Date iniţiale pentru analiza factorială a rentabilităţii activelor cu destinaţie de producţie

Abaterea
Indicatori Anul precedent Anul de gestiune
absolută
1.VV, mii lei 16234368 40159060 +23924692
2.PPI, mii lei 753410 2931151 +2177741
3.Val.med.a MF, mii lei 688696 4283695 +3594999
4.Val.med.a SMM, mii lei 7726849 7370971 -355878
5.Înzestrarea veniturilor din vânzări cu mijloace fixe,
0,0424 0,1067 +0,0643
mii lei (rd.3/rd.1)
6.Înzestrarea veniturilor din vânzări cu stocuri de
0,4760 0,1835 -0,2925
mărfuri şi materiale, mii lei (rd.4/rd.1)
7.Rentabilitatea veniturilor din vânzări,
4,64 7,30 +2,66
[(rd.2/rd.1)*100%]
8. Rentabilitatea activelor cu destinaţie de producţie,
8,95 25,15 +16,20
% [rd.2/(rd.3+rd.4)]

Calculul influenţei factorilor asupra rentabilităţii capitalului propriu

Inclusiv din modificarea
Anul Anul de Abaterea
Indicatori rentabilităţii pârghiei
precedent gestiune absolută
activelor financiare
1. Profitul până la impozitare, mii lei 753410 2931151 +2177741
2.Valoarea medie a activelor, mii lei 14301410 23594823 +9293413
3.Valoarea medie a CP, mii lei 10891746 13459553 +2567807
4.Rentabilitatea activelor, % 5,27 12,42 +7,15
5.Pârghia financiară (rd.2/rd.3) 1,31 1,75 +0,44
6.Rentabilitatea capitalului propriu,%
6,92 21,78 +14,86 +9,3665 +5,5968
(în bază de PPI)

Analiza structurii patrimoniului net

Suma, lei Suma, lei Patrimoniul net
La începutul La sfârșitul
La La La La
Active Datorii perioadei perioadei
începutul sfârșitul începutul sfârșitul
Cota, Cota,
perioadei perioadei perioadei perioadei Suma, lei Suma, lei
% %
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8 9=3-6 10
ATL 3285511 9055000 DTL 852809 2264127 2432702 22,34 6790873 50,45
AC 11015899 14539823 DC 2556855 7871143 8459044 77,66 6668680 49,55
TA 14301410 23594823 TD 3409664 10135270 10891746 100 13459553 100

Concluzie:
Informațiile prezentate în tabelul 5 atestă faptul că ,,Prodent – Com” SRL urmează principiul echilibrului
financiar privind formarea activelor pe termen lung pe seama surselor de finanțare permanente. Această
concluzie se deduce din faptul că la sfârșitul perioadei de gestiune, ca și la începutul ei, atât ATL nete cât și
AC nete la această întreprindere au valori pozitive. De menționat faptul că partea preponderentă a
patrimoniului net o reprezintă activele cu o durată de funcționare mai mică de un an. În dinamică se observă
descreșterea cotei acestei componente în totalul patrimoniului net.
 Calculul influenței factorilor asupra modificării fondului de rulment net
La începutul La sfârșitul Abaterea Rezultatul
Indicatori
perioadei perioadei absolută influenței
1 2 3 4=3-2 5
1.∆CP 10891746 13459553 +2567807 +2567807
2.∆DTL 852809 2264127 +1411318 +1411318
3.∆ATL 3285511 9055000 +5769489 -5769489
4.FRN [(1+2)-3] 8459044 6668680 -1790364 -1790364

Verificare: 6668680 – 8459044 = -1790364 lei

BIF: 2567807 + 1411318 + (-5769489) = -1790364 lei
Concluzie:
Din datele calculate în tabelul 6 se observă că diminuarea fondului de rulment net al ,,Prodent – Com” SRL a
avut loc, în primul rând, dina cauza micșorării activelor imobilizate cu 5769489 lei. Însă creșterea capitalului
propriu cu 2567807 lei și a datoriilor pe termen lung cu 1411318 lei, au condiționat influență pozitivă asupra
indicatorului analizat.
Aprecierea generală a ratelor de rotație a activelor totale
La începutul La sfârșitul Abaterea
Indicatori
perioadei perioadei absolută
1 2 3 4=3-2
1.Nr. de rotație a activelor 1,14 1,70 +0,56
2.Rata de înzestrare a VV cu active 0,88 0,59 -0,29
3.Durata de rotație a activelor 316 212 -104
Concluzie:
Datele din tabelul 7 arată că la ,,Prodent – Com” SRL în anul de gestiune s-a majorat nr. de rotație a activelor
de 0,56 ori față de cel precedent, corespunzător s-a redus rata înzestrării VV cu active de la 0,88 lei la 0,59
lei, ceea ce înseamnă că pentru a genera VV în valoare de un leu, întreprinderea a avut nevoie de 0,29 lei
active mai puține decât în anul precedent. De menționat că în perioada analizată s-a accelerat rotația activelor
cu 104 zile. Astfel, putem constata că la ,,Prodent – Com” SRL a crescut eficiența utilizării activelor totale.

(analiza pe orizontală)
Analiza mărimii și evoluției datoriilor întreprinderii
Nr. La finele anului, mii lei Ritmul
Indicatori
crt. precedent raportat creșterii,%
1. Total datorii 3409664 10135270 297,25
2. Total surse de finanțare 14301410 23594823 164,98
3. Venituri din vânzări 16234368 40159060 247,37

Concluzie:
După cum se observă din datele tabelului 14, lafinele anului de gestiune totalitatea datoriilor la ,,Prodent –
Com” SRL față de alte persoane fizice sau juridice a alcătuit 10135270 lei. Evoluția surselor împrumutate de
finanțare are un caracter crescător, în cursul anului mărindu-se cu 6725605 lei sau cu 197,27%. Însă, dat fiind
faptul că valoare veniturilor din vânzări este desul de ridicată, fiind doar cu 49,88% mai scăzută decât
numărul datoriilor totale, constatăm că gradul de îndatorare a întreprinderii este mic.
 (analiza pe verticală)
La începutul anului La sfârșitul anului Devierea
Grupe (categorii) de datorii
Suma, lei Cota, % Suma, lei Cota, % cotei ±, %
1 2 3 4 5 6
1.Credite bancare pe TL - - 1586763 15,66 +15,66
2.Împrumuturi pe TL 852809 25,01 677364 6,68 -18,33
3.Datorii privind facturile
929960 27,28 6901241 68,09 +40,81
comerciale
4.Avansuri primite curente 1488735 43,66 812445 8,02 -35,64
5.Datorii față de personal - - 1382 0,01 +0,01
6.Datorii privind asigurările
2849 0,08 19063 0,19 +0,11
sociale și medicale
7.Datorii privind decontările
106322 3,12 137012 1,35 -1,77
cu bugetul
8.Alte datorii pe TS 28989 0,85 - - -0,85
Total datorii 3409664 100 10135270 100 X
Concluzie:
Din datele prezentate în tabelul 15 se observă că componența surselor împrumutate la ,,Prodent – Com” SRL
este foarte variată și neomogenă. Atrage atenția și instabilitatea structurii datoriilor. Dacă la începutul anului
de gestiune o cotă preponderentă (43,66%) au avuto avansurile primite curente, atunci la sfârșitul anului
ponderea cea mai mare revine datoriilor comerciale (68,09%). Printre modificările esențiale se evidențiază
înregistrarea uni credit bancar pe termen lung, diminuarea împrumuturilor pe termen lung cu 18,33%,
creșterea datoriilor comerciale cu 40,81% și diminuarea avansurilor primite curente cu 35,64%.

Cantitatea
Pret mediu Costul pe
produselor
de vinz unit de Vol vinzarilor, mii lei Cost vinzarilor, mii lei
Tipuri vindute,
unitar, lei produs, lei
de unit
produse An An
An An An An An An An An An
gest An gest gest
prec gest prec gest prec gest prec prec gest
recalc recalc
1 2 3 4 5 6 7 8=2*4 9=3*4 10=3*5 11=2*6 12=3*6 13=3*7
A
B
Altele X X X X X X
Total X X X X X X

Indicatori An prec Recalculat An gest

Vol vz
Cost vz
PB (1-2)

Factori Metoda de calcul Calc infl factorilor Rez infl factorilor

Modif. Vol prod. Vind. ∆%VVzP*PB prec/100 ∆%VVzP – CVPrec/CVPprec *100 - 100
Modif. Struct si sortim prod vindute PBrec-PBprec-∆PBvvz
Modif. Costuri unitare ale prod vindute -(CVPgest – CVP rec)
Modif. Preturilor la prod. vindute VVzP cur – VVzP rec