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DETERMINACIÓN
DEL PUNTO DE
EQUILIBRIO DEL
PROYECTO
ALBERTO
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INDICE:
INTRODUCCION
OBJETIVOS
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INTRODUCCION:
El objetivo de toda empresa, cualesquiera sea el tamaño, es obtener beneficios de su actividad.
Todas aquellas personas que exponen su capital en un proyecto empresarial confían plenamente
en que van a recibir beneficios económicos.
La empresa tiene como objetivo fundamental crear riqueza y lo hace de dos maneras, una directa
con la creación de los puestos de trabajo y otra indirecta con la colaboración de sus proveedores
y clientes finales a los cuales van dirigidos los servicios y productos.
El planeamiento estratégico posicionará la empresa en el mercado, pero el problema radica en
conocer cuándo se alcanzan los beneficios suficientes en la misma, que cubran la totalidad de los
gastos y permitan, a sus socios o accionistas o propietario, disponer de una parte de esos
beneficios. Todos los empresarios saben, aunque algunos lo olvidan, que el dinero de la caja no
es todo beneficios.
Pocos empresarios saben cuándo su empresa empieza a generar beneficios, quizá nunca se lo
han planteado, y teniendo para pagar por ejemplo al personal, deudas y gastos es suficiente para
ellos. Confían en el balance general o estado de situación financiera para conocer las cifras de su
negocio y quizá algunos no conocen la importancia que tiene el punto de equilibrio.
La determinación del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales en cualquier tipo de
negocio, pues, nos permite determinar el nivel de ventas necesarias para cubrir los costos totales
o, en otras palabras, el nivel de ingresos que cubre los costos fijos y los costos variables. Este
punto de equilibrio (o de apalancamiento cero) es una herramienta estratégica clave a la hora de
determinar la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad.
El punto de equilibrio muestra una situación en la cual la empresa ni gana ni pierde, y se realiza
para determinar los niveles más bajos de producción o ventas en los cuales puede funcionar un
proyecto sin poner en peligro la viabilidad financiera. Se utiliza para designar un nivel de
operaciones, en el cual el proyecto no deja ni pérdida ni ganancia.
Entre más bajo sea el punto de equilibrio, son mayores las probabilidades de que en el proyecto
obtenga utilidades y menor el riesgo de que incurra en pérdidas. Para calcularlo, es necesario
descomponer los costos en fijos y variables.
Los costos fijos permanecen constantes, independientemente del volumen de producción.
Los costos variables guardan relación directa con el volumen de producción.
Es recomendable trabajar con datos anuales al momento de calcular el punto de equilibrio.
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OBJETIVOS:
• Determinar a través de distintos métodos los volúmenes de producción en la cual la
empresa alcanza a cubrir sus costos totales
• Realizar análisis marginal para determinar la utilidad o perdida que de obtiene por
cambios en el nivel de producción, con ayuda de fórmulas, sin tener que preparar
numerosos estados de resultados bajo diferentes escenarios.
• Servir de soporte para el análisis de presupuesto y así contribuir en el proceso de
planeación y control
• Llevar acabo el análisis se sensibilidad para facilitar la función de planeación.
• Hacer un análisis que permita determinar el nivel de producción que se requiere para
alcanzar una utilidad deseada.
• Conocer la utilidad o perdida que resulta de producir determinada mezcla de productos,
así como, determinar la mezcla que se requiere para alcanzar la utilidad objetiva.
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1. PUNTO DE EQUILIBRIO
• Según ing. José Jorge Abril Hoyos, el análisis costo – volumen – utilidad o análisis del punto de
equilibrio es una herramienta muy útil para las funciones administrativas de planeación y
toma de decisiones
En virtud de que este análisis muestra la relación que existe entre costo, precios y volumen
(cantidades vendidas), es fuente de información en toda la entidad en conjunto.
Por medio de análisis costo – volumen – utilidad es posible determinar el numero de
unidades que deben venderse en el punto de equilibrio, es decir, en numero de unidades
que la compañía debe vender para que no exista utilidad ni perdida o para que el ingreso
por la venta de esas unidades sea igual al costo de producirlas.
También mediante el análisis es posible determinar el impacto de un aumento en los precios
sobre la utilidad de la empresa. Es importante mencionar que, adicionalmente, mediante
este análisis, la administración puede realizar otros estudios llamados análisis de
sensibilidad.
• Según Luz Marina Dávila, el punto de equilibrio es donde los ingresos totales de la empresa
son iguales a los costos totales, es decir la empresa no obtiene utilidad ni perdida.
El punto de equilibrio es una referencia importante para el empresario saber cuál es la
cantidad mínima que debe producir para estar en equilibrio.
Todo proyecto de carácter económico busca estar siempre arriba de él y lo más alejado
posible.
• Según Marco Elías Contreras Buitrago, Formulación y evaluación de proyectos Unad. El punto
de equilibrio es una técnica útil para estudiar las relaciones entre los costos variables, costos
fijos y los beneficios.
Para calcular el punto de equilibrio hay que tener bien determinados los costos. En empresas
que se encuentran operando y que produzcan otros bienes o servicios también es útil para
establecer cuál es la cantidad mínima del nuevo producto que se requiere para lograr el
punto de equilibrio, sin hacer grandes inversiones adicionales.
Al venderse una cantidad mayor de la del punto de equilibrio se tendrá una contribución
marginal del nuevo producto al beneficio total de la empresa.
En los proyectos de carácter económico se pretende producir y vender muy por encima del
punto de equilibrio de tal manera que la operación permita conseguir los beneficios
esperados por los inversionistas. En proyectos de carácter social a pesar de que no se
persigan beneficios de tipo financieros, se deberá operar en condiciones de equilibrio, de lo
contrario estarán predestinados a la quiebra a mediano o a corto plazo.
• Según Zavaleta, el punto de equilibrio se define como una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, y se
expresa en valores, porcentaje y/o unidades, se apoya en un análisis que relaciona el costo-
volumen-utilidad.
Este proceso ilustra la cantidad de unidades que una empresa debe vender para que los
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costos no sean superiores al monto de las ventas y muestra la magnitud de las utilidades o
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pérdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto, de tal
forma que este viene a ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los
volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará pérdidas.
El punto de equilibrio de una empresa, se conoce también como punto muerto o "break even
point". Se trata de un instrumento para el análisis y decisiones de distintas situaciones de la
empresa, entre ellas: volumen de producción y ventas necesarias para no perder ni ganar,
planeación de resultados, fijación de precios y de niveles de costos fijos y variables, etc.
Algunos autores denominan a este punto umbral de rentabilidad porque a partir del mismo
la empresa ingresa a una zona de ganancias, mientras que por debajo no cubre sus costos
(gestiopolis.com. 2004).
Una compañía eficiente debe operar a un nivel superior al punto de equilibrio para poder
reponer su equipo, distribuir sus dividendos y tomar providencias para su expansión. Debe
tenerse en cuenta que la depreciación contable se basa en el costo original de los artículos,
mientras que la reposición a menudo ocurre en un mercado de costos más elevados.
• Para definir el punto de equilibrio se debe recurrir a una serie de variables como son: el
precio de venta del bien o servicio, los gastos y costos variables (varían en función de la
cantidad de unidades producidas) o fijos (no varían independientemente del volumen de
producción), el nivel de producción y las utilidades generadas por la operación (Baca, 2006).
1) si los costos fijos bajan y los costos variables suben el, punto de equilibrio baja.
2) Si los costos fijos suben y los costos variables bajan el punto de equilibrio sube.
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Otro aspecto importante es que los costos fijos sólo permanecen como tales ante un volumen de
producción determinado, es decir, son fijos dentro de un margen de producción, si dicho margen
se sobrepasa, los costos fijos se alterarán.
Suponiendo que la clasificación es aceptable, se debe determinar el punto donde los ingresos
comienzan a superar a los costos y gastos, momento a partir del cual se generarán utilidades de
operación. A este punto de equilibrio se le conoce como punto de equilibrio operativo.
Para determinar con mayor exactitud la cantidad de equilibrio, la administración debe hacer una
serie de consideraciones previas a la aplicación de cualquiera de los tres métodos anteriores:
•La primera consiste en determinar lo que se va a considerar como una unidad; esto
dependerá del tipo de empresa de que se trate (de bienes o servicios) y del tipo de
productos que venda.
pronosticados.
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Si la administración quiere interpretar datos de costo-volumen-utilidad sin estar consciente de
estas limitaciones básicas, lo más probable es que llegue a conclusiones erróneas e injustificadas.
Como se mencionó anteriormente, existen tres métodos para determinar la cantidad de
equilibrio en unidades. A continuación, se explica cada uno de ellos.
(𝐶. 𝐹. 𝑇. )
(𝑃. 𝐸. 𝑄) =
𝑃. 𝑉. 𝑈. −𝐶. 𝑉. 𝑈.
Costos fijos: Son los costos que permanecen constantes en su magnitud, durante un ciclo
contable, independientemente de los cambios en el nivel de producción. Se incurre en ellos
produzca o no la empresa. Un ejemplo de ellos es el salario del gerente, se deberá pagar
independientemente del volumen de producción de la empresa.
Costo variable unitario se obtiene de tomar los costos variables totales y dividirlos entre el número
de unidades a producir.
𝐶𝑉𝑇
𝐶. 𝑉. 𝑈 =
𝑄
Costo variable Total, Son aquellos costos que varían en su monto total, en proporción directa a
los cambios en los niveles de actividad o producción, un ejemplo de ellos es la materia prima, a
más producción, el costo de la materia prima subirá en su monto total.
encontrar el punto de equilibrio es necesario considerar que tanto las ventas como los costos
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fijos, variables y totales son variables que dependen del volumen y que a partir de ellas se puede
conocer la utilidad:
Por lo tanto:
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Condición de equilibrio:
0 = 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Entonces el equilibrio se alcanza cuando las ventas son iguales a los costos totales, es decir, en la
intersección de la recta que representa la función de ventas con la de costos totales, tal como se
muestra en la siguiente gráfica:
Hasta el momento, los tres métodos anteriores se han utilizado para determinar la cantidad de
equilibrio, considerando para ello una utilidad bruta igual a cero; pero esto, sólo sirve para que la
administración conozca el número mínimo de unidades que la empresa debe vender para evitar
que existan perdidas; es decir, él número mínimo de unidades a vender para que la empresa
alcance a cubrir los costos totales en los que incurrió en la producción.
Los métodos anteriores también se pueden utilizar para tales fines; es decir, para determinar el
número de unidades que la empresa debe vender para alcanzar una utilidad determinada.
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2.2. PUNTO DE EQUILIBRIO EN PESOS
Existen casos en los que la administración debe calcular el punto de equilibrio en pesos. En estos
casos también se puede utilizar el análisis costo-volumen-utilidad, ya que mediante el se puede
calcular fácilmente el ingreso de equilibrio; solo es necesario multiplicar la cantidad de equilibrio
por el precio unitario de venta.
Es importante mencionar que, cuando la administración debe calcular el punto de equilibrio en
pesos, los costos variables se expresan como porcentaje de las ventas, más que en términos de
unidades vendidas. Esto sucede, porque el ingreso se compone por la suma de los costos variables
más el margen de contribución.
Al expresar el monto de los costos variables como un porcentaje del ingreso total por las ventas,
se desprende el concepto de razón del costo variable o tasa del costo variable, la cual no es otra
cosa más que la proporción del ingreso que corresponde a los costos variables; esta tasa se puede
calcular en términos de una sola unidad o en términos del total de las unidades vendidas.
El concepto de margen de contribución también se relaciona con los costos fijos, ya que el margen
de contribución representa el ingreso excedente después de haber cubierto los costos variables.
Este ingreso excedente debe ser suficiente para cubrir los costos fijos y, además, para contribuir
a la ganancia que obtendrá la empresa.
En general, si los costos fijos permanecen constantes, para determinar el impacto de un cambio
en el ingreso sobre la utilidad de la empresa, se puede utilizar la tasa de contribución marginal.
Para obtener el cambio total en las utilidades que se deriva de un cambio en el ingreso,
simplemente debe multiplicarse la tasa de contribución marginal por el cambio en las ventas.
Para llevar a cabo esta representación gráfica, en este tema se presentan dos tipos de gráficas: la
gráfica volumen-utilidad y el costo-volumen-utilidad.
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• Esta gráfica ilustra la relación que existe entre la utilidad de la empresa y el volumen de
ventas.
Gráfica costo-volumen-utilidad
• Esta gráfica es de gran utilidad para la administración de las empresas, ya que como su
nombre lo indica, ilustra la relación que existe entre el volumen de ventas, la estructura
de costos y la utilidad de la empresa; para ello se emplean dos funciones lineales, una
que representa el ingreso total y otra el costo total.
• Flujo de efectivo contra utilidad, el concepto clave en el análisis del monto económico de
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equilibrio, el punto central radica en todos los costos; tanto los costos corrientes como
aquellos constituyen un ejemplo de desembolso que no requiere efectivo y que se incluye
como componente del costo fijo en el costo total.
3. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Los analistas muchas veces suponen la existencia de certidumbre en cuanto a los niveles de
producción, costos variables y fijos, y otros factores relacionados con la producción, con el
objetivo de simplificar y resaltar muchos aspectos importantes del análisis de sensibilidad.
Este análisis es otra herramienta útil para las funciones de planeación y toma de decisiones de la
administración. El análisis de sensibilidad es una técnica que consiste en analizar el impacto en el
punto de equilibrio y en la función de utilidad esperada de una empresa, ante cambios en los
precios de venta, costos variables y costos fijos; es decir, lo que se busca es analizar cómo se
afecta la función de utilidad esperada cuando los costos fijos y variables, y los precios de venta
toman diferentes valores.
Sin embargo, la mezcla de productos puede variar. Para determinar el punto de equilibrio cuando
dicha mezcla no debe guardar las mismas proporciones, se utilizan los tres métodos:
La determinación del costo unitario, del punto de equilibrio y del proceso productivo de una
empresa ayuda al evaluador del proyecto a tomar mejores decisiones en la producción de un bien
o servicio y a presentar utilidades.
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5. EJERCICIOS DE PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio se puede establecer de la manera siguientes:
(𝐶. 𝐹. 𝑇. )
(𝑃. 𝐸. 𝑄) =
𝑃. 𝑉. 𝑈. −𝐶. 𝑉. 𝑈.
Entonces, para alcanzar el punto de equilibrio, la empresa necesita producir y vender un total de
6 unidades.
Ahora, necesitamos encontrar los ingresos necesarios para estar en equilibrio, para cuyo efecto
se emplea la siguiente formula.
𝐶𝐹
𝑃𝐸 =
𝐶𝑉
1 −
𝑃𝑉
En consecuencia, la empresa necesita obtener ingresos de S/. 9,000 en concepto de ventas, para
no ganar ni perder.
Para comprobar los cálculos, se realiza la siguiente operación:
CASO N° 1
La empresa productora de jabón presenta la siguiente información:
𝐺𝐹 𝐺𝐹
𝑃𝐸𝑉 = 𝑃𝐸𝑈 =
𝐺𝑉 𝑃. 𝑉. 𝑈. −𝐶. 𝑉. 𝑈.
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1 −
𝑉
Simbología:
PEV = Punto de equilibrio en valores
PEU = Punto de equilibrio en unidades
GF = Gastos fijos
GV = Gastos variables
V = Ventas
Pvu = Precio de venta unitario
Cvu = Costo variable unitario
Estado de resultados:
Los resultados anteriores nos indican que para la empresa cubra sus costos y gastos flujos y
variables necesita vender la cantidad de S/. 60,000.
Punto de equilibrio en unidades.
Los resultados anteriores nos indican que la empresa necesita vender 2400 unidades para
alcanzar ventas por un monto de S/. 60,000.00, con la cual alcanza a cubrir sus costos y gastos
fijos y variables. Para comprobar los datos obtenidos a través del punto de equilibrio.
Ventas
2400 a S/. 25.00 S/. 60,000
Gastos variables
2400 a S/. 12.50 S/. 30,000
Ganancia marginal S/.30,000
Gastos fijos S/.30,000
Utilidad (pérdidas) 0,000
Para ilustrar los cálculos representados anteriormente, se puede emplear una grafica del punto
de equilibrio, que es una muestra de la relación entre el costo, el volumen y las ganancias.
También se puede emplear una gráfica del punto de equilibrio para determinar las pérdidas o
ganancias en cualquier volumen de ventas. La ventaja de una gráfica de beneficios es que se
puede leer muy fácilmente, así se podrían indicar mejor que con cuadros numéricos las relaciones
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A veces se puede mostrar el impacto del volumen sobre los costos y las ganancias.
En una gráfica del punto de equilibrio se representan en el eje vertical los costos y gastos. La
escala horizontal se emplea para indicar el volumen de ventas, que se puede expresar en
unidades de ventas, horas de mano de obra directa, horas máquina, porcentaje de capacidad u
otros índices de volumen apropiados.
A continuación, se presenta la gráfica del punto de equilibrio:
La gráfica muestra el punto de equilibrio situado a un volumen de ventas de 2,400, cantidad que
cubre la totalidad de los gastos que son S/.30,000.00 de gastos variables y S/.30,000 de gastos
fijos.
CASO N° 2
La empresa Río Grande S.A.C. vende portaequipajes y desea saber cuál es el punto de equilibrio
de su producto con los datos que siguen:
Volumen de ventas (unidades) 150
Precio de venta unitario (S/.) 780
Costo variable unitarios (s/.) 680
Gastos fijos (S/.) 5,610
Sobre la base de estos datos se obtendrá el punto de equilibrio. Nos llegó a la empresa para
realizar una cotización para una flota de autos de 350 unidades, a la par también piden una
cotización a nuestra competencia más cercana, la cual vende su producto a S/.800.00 por unidad,
pero en este caso nuestra competencia lo cotiza a S/.750.00 cada uno; por ese motivo, el gerente
desea saber si nosotros le dejamos al mismo precio de la competencia o S/.5
menos que ellos, cuál sería nuestro punto de equilibrio y la utilidad.
Punto de equilibrio en unidades:
𝐶𝐹 5610
𝑃𝐸 = = = 51 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝑃. 𝑉. −𝐶. 𝑉. 790 − 680
Punto de equilibrio en soles:
𝐶𝐹 5610
𝑃𝐸 = = = 40,290.15
𝐶𝑉 680
1 − 𝑃𝑉 1 − 790
Para ganar la cotización sería recomendable mejorar los precios de la competencia ya que ellos
también tienen una buena calidad y garantía al igual que nosotros.
CASO N° 3
Se desea empezar un negocio de comercialización de edredones, que tendrá por nombre San
Cristóbal S.A.C., para ello se presupuesta los costos operativos de la forma siguiente:
Alquiler de local (mensual) S/. 3,000.00
Servicios administrativos (mensual) S/. 4,000.00
Servicios básicos (agua, luz, teléfono, internet (mensual) S/. 1,600.00
Total costos fijos S/. 8,600.00
Se acordó con una empresa fabricante de edredones que el costo variable (mano de obra más
materia prima) por cada edredón será S/.50.00.
San Cristóbal S.A.C. piensa vender cada edredón a S/.70.00
De acuerdo al mercado y por la temporada de estación San Cristóbal S.A.C. proyecta que sus
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unidades.
• Calcular el punto de equilibrio mensual en unidades y en valores monetarios.
• ¿Cuánto ganaría San Cristóbal S.A.C. si vende 500 unidades mensuales?
Punto de equilibrio en unidades:
𝐶𝐹 8600.00
𝑃𝐸 = = = 430 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
𝑃. 𝑉. −𝐶. 𝑉. 70.00 − 50.00
Punto de equilibrio en soles:
𝐶𝐹 8600.00
𝑃𝐸 = = = 30,100.00
𝐶𝑉 50.00
1 − 𝑃𝑉 1 −
70.00
Verificando en los estados de resultados:
Ventas en el punto de equilibrio 430 x S/.70 S/. 30,100.00
(-) Costos variables (430 x 50 unidades) S/. 21,500.00
Margen de contribución S/. 8,600.00
(-) Costos fijos S/. 8,600.00
Utilidad S/. 000.00
¿Cuánto ganaría San Cristóbal S.A.C. si vende 500 unidades mensuales?
Ventas (S/. 70.00 x 500 unidades) S/. 35,000.00
(-) Costos variables (S/. 50 x 500 unidades) S/. 25,000.00
Margen de contribución S/. 10,000.00
(-) Costos fijos S/. 8,600.00
Utilidad S/. 1,400.00
Muchas veces se apertura una empresa sin ver un análisis sobre el comportamiento de sus futuras
ventas, lo cual es un problema, que puede llevar a una falta de control de sus actividades y, en
consecuencia, probables pérdidas.
Es necesario saber qué nivel de ventas se necesita para recuperar su inversión. En el presente
ejemplo se trató de plasmar sobre qué sucedería si se apertura la empresa San Cristóbal
S.A.C., para ello se ha identificado lo siguiente en el orden respectivo:
1) Costos fijos
2) Costos variables
3) Punto de equilibrio
4) Demostración en estado de resultados
Al realizar el análisis del punto de equilibrio, se ha visto que la empresa no ganará dinero ni
tampoco perderá dinero si vende 430 unidades de edredones, resultando así ventas por
un total de S/.30,100.00; ello lleva a la conclusión de que San Cristóbal S.A.C. debe incrementar
sus ventas, para obtener ganancias; observamos también en el ejemplo que al vender
500 unidades de edredones la empresa obtendrá una utilidad de S/.1,400.00. Dicho análisis
proyectado ha provocado tomar decisiones oportunas.
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