Te damos la bienvenida al presente material denominado: “Generación de efectivo”.

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A lo largo de este recorrido veremos algunos conceptos básicos sobre este tema y todo
lo referido a la gestión de letras. Por último, revisaremos un caso de ejemplo.

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Al finalizar esta sesión online podrás aplicar los conceptos relacionados a la generación
de efectivo, usar el PCGE e identificar los efectos en los EEFF.

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Te preguntaste cómo se registra la generación de efectivo. En esta sesión revisaremos
este tema.

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Desarrollaremos el primer tema “Conceptos básicos”

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Comencemos observando los principales funciones que se deben llevar a cabo. Éstas
son:

Controlar, procesar y registrar todas las actividades que conlleven a mantener y

aumentar las ventas de la empresa.
Asegurar el flujo de dinero adecuado respecto a las políticas de ventas y de créditos y
cobranzas.
Controlar los registros de la empresa con los del banco.
Y asegurar la correcta valuación de las cuentas por cobrar.

Veamos qué incluye cada una.

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1.-Los registros de las ventas, las devoluciones realizadas por los clientes y los
descuentos otorgados por la empresa son los que nos ayudaran a controlar inicialmente
las operaciones de generación de efectivo de la empresa.

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2.-Pero en algunos casos son necesarias realizar otra operaciones para asegurarnos la
cobranza de las ventas. Una de ellas es el Canje de las facturas por letras y el manejo
que podemos luego darle a esas letras.

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3.-Asimismo es necesario verificar con los bancos las operaciones realizadas, para ello
utilizamos el reporte de conciliación bancaria.

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4.-Por último debemos valuar adecuadamente nuestras cuentas por cobrar,
determinando las provisiones por aquellas cuentas de cobranza dudosa o castigando
las cuentas que no podremos cobrar.

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A continuación, revisemos el registro contable.

Dentro de la venta al contado, tenemos las devoluciones y descuentos.

En las ventas al crédito, tenemos los intereses y canjes por letras.
Y en el cobro de factura tenemos la provisión de incobrables, el castigo y el Recupero.

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Pasemos ahora a ver qué sucede con las ventas al crédito. En la mayoría de ventas al
crédito se aplican intereses de financiamiento. Pero, ¿qué sucede con estos intereses?

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Estos intereses deben cubrir el costo del dinero en el tiempo, así como el riesgo de
cobranza. Éstos generan una nota de débito para el comprador y se aplican sobre el
valor de venta o el precio de venta, teniendo cuidado de no duplicar el IGV.

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Pasemos ahora a ver qué sucede con la generación de efectivo. Para generar efectivo,
además de vender debemos cobrar. Así, cuando se vende al crédito hay riesgos de no
poder realizar la cobranza. Para asegurar la cobranza podemos canjear las facturas de
las ventas por letras.

Las letras de cambio son documentos legales. Permiten ejercer cobranza coactiva, son
negociables y pueden o no, incluir intereses.

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Examinemos ahora cómo se deben realizar los registros según cada caso.

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1.-Para el registro del canje de facturas por letras debitaremos la cuenta Letras por
cobrar y acreditaremos la cuenta Facturas por cobrar

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2.-Si el canje incluye intereses, tendremos que registrar primero la nota de débito por
intereses, cargando a las cuentas por cobrar y abonando a tributos por pagar e
intereses diferidos.

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3.-Posteriormente realizaremos el canje de la factura y la nota de debito por intereses
por la letra correspondiente.

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4.-Al vencimiento del plazo pactado se reconocen los ingreso por los intereses, se
realice o no la cobranza, cargando a la cuenta del pasivo diferido y abonando a la
cuenta ingresos financieros.

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Desarrollaremos el segundo tema “Gestión de letras”

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Pasemos en este segundo tema de la sesión a conocer cómo pueden gestionarse las
letras. Puede hacerse en cartera, en cobranzas y en descuentos.

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1.-Cuando las mantenemos en la empresa hasta su vencimiento. Aquí la empresa se
encarga de la gestión de cobranza.

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2. En este caso la empresa entrega las letras a un tercero para que realice la gestión
de cobranza. Cuando el cliente le paga a dicha entidad financiera, esta entrega a la
empresa el monto de la letra cobrado al cliente menos los gastos generados por su
gestión. Si el cliente no paga, la entidad financiera devuelve a la empresa la letra
protestada y se cobra los gastos de gestión.

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3.-Por su parte, en descuentos las letras se usan como garantía para recibir efectivo de
un banco. El banco se encarga de gestionar la cobranza. Si el cliente no paga la
empresa tiene que responder por el dinero recibido.

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Veamos también en este caso cómo se deben realizar los registros según cada caso.

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1.-Es importante destacar en este caso que la empresa mantiene en su poder la letra
(caja fuerte) y ejerce acción de cobranza al vencimiento.

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2.-Aquí vale resaltar que el banco ejerce la acción de cobranza por parte de la empresa
y cobra una comisión. No adelanta dinero, sino que protesta la letra en caso de
incumplimiento del cliente y cobra por esos servicios.

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3.-En este caso, el banco paga antes del vencimiento la letra a la empresa y cobra una
comisión. En caso que la letra no sea cancelada al vencimiento por el cliente, el banco
carga el integro de la letra más intereses y comisiones bancarias a la empresa. Las
notas de cargo bancarias no están afectas a IGV.

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Antes de pasar a examinar el caso, veamos qué sucede en caso de que el cliente
pague y en caso de que no pague las letras en descuento.

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1.-Si el cliente paga, el registro se hará cancelando las letras por cobrar y las letras en
descuento.

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2.-Mientras que si el cliente no paga, el registro incluirá los gastos que nos cobren más
el importe de la letra que se descontó.

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Desarrollaremos el tercer tema “Caso desarrollado”

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Es momento de revisar un caso. En esta oportunidad con fecha 31 de marzo de 20X1
se emitió la factura 001-2686 al cliente COMERSA SAC por un importe total de
S/.2`250,000 incluido el IGV. El margen bruto de la venta es del 72%. Debido al
volumen de sus compras la empresa le emite una nota de crédito por el importe total del
8% de su factura. A fin de darle facilidades para el pago del importe pendiente, el cliente
acepta que se le emita una nota de débito por intereses de 3% mensuales. La nota de
débito calculada sobre el importe pendiente de pago incluye el IGV. El cliente firma una
letra a 90 días. La empresa realiza el canje de los documentos pertinentes por la letra
del cliente. La letra es enviada al descuento en el BCP, quien nos cobra el 4.5% por
gastos de descuento de la letra y la diferencia se abona en nuestra cuenta corriente.

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Revisemos qué debemos hacer paso a paso.

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1er paso.- Lo primero que debemos hacer es registrar la venta y el descuento por
volumen.

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2do paso.-En segundo lugar, calculamos los intereses de financiamiento sobre el saldo
de la venta menos el descuento, y registramos la Nota de Débito.

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3er paso.- Luego, calculamos el monto de la letra, que incluye la factura inicial, la nota
de crédito y la nota de débito, es decir, el saldo de la cuenta por cobrar a ese cliente. El
cliente acepta la letra y registramos el canje.

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4to paso.- Finalmente, como enviamos la letra a descuento, el banco nos está cobrando
intereses por adelantarnos el dinero que pagará en tres meses nuestro cliente, por lo
que al momento del depósito del dinero se cobra el 4.5% de intereses. Esto implica el
registro que puedes observar aquí.

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Ahora bien, ¿qué asientos se deberían registrar al vencimiento de la letra, conociendo
además que el banco comunicó a la empresa que el cliente pagó la letra? Y ¿cómo
afecta esto al estado de resultados las operaciones registradas anteriormente? Vamos a
verlo.

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1.-En este caso, tendríamos que registrar los intereses ganados y la extinción de la
deuda.

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2.-Debemos repasar los registros identificando los ingresos y gastos, y establecer la
diferencia, que en este caso nos da utilidad.

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Antes de concluir esta sesión, revisemos los siguientes puntos a modo de conclusión.
En la mayoría de ventas al crédito se aplican intereses de financiamiento, los que deben
cubrir el costo del dinero en el tiempo, así como el riesgo de cobranza.
Recuerda que para asegurar la cobranza podemos canjear las facturas de las ventas
por letras, que son documentos legales, negociables y que pueden o no, incluir
intereses.
Asimismo, ten en cuenta que la gestión de las letras puede hacerse en cartera, en
cobranzas y en descuentos.

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