Guia de Investimentos

eBook - O Guia Definitivo do Trader | Genial Investimentos https://lp.genialinvestimentos.com.br/ebook-guia-definitivo-trader-201...
Seja bem-vindo ao eBook que vai ensinar, de forma didática e detalhada, tudo o que você
precisa saber para conhecer a profissão de Trader!
Sumário
Operar no mercado financeiro está cada vez mais acessível e fácil. Pense que do próprio
aconchego de casa é possível ganhar dinheiro na Bolsa de Valores. “Ah, mas isso aí é
enganação”, você pode estar se questionando, afinal, parece o trabalho dos sonhos,
certo? Mas isso é uma realidade e tem nome: trader.
Há aqueles que são traders nas horas vagas para ganhar renda extra, mas também
existem pessoas que largaram tudo porque viram o potencial de ganho que essa profissão
pode proporcionar. Então, sim, é possível trabalhar de casa, viver como trader e ganhar
muito dinheiro.
Para isso, a fórmula não é tão simples, pois demanda muita disciplina, equilíbrio
psicológico e, claro, conhecimento de mercado. Mas, aqui, a nossa intenção é introduzir
os leitores no universo do trader e aproximar a profissão de você!
O que faz um trader?
Quais ativos o trader pode investir na Bolsa?
Os tipos de trader
Conheças todas as operações
Como escolher a plataforma de trading?
Escolas de análises
Formas de representação
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O que você precisa para começar?
O trader é uma figura muito emblemática no mercado financeiro, afinal são eles os
responsáveis por comprar e vender ativos na Bolsa, seja para terceiros ou para eles
próprios como investidores. Esse profissional, basicamente, ganha dinheiro por saber a
hora certa de comprar e vender ações, ETFs, dólar e qualquer outro ativo na Bolsa.
O trader, na maioria dos casos, é um autônomo, com um computador instalado em casa

e que, por meio de uma plataforma, consegue acessar o ambiente da Bolsa de forma
personalizada e realizar lucros em semanas ou até dias. Sim!
É possível ganhar milhares de reais em um dia. Claro que, para tanto, é preciso muita
competência e sabedoria na hora de investir. Fazer trading é uma verdadeira arte. Essa
atividade é considerada a mais arriscada no mundo dos investimentos. Da mesma forma
que é possível lucrar muito em pouquíssimo tempo, o contrário também ocorre.
E é comum ouvir de traders experientes que é preciso saber perder dinheiro para ganhar
muito. Manter a cabeça no lugar é um dos grandes desafios. Por isso, ser trader é
conviver com prejuízos e lucros o tempo todo, o que explica a grande atração por esse
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mercado fascinante!
Seja bem-vindo ao eBook que vai ensinar, de forma didática e detalhada, tudo o que você
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Quais ativos o trader pode investir na Bolsa?
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Luciano Faustino
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Se quiser começar de forma muito simples a atuar como trader, você precisa de três
coisas, no mínimo, para treinar, sentir o mercado e iniciar:
O mindset de um trader:
resiliência e objetividade
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Diferentemente de muitas coisas que acontecem em nossas vidas, no mercado não temos
o menor controle do que irá acontecer. Não importa quem você é, o quanto estudou e
nem mesmo o quanto você queira que o mercado ande em certa direção, não há nada que
você possa fazer para isso acontecer. Nada mesmo!
Segundo o trader profissional Fabricio Gonçalvez, quanto mais você se esforçar para
dominar uma situação, pior ela ficará. Independentemente do que faça, não há garantias
de sucesso em nas operações. Mesmo que você tenha conhecimento, recursos financeiros
e tempo, algumas operações, aliás várias, serão perdedoras. Faz parte e ninguém, nem os
melhores, conseguem evitar.
Como já mencionado, o mantra de um bom trader é: “Saiba perder dinheiro antes de

lidar com lucros”. Ou seja, uma das virtudes de um trader de sucesso é entender que
haverá perdas. É uma condição inerente à profissão. Os melhores traders já tiveram
muitos prejuízos, mas foram resilientes.
Resiliência é a palavra-chave de um trader de sucesso. Aprender a ressignificar os

sentimentos causados pelos erros e perdas de dinheiro e assumir a responsabilidade
sobre os atos talvez sejam as tarefas mais difíceis para o trader.
Por isso, é necessário ter um plano com regras bem definidas e cumpri-las. Saber quando
descumprir as regras é uma característica a ser adquirida com o tempo. É muito raro
ouvirmos das pessoas “Eu errei”. O mais natural é escutarmos: “Deu errado porque algo
aconteceu.”. Tenha em mente que ninguém é culpado por seus resultados a não ser você.
O mercado não tem o menor conhecimento sobre a sua situação financeira, sobre o
resultado das operações anteriores e muito menos sobre a sua posição atual.
Culpar terceiros é uma forma de nunca olhar com objetividade para cada situação
adversa. Acompanhar o mercado com 100% de objetividade é o que vai aliviar o seu
psicológico. Objetividade é trabalhar com números exatos, o que vai ajudá-lo a
estabelecer as regras das suas operações e, por meio delas, montar o plano de operações
vencedor.
Essa objetividade vai lhe conferir confiança para entrar e sair de uma operação, pois a
probabilidade positiva traz conforto para a mente aceitar perdas sabendo que os ganhos
futuros compensarão esses prejuízos.
No Brasil, a Bolsa é centralizada, o que significa que os participantes negociam ativos em

um único local.
As principais empresas do país estão listadas no mercado de ações da Bolsa, inclusive a

própria B3, a Bolsa oficial do Brasil. O ambiente da Bolsa não negocia apenas ações de
empresas. Diversos outros produtos estão disponíveis para serem negociados tanto no
mercado de Bolsa quanto no mercado de Balcão Organizado.
Alguns produtos derivam diretamente das ações, como as opções de compra e venda de
ações. Esse tipo de derivativo é negociado no mercado de opções. Outros produtos
derivam de outros instrumentos financeiros como os fundos de investimento e as
debêntures. Estes possuem códigos próprios de negociação e são comercializados da
mesma maneira que as ações.
De maneira geral, os ativos disponíveis para serem negociados na Bolsa são: ação, opção,
BDR, CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários), FIDC (Fundo de Investimento em
Direitos Creditórios), FII (Fundo de Investimento Imobiliário), ETF (Exchange Traded
Fund), Debênture, Nota Promissória, Direito de Subscrição, RCSA (Recibo de Carteira
Selecionada de Ações) e POP (Proteção de Investimento com Participação).
Especuladores
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São todos (entre empresas, fundos e pessoas físicas) que usam o mercado única e
exclusivamente para realizar lucros com as oscilações de preço.
Hedges
São os participantes que usam o mercado para se protegerem de oscilações de preço, por
exemplo, quem tem dívida em dólar ou produção de café.
Arbitradores
São participantes que usam o mercado para lucrar com a diferença de preços do mesmo
ativo (ou de ativos correlacionados) negociado em locais diferentes.
Traders de Tesouraria
Operam, exclusivamente, o capital da instituição e, grosso modo, tomam posições que

possam proteger e que rentabilizar a carteira de títulos, crédito etc. O grau de exposição
ao risco (volume) depende tanto do tamanho quanto da decisão gerencial de cada
profissional.
Traders Mesa Clientes
Esses traders costumam tomar exposição direcional no mercado menores do que os

traders de Tesouraria, ou seja, a maior parte das operações são efetivamente “travadas”.
Traders Executores
Conhecidos como brokers, eles executam ordens, ou seja, não tomam decisões acerca dos
investimentos.
Sales Traders
São profissionais que realizam o intermédio entre a execução de ordens e o

relacionamento comercial com clientes.
Traders Autônomos
São aqueles que operam com recursos próprios. Este é o profissional que possui mais
liberdade, pois todas as decisões e objetivos são estabelecidos por ele mesmo.
Swing Trade
É a modalidade de trabalho que ocorre no prazo de, pelo menos, dois dias até 1 mês.
Quem utiliza essa modalidade também se baseia na Análise Gráfica, em geral, utilizando
gráficos diários. Tem como objetivo ganhos em torno de 5%, 6% e 8% em poucos dias.
O Swing Trade exige paciência, diversificação e estratégia bem definida. Opera-se menos
vezes com o propósito de acertar o ponto exato de reversão dos movimentos. A liquidez
dos ativos operados pode ser um pouco menor que no caso do Day Trade, mas também
se exige uma boa liquidez dos papéis.
Position Trade
É a modalidade de trabalho que pode durar de 1 mês até 12 meses. Também é baseado
em análise gráfica, sendo que os tempos gráficos mais comuns são semanais e mensais.
Pode contar com a análise fundamentalista como aliada. Tem como objetivo ganhos
acima de 10%, 15% e 20%.
Também exige bom conhecimento em análise gráfica e uma boa estratégia definida de
forma antecipada. A liquidez dos ativos negociados pode ser bem menor que no caso do
day trade e do swing trade, pois o investidor tem mais tempo para entrar ou sair de uma
posição.
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É a modalidade de negociação que ocorre no mesmo dia, ou seja, o investidor nunca leva
a operação para os próximos, sempre zerando a operação na mesma data em que foi
iniciada. Não importa se ele compra na primeira hora do pregão e vende na última ou se
compra as 11h55 da manhã e vende as 11h59, ambas as operações são denominadas Day
Trade.
O Day Trader utiliza basicamente a análise gráfica, com gráficos intraday de 5, 15, 30 e
60 minutos min, 15min, 30min e 60min (os mais comuns). Também opera ativos de alta
liquidez, que possibilitem entradas e saídas rápidas. Ele não pode correr o risco de não
encontrar compradores ou vendedores quando quiser encerrar sua a operação. Precisa
ter tempo disponível para operar no mercado, além de pagar uma tributação mais alta
que as outras opções: 20% sobre o lucro, sendo que não há limite de isenção. Ele
também gasta mais em corretagens.
Day Trade
Scalping Trade
É a modalidade de negociação que envolve movimentos curtos com alvo pequeno. O

objetivo é fazer dinheiro rápido. Nos EUA, essa modalidade é também chamada de
traders de momentum, ou seja, traders que buscam capturar aqueles movimentos
sequenciais de preço sem ficar muito tempo exposto no ativo.
A grande desvantagem do Scalping é que a relação risco/retorno não é muito maior do

que 1/1. Claro que, às vezes, é maior, mas via de regra o não é tão bom. A compensação
vem na eficiência. É comum obter taxas de acerto de 80/85%. Outra grande
desvantagem é a necessidade do trader desenvolver uma habilidade a mais: agilidade.
Você precisa ser extremamente ágil para conseguir operar Scalping.
Uma plataforma é o sistema que possibilita a negociação de ações e outros ativos

financeiros diretamente pela internet. Foi implantado em 1999 e seu principal objetivo é
facilitar o acesso ao mercado acionário e permitir que cada vez mais pessoas façam parte
dele de forma simples e eficiente.
Antigamente, comprar e vender ações era algo mais complicado, geralmente o processo
era efetuado por telefonemas para as sociedades corretoras e obrigatoriamente era
necessário o intermédio de corretores, que efetuavam as ordens de compra e venda.
Como você pode perceber, era algo bastante trabalhoso e lento se comparado aos dias de
hoje. Com a chegada do home broker, o processo ficou mais rápido e dinâmico.
É possível fazer uma operação diretamente no mercado em uma fração do tempo que se
gastava antigamente. Além disso, ficou mais barato operar. No passado, os custos eram
maiores, porque era necessário enviar ordens por meio das mesas de operações. Ainda é
bastante comum operar pelas mesas, mas agora existem outras maneiras. Isso tudo,
atrelado ao aumento da oferta de produtos e da livre concorrência, fez com que os custos
de operação caíssem bastante.
Apesar de parecer algo complicado, o funcionamento é bastante simples. Primeiro, você

deve ser cadastrado em alguma corretora que ofereça os serviços de home broker.
Atualmente, existe uma grande oferta de produtos no mercado, cabe a você pesquisar e
decidir qual é o mais adequado às suas necessidades.
Com o cadastro feito e já apto a operar, você abre o sistema, que pode ser diretamente
pelo site da corretora ou um aplicativo instalado no computador. A partir daí, todas as
ordens de compra e venda que você enviar passarão pela corretora e serão
retransmitidas diretamente ao sistema Mega Bolsa da Bolsa de Valores, tudo de forma
muito rápida e fácil.
Análise
Fundamentalista
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A Análise Fundamentalista funciona como uma ferramenta eficaz para que o investidor
possa fazer um verdadeiro retrato de uma empresa listada em Bolsa de Valores e assim
decidir se vale a pena investir no ativo. Por meio dela, o investidor avalia a saúde
financeira das empresas, o cenário econômico em que elas estão inseridas e estipula um
“preço justo” para as ações considerando o seu histórico e potencial de gerar valor no
longo prazo.
O precursor dessa técnica foi Benjamin Graham. Ele defendia que o preço de uma ação
deve refletir a expectativa de lucros futuros, tendo em vista seu fluxo de caixa em
determinado momento. O grande objetivo da análise fundamentalista é lucrar na
diferença de preço de compra e venda de ações com foco no longo prazo, estudando a
situação da empresa e perspectivas conjunturais futuras.
Em uma tradução literal, significa leitura da fita. A técnica ficou conhecida dessa forma
porque os traders liam as informações do mercado em uma fita de papel impressa em
uma máquina chamada “Ticker Tape Machine”. A máquina era instalada nos escritórios
e recebia os dados das negociações da Bolsa. }Uma fita continha as seguintes
informações: código da ação, quando foi negociada, uma seta indicando se o preço estava
acima ou abaixo do último fechamento e a variação. Esses dados demoravam em torno
de 20 minutos para chegar aos traders. Só por volta da década de 1960 as negociações da
Bolsa de Nova York começaram a ser transmitidas em tempo real. Hoje em dia, a técnica
tem como objetivo principal reconhecer quais são os comportamentos de negociação e
seus impactos nos preços e nos outros players do mercado. Os investidores devem ser
capazes de ler os negócios fechados em conjunto com o processo de intenções do Book de
Ofertas.
Tape
Reading
Análise
Técnica
A análise técnica se refere ao modelo de análise de investimento que avalia instrumentos

financeiros a partir de gráficos históricos. Atualmente, o modelo mais aceito é o de
estudos de padrões gráficos e uso de indicadores técnicos. Muito do que é aplicado hoje
na análise gráfica veio dos estudos de Henry Charles Dow, nos quais ele fala sobre a
repetição dos movimentos históricos dos preços.
Assim, se você pretende utilizar a análise técnica para operar na Bolsa, precisa estar a
par da teoria de Dow e do que ela aponta. A teoria de Dow é composta por uma série de
axiomas propostos por Henry Charles Dow no começo do século XX, buscando explicar o
comportamento do mercado de ações. Esses axiomas se tornaram tão bem aceitos e
aplicáveis que até hoje são ensinados como porta de entrada para o mundo especulativo
da Bolsa. A história mostra que a teoria de Dow foi adotada algum tempo após sua
morte, em 1902.
Dow era colunista no jornal que ele mesmo fundou, o Wall Street Journal. Seus artigos
abordavam diversos aspectos e diretrizes da vida do trader e sua compilação acabou
emergindo como um guia para os profissionais da época. Por volta de 1922, os traders
William Peter Hamilton, Robert Rhea e George Schaefer organizaram a base da teoria. A
teoria se baseia em alguns pontos principais:
O que faz
um Trader?
voltar para o sumário
O que faz
um Trader?
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Quais ativos o trader

pode investir na Bolsa?
Os tipos
de Trader
Os tipos
de Trader
Conheças todas
as operações
Conheças todas
as operações
Como escolher a plataforma de Trading?
Como escolher a plataforma de Trading?
Escolas de
Análises
Escolas de
Análises
Leonardo Pinto
Tiago Sampaio
Rafael Figueira
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Editor de texto
Coordenador de conteúdo
Designer
“O trabalho em equipe é o combustível que leva pessoas comuns a atingir resultados

descomunais”
Andrew Carnegie
“Teamwork is the fuel that allows common people to attain uncommon results”
A nossa satisfação para levar você ao mundo dos investimentos é enorme. Trabalhamos
em conjunto alinhados a um único objetivo: proporcionar conteúdo didático sobre
educação financeira a partir de uma experiência agradável de leitura. Adquirindo
conhecimento, o seu dinheiro passa a ganhar vida e gera cada vez mais frutos!
Quem faz acontecer:
8 dicas de um trader profissional
O analista gráfico da Genial Investimentos, Igor Graminhani, dá algumas dicas

essenciais para se tornar um trader de sucesso. Os pontos levantados pelo especialista
servem tanto para profissionais que estão pensando em começar na profissão quanto
para os mais experientes.
Para os que estão começando, ele indica operar os minicontratos de dólar por causa da
alta liquidez, dos custos menores de corretagem e da chamada alavancagem, que dá a
chance de movimentar contratos cheios com pouco dinheiro.
Abaixo, confira as principais dicas para ter sucesso como trader profissional:
1. Conhecimento
A educação do trader tem que ser enraizada em uma escola de trading para estudar
e utilizar como método de referência. Seja Analise Gráfica, Tape Reading ou
Position Trade, o primeiro passo para ser um profissional é se basear em alguma
dessas metodologias.
2. Controle de Risco
A atenção deve ser redobrada nesse ponto. Ter um controle de risco é

estabelecer, principalmente, qual é o máximo de prejuízo diário. O
recurso Stop Loss, que determina qual é esse limite de desvalorização,
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deve ser usado para controlar o risco. Segundo Graminhani, não é

recomendável deixar a operação aberta sem o Stop Loss.
3. Atitude
Quando o trader identifica uma formação no gráfico que indique

ordem de compra ou de venda ele precisa ter a atitude de apertar o
botão sem medo. Precisa pensar rápido. Por isso, há o controle de
risco. As operações são feitas em segundos e ser cauteloso nesse
mercado significa perder boas oportunidades.
4. Estratégia
O trader não pode operar no "achismo" nem no "feeling". O

recomendado é seguir os gráficos e padrões das metodologias de
trading. Os gráficos servem para dar o timing certo de entrada e saída
das operações.
5. Disciplina
Se o trader não tiver disciplina para estabelecer as metas ele,

certamente, vai quebrar e perder muito dinheiro. Se bater a meta
diária de ganho ou de prejuízo, pare tudo e só pense em trabalho no dia
seguinte. Para o trader, cada dia é um dia e isso deve ser respeitado.
6. Fator psicológico
Às vezes, um trader pode ter em suas características fatores, como

controle de risco, estratégia e conhecimento, mas na prática é
diferente. Quanto maior o valor financeiro usado no trading, maior a
questão emocional afeta o trader. Por isso, tem que saber qual é o
equilíbrio e o montante de dinheiro em que o trader se sente
confortável tanto para ganhar quanto para perder.
7. Foco total
Trading não é brincadeira. Não existe escritório na praia nem moleza

como muitos dizem por aí. As operações podem ser em segundos e, por
isso, é preciso atenção total. Ter uma estação de trabalho própria e um
local tranquilo é essencial para um bom desempenho.
8. Acompanhar noticiário
O calendário econômico tem que estar na mão, todos os dias, para

conseguir prever alguns eventos. Assim, as operações ficam mais claras
e não há surpresas na hora de investir.
A Bolsa de Valores é um mercado onde pessoas e empresas se relacionam pela compra e

venda de títulos e ações. Se você decide vender uma ação e outro investidor tem interesse
em comprá-la, a Bolsa será o ponto de encontro de vocês.
Tudo isso acontece em um ambiente seguro e organizado para que essas negociações
sejam de fato transacionadas e protejam o cliente que está comprando ou vendendo.
A responsável por esse sistema é a CBLC - Companhia Brasileira de Liquidação e

Custódia. Muitas pessoas acreditam que, no Brasil, a responsável pela custódia das ações
são as corretoras, porém é a CBLC (empresa da B3) que tem a responsabilidade.
Você sabe o que é a

Bolsa de Valores?
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As corretoras de valores são instituições financeiras voltadas para investimentos. Você

abre sua conta em uma corretora como faz em um banco, mas para fins diferentes: uma
corretora não oferece empréstimos, financiamentos, cartões de créditos ou pagamentos
e, sim, opções para aplicar seu dinheiro e fazê-lo render. O principal papel de uma
corretora é atuar como intermediária na compra e venda de ativos financeiros.
São instituições autorizadas a atuar como uma ponte de ligação entre os investidores e a
Bolsa de Valores na compra e venda de ações, mas também podem oferecer títulos
públicos federais (negociados por meio do programa do Tesouro Direto) e títulos de
crédito privados (como CDB, LCI, LCA e debêntures, entre outros), cotas de fundos de
investimento e várias outras opções. Mas a função de uma corretora não acaba aí.
Elas também contam com equipes de economistas, responsáveis por analisar as

perspectivas do mercado, das empresas cujos papéis são negociados na Bolsa e da
conjuntura econômica. Essas instituições, então, produzem materiais para informar e
orientar os investidores a tomar as melhores decisões possíveis. Por fim, as corretoras
também podem atuar na gestão de fundos de investimento e carteiras de ativos.
Assim, na corretora de valores, o investidor pode optar pelo produto que mais se adeque
às necessidades dele, podendo optar por produtos de diversas instituições disponíveis na
plataforma. Para cada operação de compra e venda de ações e outros ativos na Bolsa, as
corretoras cobram uma taxa de corretagem.
Quando você realiza uma compra de um lote de ações, sua corretora vai debitar essa taxa
levando em consideração as regras estipuladas para a cobrança, que podem variar. Por
isso, é preciso ficar atento a esses valores.
Você sabe a
importância das
corretoras para o trader?
1. O preço desconta tudo

O que afeta o preço da ação (ou outro papel) é descontado e reflete no ativo. Isso
significa que ao analisar um gráfico para prever as próximas variações, não é
preciso preocupar-se com outros aspectos porque eles estarão representados nos
movimentos do preço no gráfico.
2. As tendências do mercado que você deve conhecer
O mercado se movimenta em três tipos de tendências: a primária, a secundária e a
terciária. As tendências se comportam de maneira recursiva, sendo a tendência
primária uma composição de tendências secundárias e uma tendência secundária
uma composição de tendências terciárias
TENDÊNCIA PRIMÁRIA
É uma tendência que busca explicar os grandes movimentos de
mercado, dura de seis meses a mais de um ano e dá o direcionamento
de longo prazo dos papéis.
TENDÊNCIA SECUNDÁRIA
É uma tendência que busca explicar os pequenos movimentos de
mercado, dura de 1 a 12 meses e dá o direcionamento de médio prazo
dos papéis.
TENDÊNCIA TERCIÁRIA
É uma tendência que busca explicar os pequenos ruídos diários de
mercado, dura de horas a um mês e dá o direcionamento de curto
prazo dos papéis.
PREÇOS SE MOVEM EM TENDÊNCIAS
Ao descobrir tendências no momento inicial de sua formação, o
investidor é capaz de tomar a melhor decisão: comprar, vender, entrar
ou sair do mercado. Nesse aspecto, é importante se atentar às
tendências – primária, secundária e terciária – abordadas no tópico
11 of 39 20/05/2019 18:15
anterior.
TENDÊNCIAS SÃO CONFIRMADAS PELO VOLUME
Dow acreditava que o volume confirma as tendências de preços. Para
que haja uma confirmação da tendência, é preciso que o volume
aumente na direção dela. Exemplo: quando estamos em uma tendência
de alta, o volume aumenta quando os preços sobem e diminui nas
quedas.
OS ÍNDICES E MÉDIAS DEVEM CONFIRMAR UNS AO OUTROS
Nesse princípio, Dow se refere aos índices complementares que
existem no mercado americano, assim como os diferentes indicadores
da Bovespa agregam o desempenho de diferentes grupos de empresas.
Assim, para uma tendência de alta ou baixa ser confirmada, os índices
devem caminhar juntos. Isso porque cada um deles se refere a um setor
da economia, que, apesar das diferenças, dependem de fatores
semelhantes e entre si para terem um crescimento sustentável.
A TENDÊNCIA VALE ATÉ SUA INVERSÃO
Observar o comportamento dos preços em relação à tendência é
importante para determinar a continuidade ou não desta. Isso porque,
segundo Dow, uma tendência invertida deve mudar a estratégia
operacional do investidor. A inversão da tendência é identificada pela
formação dos pivots de alta ou de baixa.
Basicamente, a Teoria de Dow observou os comportamentos passados

do preço dos ativos e comprovou que eles tendem a se repetir no
presente e no futuro.
Gráfico x Tempo
Essas análises são baseadas em gráficos construídos a partir da variação das cotações
passadas, procurando-se identificar padrões gráficos que sinalizem o comportamento
futuro do papel.
Estudos técnicos analíticos podem ser adicionados aos padrões gráficos formados pelos
preços das cotações. Também conhecida por análise gráfica. A escola da análise técnica
abrange inúmeros e ricos subtópicos, definindo termos, estratégias e estudos de uma
forma muito completa e evoluída. Falamos que, na análise técnica, o instrumento de
análise é o gráfico e que ele é composto do fator tempo no eixo X (horizontal) e do fator
preço no eixo Y (vertical).
Formas de representação
Linhas:
O gráfico de linha é o que os investidores iniciantes mais conhecem. Na verdade, grande
parte das pessoas iniciantes imagina que o único gráfico existente é o de linha e que não
há outros. Visualmente, ele é bem didático. Mas, à medida que o estudo do investidor se
aprofunda, o gráfico de linha é a primeira coisa a ser abandonada, pois ele é quase inútil
em termos de informação. O gráfico de linha apenas marca um ponto em cada preço da
ação e os liga por uma linha.
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Barras:
O gráfico de barras é uma evolução considerável do gráfico de linhas e fornece muito
mais informação ao investidor. Ele não apenas liga os preços de fechamento de uma
ação, mas informa também como foi o movimento de uma ação num determinado dia ou
período de tempo. Se um gráfico de linha liga os preços de fechamento de uma ação, o
gráfico de barras fornece os preços de abertura, fechamento, máxima e mínima de cada
dia (período) de pregão. O gráfico de barras ainda é utilizado por analistas gráficos mais
experientes por força do hábito. Mas ao novo investidor fica difícil a visualização quando
se quer ampliar a amostragem.
Candlestick:
A exibição gráfica no formato de candlestick permite ao investidor analisar a tendência
geral do papel e a tendência de curto prazo ao mesmo tempo. Isso porque os candlesticks
carregam em si mais informações que um gráfico de barras ou de linha, pois exibem os
quatro preços de um período (abertura, máxima, mínima e fechamento). Recebe este
nome por ter formato parecido ao de uma vela.
Entre os três tipos de gráficos mencionados (linhas, barras e candlestick), o último é o

mais utilizado por analistas, traders e investidores com experiência. Um candle pode ser
formado somente por corpo e sombra superior ou corpo e sombra inferior. Além disso,
em alguns casos, pode ter apenas o corpo na sua formação, ou seja, ausência das
sombras. O candlestick é uma representação gráfica que demonstra a alteração dos
preços de um ativo em uma unidade de tempo da seguinte forma:
13 of 39 20/05/2019 18:15
Tempos gráficos
Mensal:
É a representação gráfica em que se mostram os movimentos dos preços por meio de um
gráfico candlestick por mês. Portanto, será mostrado um candle por mês.
Semanal:
gráfico candlestick por semana. Portanto, será mostrado um candle por semana.
Diário:
gráfico candlestick por dia. Portanto, será mostrado um candle por dia.
Intraday:
gráfico candlestick em diversos tempos (1 minuto, 2 minutos, 5 minutos, 10 minutos, 15
minutos, 30 minutos e 60 minutos). Portanto, será mostrado um candle a cada período
selecionado.
Quanto mais agressivo e especulador for o investidor, mais rápida será sua operação e
menor será o tempo gráfico utilizado.
Princípios essenciais da Análise Técnica
Não
confunda
Trade é uma palavra da língua inglesa que significa “troca”. Ou seja, no caso específico
da Bolsa de Valores as trocas são as compras e vendas dos ativos. É uma lógica de
mercado.
O trader é o profissional que executa essas ordens de compra e de venda. E trading é o

nome dado à atividade.
Ela representa um desenvolvimento da conhecida teoria de Dow e se aplica a todos os

ativos. A Teoria das Ondas foi proposta pelo contador e especialista em negócios Ralph
Nelson Elliott em seu estudo intitulado “The Wave Principle”, publicado em 1938.
Elliott começou a observar o mercado de ações e seus gráficos na esperança de entender

o comportamento do mercado. Depois de ter realizado um grande trabalho, concluiu que
o mercado é produto da psicologia predominante das massas, mas seguindo algumas
leis.
14 of 39 20/05/2019 18:15
A Teoria das Ondas de Elliott é baseada em certas leis cíclicas da psicologia do

comportamento humano. De acordo com Elliott, o comportamento dos preços de
mercado pode ser claramente estimado e mostrado no gráfico como ondas (onda é um
movimento de preço explícito). Essa teoria diz que o mercado pode estar em duas
grandes fases: de alta e de baixa.
Elliott baseou-se no princípio da subdivisão das ondas, ou seja, cada onda é parte de
uma onda maior que se subdivide em pequenas ondas. No entanto, a tese de Elliott é
criticada por nem sempre definir claramente quando uma onda começa ou termina. As
ondas de correções são especialmente difíceis a este respeito.
O princípio básico para a teoria de Elliott é que cada onda de impulso é constituída por
cinco ondas menores:
Teoria das ondas de Elliot
O mercado nunca se move em linha reta. Pelo contrário, são movimentos em zigue-
zague, formando topos e fundos parecidos com ondas.
Cada onda de correção (contra a tendência) é composta por três ondas (A, B e C):
Topos e Fundos
Topos: Extremidade ou os pontos mais altos de um movimento de alta, que

antecede um movimento de baixa.
Fundos: Extremidade ou os pontos mais baixos de um movimento de baixa, que
antecede um movimento de alta.
Suportes e resistências são linhas horizontais desenhadas no gráfico que identificam

preços, pontos de decisão no mercado, para movimentos de alta ou baixa. Estão
localizados sempre na região do preço onde estão formados topos e fundos repetidos.
Suportes e Resistências
Suportes: Geralmente é o local onde a procura por compras é forte o suficiente

para “segurar” os preços, de modo que eles parem de cair. Quando o preço se
aproxima do suporte é comum entre investidores considerar que este está baixo.
Desse modo, a procura por compras aumenta, trazendo assim possíveis altas nos
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preços. Entretanto, nem sempre os encontros dos preços com o suporte sofrem
alta.
Resistências: Geralmente é o local onde a procura por vendas é forte o suficiente

para “segurar” os preços, de modo que eles parem de subir. Quando o preço se
aproxima da resistência é comum entre investidores considerar que este está alto.
Desse modo, a procura por vendas aumenta, trazendo assim possíveis baixas nos
preços. Entretanto, nem sempre os encontros dos preços com a resistência sofrem
queda.
1. Dinheiro
“Mas é preciso muito dinheiro para investir e começar como trader?”. Essa
pergunta é extremamente normal e válida. E a resposta é simples: comece com o
quanto você puder, mas não coloque todo o seu dinheiro. Investir o dinheiro de
forma gradativa é o mais recomendado. Portanto, tente começar com R$ 100 e veja
o quanto você consegue lucrar. E, depois, vá administrando e colocando um pouco
mais. Assim, no começo, os riscos diminuem e você pode iniciar sem nenhum
empecilho.
2. Notebook e internet com boa conexão
Um computador ou um notebook é a ferramenta fundamental para começar a
operar como trader. Os grandes profissionais da área têm várias telas e investem
bastante em tecnologia para otimizar as operações. No entanto, o início deve ter
apenas o básico: um computador funcionando bem e uma internet com boa
conexão.
3. Conhecimento
Trading é uma atividade muito específica do mercado financeiro e, para lucrar, é
preciso bastante estudo sobre metodologias, análises, economia, matemática
financeira, entre outros assuntos. A melhor parte é não ser necessário ter formação
específica para operar. Claro que quem tem graduação na área de finanças pode
sair na frente. Mas isso não é regra. Grande parte dos traders é autodidata e vem de
outros mercados.
4. Corretora e plataforma
Para começar a operar como trader é necessário abrir uma conta em uma corretora
de valores, como a Genial Investimentos, que ajuda o profissional nessa jornada.
Avalie os custos envolvidos e as margens exigidas pela corretora a cada operação.
Em seguida, é necessário escolher uma plataforma de negociação que atenda às
suas expectativas como trader.
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Técnica para determinar os níveis principais que o preço pode reagir. Ela é usada de
forma mais recorrente no Day Trade, embora possa ser usada em outros tipos de trades.
Pivots
Pivot de Alta: O funcionamento é simples: quando o mercado forma um topo,

geralmente encontra bastante força vendedora, formando assim uma resistência.
Um pivot seria uma segunda tentativa do mercado de vencer uma determinada
zona de resistência. Porém, dessa vez, a força compradora vence e os vendidos
acabam tendo que realizar o prejuízo e acabam ocasionando a alta. Como na figura
abaixo:
Pivot de Baixa: O funcionamento é bastante semelhante ao pivot de alta, porém

ao contrário. Quando o mercado forma um fundo, geralmente encontra bastante
força compradora, formando assim um suporte. Um pivot seria uma segunda
tentativa dos vendedores de vencer esse suporte, porém com êxito. O que pode
acelerar um pivot de baixa é a realização do prejuízo dos compradores, que acabam
vendendo suas posições dando mais força aos vendedores. Como mostra a figura
abaixo:
Padrões Gráficos
Na análise técnica, os padrões são situações características que aparecem nos gráficos
indicando se um ativo deverá continuar uma tendência (padrões de continuação de
tendência) ou revertê-la (padrões de reversão de tendência). Saber reconhecer essas
figuras pode trazer ótimos negócios na Bolsa de Valores.
Tendências
O preço de um ativo no decorrer de um determinado período movimenta-se apenas em

três direções: para cima (alta), para baixo (baixa) ou de forma lateral (consolidação).
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Tendencia de Baixa: É o período de desvalorização do preço, caracterizado por

uma pressão vendedora mais forte que a compradora. Em outras palavras, é o
momento em que os vendedores estão mais ativos do que os compradores. Nos
gráficos, os movimentos de baixas são caracterizados por uma sequência de
movimentos que possuem mínimas cada vez mais fundas em relação às anteriores.
Ombro-Cabeça-Ombro (OCO): Conhecido também como OCO, é um padrão

gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma tendência de alta
para baixa. Geralmente o OCO é formado por três topos consecutivos que são
separados entre si por dois fundos.
Tendencia de Alta: É o período de valorização do preço, caracterizado por uma

pressão compradora mais forte que a vendedora. Em outras palavras, é o momento
em que os compradores estão mais ativos do que os vendedores. Nos gráficos os
movimentos de alta são caracterizados por uma sequência de movimentos que
possuem máximas cada vez mais altas em relação as máximas anteriores.
Retângulo ou Consolidação: Ocorre quando o mercado está trabalhando

lateralmente, ou seja, sem tendência definida. Os preços se deslocam com
movimentos entre suporte e resistência bem definidos e está acumulando forças
para um rompimento, que, quando ocorrer, poderá ser de baixa, caso rompa o
suporte, ou de alta, caso rompa a resistência. Nesses casos, teremos pontos de
venda e compra respectivamente.
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Retângulo De Alta: Quando o retângulo ou período de lateralidade é rompido

para cima, quebrando a resistência.
Retângulo De Baixa: Praticamente igual ao retângulo de alta, porém o

rompimento ocorre para baixo, rompendo o suporte.
Bandeiras
São formadas por um mastro (que é a impulsão da tendência formada) e por uma área de
formação lateral (momento em que há uma indefinição da continuidade da tendência).
As bandeiras são semelhantes a um retângulo (podendo ter inclinação).
Bandeiras De Alta: O preço estará em trajetória ascendente até encontrar uma

área de consolidação (sem continuar subindo nem começar a descer) e, em
seguida, irá romper essa consolidação e continuar o movimento anterior.
Bandeiras de Baixa: Pode-se dizer o mesmo da bandeira de baixa, só que

inversamente, ou seja, o preço estará em trajetória descendente até encontrar uma
área de consolidação e, em seguida, poderá romper a consolidação e continuar o
movimento de baixa.
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Ombro-Cabeça-Ombro Invertido (OCOI): Conhecido também como OCOI, é

um padrão gráfico ou uma figura de reversão que sinaliza a mudança de uma
tendência de baixa para alta. Geralmente o OCOI é formado por três fundos
consecutivos que são separados entre si por dois topos.
Os topos 1 e 3 destacados na figura costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço e

são os ombros do padrão. O topo 2 é o mais alto, fica localizado entre os ombros e é
conhecido como a cabeça dessa figura de reversão.
Os dois fundos são formados em uma mesma faixa de preço em que é possível traçar
uma linha horizontal ou diagonal com leve inclinação ligando os mesmos. Esta é
conhecida como linha de pescoço. Funciona como suporte e tem papel fundamental na
confirmação do padrão.
Os fundos 1 e 3 destacados na figura costumam ocorrer em uma mesma faixa de preço e

são os ombros do padrão. O fundo 2 é o mais baixo, fica localizado entre os ombros e é
conhecido como a cabeça dessa figura de reversão. Os dois topos são formados em uma
mesma faixa de preço em que é possível traçar uma linha horizontal ou diagonal com
leve inclinação ligando os mesmos. Esta é conhecida como linha de pescoço. Funciona
como resistência e tem papel fundamental na confirmação do padrão.
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Topos Duplos: É facilmente identificada no mercado e bastante utilizada,

principalmente, na tomada de decisões de venda.O mercado tenta por duas vezes
seguidas fazer um novo topo, porém encontra força vendedora formando uma
resistência.
Triângulo Descendente: É um grande indicativo para entrada de posição

vendida, pois é formada por uma linha de tendência de baixa e um suporte. A
perda do suporte pode desencadear um movimento de queda, cuja projeção será a
altura do triângulo, nos permitindo vender no rompimento.
Triângulo Ascendente: Figura comum. Formada por uma linha de tendência de

alta e uma resistência. O mercado trabalha com os preços testando uma resistência
com fundos mais altos. O rompimento da resistência gera uma projeção de alta
conforme a figura nos dando um sinal de compra em seu rompimento.
São figuras de continuidade de um movimento, seja ele de alta ou de baixa. São

caracterizados por convergência de linhas de tendência e suportes ou resistências.
Bastante utilizados na análise gráfica, ajudam a definir pontos de entrada na tendência já
em andamento. Existem três tipos básicos de triângulos, são eles:
Triângulos
Fundos Duplos: O mercado tenta romper o fundo duas vezes, porém encontra
força compradora e não consegue vencer. Cria-se assim uma linha de suporte e
outra de resistência. Caso a linha de resistência seja rompida, poderá vir um
movimento de alta com a projeção da altura do fundo. O rompimento da
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resistência com volume configura a confirmação do rompimento. O rompimento

ganha força com o stop dos vendidos nos possibilitando entrar comprando quando
isso ocorrer.
Na análise técnica, GAPs são brechas que aparecem em gráficos, mudanças bruscas nos
níveis de preço, diferenças entre o fechamento das cotações de um período e a sua
abertura no período subsequente. Geralmente indicam que algo importante mudou nos
fundamentos de um determinado ativo. Existem dois tipos de GAPS:
GAPs
Gap de Baixa: Ocorre quando o preço máximo do dia atual é inferior ao mínimo
do dia anterior.
Gap de Alta: Ocorre quando o preço mínimo do dia atual é superior ao máximo
do dia anterior. Ambos, quando acontecem, criam um espaço em “branco” entre
barras consecutivas no gráfico.
Triângulo Simétrico: com os topos mais estreitos e os fundos mais largos.

Podendo romper tanto para cima como para baixo.
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Padrões de Candlestick
Martelo Ou Hammer: O martelo é um padrão de reversão configurado por um

candle de corpo pequeno e sombra inferior cerca de duas vezes e meia maior que o
corpo. É preferível que não haja sombra superior, mas se houver, esta não deve ser
muito significativa.
O martelo é um padrão de reversão altista. Ocorre normalmente após uma

sequência de candles negativos. Psicologicamente, o martelo representa um
esgotamento da força vendedora e uma demonstração de força do lado comprador.
Estrela Cadente Ou Shooting Star: A estrela cadente é um padrão de reversão

configurado por um candle de corpo pequeno e sombra superior cerca de duas
vezes e meia maior que o corpo. É preferível que não haja sombra inferior, mas se
houver, esta não deve ser muito significativa.
Também conhecido pelo termo em inglês shooting star, a estrela cadente é um

padrão de reversão baixista. Ocorre normalmente após uma sequência de candles
positivos. Psicologicamente, a estrela cadente representa um esgotamento da força
compradora e uma demonstração de força do lado vendedor.
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Engolfo De Alta: É um padrão composto por dois candles. O primeiro candle tem
um fechamento negativo e, o segundo, positivo, com um corpo maior que envolve
completamente o corpo do primeiro candle. Os corpos podem ter sombras
superiores e inferiores.
Também conhecido pelo termo em inglês bullish engulfing, o engolfo de alta ocorre
após um movimento de correção de alta ou após a exaustão de uma tendência de
baixa. O engolfo de alta é um padrão de reversão altista. Psicologicamente, o
engolfo de alta representa um enfraquecimento da força vendedora e uma
demonstração de força do lado comprador.
Engolfo De Baixa: É um padrão composto por dois candles. O primeiro candle

tem um fechamento positivo e, o segundo, negativo, com um corpo maior que
envolve completamente o corpo do primeiro candle. Os corpos podem ter sombras
superiores e inferiores.
Também conhecido pelo termo em inglês bearish engulfing, o engolfo de baixa

ocorre após um movimento de correção de baixa ou após a exaustão de uma
tendência de alta. O engolfo de baixa é um padrão de reversão baixista.
Psicologicamente, o engolfo de baixa representa um enfraquecimento da força
compradora e uma demonstração de força do lado vendedor.
Indicadores
Média Móvel Simples (MMS): Um dos indicadores mais utilizados, é

extremamente útil na análise gráfica de todos os ativos financeiros. A média móvel
é uma técnica usada para analisar dados em um intervalo de tempo. O principal
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objetivo da média móvel simples é fornecer o valor médio da cotação dentro de um

determinado período. Assim, para cada valor incluído no cálculo da média, o valor
mais antigo é excluído.
Na MMS cada dado utilizado no cálculo terá o mesmo peso. Em outras palavras, a
média móvel simples é calculada adicionando-se os preços (geralmente os preços
de fechamento) para um número de períodos (horas, dias, semanas etc.) e
dividindo-se esse valor pelo número de períodos.
O período selecionado dependerá do tipo de movimento no qual o investimento

está sendo baseado: curto, médio ou longo prazo. Em qualquer caso, a média móvel
será interpretada como suporte em um mercado em ascensão ou como resistência
em um mercado em queda.
Média Móvel Exponencial (MME): Médias móveis exponenciais

reduzem a defasagem, aplicando um maior peso aos preços mais
recentes. A ponderação usada no preço mais recente depende do
número de períodos da média móvel.
Há três passos para o cálculo de uma média móvel exponencial:
Primeiro, calcule a média móvel simples. Uma média móvel

exponencial (MME) tem de começar de algum lugar, portanto uma
média móvel simples é usada como se fosse a MME do período
anterior, no primeiro cálculo.
Em segundo lugar, calcule o coeficiente de multiplicação.
Em terceiro lugar, calcule a média móvel exponencial. A fórmula

abaixo é para uma MME de 10 dias. MMS: soma 10 períodos / 10
Multiplicador: (2 / (períodos de tempo + 1)) = (2 / (10 + 1)) = 0,1818
(18,18%)
MME: {Preço de Fechamento - MME (dia anterior)} x multiplicador +
MME (dia anterior).
Aplica-se uma ponderação de 18,18% à média móvel exponencial de dez

períodos para o preço mais recente. A MME de dez períodos também
pode ser chamada de uma MME 18,18%. À MME de 20 períodos aplica-
se 9,52% de peso para o preço mais recente (2 / (20 +1) = 0,0952).
Observe que a ponderação para um período de tempo curto é maior do

que o peso para um período de tempo mais longo. Na verdade, a
ponderação cai pela metade cada vez que dobra o período de tempo das
médias móveis.
Médias Móveis Simples X Exponenciais: Embora existam claras

diferenças entre médias móveis simples e médias móveis exponenciais,
uma não é necessariamente melhor do que a outra. Médias móveis
exponenciais têm menos defasagem e, portanto, são mais sensíveis a
preços recentes e mudanças recentes de preços.
Além disso, mudam antes das simples. Estas, por outro lado,
representam um valor médio real de preços para o período total de
tempo. Assim, as médias móveis simples podem ser mais adequadas
para identificar um suporte ou uma resistência.
A preferência por médias móveis depende de objetivos, estilo analítico

e horizonte de tempo.
Volume
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É um indicador gráfico que apresenta o número de ações negociadas em um

período especificado para um ativo em particular. A análise do volume é um
elemento básico, contudo, muito importante da análise técnica. Ela fornece
indícios a respeito da intensidade de movimentos relacionados ao preço.
Além disso, o volume pode confirmar a força de uma tendência.
Volumes altos são comuns onde há um forte consenso de que os preços irão
aumentar. Um aumento no volume ocorre com frequência no início de uma
nova tendência de alta no preço de um ativo, particularmente quando o
preço cruza a linha da tendência com o volume. Alguns analistas técnicos
não confiam em confirmações de tendências sem que exista um aumento
significativo do volume. Volumes baixos geralmente ocorrem quando um
ativo está se encaminhando para uma tendência de queda. Eles são
caracterizados por expectativas indefinidas que acontecem em períodos de
consolidação.
As regras básicas para os volumes apresentadas por Majer & Deschatre no

livro "Aprenda a investir com sucesso em ações" são:
Quando preços e volume sobem, os preços tendem a aumentar ainda

mais.
Quando os preços estão subindo e o volume está diminuindo, a
tendência de alta está para ser revertida (geralmente ocorre uma
diminuição no ritmo de aumento de preços para, então, ocorrer a
queda).
Quando os preços estão caindo e o volume está subindo, a tendência é
de diminuição de preços.
Quando preço e volume estão caindo, a tendência de baixa está para ser
revertida (geralmente ocorre uma diminuição no ritmo da queda dos
preços para, então, haver um aumento).
Indicadores de tendência: Investidores repetem com frequência que a

“tendência é sua melhor amiga”, eles estão corretos. Seguir tendências
é o modo mais simples de garantir trades lucrativos e, para isso, você
deve ter um rígido controle de quando uma tendência começa e quando
ela termina.
Os indicadores de análise técnica que levam em conta os movimentos

dos preços (alta ou baixa) são ideais para isso, portanto, estão nessa
categoria. Usar esses indicadores é fácil, de modo que, após dominar o
uso de médias móveis, o investidor deve procurar dominar o uso dos
indicadores de tendência. Nesta categoria estão: MACD, SAR
Parabólico, Aroon, Índice de Movimento Direcional e outros.
Indicadores de Volatilidade: As empresas e os mercados passam por

épocas turbulentas. Incertezas e dificuldades operacionais e por
momentos de maior certeza, em que seus mercados e operações estão
estáveis.
Esses fatores afetam as oscilações do preço das ações, podendo haver

períodos em que os preços variem 10% e outros onde variem 1%. Os
indicadores de análise técnica que consideram essas variações estão na
categoria dos indicadores de volatilidade.
Eles ajudam o investidor a determinar o que esperar do

comportamento dos preços de determinado ativo com base no
comportamento recente. A utilidade deles vai desde ajudar a
determinar quais movimentos estão fora do padrão normal até definir
em qual valor um stop-loss deve ser posicionado. Nesta categoria estão:
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Bandas de Bollinger, Amplitude de Variação (ATR), Canais de Keltner e

Canais de preços.
Como ser um trader na prática?
Chegou a hora que você tanto esperava. Aqui, você irá ter o passo a passo de
como operar como um trader profissional. A primeira coisa que você
precisa saber é o operacional. Como já dissemos, é preciso de uma
plataforma para comprar e vender os ativos na Bolsa.
Os requisitos mínimos de um computador para receber a plataforma (ou

usar home broker) e operar são:
Processador Dualcore 2GB i3

Memória RAM 4GB
HD 200 GB
Windows XP ou superior
Internet Banda Larga 5MB
Home Broker
É uma ferramenta que permite a negociação de ações via internet. De forma

simples, rápida e eficiente. Ao contrário do que muita gente pensa, o home
broker não é um bicho de sete cabeças, o conceito é bem simples.
Home broker nada mais é do que uma plataforma online que tem como
objetivo conectar e permitir negociação entre as duas pontas. Existem
diversos home brokers no mercado, cada qual com seu diferencial. Porém,
as funcionalidades básicas são quase sempre as mesmas. Abaixo, algumas
delas:
VER COTAÇÕES EM TEMPO REAL: No home broker é possível

visualizar as cotações de todas as ações em tempo real.
COMPRAR E VENDER AÇÕES: O grande trunfo do home broker. Uma
boa plataforma deve permitir que o processo de compra e venda de
ativos pela internet seja realizado de maneira rápida e fácil.
ACOMPANHAR PEDIDOS DE ORDENS: Após o envio das ordens, o
investidor precisa acompanhar os pedidos para saber se já foram
executadas ou não.
VISUALIZAR DADOS ADMINISTRATIVOS: Essa função também está
presente em praticamente todos os tipos de home brokers. Ela permite
ao investidor acompanhar as ações que estão na carteira e o saldo
financeiro.
Plataformas
É a ferramenta mais utilizada. Seja para montar estratégia utilizando

análise técnica ou simplesmente para acompanhar o fluxo dos preços. É
muito importante ter uma plataforma confiável que junte:
Tecnologia de Ponta
Boa Fonte de Dados
Qualquer ferramenta que não ofereça uma dessas duas funções pode ser
descartada imediatamente. Aqui daremos exemplos de uso da plataforma
“Profit” da Nelogica, mas cabe apenas a você escolher com qual você se
identifica mais.
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Como
Instalar?
1. Antes de instalar, você deve fazer a contratação da plataforma via corretora (no site
ou com seu agente de investimentos);
2. Após o recebimento das instruções por e-mail, faça o download no link indicado e
execute o arquivo;
3. 3)Ao abrir, clique em “Próximo”, leia os termos de condições de uso do serviço;
localize o download no computador;
4. Caso concorde, clique em “Eu concordo”;
5. Clique em “Concluir”;
6. Pronto! Agora está instalado.
Como
Fazer Login?
1. Após instalado, localize o ícone “Profitchart” na área de trabalho;

2. Clique para abrir;
3. Ao abrir, será solicitado um código de ativação que foi enviado para o e-mail;
4. Clique em “Ativar”;
5. Uma vez ativado, sua plataforma já está habilitada para as negociações;
6. Insira o código.
Ordens
As boletas do Profitchart são utilizadas para o envio de ordens ao mercado,

ou seja, os mesmos vão agredir o book de ofertas no momento do envio.
Boleta onde lançamos as

ordens de compra e venda
C Mercado e V Mercado (Ordens ao mercado): O primeiro envia uma

ordem de compra ao valor de mercado, que é executada pelo preço do
melhor vendedor, a partir do instante em que for recebida.
O segundo envia uma ordem de venda ao valor de mercado, que é

executada pelo preço do melhor comprador, a parti r do instante em
que for recebida.
Compra/Venda ASK: Esta funcionalidade envia uma ordem de compra

no mesmo valor da melhor oferta de venda/ compra, espelhando o Ask
Price. Este ti po de ordem não é executada a mercado e o lote restante fi
ca aguardando execução, na modalidade limite.
Compra/Venda BID: Esta funcionalidade envia uma ordem de
compra/venda no mesmo valor da melhor oferta de venda/compra,
espelhando o bid price. Isto faz com que a ordem seja enviada pelo
mesmo valor da melhor oferta de compra. Este tipo de ordem não é
executada a mercado e o lote restante fica aguardando execução na
modalidade limite.
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Start Compra: Para comprar, segure “Shift ” e clique no ponto onde

deseja inserir a ordem. Para inserir uma compra limitada, coloque
uma linha no gráfico abaixo da cotação. Caso precise colocar um STOP
ou START de compra, basta inserir acima da cotação no gráfico.
Stop Loss e Stop Gain: Basicamente, são ordens enviadas para zerar
uma posição, seja com ganho ou perda. De forma mais prática, a pessoa
programa uma ordem de compra ou venda que será enviada para a
Bolsa de Valores de acordo com o parâmetro preconfigurado, que
segue o objetivo de ganho ou perda na operação. A principal vantagem
dos stops é limitar as perdas, no caso do stop loss, e sair com ganho no
preço definido, no caso do stop gain.
Ordens OCO: Uma ordem OCO é uma combinação de duas ordens de
entrada. Se uma ordem é ativada, a outra é automaticamente
cancelada, garantindo que, independentemente do movimento do
preço, apenas uma ordem possa ser executada.
Book de Ofertas
É um dos livros mais importantes para a análise do trader, tendo em vista a necessidade
de ver as grandes ordens e monitorar os players mais importantes do ativo para a
tomada de decisão. Clicando com o botão direito do mouse sobre ele e acessando as
propriedades do livro, é possível ressaltar ordens baseando-se em quantidade e player.
Para players, na aba “Agentes Monitorados” é possível selecionar os agentes desejados,

clicar em “Monitorar Agente”, escolher a coloração e pintar a linha completa ou apenas o
nome do agente.
Relatório de Performance
No caminho da evolução, reunir dados e estatísticas sobre nossas operações para

posterior autoavaliação é essencial. O relatório de performance registra detalhadamente
nossas ações permitindo um processo contínuo de melhoria e aperfeiçoamento. Para
uma boa autoanálise, muitas informações podem ser demandadas, exemplos:
quantidade de trades positivos e negativos, melhores e piores trades, horários mais
comuns de ganho e perda etc.
Para começar a usar o relatório, basta clicar em “Menu Roteamento”, abaixo de “Back
Office”:
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A aba “Resumo” traz um compilado geral do que foi efetuado no dia.

Ademais, o relatório de performance permite dividir as informações pela
conta operada, pelo ativo, ou em determinado período de tempo. No botão
“Exportar”, é gerado um PDF com essas informações.
Na parte superior dessa aba, podemos verificar saldo total, lucro bruto, prejuízo bruto e
fator de lucro:
O resultado financeiro entre lucro bruto (gain, ou trades vencedores) e prejuízo bruto
(loss ou trades perdedores) é o saldo total. Em fator de lucro, temos um quociente entre
o lucro bruto e o prejuízo bruto. O raciocínio é simples: entre 0 e 1, significa que o
prejuízo foi maior que o ganho; acima de 1, significa que maior foi o ganho em relação à
perda.
Como esses números podem auxiliar?
Podem auxiliar de diversas formas. Vamos ver algumas. Fator lucro é um indicador de
eficiência. O ideal é sempre aumentar o fator lucro. Se o trader percebe que, à medida
que aumenta o financeiro investido, o fator lucro permanece o mesmo de modo
consistente (ou até mesmo aumenta), pode ser um bom indicativo de que devemos
aumentar o lote operado.
Em contrapartida, se, à medida que se aumenta o lote, essa eficiência de rentabilidade

(fator de lucro) diminui, é um sinal de alerta, mesmo que em primeiro momento haja
aumento do lucro. Ou seja, não necessariamente indica que se deva abandonar aquela
estratégia, porém revê-la e sanar os erros, pois o ideal é que exista uma relação
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proporcional direta entre o aumento do lucro e o fator de lucro.
Indicadores, número total de operações, operações vencedoras, operações perdedoras,

operações zeradas e percentual de operações vencedoras são relativas ao número total de
trades:
É desejável que o percentual de acertos esteja sempre superior ao de erros, porém, deve-
se realizar algumas ressalvas. Com esses números, ao passar dos dias, podemos
identificar se houve overtrading, ou seja, aumento massivo do número de operações sem
aumento correspondente no lucro. Em outras palavras, se estamos operando mais,
gerando maior corretagem, demandando maior concentração e tempo, mas sem o devido
retorno financeiro.
Há também informações voltadas ao tempo das operações, sequências positi vas e negati
vas e médias de lucro/ prejuízo:
Em maior sequência vencedora e maior sequência perdedora podemos verificar aspectos

psicológicos de como está sendo o comportamento diante da perda e do ganho. Consigo
manter uma sequência de ganhos consistentes sem acumular trades negativos? Se tenho
um trade negativo, consigo retomar o operacional sem iniciar uma série de erros?
Assim, fatores comportamentais aparecem diante desses números. Nos indicadores de

tempo, como média de tempo de operações vencedoras/perdedoras, é demonstrado se
há controle psicológico para alongar ou não um trade. Saber o momento de zerar uma
operação, no ganho e na perda, é essencial. É contraproducente segurar por muito tempo
trades negativos que incorrerão em prejuízos maiores com o passar do tempo e não ter o
mesmo psicológico para segurar uma oportunidade melhor de ganho.
Saber respeitar e ajustar os stops é indicado com essas informações, visto que, muitas
vezes, o trader pode acertar diversos trades (até consecutivamente), mas, por não ter um
stop adequado, deixa tudo a perder por uma operação de loss que segurou
demasiadamente e aumentou o prejuízo à medida que passava o tempo.
Por fim, Retorno no Capital Inicial é um indicador percentual relacionando saldo total e
patrimônio necessário. Em patrimônio máximo, verificamos o auge operacional do dia,
isto é, em que momento foi obtido o maior lucro.
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Os indicadores de declínio são relativos ao loss, ou seja, as perdas do dia. Em topo ao

fundo, há o registro de valor da perda entre o melhor gain e o pior loss. Em trade a trade,
há o registro de valor da perda entre o melhor gain e a pior operação de loss. Os
indicadores de Drawndown relacionam isso, percentualmente, ao Saldo Total.
Operações
A aba "Operações" mostra os trades realizados considerando sua abertura e sua

conclusão, com algumas diretrizes.
Há ativo operado; horário de abertura e fechamento; tempo total da operação;

quantidade operada; lado que foi tomado – compra ou venda; preço de compra e venda;
se foi realizado preço médio; resultado financeiro; resultado (%) – multiplicando o
número de pontos de gain/loss com o número de contratos; e o resultado total.
Gráficos
Nesta aba, temos gráficos relacionados a patrimônio, operações, eficiência e ordens. Para
visualizar cada um, clicamos com o botão direito do mouse sobre o relatório de
performance.
Patrimônio
Temos, desde o início do pregão do dia definido, de maneira gráfica, uma linha
representando o patrimônio (saldo) em suas variações durante o dia. Esse é um dado
simultâneo, ou seja, é uma aba extremamente útil ao Day Trade.
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Eficiência
Este recurso busca apresentar a taxa percentual de acerto das operações. Em verde,
operações vitoriosas. Em vermelho, operações com resultado zero ou perdedoras.
O Relatório de Performance amplia a visão do trader, possibilitando uma avaliação

profunda do operacional, trazendo informações fundamentais para o sucesso no
mercado financeiro e aproximando do operador um ponto crucial: a consistência.
Quais ativos operar no Day Trade?
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Para o investidor que deseja atuar em um mercado de extrema volatilidade e liquidez, a

negociação de contratos futuros pode ser uma ótima opção. Somente no Brasil, o
mercado de futuros movimenta diariamente entre 70 e 200 bilhões de reais – muito
mais do que o giro médio diário de 3 a 10 bilhões de reais do mercado de ações.
Os contratos futuros foram criados inicialmente para funcionar como um mecanismo de

hedge, protegendo produtores e distribuidores de commodities agrícolas contra
oscilações desfavoráveis do mercado. Ao longo do tempo, esse derivativo tornou-se o
instrumento financeiro favorito dos traders, que passaram a especular sobre a cotação
futura de índices, moedas e outros ativos financeiros.
O notional (tamanho) de todo o mercado futuro mundial é de 1 quatrilhão e trezentos

trilhões de dólares. Para efeito de comparação, o PIB mundial é de 60 trilhões de dólares
e o notional do mercado acionário mundial é de 50 trilhões de dólares. No Brasil, o
investidor pode negociar contratos futuros através do Mercado BM&F. Os principais
contratos negociados nesse mercado são: Boi Gordo, Café Arábica, Etanol, Soja, Milho,
Algodão, DI, índice Ibovespa, Dólar.
Índice Futuro
O Minicontrato Futuro de Ibovespa busca viabilizar com que os investidores, em

especial, pessoas físicas e pequenas empresas, possam iniciar suas atividades no
mercado de derivativos listados e administrados pela B3. Isso foi possível devido à
criação de um contrato de valor nocional e lote mínimo de negociação diferenciado, se
comparado ao contrato padrão do Futuro de Ibovespa.
O Ibovespa tem como critério o retorno total (total return) das ações, refletindo assim as
variações dos ativos ao longo de sua vigência e a distribuição de proventos das empresas
que as compõem. Por ser um indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de
maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro, o Ibovespa
tornou-se a referência para rentabilidade de fundos de ações e para o desempenho da
Bolsa.
Além disso, o Minicontrato Futuro do Ibovespa é amplamente utilizado pelo mercado

financeiro nas mais diversas posições, garantindo melhor gestão de risco aos
investidores.
Dólar Americano
O Contrato Futuro de Dólar dos Estados Unidos é uma excelente ferramenta de proteção
contra as variações adversas no preço do dólar. O investidor tem acesso muito mais
simplificado ao mecanismo de hedge e pode realizar operações eficientes de proteção de
preço a custos operacionais mais baixos.
Os valores são menores e acessíveis a investidores e a empresas de qualquer porte.

Mesmo que você não seja um participante do mercado físico de câmbio, ou seja, mesmo
que você não esteja interessado em fazer uma operação de hedge, você pode utilizar o
minicontrato de dólar, comprando ou vendendo, de acordo com suas expectativas em
relação ao comportamento futuro da taxa de câmbio.
Quem compra ou vende dólar no mercado futuro não vai receber ou entregar a moeda no
dia do vencimento. O minicontrato é apenas uma forma de fixar uma cotação. No dia do
vencimento, é feita uma correlação financeira em reais (liquidação), de acordo com a
cotação acertada.
Facilidades Para o Trader
Alavancagem
Quando você negocia um minicontrato, você não precisa ter o valor integral de um
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contrato, basta ter um valor como margem de garantia. Ou seja, com pouco dinheiro
você poderá movimentar uma quantidade financeira muito alta na Bolsa de Valores.
Aluguel De Ações
O aluguel de ações é uma estratégia muito interessante para o trader lucrar com o
mercado em queda. Também é muito útil para quem possui ações de longo prazo e
deseja rentabilizar ainda mais seus investimentos. A maioria dos traders busca lucrar na
alta dos preços das ações.
O aluguel de ações é uma ferramenta que permite lucrar com a queda do preço das ações.
Nas operações de aluguel de ações, o detentor das ações (doador) possibilita a
transferência a um terceiro (tomador) tendo em troca uma taxa preestabelecida. O
tomador paga essa taxa ao doador e pode fazer uma operação vendida nesses ativos por
vários dias, recomprando-os mais barato com lucro (ou mais caro com prejuízo) quando
desejar.
O aluguel de ativos é muito utilizado pelos investidores que operam vendido, ou seja, que
apostam na queda do papel. Eles (os “tomadores”) primeiramente alugam ações para
posteriormente vendê-las.
Depois que o preço recua, recompram a mesma quantidade de papéis por um preço
mais barato para devolvê-los, ganhando com a diferença entre o valor da venda e da
compra.
Venda a Descoberto
A venda a descoberto é a venda de uma ação que você não tem em carteira. Também
conhecida como “short”, é usada no day trade, tempo operacional em que se compra e
vende (ou, no caso, em que se vende e compra) um ativo no mesmo dia. Mesmo sem ter a
ação em carteira, o investidor vende esses ativos. Ao final do dia precisa recomprá-los.
Para que isso seja possível, é preciso que ele tenha uma margem de garantia depositada,
para garantir a solvência em caso de prejuízo.
Se, depois de ter sido vendida, o preço da ação cair em determinado momento do dia, o
trader a recompra por um valor menor e embolsa a diferença de compra e venda, claro,
descontando-se taxas, impostos e outros custos da operação. Se, no entanto,
contrariando as expectativas, a ação subir, o investidor encara o prejuízo.
Quais ativos operar no Swing Trade?
Ações Blue Chips
Blue chip é o termo utilizado para descrever uma ação supostamente segura de uma
empresa que esteja em excelente condição financeira e consolidada como líder em seu
ramo, são ações de primeira linha. Ações blue chips geralmente pagam dividendos muito
grandes e crescentes.
Apesar da utilização desse termo para classificar algumas ações e de alguns investidores
terem preferência por esse tipo de ativo, é interessante ressaltar que não existe uma lista
oficial de quais sejam as ações blue chips da Bovespa. Esse é um conceito um pouco mais
subjetivo e variável.
Antigamente, as ações consideradas blue chips eram as ações com cotações mais altas,
ou seja, ações mais caras. Hoje, o termo está mais relacionado a liquidez, representando
as ações mais negociadas na Bolsa de empresas tradicionais e de grande porte.
Algumas características dessas ações:
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Alto valor de mercado;

Forte geração de caixa;
Crescimento constante;
Boa governança corporativa;
Boa relação com os acionistas em relação à distribuição de lucros (juros sobre
capital próprio, dividendos, etc.);
Grande volume de negociação.
Algumas Blue Chips brasileiras:
Petrobras (PETR4)
Vale (VALE5)
Ambev (ABEV3)
Itaú Unibanco (ITUB4)
Bradesco (BBDC4)
Banco do Brasil (BBAS3)
Gerdau (GGBR4)
Algumas Blue Chips da Bolsa dos EUA
Walmart
Coca-Cola
Procter & Gamble
Exxon Mobil
PepsiCo
McCormick& Company
Unilever
Johnson & Johnson
O que significa
Blue Chips
O termo “blue chips” vem do inglês e quer dizer literalmente fichas azuis, ou seja, as
fichas mais valiosas de um cassino. Quando falamos de ações, portanto, são as empresas
mais importantes da Bolsa de Valores.
Uma versão famosa sobre a origem desse apelido data da década de 1920. Na ocasião,
Oliver Gingold, funcionário da Dow Jones, observava o painel de cotações e percebeu
que algumas ações operavam com valores muito altos para a época.
Ele, então, disse que escreveria sobre essas “ações blue chips”. E assim o termo passou a
ser utilizado para descrever ações de alto valor. Como vimos anteriormente, hoje em dia,
o conceito é mais relacionado a ações que movimentam grandes volumes na Bolsa de
Valores, e não necessariamente à sua cotação.
Mas pode ser natural também que ações de primeira linha com alta liquidez e grande
oferta e demanda tenham preços mais elevados devido à grande procura.
Custos
A taxa de corretagem é o principal custo da negociação de ações e outros ativos de renda

variável. Pode ser cobrada na forma de uma taxa fixa e/ou um percentual sobre o
montante negociado. É um custo que varia de corretora para corretora.
Em geral, taxas e pacotes de corretagem estabelecidos pelas corretoras são voltados para
os investidores que operam via home broker ou plataforma. Para aqueles que operam via
mesa de operações – dando as ordens, por exemplo, por telefone – geralmente é
utilizada a Tabela Bovespa de Corretagem, que é padronizada. Ela consiste em uma
cobrança fixa mais um percentual sobre o volume. A cobrança varia conforme o valor
negociado.
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Além da taxa de corretagem, existem os emolumentos, que são pagos à Bolsa de Valores
para cobrir os custos operacionais. São percentuais que incidem sobre o valor de cada
operação. Os emolumentos variam bastante dependendo do tipo de ativo negociado e do
tipo de operação. No caso da negociação de ações no mercado à vista, por exemplo, a
Bolsa cobra 0,0050% de taxa de negociação e 0,0275% de taxa de liquidação, totalizando
0,0325%.
13
Custos
12
Quais ativos operar no Swing Trade?
11
Quais ativos operar no Day Trade?
10
Como ser um trader na prática?
09
Padrões Gráficos
08
Princípios essenciais da Análise Técnica
37 of 39 20/05/2019 18:15
QUALQUER VERSÃO
DAS PLATAFORMAS PROFISSIONAIS
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CONTRATE AGORA
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