Análisis a las problemáticas financieras

Realizado por:

Ana Maria Yepes

Servicio Nacional de Aprendizaje SENA

Tecnología en negociación internacional

2019
Situaciones Planteadas:
Solución: Planificar de una manera adecuada el manejo de los recursos, identificar las

obligaciones más urgentes, hacer una lista detallada de gastos e ingresos para tener

claridad en el efectivo y movimiento financiero.

Ejemplo:

Megatex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad de Cali,

Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero crecimiento. Las ventas

no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y medianas empresas, sus

habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía directamente de Panamá, lo

cual alimentaba la guerra de precios entre las compañías comercializadoras y afectaba

ostensiblemente el margen de rentabilidad de la empresa. El mercado estaba saturado

por el mismo tipo de producto y sus estándares de calidad empezaban a disminuir.

Ante esta situación, el pensamiento más cercano de sus directivas era importar desde

otros países diferentes de Panamá; sin embargo ello significaría que Megatex S.A.

tuviese que incrementar considerablemente su inversión en capital de trabajo, pues

tendría que pagar de contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser

una pequeña empresa, tenía muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos

en el sector bancario.1

1
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/196/html
1. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades

que se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y

de las oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y

el tipo de activos que tiene la empresa, no se establece la combinación ideal de

Sucre, Bolívar y Atlántico. Cuando se inició la preconstrucción, la compañía española

alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30 kilómetros de terrenos de arcilla

expansiva que hacían inviable construir por el precio acordado.2

2. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años,

mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de

desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme no se centra

únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa un problema

central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende, su desarrollo.

Problema a tratar: sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática: dificultades para adquirir préstamos

Solución: buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un buen

manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la empresa crezca,

buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no depender de créditos de las

diferentes entidades financieras, buscar reinventarse y generar más ingresos.

Ejemplo:

El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno representaban

muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue necesario resolver

2
https://www.semana.com/economia/articulo/empresas-espanolas-que-han-incumplido-en-colombia/526637
era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se necesitaban cerca de 8

millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó al Gerente del Banco

Ganadero quien en forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole:

Usted es un loco; voy a avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco

sino que los estoy reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente con un

sobregiro mío, ni con un préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta respuesta del

gerente sorprendió a Ballen, pues siempre había mantenido un excelente récord

crediticio y un buen manejo de sus cuentas bancarias. (p.8) Otro intento fallido por

conseguir apoyo con el sector financiero fue con el Banco Cafetero cuyos funcionarios

no estuvieron de acuerdo en respaldar la solicitud debido a las dificultades financieras

que venían teniendo otros proyectos. “La falta de banca de inversión y de riesgo en

Colombia y en Latinoamérica en general es uno de los principales obstáculos para la

creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente el apoyo financiero se obtuvo

gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del momento que requería de

nuevas inversiones en la zona cafetera.3

3. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades

financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que

tienen las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el incremento

en costo de la materia prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo

de obstáculo en las finanzas empresariales, implicando una situación financiera

adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las organizaciones desconocen

3
http://aplicaciones.ceipa.edu.co/biblioteca/biblio_digital/virtualteca/libros/e-book_casos_empresariales.pdf
 cuáles son sus principales problemáticas, principalmente porque no manejan las

finanzas de la empresa y las dificultades no son tan evidentes.

Problema a tratar: desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay

correcto manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas.

Tipo de problemática: falta de personal especializado

Solución: tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una empresa es

necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de riesgo, dar

un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen gastos e ingresos, se

debe tener conocimiento en administración de empresas y si es el caso buscar ayuda

de un contador para que todo esté en regla.

Ejemplo:

COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto que no tenía la

estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta necesidad derivó en la

implementación de un plan de direccionamiento estratégico para logar la

reestructuración administrativa; con el fin de contar con procesos más modernos y

ágiles, con mejores medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor cualificación del

personal y de las responsabilidades y acciones en todos los cargos administrativos y

operativos de la empresa (Cooperativa Coogranada, 2008).4

4. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad

empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar

4
http://aplicaciones.ceipa.edu.co/biblioteca/biblio_digital/virtualteca/libros/e-book_casos_empresariales.pdf
 las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los

empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una

descapitalización generada por el retiro de utilidades de manera periódica

equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

Problema a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se

separa los gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un

sustento que una inversión y un crecimiento económico futuro.

Tipo de problemática: falta de capital de trabajo.

Solución: primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un detallado

esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del hogar con el

dinero de la empresa.

Ejemplo:

WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir dentro de los

gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado anticipar utilidades del

periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la rentabilidad de la empresa 5

5. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a

sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un problema

de endeudamiento como consecuencia de la generación de recursos

insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de corto plazo,

https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/16185/1/PROYECTO%20FINANCIERO%20WMPLIMPIEZA
%20SAS%20UNIVERSIDAD%20CAT%C3%93LICA.FINAL.%20CD%20pdf.pdf
 haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las

empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con el objetivo de

desarrollar nuevos proyectos que representen un crecimiento para la

organización, lo cual refiere a la situación de sobrevivencia en que estas se

desenvuelven.

Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática: bajo nivel de ventas

Solución: la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto que de

éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy importante al igual

que tener un claro conocimiento de los productos más vendidos y de mayor comercio,

se debe buscar varios medios de distribución y una excelente publicidad, para así

evitar los créditos, las deudas a largo plazo que generan tanto interés.

Ejemplo:

En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos de los 50

nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y tradicionales de

Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en compañía de su esposa la

señora Ana Lucía Camacho Gómez.

En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del grupo

Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación con sus

proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes. Después de evaluar

la situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael Molano, tomó la

difícil determinación de no venderle más al Éxito. En ese momento implicó una

recursos y generar más ganancias, más ventas para tener mayor fluidez económica,

reducir costos en la producción cuidando que la calidad sea la misma.

Ejemplo:

C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa Colombiana que fue fundada en el año 1990

por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios, un empresario

de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se graduó como

administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la cabeza del

protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso económico de la

época y una motivación familiar, los factores que definitivamente le dieron un último

impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años de existencia en el

2011.

El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto riesgo.

Esta consideración se ha tomado cuando las condiciones macroeconómicas del país

indican periodos extensos de revaluación del peso (L. Arias, comunicación personal, 24

de agosto, 2011). Estos señalamientos originaron dificultades de financiación, y en

aquellos casos que se consiguieron préstamos, el sobrecosto de la tasa de interés fue

alto.6

6. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros años

del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la

sobrevivencia de la organización, sin embargo, sostienen que con el paso del

tiempo los negocios pueden soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el

6
http://aplicaciones.ceipa.edu.co/biblioteca/biblio_digital/virtualteca/libros/e-book_casos_empresariales.pdf
 análisis del ciclo de vida de los negocios sustenta la afirmación de los

empresarios, ya que conforme la empresa pasa de la etapa de formación a la de

crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las ventas experimentan un

crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace que conforme las

empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están en mejores

condiciones de enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel de

ventas.

Problema a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel

bajo de ventas debido al proceso de maduración en el mercado

Tipo de problemática: Bajo nivel de ventas.

Solución: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa mientras

toma fuerza en el mercado

Ejemplo:

Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de mercado, la

cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya

participación representa el 33%.

El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado por la

situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la compañía

actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores están ganando

cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud en el

desarrollo de estrategias dirigidas al mismo".

El Gerente Nacional de Ventas, Darío Espinosa, afirma que con la estructura actual es

muy difícil mejorar la participación interna de ventas del 20% en el canal tradicional, al

igual que incrementar la distribución numérica del 22% y distribución ponderada del

31%, en el mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene una distribución

numérica del 31% y una distribución ponderada del 59% en el canal tradicional7

7. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante

que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante

mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar

e identificar los flujos de efectivo que se generan en la organización. Sin

embargo, a pesar de la importancia que tiene la administración de los flujos de

efectivo, alrededor del 16% de las empresas tienen dificultades para controlar

las entradas y salidas de efectivo.

Problema a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre desarrollo

de la economía del negocio.

Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.

Solución: en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto manejo

de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar cuánto dinero es

el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de pago inmediato y cuáles

pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo más recomendable es tener una

persona experta en administración y finanzas para enrutar la empresa al éxito.

7
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/33/html
8. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la

organización, comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene

acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los cuales la familia asumió el 70%

mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos con entidades financieras.

Detrás de esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras y en el

manejo administrativo de la compañía, factores que incidieron aun más su crisis y que

no se pudieron justificar.

Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos administrativos de la firma,

hizo que la junta de acreedores pidiera 63 a la SuperSociedades la cancelación en

concordato. La cervecería Ancla fue declarada el 25 de noviembre en liquidación

obligatoria por la Superintendencia de Sociedades8

8
http://repository.urosario.edu.co/bitstream/handle/10336/1819/19475711-2010.pdf