Periodo 0 1 2 3 4

BALANCE GENERAL
Activo
Bancos 50,000.00 226,500.00
Almacén 30,000.00 30,000.00
Terrenos 100,000.00 100,000.00
Edificio 200,000.00 200,000.00
Mobiliario y equipo 15,000.00 15,000.00
Equipo de computo 15,000.00 15,000.00
Equipo de transporte 270,000.00 270,000.00
Maquinaria y herramientas 40,000.00 40,000.00
Depreciación de activos 87,500.00
Total del Activo 720,000.00 809,000.00
Pasivo
Proveedores
Acreedores diversos 270,000.00 216,000.00
Impuesto por pagar
Total del Pasivo 270,000.00 216,000.00
Capital Contable
Capital Social 450,000.00 450,000.00
Utilidades de ejercicos anteriores
Utilidad del ejercicio 143,000.00
Total del Capital Contable 450,000.00 593,000.00
0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 800,000.00
Costos de venta 320,000.00
Utilidad bruta 480,000.00
Gastos de venta 120,000.00
Gastos de administración 140,000.00
Utilidad antes de impuestos 220,000.00
ISR 77,000.00
Utilidad del ejercicio 143,000.00

FLUJO DE EFECTIVO
Saldo inicial 50,000.00 50,000.00
Entradas
Venta de softwares 800,000.00
Total de entradas 800,000.00
Salidas
Costos de venta 252,000.00
Gastos de venta 110,500.00
Gastos de administración 130,000.00
Pago a acreedores 54,000.00
Pago de ISR 77,000.00
Total de salidas 623,500.00
Flujo de efectivo 176,500.00
Efectivo disponible 50,000.00 226,500.00
5
 CONSIDERANDO LOS MISMOS ESCENARIOS
Periodo 0 1 2 3
BALANCE GENERAL
Activo
Bancos 15,000.00 4,580,592.77 9,418,589.77 14,545,335.26
Inventario 9,226.00 9,226.00 9,226.00 9,226.00
Terrenos 0.00 0.00 0.00
Edificio 0.00 0.00 0.00
Mobiliario y equipo 13,980.00 13,980.00 13,980.00 13,980.00
Equipo de computo 80,413.80 80,413.80 80,413.80 80,413.80
Equipo de transporte 0.00 0.00 0.00 0.00
Maquinaria y herramientas 0.00 0.00 0.00 0.00
Depreciación de activos 25,522.14 51,044.28 76,566.42
Total del Activo 118,619.80 4,658,690.43 9,471,165.29 14,572,388.64
Pasivo
Proveedores
Acreedores diversos 0.00 0.00 0.00
Impuesto por pagar
Total del Pasivo 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital Contable
Capital Social 118,619.80 118,619.80 118,619.80 118,619.80
Utilidades de ejercicos anteriores 4,540,070.63 9,352,545.49
Utilidad del ejercicio 4,540,070.63 4,812,474.86 5,101,223.36
Total del Capital Contable 118,619.80 4,658,690.43 9,471,165.29 14,572,388.64
0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas en unidades 5,560 5,560 5,560
Ventas 8,340,000.00 8,840,400.00 9,370,824.00
Costos de venta 853,253.51 904,448.72 958,715.64
Utilidad bruta 7,486,746.49 7,935,951.28 8,412,108.36
Gastos de venta 577,272.56 611,908.91 648,623.45
Gastos de administración 423,658.75 449,078.28 476,022.97
Utilidad antes de impuestos 6,485,815.18 6,874,964.09 7,287,461.94
ISR 1,945,744.55 2,062,489.23 2,186,238.58
Utilidad del ejercicio 4,540,070.63 4,812,474.86 5,101,223.36

FLUJO DE EFECTIVO
Saldo inicial 15,000.00 15,000.00 4,580,592.77 9,418,589.77
Entradas
Ventas 8,340,000.00 8,840,400.00 9,370,824.00
Total de entradas 8,340,000.00 8,840,400.00 9,370,824.00
Salidas
Costos de venta 827,731.37 878,926.58 933,193.50
Gastos de venta 577,272.56 611,908.91 648,623.45
Gastos de administración 423,658.75 449,078.28 476,022.97
Pago a acreedores 0.00 0.00 0.00
Pago de ISR 1,945,744.55 2,062,489.23 2,186,238.58
Total de salidas 3,774,407.23 4,002,403.00 4,244,078.50
Flujo de efectivo 4,565,592.77 4,837,997.00 5,126,745.50
Efectivo disponible 15,000.00 4,580,592.77 9,418,589.77 14,545,335.26

Periodo FNE Acumulado

0 -118,619.80 -118,619.80
1 4,580,592.77 4,461,972.97
2 9,418,589.77 13,880,562.74
3 14,545,335.26 28,425,898.00
4 19,978,154.16 48,404,052.16
5 25,735,410.86 74,139,463.03

vpn $115,913,111.02
tir 3965%
tri 0.5262589119 6.24
Rentabilidad después de impuestos 54% 54%
 4 5

19,978,154.16 25,735,410.86
9,226.00 9,226.00
0.00 0.00
0.00 0.00
13,980.00 13,980.00
80,413.80 80,413.80
0.00 0.00
0.00 0.00
102,088.56 127,610.70
19,979,685.40 25,711,419.96

0.00 0.00

0.00 0.00

118,619.80 118,619.80
14,453,768.84 19,861,065.60
5,407,296.76 5,731,734.56
19,979,685.40 25,711,419.96
0.00 0.00

5,560 5,560
9,933,073.44 10,529,057.85
1,016,238.58 1,077,212.90
8,916,834.86 9,451,844.95
687,540.86 728,793.31
504,584.35 534,859.41
7,724,709.65 8,188,192.23
2,317,412.90 2,456,457.67
5,407,296.76 5,731,734.56

14,545,335.26 19,978,154.16

9,933,073.44 10,529,057.85
9,933,073.44 10,529,057.85

990,716.44 1,051,690.76
 687,540.86 728,793.31
504,584.35 534,859.41
0.00 0.00
2,317,412.90 2,456,457.67
4,500,254.54 4,771,801.14
5,432,818.90 5,757,256.70
19,978,154.16 25,735,410.86

meses
54% 54% 54%
 CONSIDERANDO LOS MISMOS ESCENARIOS
Periodo 0 1 2 3
BALANCE GENERAL
Activo
Bancos 950.00 147,515.47 968,320.94 3,474,726.42
Almacén 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
Terrenos 0.00 0.00 0.00
Edificio 0.00 0.00 0.00
Mobiliario y equipo 0.00 0.00 0.00
Equipo de computo 0.00 0.00 0.00
Equipo de transporte 80,000.00 80,000.00 80,000.00 80,000.00
Maquinaria y herramientas 9,050.00 9,050.00 9,050.00 9,050.00
Depreciación de activos 20,905.00 41,810.00 62,715.00
Total del Activo 110,000.00 235,660.47 1,035,560.94 3,521,061.42
Pasivo
Proveedores
Acreedores diversos 0.00 0.00 0.00
Impuesto por pagar
Total del Pasivo 0.00 0.00 0.00 0.00
Capital Contable
Capital Social 110,000.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00
Utilidades de ejercicos anteriores 125,660.47 925,560.94
Utilidad del ejercicio 125,660.47 799,900.47 2,485,500.47
Total del Capital Contable 110,000.00 235,660.47 1,035,560.94 3,521,061.42
0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Puntos de venta 2 10 30
Ventas 800,000.00 4,000,000.00 12,000,000.00
Costos de venta 555,885.04 2,774,285.04 8,320,285.04
Utilidad bruta 244,114.96 1,225,714.96 3,679,714.96
Gastos de venta 24,000.00 40,000.00 80,000.00
Gastos de administración 40,600.00 43,000.00 49,000.00
Utilidad antes de impuestos 179,514.96 1,142,714.96 3,550,714.96
ISR 53,854.49 342,814.49 1,065,214.49
Utilidad del ejercicio 125,660.47 799,900.47 2,485,500.47

FLUJO DE EFECTIVO
Saldo inicial 950.00 950.00 147,515.47 968,320.94
Entradas
Ventas 800,000.00 4,000,000.00 12,000,000.00
Total de entradas 800,000.00 4,000,000.00 12,000,000.00
Salidas
Costos de venta 554,980.04 2,773,380.04 8,319,380.04
Gastos de venta 4,000.00 20,000.00 60,000.00
Gastos de administración 40,600.00 43,000.00 49,000.00
Pago a acreedores 0.00 0.00 0.00
Pago de ISR 53,854.49 342,814.49 1,065,214.49
Total de salidas 653,434.53 3,179,194.53 9,493,594.53
Flujo de efectivo 146,565.47 820,805.47 2,506,405.47
Efectivo disponible 950.00 147,515.47 968,320.94 3,474,726.42

Periodo FNE Acumulado

0 -110,000.00 -110,000.00
1 147,515.47 37,515.47
2 968,320.94 1,005,836.42
3 3,474,726.42 4,480,562.83
4 7,666,731.89 12,147,294.72
5 91,924,737.36 104,072,032.08

Valor Presente Neto vpn $77,086,905.37

Tasa Interna de Recuperación tir 435%
Tiempo de Recuperacón de Inversión tri 0.9612571924 11.52
Rentabilidad (costo beneficio) B/C 16% 20%
 Percepción más prestaciones de Ley (DIARIAS):
4 5 Salario 200.00
Aguinaldo 8.22
Prima vacacional 0.82
7,666,731.89 91,924,737.36
20,000.00 20,000.00 Salario Diario Integrado
(SDI) con el cual se registra 209.04
0.00 0.00 al trabajador ante el IMSS
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00 200 1.0452 209.04
80,000.00 80,000.00
9,050.00 9,050.00
83,620.00 104,525.00 0.04109589
7,692,161.89 91,929,262.36 0.0411 0.00410959
0.0041
0.0452
0.00 0.00

0.00 0.00 Luego, calculamos el IMSS que le corresponde al patrón pagar:

110,000.00 110,000.00 IMSS 52.71

3,411,061.42 7,582,161.89
4,171,100.47 84,237,100.47 COSTO DE M.O. DIARIO 261.75
7,692,161.89 91,929,262.36
0.00 0.00

¿Qué onto debo considerar como inversión inicial?

50 1,000 R= La suma de los activos fios más registros de marcas, patentes, e
20,000,000.00 400,000,000.00
13,866,285.04 277,301,285.04
6,133,714.96 122,698,714.96
120,000.00 2,020,000.00
55,000.00 340,000.00
5,958,714.96 120,338,714.96
1,787,614.49 36,101,614.49
4,171,100.47 84,237,100.47

3,474,726.42 7,666,731.89

20,000,000.00 400,000,000.00
20,000,000.00 400,000,000.00

13,865,380.04 277,300,380.04
 100,000.00 2,000,000.00
55,000.00 340,000.00
0.00 0.00
1,787,614.49 36,101,614.49
15,807,994.53 315,741,994.53
4,192,005.47 84,258,005.47
7,666,731.89 91,924,737.36

meses
21% 21% 21%
 SMG = 102.68

15 días por un año laborado, entonce: 15 entre 365 por salario diario
25% de prima por los 6 días de vacaciones para el primer año lo que de entre 365 por salario diario

Vacaciones para:
1er año 6 días de vacaciones
2do año 8 días de vacaciones
3er año 10 días de vacaciones
4to año 12 días de vacaciones
5to año 14 días de vacaciones
6to al 10mo año 16 días de vacaciones
… y así cada 5 años se aumentan 2 días más de vacaciones

nde al patrón pagar: http://losimpuestos.com.mx/calculo-cuota-de-imss/

s de marcas, patentes, etc. más 5 meses de costos y gastos

 CONSIDERANDO LOS MISMOS ESCENARIOS
Periodo 0 1 2 3
BALANCE GENERAL
Activo
Bancos 15,000.00 4,164,392.77 8,564,237.77 13,229,478.14
Inventario 9,226.00 9,226.00 9,226.00 9,226.00
Terrenos 0.00 0.00 0.00
Edificio 0.00 0.00 0.00
Mobiliario y equipo 13,980.00 13,980.00 13,980.00 13,980.00
Equipo de computo 80,413.80 80,413.80 80,413.80 80,413.80
Equipo de transporte 0.00 0.00 0.00 0.00
Maquinaria y herramientas 0.00 0.00 0.00 0.00
Depreciación de activos 25,522.14 51,044.28 76,566.42
Total del Activo 118,619.80 4,242,490.43 8,616,813.29 13,256,531.52
Pasivo
Proveedores
Acreedores diversos 100,000.00 80,000.00 60,000.00 40,000.00
Impuesto por pagar
Total del Pasivo 100,000.00 80,000.00 60,000.00 40,000.00
Capital Contable
Capital Social 18,619.80 18,619.80 18,619.80 18,619.80
Utilidades de ejercicos anteriores 4,143,870.63 8,538,193.49
Utilidad del ejercicio 4,143,870.63 4,394,322.86 4,659,718.24
Total del Capital Contable 18,619.80 4,162,490.43 8,556,813.29 13,216,531.52
0.00 0.00 0.00 0.00

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas en unidades 5,560 5,560 5,560
Ventas 7,784,000.00 8,251,040.00 8,746,102.40
Costos de venta 853,253.51 904,448.72 958,715.64
Utilidad bruta 6,930,746.49 7,346,591.28 7,787,386.76
Gastos de venta 577,272.56 611,908.91 648,623.45
Gastos de administración 433,658.75 457,078.28 482,022.97
Utilidad antes de impuestos 5,919,815.18 6,277,604.09 6,656,740.34
ISR 1,775,944.55 1,883,281.23 1,997,022.10
Utilidad del ejercicio 4,143,870.63 4,394,322.86 4,659,718.24

FLUJO DE EFECTIVO
Saldo inicial 15,000.00 15,000.00 4,164,392.77 8,564,237.77
Entradas
Ventas 7,784,000.00 8,251,040.00 8,746,102.40
Total de entradas 7,784,000.00 8,251,040.00 8,746,102.40
Salidas
Costos de venta 827,731.37 878,926.58 933,193.50
Gastos de venta 577,272.56 611,908.91 648,623.45
Gastos de administración 433,658.75 457,078.28 482,022.97
Pago a acreedores 20,000.00 20,000.00 20,000.00
Pago de ISR 1,775,944.55 1,883,281.23 1,997,022.10
Total de salidas 3,634,607.23 3,851,195.00 4,080,862.02
Flujo de efectivo 4,149,392.77 4,399,845.00 4,665,240.38
Efectivo disponible 15,000.00 4,164,392.77 8,564,237.77 13,229,478.14

Periodo FNE Acumulado

0 -18,619.80 -18,619.80
1 4,164,392.77 4,145,772.97
2 8,564,237.77 12,710,010.74
3 13,229,478.14 25,939,488.88
4 18,175,953.61 44,115,442.49
5 23,420,454.28 67,535,896.78

vpn $105,817,156.35
tir 22471%
tri 0.5159203799 6
Rentabilidad después de impuestos 53% 53%

Costos y gastos fijos:

Costos y gastos variables:

Punto de equilibrio = 0
 4 5

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0.00 0.00
0.00 0.00
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20,000.00 0.00

20,000.00 0.00

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0.00 0.00

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9,270,868.54 9,827,120.66
9,270,868.54 9,827,120.66

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 687,540.86 728,793.31
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20,000.00 20,000.00
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18,175,953.61 23,420,454.28

meses
53% 53% 53%