CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

IDARYI CANO PINZON

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022-116

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1004208234

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 79.26% 100.00% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 18.50% 39.86% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 51.14% 41.86% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 3.07% 4.91% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 3.48% 7.47% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 3.07% 5.90% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 20.74% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 20.74% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 100.00% 100.00% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100.00% 100.00% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 88.44% 83.64% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 1.16% 2.62% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 10.40% 13.74% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - NA
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 100.00% 100.00% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207
este valor esta mal, es 1334
PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%
PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Costo del patrimonio:

conocido como el costo que
exige un inversionista por
atender una alternativa de
inversion, exige este costo
para atender dicha alternativa,
calculando en modo
porcentual para conocer la
viabilidad de este.
Patrimonio: conjunto de
bienes, derechos,cargas y
obligaciones de una persona o
empresa, en general todas sus
obligaciones financieras.

WACC PF CP

Costo promedio ponderado de

capital: Es una medida finaciera
que permite hacer un cálculo del
costo que representará una fuente Pasivo Financiero de corto
de financiación de algún proyecto plazo: un pasivo financiero es
o inversión que se tiene toda deuda u obligación
proyectado por desarrollar en una financiera que se tiene como
empresa,la cual tiene el proposito compromiso de pago con una
de englobar en una sola cifra persona o entidad para ser
expresada en terminos cancelada a corto plazo.
porcentuales para valuar una
empresa utilizando cada uno de
los terminos.

PF

Pasivo Financiero. Es una

deuda u obligación financiera
que se tiene adquirida con
alguna persona o entidad.
 Pasivo Financiero. Es una
deuda u obligación financiera
que se tiene adquirida con
alguna persona o entidad.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

Costo de la deuda después de plazo: Es una deuda financiera
impuestos : Es el costo que que se adquiere para pagar a
un largo plazo
tendrá que asumir una
empresa por la adquisición de
una deuda y se debe calcular
después del pago de
impuestos

EVA

Tx

Valor Económico Agregado: El

EVA es el resultado que se
tiene luego de restar los
gastos, los impuestos y los Impuesto de Renta: Es un
costos y sirve como una impuesto que grava la utilidad
herramienta para la toma de de las personas , empresas u
decisiones estratégicas, es un otras entidades legales,
tipo de calculo de ingreso consiste en pagar al Estado de
residual. acuerdo a los ingresos que
estos hayan recibido durante
el año.

UODI

Utilidad operativa después de

impuestos: se refiere al valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos
operacionales.
 Utilidad operativa después de
impuestos: se refiere al valor
obtenido luego de restar a la
utilidad operacional, el valor
de los impuestos
operacionales.

RONA PO

Retorno de los activos

operacionales netos: Es una Pasivo operativo o pasivo
medida con la cual se puede operacional: Son todas
evidenciar el desempeño que aquellas deudas que se
posee la empresa ademas de adquieren en una empresa y
compararse en el mercado y que están directamente
se calcula en base a la utilidad relacionadas con su operación,
operativa a la cual se le tal y como los proveedores, los
deducen los impuestos pagos a empleados y los
dividido por: efectivo + capital impuestos.
de trabajo + activos fijos.

AON

KTO

Activos operacionales netos:

Son todos los activos que
tiene la empresa para ejercer Capital de trabajo operativo:
su operación luego de pagar Son todos los recursos que
todas las obligaciones que se necesita la empresa para
tienen. poder poner por obra su
operación, tales como la mano
de obra, equipos, materias
primas, insumos, etc.

AO

Activos operacionales: Son

todos aquellos bienes que
posee una empresa que están
directamente relacionados
con el objeto social propio de
la empresa, los cuales son
 Activos operacionales: Son
todos aquellos bienes que
posee una empresa que están
directamente relacionados
con el objeto social propio de
la empresa, los cuales son
calculados sin tener en cuenta
la depreciación y las
provisiones.

PAO AF

Productividad de los activos

operacionales : Corresponde Activos fijos: son los activos
al valor de las ventas de los que corresponden a bienes y
productos o servicios sobre el derechos que no son
valor de los activos convertidos en efectivo por
operacionales que se tengan una empresa.
en una empresa

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales : Son

los ingresos que quedan
producto del desarrollo de la
actividad propia de la empresa

RO MB

CV
Rentabilidad operativa: es la
relacion entre utilidad Margen bruto: Es el beneficio
operacional y las ventas que queda directamente
totales ( ingresos después de comercializar un
operacionales) haciendo un bien o un servicio sin
rendimiento de los activos descontar impuestos y otros
operacionales de la empresa costos, el cual debe ser Costo de ventas: corresponde
Rentabilidad operativa: es la
relacion entre utilidad Margen bruto: Es el beneficio
operacional y las ventas que queda directamente
totales ( ingresos después de comercializar un
operacionales) haciendo un bien o un servicio sin
rendimiento de los activos descontar impuestos y otros
operacionales de la empresa costos, el cual debe ser Costo de ventas: corresponde
en el desarrollo social, por calculado sobre las ventas, al valor que se gasta para
medio de el uso de calculándose a modo de producir un producto o un
indicadores de gestión que porcentaje, para conocer si el servicio que se comercializa
permitan evidenciar el negocio es rentable o no. durante un período contable
resultado de los procesos.

ME

Margen Ebitda: Es un
indicador financiero que
muestra las ganancias que
tiene una empresa antes de
intereses, impuestos,
depreciación y amortización,y
la utilidad antes de realizar las
deducciones por estos cuatro
conceptos, es decir el
beneficio bruto antes de
realizar estos cálculos.

GOA

Gastos operacionales de
administración: Son causados
en el desarrollo del objeto
social propio de la empresa, y
que están relacionados
directamente con el área y
gestión administrativa.

MO GO

GOV

Margen operacional: Gastos operacionales: Son Gastos operacionales de

Indicador de rentabilidad que
permite medir la eficiencia
que se está teniendo en la
empresa, cual es el ingreso y
nos indica si el negocio es o no
lucrativo.
todos los gastos causados en
el desarrollo de la actividad
propia de una empresa, todo
lo inherente al
funcionamiento normal de la
empresa.
ventas: Son todos los gastos
que se generan en el
desarrollo de la actividad
propia de una empresa y que
están relacionadas con el
proceso de ventas , los cuales
 Margen operacional:
Indicador de rentabilidad que
permite medir la eficiencia
que se está teniendo en la
empresa, cual es el ingreso y
nos indica si el negocio es o no
lucrativo.
Gastos operacionales: Son
todos los gastos causados en
el desarrollo de la actividad
propia de una empresa, todo
lo inherente al
funcionamiento normal de la
empresa.
OGO
Otros gastos operacionales:
todos y cada uno de los gastos
causados en el desarrollo de la
actividad propia de una
empresa y que no tienen
asignada una cuenta propia en
el PUC, por lo tanto se
engloban dentro de una
cuenta llamada diversos.
Gastos operacionales de
ventas: Son todos los gastos
que se generan en el
desarrollo de la actividad
propia de una empresa y que
están relacionadas con el
proceso de ventas , los cuales
van desde el momento de la
planeación, ejecución,
mercadeo, distribución,
comercialización, publicidad,
ventas, etc
Depreciaciones: Es la
disminución del valor de un
bien ya sea por su uso diario,
por desgaste o por el
deterioro que sufre por el
paso del tiempo.
Amortizaciones: Referido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero mediante el cual se
puede contabilizar de manera
periódica la pérdida de valor
que van teniendo los activos y
pasivos siendo reflejada
durante el tiempo de vida útil
 Amortizaciones: Referido al
proceso de distribución de
gasto en el tiempo de un valor
duradero mediante el cual se
puede contabilizar de manera
periódica la pérdida de valor
que van teniendo los activos y
pasivos siendo reflejada
durante el tiempo de vida útil
que estos tengan.
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Es el coste que tiene
una empresa para desarollar
su actividad o proyecto de
inversion a traves de su
financiación.
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e intereses de la deuda
a corto plazo: El beneficio que usted
obtiene al realizar un abono a capital es
la dismunición del importe de los
intereses de financiamiento que su
contrato devengará, estos pagos extras
se pueden hacer al capital o al pago de
los intereses, y de esta manera se
logrará reducir el tiempo del crédito o se
puede reducir el valor de la cuota.
monto que disminuye el capital
adeudado e intereses que se calculan
sobre el capital adeudado.

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Es el costo que tendrá
que asumir una empresa por
la adquisición de una deuda a
largo plazo como es la tasa de
interés el cual es calculable y
se debe analizar y comparar
antes de adquirir la obligación
financiera
monto que disminuye el capital
adeudado e intereses que se calculan
sobre el capital adeudado.
K
K/I LP I
Abonos a capital e intereses de la deuda
a largo plazo: Los abonos a capital a
largo plazo son como su nombre lo
indica un abono o pago extra de la cuota
que se tiene pactada mensualmente
cuando se adquiere una deuda u
obligación financiera en un largo
periodo de tiempo, estos pagos extras se
pueden hacer al capital o al pago de los
intereses y se debe informar hacia
donde se desea consignar ese dinero en
el momento en el cual se está realizando
el pago, y como consecuencia, se logrará
reducir el tiempo del crédito o se puede
reducir el valor de la cuota.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : cuando el flujo
de caja es positivo se produce
una entrada de dinero para el
propietario del activo, quien
puede retirarlo en efectivo
cuando se trata de una
inversion aislada o acumularlo.

PROVEEDORES
Proveedores : es una empresa
o persona fisica que
proporciona bienes o servicios
a otras personas o empresas.
CXC
Cuentas por cobrar a clientes :
deudas a favor de la empresa
y de las cuales los clientes son
deudores, ya se por la compra
de productos o servicios.
INVENTARIOS
Inventario de mercancías: Es el
inventario de todos los productos
que se tienen para la
Flujo de caja para los
propietarios : cuando el flujo
de caja es positivo se produce
una entrada de dinero para el
propietario del activo, quien
puede retirarlo en efectivo
cuando se trata de una
inversion aislada o acumularlo.
CCE
Ciclo de conversión de
efectivo: Es el plazo que
transcurre desde el momento
en que se paga la materia
prima necesaria y termina
cuando recibe el dinero
producto de su venta.
FCL
Flujo de caja libre : Es la
cantidad de dinero disponible
para cubrir deudas o repartir
dividendos.
 Flujo de caja libre : Es la
cantidad de dinero disponible
Inventario de mercancías: Es el para cubrir deudas o repartir
inventario de todos los productos dividendos.
que se tienen para la
comercialización, es decir que se
adquirieron con el animo de
venderlos.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Flujo de caja bruto: Es la suma

Punto de equilibrio operativo:
Es el nivel de produccion o el
nivel minimo de ventas que es
necesario para que una
empresa sea capaz de cubrir
sus costos fijos.
de los beneficios despues de
los impuestos,las
amortizaciones y las
previsiones. Se utiliza como
indicativo de la capacidad de
generar recursos.en
Capital de trabajo neto
operativo : Es una medida
financiera utilizada para medir
la liquidez operativa de un
negocio.
Inversión en activos fijos: Es la
inversion de la empresa para
adquirir activos fijos los cuales
son esenciales para la
operación de la empresa.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total: Es el

margen de contribucion
total,punto en el cual en una
empresa se puede determinar
en qué momento las ventas
logran cubrir todos los costos
que se generaron.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3.0 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC = PF CP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1
13.4% 11.9% -2% -11% 181
179 144 - 35 -20% PF NE 9%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47% PF LP
31% 19% -12% -39% Año 1
Kdt 203
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE 11%
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ 19.1 82.3 63.2 330% Tx
% 1.0% 5.4% 4.4% 448% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 12%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0.2% 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
198 226 28.00 14%
23% 24% 2% 8%

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
14.8% 18.7% 3.9% 26.1% 594 306 - 288 -48% 500
198 226 28 14% 31% 20% -11% -34% 40%
372 días
AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9% KTO
69% 80% 11% 15% Año 1
1,245
65%
AO
=
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 =
1,927 1,513 - 414 -22%
NE 0% 0% 0% NA
PAO AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
0.46 0.61 0.16 35% 450
219% 163% -56% -26% 23%

IO Decisiones Inversió
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 6%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 5% 44% 44% 45% 0 2% CV
UE 209 237 28 13% UB 390 420 30 8% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4% ME
56% 55% -1% -2% Año 1
24%
GOA UE 209
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5%
MO GO 16% 16% 0% -1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.0% 24.3% 24.3% NA 181 183 2 1% GOV
UO 198 226 28 14% 21% 20% -1% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 - 5 -12%
4.9% 4.1% -0.8% -16%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0% 0%
11 11 - 0%
1% 1% 0% -5% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

= PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 22 12% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 19.5 12% 215.6 215.6 - 0%
13% 4% 43% GF 54 35 - 20 - 0 I 54.2 34.7 - 19.5 -36% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 2 V. ABS V. REL
- - 203 -100%
0% -11% -100%

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,190 - 1,056 134 -11%
NA

PROVEEDORES
Año 2 V. ABS V. REL
213 - 287 -57% DISPONIBLE
25% -15% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
152 días -220 días -59% 118 273 155 132%
9% 32% 0 238%

KTO CXC CCE

Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
853 - 392 -32% 284 280 - 4 -1% 374 días 172 días -202 días -54%
56% -8% -13% 23% 33% 10% 44% NA FCL
NA 118 días 110 días -08 días -7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 974 - 840 134 -14%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible -827% -308% NA -63%
844 300 - 544 -64%
AF 68% 35% -33% -48%
Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 - 0%
30% 6% 27%
FCB KTNO AF
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 209 237 28 13% 651 547 - 104 -16% AF 532 530
39.1% 39.9% 0.8% 2% %IO 24% 25% 2% 7% KTNO 651 - 104 - 756 -116% %FCB 255% 224%
MC $ 344 371 27 8%

ME PEO
Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
25% 2% 7% 345 336 - 9 -3%
237 28 13% 39% 36% -3% -100%

INICIO ANTERIOR SIGUIEN

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -5%
51% 46% -5% -10%
AF
V. ABS V. REL
- 2 0%
-31% -12%

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

RONA, se debe realizar la disminución de la

rentabilidad de los activos operacionales RONA = Rentabilidad sobre los activos
netos.
operaconales netos.

PAO, debemos bajar la productividad de los PAI = Productibilidad de los activos

activos operacionales año. operacionales

2
 MB, se debe realizar una disminución del Margen bruto de utilidad
margen bruto de utilidad del año.

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Realizar alianzas con proveedores para

incentivar el consumo de los productos a
traves de promociones.

Maximizar el RONA

Analizar el inventario y minimizar un poco las

compras

Minimizar el PAO
 Analizar el personal, si hay posibilidad de
disminuirlo, eliminando tareas inncesarias,
horas extras.

Incrementar el margen bruto de utilidad

N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

(rotación actual - rotación anterior) >1 Rotación en veces = 7

(rotación actual - rotación anterior) <1 Rotación en veces = 5

(rotación actual - rotación anterior) >1 10%
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Disminuir la rentabilidad de los activos operacionales

Analizar el inventario

Minimizar las compras

Disminuir los gastos laborales, de mano de obra, y asi poder incrementr el margen bruto de
utilidad
Observaciones
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

permitiendonos evaluar, analizar e interpretar la posición economica y financiera

encuentra la empresa, por este motivo la empresa MI MEJOR EJEMPLO SAS busca o
recursos existentes e identificar nuevas alternativas permitiendo la
esperada.identificando las medidas correctivas que debe tomar para superar las de
aprovechar las fortalezas con el fin de incrementar su valor y aumentar la fortaleza
que posee la compañia de manera que logre la eficiencia en la administración y ge
activos de manera que estos generen mayores recursos que los que inicialmente se in
el momento de su adquisición.
BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

nomica y financiera en que se

JEMPLO SAS busca optimizar los
permitiendo la rentabilidad
para superar las debilidades y
umentar la fortaleza patrimonial
administración y gestion de los
que inicialmente se invirtieron en
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: IDARYI CANO PINZON

De acuerdo con los resultados obtenidos en el diagnostico financiero durante el periodo observado. La empresa MI M
SAS requiere aumentar considerablemente los márgenes de utilidades puesto que estos se han visto afectados princip
costos.por otro lado la compañia debe prestar mayor atencion en el manejo tributario para evitar que las tasas de im
superiores a las establecidas por la ley, como sucedio en los años analizados. se
que que la empresa se encuentra en un lugar estable dentro de la industria.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
 ANTERIOR

CIONES

observado. La empresa MI MEJOR EJEMPLO

e han visto afectados principalmente por los
para evitar que las tasas de impuestos sean
se puede concluir
ANTERIOR