INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo se pretende dar una pequeña introducción a lo que es el

sistema financiero como sabemos el sistema financiero mexicano es el conjunto de
personas y organizaciones, tanto públicas como privadas, por medio de las cuales
se captan, administran, regulan y dirigen los recursos financieros.

Así como también hablaremos los tipos de mercados financieros que existen que
son Mercado Monetario, Mercado de Capitales, Mercados de Commodities,
Mercado de Divisas y Mercado de Derivado; por otro lado, acerca de la secretaria
de hacienda que como sabemos es una dependencia gubernamental centralizada,
integrante del Poder Ejecutivo Federal, cuyo titular es designado por el Presidente
de la República. Tiene la función gubernamental orientada a obtener recursos
monetarios de diversas fuentes para financiar el desarrollo del país.

Por último, daremos una pequeña explicación de las dependencias públicas que
trabajan juntamente con la SHCP que tienen por objeto la supervisión y regulación
de las entidades que forman parte del sistema financiero, así como la protección de
los usuarios de servicios financieros

Entre ellas encontramos el Banco de México, Comisión Nacional Bancaria y de

Valores (CNBV), Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), Comisión
Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR), Comisión Nacional para
la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) y
el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB).
Instrucciones: Elaborar en un documento de Word un ensayo donde se mencionen
todos los aspectos importantes sobre la estructura de capital de una empresa; es
necesario mencionar los tipos de inversiones y financiamientos en el mercado.
Para realizarlo tomar en cuenta las siguientes consideraciones:

Definición
El sistema financiero mexicano es el conjunto de personas y organizaciones, tanto
públicas como privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y
dirigen los recursos financieros que se negocian entre los diversos agentes
económicos, dentro del marco de la legislación correspondiente.

Importancia del sistema financiero mexicano dentro de la economía del país

La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo
la captación de recursos económicos de algunas personas u organizaciones para
ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo
requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que
obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera
una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del
sistema. Esto conlleva a que se pueda alcanzar un mayor desarrollo y crecimiento
económico, a través de la generación de un mayor número de empleos, derivado
de la inversión productiva que realizan las empresas o instituciones
gubernamentales con el financiamiento obtenido a través del sistema financiero.

Por otro lado, encontramos que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)
es la entidad normativa y reguladora de mayor jerarquía que ejerce y se vale de los
organismos descentralizados para regular y supervisar el Sistema Financiero
Mexicano. Dichos organismos son Comisión Nacional Bancaria y Valores (CNBV),
Comisión Nacional de Seguros y Finanzas (CNSF), Comisión Nacional de los
Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR), existiendo un organismo dedicado a
la protección y defensa del usuario del sistema financiero (CONDUSEF)

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En este esquema II.1 Se analiza la estructura de la intermediación en el Sistema
Financiero de nuestro país. Se presenta quién recibe ahorro y cómo se presta. Los
datos aportarán elementos para entender la estructura hoy y cómo ha evolucionado
en el tiempo. Lo que se busca es poner cifras al mapa conceptual del Sistema
Financiero para plantear su correspondencia con la intermediación financiera en
México. Si bien hay intermediarios con funciones diversas en el Sistema, es
relevante entender como interactúan y cuáles son las palancas que se tienen para
impulsar la intermediación financiera.

Esta estructura de la intermediación es consecuencia del marco legal y del diseño

de Sistema Financiero. Es decir, la estructura de los intermediarios y su volumen de
intermediación son reflejo en alguna medida de políticas públicas. Se tratará de
entender lo que importa y lo que no es tan relevante. El objetivo es proporcionar los
elementos para identificar lo que puede funcionar en el futuro y las acciones que
tendrán un impacto acotado

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Aquí se observa y se identifica que el intermediario que más ahorro recibe de
empresas y familias en México es la banca, el monto que los particulares tienen
ahorros en contratos de inversión en casa de bolsa es similar al monto que
administran las Afores.

Sin embargo, en los datos que el intermediario financiero más importante en todo el
período en México ha sido la Banca. Cuando se combina con el bajo nivel de valor
de capitalización del Mercado de Valores se puede caracterizar a nuestro Sistema
Financiero como uno basado en Bancos y no en el Mercado de Valores. El sistema
a permitido una mayor diversificación de participantes logrando un desarrollo un
poco más equilibrado.

Ahora el tamaño relativo de mercados hace evidencia de que algunos intermediarios

en México respecto de lo que sucede en otras partes del Mundo se incluyen
indicadores que son los relevantes para distintos segmentos; lo que se busca es
tratar de entender el desarrollo económico relativo de muestro sistema respecto de
otros, a pesar de que la comparación internacional no es un parámetro absoluto si
se permite identificar las partes en las que hay áreas de oportunidad como fondos
de pensiones, fondos de inversión, seguros, Mercados de financiamiento a
empresas y familias, Bancas de Desarrollo, Inclusión Financiera.

Ahora la composición de los intermediarios tiene como objetivo de tener un

desarrollo más equilibrado del sistema hay que reconocer que lograr que se
desarrollen participantes más pequeños puede ser una ruta poca efectiva, sin
embargo, FUNDEF cree que de acuerdo al objetivo de política pública de impulsar
la intermediación es más factible se encuentren en mejor posicionamiento y puedan
incidir de forma más efectiva en el desarrollo del Sistema.

En diciembre de 2017 excepto para el caso de las Sociedades Cooperativas de

Ahorro y Crédito que es a septiembre se aprecia cómo el intermediario más

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importante es la Banca seguido por las Siefores. Es un hecho que la intermediación
ha crecido y algunos de los sectores ganaron participación. Sin embargo, hay
sectores como el de los no bancarios que se ha quedado como uno pequeño.
Aunque atiende a muchas personas a nivel de intermediación total no es relevante
el monto total.

Ahora se busca dimensionar las diferencias en tamaño entre intermediarios

agrupados (Grupo Financieros) y los no agrupados por sector. Entre los sectores se
puede apreciar un comportamiento diferenciado, para los Bancos y los Fondos de
Inversión, los intermediarios agrupados son mucho más relevantes que los no
agrupados. En el sector de Afores y en el de Aseguradoras si bien hay una
participación importante de los intermediarios agrupados, se ve más diversificación
en la propiedad y estructura corporativa.

Ahora entender el nivel de participación extranjera en el Sistema entre los distintos

sectores se pueden apreciar dos hechos estilizados que describen al Sistema
Financiero Mexicano, el primero tiene que ver con que en todos los sectores hay
presencia de participantes de capital extranjero entre el grupo de aquellos de mayor
tamaño este comportamiento no es exclusivo de un tipo de intermediario.

El segundo tiene que ver con que la estructura por sector es distinta lo importante
es que a la fecha la participación extranjera no ha sido un problema para el aumento
en el nivel de intermediación en México.

Por lo anterior, se permite caracterizar al Sistema Financiero Mexicano por una serie
de atributos que es importante considerar si se desea proponer una agenda de
desarrollo del Sector que sea efectiva; el sistema esta basado en Bancos y que a
través de figuras de Grupo Financiero participan en diversos segmentos del Sector
Financiero.

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Hay algunos sectores que han venido ganando participación en la intermediación
como el de las Afores y los Fondos de Inversión. Sin embargo, hay sectores en los
que la brecha de desarrollo es mayor (Mercado de Valores y Aseguradoras) y otros
sectores que se han mantenido pequeños (no Bancarios). En todos los sectores hay
una alta concentración porque los participantes de mayor tamaño definen la
evolución de cada segmento.

Se debe considerar algunas consideraciones para el Sistema Financiero

Mexicano:

Una primera característica que es importante es que el Sistema Financiero

Mexicano es uno en transición. Viene de ser muy chico y está evolucionando para
ser considerado de tamaño medio. Dado lo anterior, lo que se puede suponer como
comportamiento normal es continuar con el proceso de convergencia de un Sistema
de menor tamaño a uno de mayor tamaño.

Una segunda característica es que en cuanto a intermediarios nuestro Sistema es

bastante tradicional. Los participantes en nuestro mercado son vehículos
convencionales que hay en otras partes del Mundo.

Una tercera característica es que la filosofía de la regulación es conservadora. En

el balance entre prudencia y profundización la Autoridad se inclina por privilegiar el
aspecto prudencial cuando en otras partes del Mundo se debate hoy sobre la
necesidad de tener una regulación más flexible.

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 CONCLUSIONES

El Sistema Financiero no se refiere únicamente a los bancos y a los depósitos que

se hacen en ellos. Implica mucho más, desde la captación de activos, hasta
mantener el valor de la moneda, las acciones, supervisar las cuentas,
transacciones, abonos y retiros entre otras actividades, por lo tanto son actividades
que están constantes en la vida de todas las personas y empresas, las cuales en
algún momento depositarán activos (dinero, cheques, pagarés, letras de cambio,
transferencias de cuentas, pago por servicios o monederos electrónicos) en
instituciones financieras por dos propósitos, la primera es mantener sus activos
seguros mediante depósitos o inversiones, y la segunda es porque buscan en estas
instituciones un medio para poder pagar y controlar las operaciones que realicen
día con día, esto quiere decir que las instituciones financieras tienen como propósito
esencial ser un intermediario entre los demandantes y oferentes, haciendo que de
manera directa exista un flujo o una circulación eficiente del dinero.

De este modo, la importancia del sistema financiero radica en que mediante sus
instrumentos (que funcionan como intermediarios), existe una circulación de los
activos, haciendo que la economía pueda circular sanamente dentro de un marco
legal establecido que se basa en captar y administrar los activos, de tal manera que
tanto personas físicas como morales, puedan tener la seguridad de que sus
actividades financieras van a estar controladas por leyes que vallan de acuerdo con
sus intereses.

El proceso de crecimiento y aumento de profundización financiera que se ha venido

dando en el Sistema Financiero Mexicano ha sido producto de un proceso de
convergencia o de “catch up”. Este proceso continuará en los próximos años, lo
importante a definir es el nivel objetivo de profundización que debemos tener, en
consecuencia, la agenda de los planteamientos de políticas públicas para lograr el
desarrollo del Sistema en una siguiente etapa debe considerar la realidad descrita
en este trabajo y el proceso que se menciona en el párrafo anterior.

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 BIBLIOGRAFÍA
WEB:
Paso 1: Comprender como funcionan los mercados financieros, LionTrader
https://www.youtube.com/watch?v=977LlWIByV4

Mercados Financieros: ¿Qué son? Por: Prof. Nancy M. Santos

https://www.youtube.com/watch?v=VxEQocNjyek

Mercados Financieros
https://www.uv.mx/personal/joacosta/files/2010/08/1-Mercados-
financieros.pdf

Banco de México, Sistema Financiero

http://www.anterior.banxico.org.mx/divulgacion/sistema-financiero/sistema-
financiero.html

2.1 Estructura del Sistema Financiero Mexicanos

http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/material-
educativo/basico/fichas/estructura-del-sistema-financiero/%7BDC08DC5F-
6B04-ED99-ECBA-07D486D664B8%7D.pdf