,155.22
5 374,876.48 836,031.71

R= Periodo antes de recuperar + (capital por recuperar / FNE donde se recupera)

- 215,151.92 -0.6594826 -7.913790954

326,243.52
años 8 meses

ebido a las ventas proyectadas a un 5% anual y los costos fijos

variables de la elaboración de la playera. Con un VAN de $275 mil
eflejando una TIR del 28% mayor que TREMA del 15%, es viable
nvertir en la playera termica, pues por cada USD$ de inversión
e gana $1.05, recuperandose en 2 años y 8 meses, menor al tiempo
el proyecto (5 años)

PROYECTO A PROYECTO B
275,193.32 150,500
28% 20%
- 2.05 1.8
2 años 8 meses 3 AÑOS
 0.44

RENDIMIENTO
 Préstamos

P 800,000
i 10% 80,000 211,037.98
n 5 años 0.37908
renta ?
TABLA DE AMORTIZACIÓN

No de cuota Renta (pago) Intereses Capital

0
1 211,037.98 80000 131,037.98
2 211,037.98 66,896.20 144,141.78
3 211,037.98 52,482.02 158,555.96
4 211,037.98 36,626.43 174,411.56
5 211,037.98 19,185.27 191,852.71
 Saldo
800,000
668,962.02
524,820.23
366,264.27
191,852.71
0.00