NOMBRE Y APELLIDO Mirna Luz Cadillo Grimaray

CODIGO DE ALUMNO E19100518

MBA
CURSO: Contabilidad para la Toma de Decisiones
Profesor: Alfredo Rivas
Caso Práctico Individual – Análisis Vertical y Horizontal de los Estados Financieros de Colegios
Peruanos S.A.
1- Con base a los estados financieros de Colegios Peruanos S.A. por los años terminados el 31 de
diciembre de 2018 y 2017 realice lo siguiente:
a) El análisis vertical de los Estados de Situación Financiera y los Estados de Resultados
determine cuáles son las partidas más significativas, describa la estructura de activos que
reporta la entidad.
LAS PARTIDAS MAS SIGNIFICATIVAS:

LOS ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIEROS 2017:

1.- Activo
1.1.- Activo Corriente
. Efectivo y equivalente de efectivo: 33,441
. Fondos restringidos: 30,153
. Cuentas por cobrar a relacionados: 18,925

1.2.- Activo No Corriente

. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto: 614,518

2.- Pasivo
2.1.- Pasivo Corriente
. Cuentas por pagar y provisiones diversas: 27,894
. Porción corriente de las deudas a largos plazo: 12,459

2.1.- Pasivo No Corriente

. Deudas a largo plazo: 30,0307

3.- Patrimonio
. Capital social: 30,9111
. Prima de capital: 118,434

ESTADOS DE RESULTADOS 2017:

. Ingreso por enseñanza y matrícula: 167,148
. Servicios prestados por terceros: 35,093
. Carga de personal: 87,508
. Depreciación del ejercicio: 19,336
. Gastos financieros: 25,256

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DESCRIPCION DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS

1.- Activo

1.1.- Activo Corriente

a.- Efectivo y equivalente de efectivo: 33,441

Está representado por el efectivo disponible en su cuenta corriente, pero principalmente

por los depósitos a plazo que equivalen 89% de esta cuenta, la misma que se puede hacer
efectiva en el corto plazo.

b.- Fondos restringidos: 30,153

Se refiere al dinero en efectivo que ha sido resguardado por hacer frente a los pasivos
corrientes.

c.- Pensiones por cobrar: 7,865

Son las cuentas por cobrar por derecho de enseñanzas al 31 de diciembre del 2017.

d.- Cuentas por cobrar relacionadas: 18,925

Son los saldos por cobrar que mantiene la empresa con entidades relacionadas.

e.- Otras cuentas por cobrar: 1,735

Son otras cuentas por cobrar que no están relacionadas con al giro del negocio.

f.- Impuestos y gastos pagados por anticipado: 4,623

Son pagos por adelantado de impuestos, alquileres, seguros y otros.

1.2.- Activo No Corriente

a.- Inmuebles, inmobiliario y equipo, neto: 614,518

Son los terrenos, edificaciones e instalaciones, trabajos de construcción en curso, mejoras

de locales y demás inversiones que está realizando la empresa.

b.- Activos intangibles, neto: 6,652

Son el software, licencias y sistemas adquiridos por la compañía para brindar un óptimo
servicio.

ANALISIS VERTICAL:

 Según el análisis vertical del estado financiero se aprecia que los principales
activos son no corrientes y está cuenta está compuesta por los colegios,
instalaciones, mobiliario y equipos, además de los intangibles que le permitirá
mejorar el desempeño de sus operaciones. También se puede observar una gran

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 cantidad de pasivo no corriente principalmente por adquisición de
financiamiento a largo plazo y a la emisión de bonos capitalizados, los cuales
fueron necesarios para invertir en su expansión y crecimiento, se observa que el
patrimonio que tienen dos grandes cuentas siendo la primera el capital social
producto del aporte de los accionistas y la prima de capital, lo cual permitirá a la
empresa tener liquidez y hacer frente a la parte corriente de los pasivos no
corrientes.

 Según el análisis vertical del estado de resultados los gastos operativos más
significativos están representados por la carga de personal debido al giro de
negocio y estos son básicamente por los sueldos y beneficios sociales de los
docentes y personal administrativo, en segundo lugar servicios prestados por
terceros el cual está compuesto principalmente por los gastos de alquileres,
servicios públicos y otros servicios tercerizados, en tercer lugar tenemos la
depreciación del ejercicio siendo los más significativos la depreciación en
edificaciones, instalaciones y equipos de cómputo, por ultimo los gastos
financieros son los intereses por préstamos que vencieron en ese periodo.

LOS ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIEROS 2018:

1.- Activo
1.1.- Activo Corriente
. Efectivo y equivalente de efectivo: 23,356
. Fondos restringidos: 31,165
. Pensiones por cobrar, neto: 14,050
1.2.- Activo No Corriente
. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto: 710,173
2.- Pasivo
2.1.- Pasivo Corriente
. Cuentas por pagar y provisiones diversas: 29,890
. Porción corriente de las deudas a largos plazo: 93,682

2.1.- Pasivo No Corriente

. Deudas a largo plazo: 293,015
3.- Patrimonio
. Capital social: 311,410
. Prima de capital: 120,457

ESTADOS DE RESULTADOS 2018:

. Ingreso por enseñanza y matrícula: 213,883

. Servicios prestados por terceros: 45,727
. Carga de personal: 111,514
. Depreciación del ejercicio: 21,588
. Gastos financieros: 30,657

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DESCRIPCION DE LA ESTRUCTURA DE ACTIVOS

1.- Activo

1.1.- Activo Corriente

a.- Efectivo y equivalente a efectivo:

Equivale a 33,441 y está representado por el efectivo disponible en su cuenta corriente, pero
principalmente por los depósitos a plazo que equivalen 64% de esta cuenta, la misma que se puede
hacer efectiva en el corto plazo.

b.- Fondos restringidos:

Reservas de efectivo equivalente 31,165 para pago de intereses de diversas deudas.

c.- Pensiones por cobra, neto:

Equivale 7, 865 correspondientes a pensiones que quedaron pendientes de pago al 31 de diciembre

2018.

1.2.- Activo no corriente

a.- Inmuebles, mobiliarios y equipos, neto:

Equivale a 710, 173 que corresponde principalmente a inversiones en edificaciones e instalaciones,

compra de terrenos y mejoras en locales alquilados.

2.-Pasivo

2.1.- Pasivo corriente

a.- Cuentas por pagar y provisiones diversas:

Equivale 29,890, siendo el mayor importe por pagar los intereses de financiamiento que ascienden
a 17,277 representando el 58% de esta cuenta.

b.- Porción corriente de las deudas a largo plazo:

Equivale a 93,682, corresponde a los pagos de préstamos cuyas amortizaciones tienen vencimiento
en 2018.

c.- Deudas a largo:

Equivale 293,015 siendo los principales los bonos de totalización y prestamos financieros.

3.- Patrimonio neto

a.- Capital Social:

Equivale 311,410 porque se acordó incrementar el capital social en efectivo o equivalentes.

b.- Prima de capital:

Equivale 120,457 porque se acordó aumentar la prima de capital para hacer frente a los pasivos.

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ANALISIS VERTICAL:

Podemos contemplar que la mayor concentración del activo está en el activo no corriente debido
ha que han invertido en inmuebles, mobiliarios y equipos. Por lo cual han requerido financiamiento
a largo plazo y para hacer frente al pasivo corriente han tenido que incrementar el capital social y
prima de capital.

b) El análisis horizontal de los Estados de Situación Financiera y los Estados de Resultados

determine cuáles son las partidas que han experimentado variaciones significativas,
realice una breve explicación.

ANALISISN HORIZONTAL 2017 – 2018

Estados financieros:

1.- Activo

1.1.- Activo Corriente

a.- Efectivo y equivalente a efectivo:

Ha disminuido significativamente respecto al 2017, debido a que no ha generado tantos ingresos

por interese ganados de depósitos a plazo a diferencia del año 2017.

b.- Fondos restringidos:

Ha aumentado ligeramente respecto al 2017 debido a que ha sido necesario asegurar un fondo
mayor para el pago de diversas deudas.

c.- Pensiones por cobra, neto:

Ha incrementado en significativamente respecto al 2107 debido al incumpliendo de pago de

derecho de enseñanza de los padres de familia.

d.- Cuentas por cobrar a relacionados:

Ha disminuido considerablemente por para este periodo no hay ingresos de este.

1.2.- Activo no corriente

a.- Inmuebles, mobiliarios y equipos, neto:

Ha incrementado por ha invertido en construcción de colegios y remodelaciones.

2.-Pasivo

2.1.- Pasivo corriente

a.- Porción corriente de las deudas a largo plazo:

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Ha incrementado considerablemente porque han recurrido préstamos para para invertir en
construcción de colegios y remodelaciones y se aprecia una carga importante en el pasivo corriente
cuyo vencimiento es en este periodo.

b.- Deudas a largo:

Ha incrementado considerablemente porque han recurrido a las entidades financieras para para
invertir en construcción de colegios y remodelaciones y cuya provisión se extiende a largo plazo.

3.- Patrimonio neto

a.- Capital Social:

Se incrementó el capital social en efectivo o equivalentes para hacer frente al pasivo corriente

b.- Prima de capital:

Se acordó aumentar la prima de capital para hacer frente a los pasivos.

ESTADO DE RESULTADOS

Servicios prestados por terceros:

Los Servicios prestados por terceros ha tenido un incremento porque se ha incrementado el número
de colegios y por ende el alquiler de locales, servicios públicos y otros servicios de terceros.
Cargas de personal:
Los sueldos y beneficios sociales han incrementado por la contratación de docentes y personal
administrativo para hacer frente a la demanda.
Gastos Financieros:
Los gastos financieros se han incrementado debido a los intereses de los préstamos a largo plazo.