MATEMATICA FINANCIERA

GRUPO Nº 102007_113

PRESENTADO POR

JENNY PATRICIA GUTIERREZ

CODIGO 38603391

PRESENTADO A

MARIA CRISALIA GALLO ARAQUE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTACIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMO,ECONOMICAS,CONTABLES Y DE NEGOCIOS
SANTIAGO DE CALI, NOVIEMBRE DE 2016
ESCUELA DE CIENCIAS ADMO,ECONOMICAS,CONTABLES Y DE NEGOCIOS
SANTIAGO DE CALI, NOVIEMBRE DE 2016
UNAD
DE NEGOCIOS
DE NEGOCIOS
 Tabla de amortización fija a capital

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA MENSUAL 0.99%
PERIODOS 36

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN

1 700,000,000.00 26,374,444.44 6,930,000.00 19,444,444.44
2 680,555,555.56 26,181,944.44 6,737,500.00 19,444,444.44
3 661,111,111.11 25,989,444.44 6,545,000.00 19,444,444.44
4 641,666,666.67 25,796,944.44 6,352,500.00 19,444,444.44
5 622,222,222.22 25,604,444.44 6,160,000.00 19,444,444.44
6 602,777,777.78 25,411,944.44 5,967,500.00 19,444,444.44
7 583,333,333.33 25,219,444.44 5,775,000.00 19,444,444.44
8 563,888,888.89 25,026,944.44 5,582,500.00 19,444,444.44
9 544,444,444.44 24,834,444.44 5,390,000.00 19,444,444.44
10 525,000,000.00 24,641,944.44 5,197,500.00 19,444,444.44
11 505,555,555.56 24,449,444.44 5,005,000.00 19,444,444.44
12 486,111,111.11 24,256,944.44 4,812,500.00 19,444,444.44
13 466,666,666.67 24,064,444.44 4,620,000.00 19,444,444.44
14 447,222,222.22 23,871,944.44 4,427,500.00 19,444,444.44
15 427,777,777.78 23,679,444.44 4,235,000.00 19,444,444.44
16 408,333,333.33 23,486,944.44 4,042,500.00 19,444,444.44
17 388,888,888.89 23,294,444.44 3,850,000.00 19,444,444.44
18 369,444,444.44 23,101,944.44 3,657,500.00 19,444,444.44
19 350,000,000.00 22,909,444.44 3,465,000.00 19,444,444.44
20 330,555,555.56 22,716,944.44 3,272,500.00 19,444,444.44
21 311,111,111.11 22,524,444.44 3,080,000.00 19,444,444.44
22 291,666,666.67 22,331,944.44 2,887,500.00 19,444,444.44
23 272,222,222.22 22,139,444.44 2,695,000.00 19,444,444.44
24 252,777,777.78 21,946,944.44 2,502,500.00 19,444,444.44
25 233,333,333.33 21,754,444.44 2,310,000.00 19,444,444.44
26 213,888,888.89 21,561,944.44 2,117,500.00 19,444,444.44
27 194,444,444.44 21,369,444.44 1,925,000.00 19,444,444.44
28 175,000,000.00 21,176,944.44 1,732,500.00 19,444,444.44
29 155,555,555.56 20,984,444.44 1,540,000.00 19,444,444.44
30 136,111,111.11 20,791,944.44 1,347,500.00 19,444,444.44
31 116,666,666.67 20,599,444.44 1,155,000.00 19,444,444.44
32 97,222,222.22 20,406,944.44 962,500.00 19,444,444.44
33 77,777,777.78 20,214,444.44 770,000.00 19,444,444.44
34 58,333,333.33 20,021,944.44 577,500.00 19,444,444.44
35 38,888,888.89 19,829,444.44 385,000.00 19,444,444.44
36 19,444,444.44 19,636,944.44 192,500.00 19,444,444.44
 SUMATORIA
INTERESES PRIMER 70,455,000.00
AÑO

SUMATORIA
128,205,000.00
INTERESES TOTALES
apital Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

SALDO FINAL CUOTA DECRECIENTE

680,555,555.56 192,500.00
661,111,111.11 192,500.00
641,666,666.67 192,500.00
622,222,222.22 192,500.00
602,777,777.78 192,500.00
583,333,333.33 192,500.00
563,888,888.89 192,500.00
544,444,444.44 192,500.00
525,000,000.00 192,500.00
505,555,555.56 192,500.00
486,111,111.11 192,500.00
466,666,666.67 192,500.00
447,222,222.22 192,500.00
427,777,777.78 192,500.00
408,333,333.33 192,500.00
388,888,888.89 192,500.00
369,444,444.44 192,500.00
350,000,000.00 192,500.00
330,555,555.56 192,500.00
311,111,111.11 192,500.00
291,666,666.67 192,500.00
272,222,222.22 192,500.00
252,777,777.78 192,500.00
233,333,333.33 192,500.00
213,888,888.89 192,500.00
194,444,444.44 192,500.00
175,000,000.00 192,500.00
155,555,555.56 192,500.00
136,111,111.11 192,500.00
116,666,666.67 192,500.00
97,222,222.22 192,500.00
77,777,777.78 192,500.00
58,333,333.33 192,500.00
38,888,888.89 192,500.00
19,444,444.44 192,500.00
0.00
 TABLA DE AMORTIZACIÓN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL $ 700,000,000.00
TASA PERIODICA MENSUAL 1.20%
PERIODOS 18
PAGO

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN

1 $ 700,000,000.00 $43,471,942.97 $ 8,400,000.00 $ 35,071,942.97
2 $ 664,928,057.03 $ 43,471,942.97 $ 7,979,136.68 $ 35,492,806.28
3 $ 629,435,250.75 $ 43,471,942.97 $ 7,553,223.01 $ 35,918,719.96
4 $ 593,516,530.79 $ 43,471,942.97 $ 7,122,198.37 $ 36,349,744.60
5 $ 557,166,786.19 $ 43,471,942.97 $ 6,686,001.43 $ 36,785,941.53
6 $ 520,380,844.66 $ 43,471,942.97 $ 6,244,570.14 $ 37,227,372.83
7 $ 483,153,471.83 $ 43,471,942.97 $ 5,797,841.66 $ 37,674,101.31
8 $ 445,479,370.52 $ 43,471,942.97 $ 5,345,752.45 $ 38,126,190.52
9 $ 407,353,180.00 $ 43,471,942.97 $ 4,888,238.16 $ 38,583,704.81
10 $ 368,769,475.19 $ 43,471,942.97 $ 4,425,233.70 $ 39,046,709.27
11 $ 329,722,765.92 $ 43,471,942.97 $ 3,956,673.19 $ 39,515,269.78
12 $ 290,207,496.15 $ 43,471,942.97 $ 3,482,489.95 $ 39,989,453.01
13 $ 250,218,043.13 $ 43,471,942.97 $ 3,002,616.52 $ 40,469,326.45
14 $ 209,748,716.68 $ 43,471,942.97 $ 2,516,984.60 $ 40,954,958.37
15 $ 168,793,758.32 $ 43,471,942.97 $ 2,025,525.10 $ 41,446,417.87
16 $ 127,347,340.45 $ 43,471,942.97 $ 1,528,168.09 $ 41,943,774.88
17 $ 85,403,565.56 $ 43,471,942.97 $ 1,024,842.79 $ 42,447,100.18
18 $ 42,956,465.38 $ 43,471,942.97 $ 515,477.58 $ 42,956,465.38

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AÑO $ 71,881,358.75
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 82,494,973.42
 Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

SALDO FINAL
$ 664,928,057.03
$ 629,435,250.75
$ 593,516,530.79
$ 557,166,786.19
$ 520,380,844.66
$ 483,153,471.83
$ 445,479,370.52
$ 407,353,180.00
$ 368,769,475.19
$ 329,722,765.92
$ 290,207,496.15
$ 250,218,043.13
$ 209,748,716.68
$ 168,793,758.32
$ 127,347,340.45
$ 85,403,565.56
$ 42,956,465.38
-$ 0.00
 Tabla de amortización pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL $ 700,000,000.00 PERIODO DE GRACIA

TASA MENSUAL 1.28% PERIODOS TOTALES
PERIODOS 24

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN

1 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
2 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
3 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
4 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
5 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
6 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
7 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
8 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
9 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
10 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
11 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
12 $ 700,000,000.00 $ 8,960,000.00 $ 8,960,000.00 $ -
13 $ 700,000,000.00 $ 34,060,504.87 $ 8,960,000.00 $ 25,100,504.87
14 $ 674,899,495.13 $ 34,060,504.87 $ 8,638,713.54 $ 25,421,791.33
15 $ 649,477,703.79 $ 34,060,504.87 $ 8,313,314.61 $ 25,747,190.26
16 $ 623,730,513.53 $ 34,060,504.87 $ 7,983,750.57 $ 26,076,754.30
17 $ 597,653,759.23 $ 34,060,504.87 $ 7,649,968.12 $ 26,410,536.75
18 $ 571,243,222.48 $ 34,060,504.87 $ 7,311,913.25 $ 26,748,591.62
19 $ 544,494,630.85 $ 34,060,504.87 $ 6,969,531.27 $ 27,090,973.60
20 $ 517,403,657.26 $ 34,060,504.87 $ 6,622,766.81 $ 27,437,738.06
21 $ 489,965,919.20 $ 34,060,504.87 $ 6,271,563.77 $ 27,788,941.11
22 $ 462,176,978.09 $ 34,060,504.87 $ 5,915,865.32 $ 28,144,639.55
23 $ 434,032,338.54 $ 34,060,504.87 $ 5,555,613.93 $ 28,504,890.94
24 $ 405,527,447.60 $ 34,060,504.87 $ 5,190,751.33 $ 28,869,753.54
25 $ 376,657,694.06 $ 34,060,504.87 $ 4,821,218.48 $ 29,239,286.39
26 $ 347,418,407.67 $ 34,060,504.87 $ 4,446,955.62 $ 29,613,549.25
27 $ 317,804,858.42 $ 34,060,504.87 $ 4,067,902.19 $ 29,992,602.68
28 $ 287,812,255.73 $ 34,060,504.87 $ 3,683,996.87 $ 30,376,508.00
29 $ 257,435,747.73 $ 34,060,504.87 $ 3,295,177.57 $ 30,765,327.30
30 $ 226,670,420.43 $ 34,060,504.87 $ 2,901,381.38 $ 31,159,123.49
31 $ 195,511,296.94 $ 34,060,504.87 $ 2,502,544.60 $ 31,557,960.27
32 $ 163,953,336.67 $ 34,060,504.87 $ 2,098,602.71 $ 31,961,902.16
33 $ 131,991,434.51 $ 34,060,504.87 $ 1,689,490.36 $ 32,371,014.51
34 $ 99,620,420.00 $ 34,060,504.87 $ 1,275,141.38 $ 32,785,363.50
35 $ 66,835,056.50 $ 34,060,504.87 $ 855,488.72 $ 33,205,016.15
36 $ 33,630,040.36 $ 34,060,504.87 $ 430,464.52 $ 33,630,040.36
SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AÑO $ 107,520,000.00
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 224,972,116.92
periodo de gracia Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
DO DE GRACIA 12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
DOS TOTALES 36

SALDO FINAL
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 700,000,000.00
$ 674,899,495.13
$ 649,477,703.79
$ 623,730,513.53
$ 597,653,759.23
$ 571,243,222.48
$ 544,494,630.85
$ 517,403,657.26
$ 489,965,919.20
$ 462,176,978.09
$ 434,032,338.54
$ 405,527,447.60
$ 376,657,694.06
$ 347,418,407.67
$ 317,804,858.42
$ 287,812,255.73
$ 257,435,747.73
$ 226,670,420.43
$ 195,511,296.94
$ 163,953,336.67
$ 131,991,434.51
$ 99,620,420.00
$ 66,835,056.50
$ 33,630,040.36
$ -
 Tabla de amortización pago a cuota fija con periodo muerto

CAPITAL 700,000,000.00 PERIODO MUERTO

TASA MENSUAL 1.30% PERIODOS TOTALES
PERIODOS AMORTIZACION 12 CAPITAL AMORTIZAR

PERIODO SALDO INICIAL CUOTA INTERESES AMORTIZACIÓN

1 $ 700,000,000.00 $ - $ 9,100,000.00 -$ 9,100,000.00
2 $ 709,100,000.00 $ - $ 9,218,300.00 -$ 9,218,300.00
3 $ 718,318,300.00 $ - $ 9,338,137.90 -$ 9,338,137.90
4 $ 727,656,437.90 $ - $ 9,459,533.69 -$ 9,459,533.69
5 $ 737,115,971.59 $ - $ 9,582,507.63 -$ 9,582,507.63
6 $ 746,698,479.22 $ - $ 9,707,080.23 -$ 9,707,080.23
7 $ 756,405,559.45 $ 68,486,228.37 $ 9,833,272.27 $ 58,652,956.10
8 $ 697,752,603.36 $ 68,486,228.37 $ 9,070,783.84 $ 59,415,444.53
9 $ 638,337,158.83 $ 68,486,228.37 $ 8,298,383.06 $ 60,187,845.30
10 $ 578,149,313.53 $ 68,486,228.37 $ 7,515,941.08 $ 60,970,287.29
11 $ 517,179,026.24 $ 68,486,228.37 $ 6,723,327.34 $ 61,762,901.03
12 $ 455,416,125.21 $ 68,486,228.37 $ 5,920,409.63 $ 62,565,818.74
13 $ 392,850,306.47 $ 68,486,228.37 $ 5,107,053.98 $ 63,379,174.38
14 $ 329,471,132.08 $ 68,486,228.37 $ 4,283,124.72 $ 64,203,103.65
15 $ 265,268,028.43 $ 68,486,228.37 $ 3,448,484.37 $ 65,037,744.00
16 $ 200,230,284.43 $ 68,486,228.37 $ 2,602,993.70 $ 65,883,234.67
17 $ 134,347,049.76 $ 68,486,228.37 $ 1,746,511.65 $ 66,739,716.72
18 $ 67,607,333.04 $ 68,486,228.37 $ 878,895.33 $ 67,607,333.04

SUMATORIA
INTERESES
PRIMER AÑO $ 103,767,676.68
SUMATORIA
INTERESES
TOTALES $ 121,834,740.42
n periodo muerto Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
DO MUERTO 6 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
DOS TOTALES 18
AL AMORTIZAR $756,405,559.45

SALDO FINAL
$ 709,100,000.00
$ 718,318,300.00
$ 727,656,437.90
$ 737,115,971.59
$ 746,698,479.22
$ 756,405,559.45
$ 697,752,603.36
$ 638,337,158.83
$ 578,149,313.53
$ 517,179,026.24
$ 455,416,125.21
$ 392,850,306.47
$ 329,471,132.08
$ 265,268,028.43
$ 200,230,284.43
$ 134,347,049.76
$ 67,607,333.04
$ -
 Amortizacion Fija a Capital
Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la $ -
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Amortizacion pago cuota fija

Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la $ -
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Cuota Fija con Periodo de Gracia

Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la $ -
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00

Cuota Fija con Periodo Muerto

Estado de resultados
CUENTA 2014
INCREMENTO
Ingresos por Ventas $ 6,750,000,000.00 $ 2,025,000,000.00
Costo de ventas $ 3,037,500,000.00 $ 607,500,000.00
Utilidad bruta $ 3,712,500,000.00
Gastos operacionales $ 556,874,000.00 $ 83,531,100.00
Utilidad operacional $ 3,155,626,000.00
Gastos financieros ( se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer año de la $ -
tabla de amortización)
Utilidad antes de impuestos $ 3,155,626,000.00
Impuestos $ 788,906,500.00
Utilidad neta $ 2,366,719,500.00
 Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

70,455,000.00
$ 4,419,139,900.00
$ 1,502,507,566.00
$ 2,916,632,334.00

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

71,881,358.75
$ 4,417,713,541.25
$ 1,502,022,604.03
$ 2,915,690,937.23

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

107,520,000.00
$ 4,382,074,900.00
$ 1,489,905,466.00
$ 2,892,169,434.00

ESTADO DE RESULTADOS
AJUSTADO
$ 8,775,000,000.00
$ 3,645,000,000.00
$ 5,130,000,000.00
$ 640,405,100.00
$ 4,489,594,900.00

103,767,676.68
$ 4,385,827,223.32
$ 1,491,181,255.93
$ 2,894,645,967.39
 TABLA RESUMEN DE AMORTIZACI
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie
en el cuadro siguiente el nombre completo de quien JENNY PA
comparte la tabla)
TASA
MONTO INTERES PERIODO PERIODO TOTAL CUOTA MENSUAL
SOLICITADO EFECTIVA DE GRACIA MUERTO PERIODOS
Cuota Inicial
MENSUAL
AMORTIZACION
$ 700,000,000.00 0.99% N/A N/A 36 $ 26,374,444.44
FIJA A CAPITAL
AMORTIZACION
PAGO CUOTA $ 700,000,000.00 1.20% N/A N/A 18 $ 43,471,942.97
FIJA
CUOTA FIJA CON
PERIODO DE $ 700,000,000.00 1.28% 12 N/A 36 $ 8,960,000.00
GRACIA
CUOTA FIJA CON
PERIODO $ 700,000,000.00 1.30% N/A 6 18 $ 68,486,228.37
MUERTO
N DE AMORTIZACIONES

JENNY PATRICIA GUTIERREZ

Autora: Doris Amalia Alba
CUOTA MENSUAL INTERESES INTERESES Directora curso Matemátic
IMPUESTOS UTILIDAD
TOTALES PRIMER AÑO
Cuota Final Universidad Nacional Abie
$ 19,636,944.44 $ 128,205,000.00 $ 70,455,000.00 $ 1,502,507,566.00 $ 2,916,632,334.00

$ 43,471,942.97 $ 82,494,973.42 $ 71,881,358.75 $ 1,502,022,604.03 $ 2,915,690,937.23

$ 34,060,504.87 $ 224,972,116.92 $ 107,520,000.00 $ 1,489,905,466.00 $ 2,892,169,434.00

$ 68,486,228.37 $ 121,834,740.42 $ 103,767,676.68 $ 1,491,181,255.93 $ 2,894,645,967.39

utora: Doris Amalia Alba Sánchez

irectora curso Matemática Financiera

niversidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
 FLUJO DE FONDOS
CASO 1
Datos Esperado AÑO 1
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.10 10

Rubros
0 1

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00

Ventas $ 7,888,425,000.00
Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00

Costo fijo $ 117,956,000.00

Costo variable $ 2,893,791,000.00
Inversión $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00

Indicadores de evaluación
VAN $ 23,739,312,547.27
TIR 705%
RB/C= $ 34.91
#DIV/0!

#DIV/0!
FLUJO DE FONDOS
CASO 1
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
$ 1,231,650.00 $ 1,354,815.00 $ 1,558,037.25 $ 1,838,483.96
$ 6,859.50 $ 7,133.88 $ 7,561.91 $ 8,166.87
$ 2,504.01 $ 2,566.61 $ 2,682.10 $ 2,816.21

2 3 4 5

$ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,022,601,780.06

$ 8,448,503,175.00 $ 9,665,087,632.20 $ 11,781,741,823.65 $ 15,014,651,780.06

$ 7,950,000.00

$ 3,207,911,558.25 $ 3,607,321,612.43 $ 4,315,364,192.88 $ 5,320,928,509.03

$ 123,853,800.00 $ 130,046,490.00 $ 136,548,814.50 $ 143,376,255.23

$ 3,084,057,758.25 $ 3,477,275,122.43 $ 4,178,815,378.38 $ 5,177,552,253.81

$ 5,240,591,616.75 $ 6,057,766,019.77 $ 7,466,377,630.78 $ 9,701,673,271.03

+ #DIV/0! + #DIV/0!
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
Directora curso Matemática Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
 FLUJO DE FONDOS
CASO 2
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,208,190.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,792.25
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,516.34
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00
Tasa de descuento 0.115 11.5 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,206,328,527.50

Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,165,250,184.60

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 125,033,360.00

Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,040,216,824.60
Inversión $ 700,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,041,078,342.90

Indicadores de evaluación
VAN $ 19,251,202,005.63
TIR 701%
RB/C= $ 28.50
E FONDOS
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Directora curso Matemática Financiera
$ 1,268,599.50 $ 1,357,401.47 $ 1,479,567.60 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
$ 6,928.10 $ 7,101.30 $ 7,314.34
$ 2,579.25 $ 2,656.63 $ 2,762.89

3 4 5

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,830,004,976.40

$ 8,788,977,852.95 $ 9,639,311,460.23 $ 10,822,054,976.40

$ 7,950,000.00

$ 3,404,568,719.08 $ 3,746,595,446.57 $ 4,236,800,719.46

$ 132,535,361.60 $ 140,487,483.30 $ 148,916,732.29

$ 3,272,033,357.48 $ 3,606,107,963.27 $ 4,087,883,987.17

$ 5,384,409,133.88 $ 5,892,716,013.66 $ 6,593,204,256.93

ta y a Distancia UNAD
 FLUJO DE FONDOS
CASO 3
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,219,920.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,994.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,565.68
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00 $ 100,000,000.00 $ 200,000,000.00
Tasa de descuento 0.12 12.0 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,532,120,480.00

Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,456,137,265.60

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 126,212,920.00

Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,129,924,345.60
Inversión $ 700,000,000.00 $ 100,000,000.00 $ 200,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,075,983,214.40

Indicadores de evaluación
VAN $ 20,185,986,947.53
TIR 702%
RB/C= $ 29.84
E FONDOS
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Directora curso Matemática Financiera
$ 1,305,314.40 $ 1,409,739.55 $ 1,550,713.51 Universidad Nacional Abierta y a Distan
$ 7,343.70 $ 7,784.32 $ 8,329.22
$ 2,706.79 $ 2,869.20 $ 3,070.04

$ 250,000,000.00 $ 280,000,000.00 $ 400,000,000.00

3 4 5

$ 9,585,837,359.28 $ 10,973,866,608.90 $ 12,924,190,998.68

$ 9,585,837,359.28 $ 10,973,866,608.90 $ 12,916,240,998.68

$ 7,950,000.00

$ 3,918,262,921.93 $ 4,469,325,815.76 $ 5,315,374,859.74

$ 135,047,824.40 $ 144,501,172.11 $ 154,616,254.16

$ 3,533,215,097.53 $ 4,044,824,643.65 $ 4,760,758,605.58
$ 250,000,000.00 $ 280,000,000.00 $ 400,000,000.00

$ 5,667,574,437.35 $ 6,504,540,793.14 $ 7,608,816,138.94

Amalia Alba Sánchez
o Matemática Financiera
acional Abierta y a Distancia UNAD
 FLUJO DE FONDOS
CASO 4
Datos Esperado AÑO 1 AÑO 2
Volumen de ventas en unidades $ 1,173,000.00 $ 1,173,000.00 $ 1,255,110.00
Precio Unitario $ 6,725.00 $ 6,725.00 $ 6,994.00
Costo Unitario $ 2,467.00 $ 2,467.00 $ 2,615.02
Costo fijo $ 117,956,000.00
Valor residual $ 7,950,000.00
Inversión $ 700,000,000.00 $ 150,000,000.00 $ 270,000,000.00
Tasa de descuento 0.13 13.0 %

Rubros
0 1 2

Ingresos $ - $ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00

Ventas $ 7,888,425,000.00 $ 8,778,239,340.00

Valor residual

Egresos $ 700,000,000.00 $ 3,011,747,000.00 $ 3,679,530,232.20

Costo fijo $ 117,956,000.00 $ 127,392,480.00

Costo variable $ 2,893,791,000.00 $ 3,282,137,752.20
Inversión $ 700,000,000.00 $ 150,000,000.00 $ 270,000,000.00

Flujo Neto -$ 700,000,000.00 $ 4,876,678,000.00 $ 5,098,709,107.80

Indicadores de evaluación
VAN $ 20,525,724,833.64
TIR 703%
RB/C= $ 30.32
E FONDOS
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 Directora curso Matemática Financiera
$ 1,355,518.80 $ 1,477,515.49 $ 1,640,042.20 Universidad Nacional Abierta y a Distan
$ 7,483.58 $ 8,082.27 $ 8,809.67
$ 2,824.22 $ 3,078.40 $ 3,386.24

$ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00 $ 450,000,000.00

3 4 5

$ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47 $ 14,456,181,150.55

$ 10,144,133,381.30 $ 11,941,673,816.47 $ 14,448,231,150.55

$ 7,950,000.00

$ 4,145,869,352.57 $ 4,996,976,560.53 $ 6,164,057,107.40

$ 137,583,878.40 $ 148,590,588.67 $ 160,477,835.77

$ 3,828,285,474.17 $ 4,548,385,971.86 $ 5,553,579,271.64
$ 180,000,000.00 $ 300,000,000.00 $ 450,000,000.00

$ 5,998,264,028.74 $ 6,944,697,255.94 $ 8,292,124,043.15

Amalia Alba Sánchez
o Matemática Financiera
acional Abierta y a Distancia UNAD
 TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el
cuadro siguiente el nombre completo de quien comparte la JENNY PATRICIA GUTIERREZ
tabla)

Volumen de ventas
Precio Unitario Costo Unitario VAN TIR RB/C
en unidades

Caso 1 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 23,739,312,547.27 705.34% 34.91

Caso 2 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 19,251,202,005.63 700.50% 28.50

Caso 3 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 20,185,986,947.53 702% 29.8

Caso 4 $ 1,173,000.00 $ 6,725.00 $ 2,467.00 $ 20,525,724,833.64 703% 30.32

ADORES

REZ
Autora: Doris Amalia Alba Sánchez
TASA
DESCUENTO
Directora curso Matemática Financiera

10%
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

11.5%

12%

13%