Actividad de aprendizaje 13

Evidencia 2:

Ejercicio práctico Análisis a las problemáticas financieras

Presentado por

ALBA LUCIA

Fase de ejecución

Servicio nacional de aprendizaje Sena

Negociación internacional

Año 2019
Ejercicio práctico Análisis a las problemáticas financieras

Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de sus

organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las
problemáticas, con el objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la
manera en que se determinan las acciones a seguir para solucionar los obstáculos
que se les presentan, depende de la mentalidad del empresario, así como de las
herramientas que están a su alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras

y económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales,
por medio del desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once (11)
situaciones que se presentan a nivel empresarial y que usted como futuro tecnólogo
en negociación internacional debe desarrollar con los conocimientos que ha
adquirido en esta actividad de aprendizaje.

Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a

continuación y para cada una de estas realice lo siguiente

Un diagnóstico donde se identifique:

o Problemática a tratar.

o Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales.

 Desarrollo

1 Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no

se genera información para tomar decisiones financieras, la información que
se genera es contable con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que
implica de manera indirecta que los datos contables no reflejan la situación
real de la organización. En este sentido, el directivo no tiene la información
mínima necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos contables
no reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente contable de la
información no permite conocer completamente la situación económica de la
empresa, para ello es necesario que se genere información pertinente para la
toma de decisiones financieras.

Problema a tratar: si no se detecta una correcta información económica de la

empresa, no se puede saber si lo que se genera es pérdida o ganancia, no hay un
adecuado control en el dinero que sale ni en el dinero que entra.

Tipo de problemática: no hay control financiero

Solución: Capacitar el personal encargado de las finanzas antes de poner en
marcha una empresa para así tener control del efectivo y un orden en la
documentación pertinente a la empresa y en las ganancias o pérdidas.
Ejemplo: Caso de la empresa Valderrama Impresionamos donde el socio
inversionista desestimulado por el margen operativo bajo empezó a exigir a la
empresa el pago de todos sus gastos personales, que mensualmente ascendían a
cinco millones de pesos y para 1999 exigió la devolución del dinero invertido
generando el embargo de los recursos bancarios

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función

financiera que son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose
en problemas que pueden llegar a representar el fracaso de una empresa.
Debido a que los empresarios están concentrados principalmente en obtener
recursos mediatos para poder realizar gastos operativos, es difícil que tenga
la intencionalidad de desarrollar planes financieros cuando no se tiene
conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos
abruman la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen
problemas básicos para generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar
que no se deban tomar decisiones financieras en el corto plazo basándose en
la planeación financiera como una herramienta útil.

Problema a tratar: No hay recursos suficientes para hacer frente a las posibles
eventualidades, además no sé le da un adecuado manejo a los pocos recursos que
existen, no hay un orden de prioridades.
Tipo de problemática: Recursos financieros ilimitados
Solución: Planificar de una manera adecuada el manejo de los recursos, identificar
las obligaciones más urgentes, hacer una lista detallada de gastos e ingresos para
tener claridad en el efectivo y movimiento financiero.
Ejemplo Mega tex S.A. empresa dedicada en comercialización de telas en la ciudad
de Cali, Durante casi dos años sufrió de estancamiento comercial, cero
crecimientos. Las ventas no repuntaban debido, en parte, a que varias pequeñas y
medianas empresas, sus habituales clientes, comenzaron a importar la mercancía
directamente de Panamá, lo cual alimentaba la guerra de precios entre las
compañías comercializadoras y afectaba ostensiblemente el margen de rentabilidad
de la empresa. El mercado estaba saturado por el mismo tipo de producto y sus
estándares de calidad empezaban a disminuir. ante esta situación, el pensamiento
más cercano de sus directivas era importar desde otros países diferentes de
Panamá; sin embargo, ello significaría que Megatex S.A. tuviese que incrementar
considerablemente su inversión en capital de trabajo, pues tendría que pagar de
contado a sus nuevos proveedores internacionales. Pero, por ser una pequeña
empresa, tenía muy limitadas sus posibilidades de obtención de créditos en el sector
bancario

3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son

actividades que se llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de
la empresa y de las oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza
la composición y el tipo de activos que tiene la empresa, no se establece la
combinación ideal de financiamiento a corto y largo plazo y no se analizan las
opciones de financiamiento disponibles, sus costos y sus implicaciones a
largo plazo. Esta situación representa un gran limitante para la pequeña
empresa encontrándose en una posición vulnerable donde las decisiones no
se toman de manera analítica sino circunstancial

Problema a tratar: Hay ausencia de capital lo que deja en riesgo la empresa en

caso de existir algún daño en las maquinarias o en la infraestructura, no hay
solvencia económica para cubrir un gasto extra.
Tipo de problemática: capital para invertir.
Solución: al no tener un capital suficiente, no hay dinero destinado a imprevistos lo
que hace muy difícil que la empresa se sostenga, una solución puede ser buscar
una opción de crédito en la que haya una facilidad de pago y que tenga el menor
interés posible.

Ejemplo:La firma Sacyr, versus Electricaribe Se trata de una inversión que le ha

aportado mucho al país y como tal este la ha recibido con los brazos abiertos. Sin
embargo, ha llamado la atención que varios de los últimos conflictos en los que se
enfrentan compañías privadas con el Estado colombiano tienen como protagonistas
a firmas españolas. Los últimos choques han involucrado, principalmente, empresas
de servicios públicos y firmas de construcción e infraestructura, sectores clave y con
gran impacto en la vida de los colombianos. Aunque en el mundo de los negocios
es normal que se presenten controversias y surjan problemas, con ciertas empresas
esapañolas los conflictos han pasado de castaño oscuro y resolverlos no ha sido
precisamente un asunto amigable. Por el contrario, existe la sensación de que
cuando estos inversionistas no cumplen o no les va bien en los proyectos que
emprenden en Colombia, culpan al gobierno y acuden a los tribunales
internacionales para reclamar millonarias compensaciones
4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años,
mientras que el 25% sobrevive en este período pero con una probabilidad de
desarrollo muy baja. Aunque la problemática de la Pyme no se centra
únicamente en la restricción de financiamiento, sí representa un problema
central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende, su desarrollo.

Problema a tratar: sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática: dificultades para adquirir préstamos
Solución: buscar opciones de entidades que apoyen al emprendedor y dar un buen
manejo a los recursos, buscar capacitarse cada día más para que la empresa
crezca, buscar opciones para ahorrar y capitalizarse y no depender de créditos de
las diferentes entidades financieras, buscar reinventarse y generar más ingresos.
Ejemplo: El comienzo de PANACA no fue fácil. Las circunstancias del entorno
representaban muchas amenazas e incertidumbre. Uno de los problemas que fue
necesario resolver era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se
necesitaban cerca de 8 millones de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó
al Gerente del Banco Ganadero quien en forma desconfiada y categórica le cerró
sus puertas diciéndole: Usted es un loco; voy a avisar a su familia que no sólo no
tienen el respaldo del banco sino que los estoy reclasificando como clientes de alto
riesgo. No cuente con un sobregiro mío, ni con un préstamo más si se mete en ese
proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a Ballen, pues siempre había
mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo de sus cuentas
bancarias. (p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero fue
con el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la
solicitud debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos.
“La falta de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en
general es uno de los principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma
Ballen (2009). Finalmente el apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos
políticos y la coyuntura social del momento que requería de nuevas inversiones en
la zona cafetera
5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades
financieras. El bajo nivel de ventas representa la principal problemática que
tienen las empresas, seguida por la falta de recursos financieros y el
incremento en costo de la materia prima. Un 25% de las empresas no presenta
ningún tipo de obstáculo en las finanzas empresariales, implicando una
situación financiera adecuada. Así mismo, alrededor del 9% de las
organizaciones desconocen cuáles son sus principales problemáticas,
principalmente porque no manejan las finanzas de la empresa y las
dificultades no son tan evidentes

Problema a tratar: desconocimiento de las problemáticas de la empresa, no hay

correcto manejo de los recursos, no sé manejar las finanzas
Tipo de problemática: falta de personal especializado
Solución: tener en cuenta que para el adecuado funcionamiento de una empresa
es necesario estar al día en documentación y pagos, conocer los factores de riesgo,
dar un buen manejo al capital y conocer a fondo a cuánto equivalen gastos e
ingresos, se debe tener conocimiento en administración de empresas y si es el caso
buscar ayuda de un contador para que todo esté en regla.
Ejemplo: COOGRANADA, hubo un momento en que la Cooperativa creció tanto
que no tenía la estructura administrativa para soportar ese crecimiento. Esta
necesidad derivó en la implementación de un plan de direccionamiento estratégico
para logar la reestructuración administrativa; con el fin de contar con procesos más
modernos y ágiles, con mejores medios de trabajo y, sobre todo, con una mayor
cualificación del personal y de las responsabilidades y acciones en todos los cargos
administrativos y operativos de la empresa (Cooperativa Coogranada,2008
6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad
empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común
mezclar las finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica
que los empresarios tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio
debido a una descapitalización generada por el retiro de utilidades de manera
periódica equivalente a las necesidades de la familia del empresario.

Problema a tratar: No se tiene un manejo adecuado de ingresos y egresos, no se

separa los gastos el dinero del hogar del capital de la empresa, su busca más un
sustento que una inversión y un crecimiento económico futuro.
Tipo de problemática: falta de capital de trabajo.
Solución: primero que todo separar el capital de la empresa, hacer un detallado
esquema de ingresos y egresos, fijarse un sueldo y no mezclar gastos del hogar
con el dinero de la empresa.
Ejemplo:WMLIMPIEZA SAS, El socio está descapitalizando la empresa al incluir
dentro de los gastos operacionales la parte personal, esto da como resultado
anticipar utilidades del periodo afectando el pago de impuestos y disminuyendo la
rentabilidad de la empresa

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente
a sus necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un
problema de endeudamiento como consecuencia de la generación de
recursos insuficientes para responder a sus obligaciones financieras de corto
plazo, haciendo referencia principalmente a capital de trabajo. Esto implica
que las empresas rara vez adquieren deudas o financiamiento con el objetivo
de desarrollar nuevos proyectos que representen un crecimiento para la
organización, lo cual refiere a la situación de sobrevivencia en que estas se
desenvuelven.

Problema a tratar: capacidad de endeudamiento e insuficientes recursos

Tipo de problemática: bajo nivel de ventas
Solución: la falta a de ventas es un grave problema en una empresa puesto que de
éstas depende el sustento, tener una estrategia de ventas es muy importante al
igual que tener un claro conocimiento de los productos más vendidos y de mayor
comercio, se debe buscar varios medios de distribución y una excelente publicidad,
para así evitar los créditos, las deudas a largo plazo que generan tanto interés.
Ejemplo En el barrio Los Alcázares, localizado en la ciudad de Bogotá, a comienzos
de los 50 nace RAMO, una de las empresas más prósperas, emblemáticas y
tradicionales de Colombia. Fundada por el señor Rafael Molano Olarte, en
compañía de su esposa la señora Ana Lucía Camacho Gómez.
En el año 2004 las grandes superficies, especialmente almacenes Éxito del grupo
Casino, tomó la decisión unilateral de cambiar los términos de negociación con sus
proveedores; las reglas de juego ya no eran las mismas de antes. Después de
evaluar la situación, la Presidencia de la compañía, en cabeza de Don Rafael
Molano, tomó la difícil determinación de no venderle más al Éxito. En ese momento
implicó una disminución significativa en las ventas porque este comprador
representa más o menos un 8% de las ventas nacionales y un 15% de las ventas
de Antioquia

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se

enfrentan las empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida
como la incapacidad de cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida
que se vencen. La relación entre cartera vencida y falta de liquidez se hace
evidente cuando el ciclo de operación de la empresa no se lleva a cabo en los
términos calculados o esperados debido a la falta de entrada de efectivo por
concepto de cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la situación
financiera de corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la
premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan mantenerse en
operación. Evidentemente las empresas más pequeñas deben enfrentar el
problema de liquidez de otras formas distintas a la adquisición de préstamos,
dada su incapacidad de obtener financiamiento por parte de las instituciones
financieras.

Problema a tratar: deudas, liquidez

Tipo de problemática: Alto nivel de endeudamiento
Solución: cuando una empresa no tiene recursos necesarios para suplir las
obligaciones o gastos inmediatos, se ve obligada a recurrir a préstamos bancarios
o en el peor de los casos a personas al margen de la ley, generando así una gran
cantidad de interés, se debe revisar entonces diferentes estrategias para aprender
a manejar los
recursos y generar más ganancias, más ventas para tener mayor fluidez económica,
reducir costos en la producción cuidando que la calidad sea la misma.
Ejemplo: C.I. Cultivos Sayonara, es una empresa colombiana que fue fundada en
el año 1990 por el señor Adolfo Bustamante, un hombre inquieto por los negocios,
un empresario de nacimiento, que estudió ingeniería mecánica y posteriormente se
graduó como administrador de empresas. La idea del negocio daba vueltas por la
cabeza del protagonista principal de esta historia, Don Adolfo, pero fue un suceso
económico de la época y una motivación familiar, los factores que definitivamente
le dieron un último impulso al fundador para crear la empresa que cumplió 21 años
de existencia en el 2011.
El sistema financiero nacional ha considerado al sector floricultor como de alto
riesgo. Esta consideración se ha tomado cuando las condiciones macroeconómicas
del país indican periodos extensos de revaluación del peso (L. Arias, comunicación
personal, 24 de agosto, 2011). Estos señalamientos originaron dificultades de
financiación, y en aquellos casos que se consiguieron préstamos, el sobrecosto de
la tasa de interés fue alto

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que en los primeros

años del negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en
la sobrevivencia de la organización, sin embargo, sostienen que con el paso
del tiempo los negocios pueden soportar mejor las bajas ventas. En este
sentido, el análisis del ciclo de vida de los negocios sustenta la afirmación de
los empresarios, ya que conforme la empresa pasa de la etapa de formación
a la de crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las ventas
experimentan un crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace
que conforme las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o
madurez están en mejores condiciones de enfrentar la problemática financiera
que genera el bajo nivel de ventas

Problema a tratar: La capacidad económica para mantener la empresa con un nivel

bajo de ventas debido al proceso de maduración en el mercado
Tipo de problemática: Bajo nivel de ventas.
Solución: Tener un equilibrio financiero que permita mantener la empresa mientras
toma fuerza en el mercado
Ejemplo:
Quesos Andino S.A. es la segunda empresa nacional en participación de mercado,
la cual alcanza el 23%. El líder del mercado actual es la empresa Los Alpes, cuya
participación representa el 33%.
El Presidente, Robert Douglas, abre la reunión y dice: "Estoy muy preocupado por
la situación de las ventas y la participación de mercado que tiene la compañía
actualmente en el canal tradicional. Nuestros principales competidores están
ganando cada día más participación en este canal, aprovechando nuestra lentitud
en el desarrollo de estrategias dirigidas al mismo .El Gerente Nacional de Ventas,
Darío Espinosa, afirma que con la estructura actual es muy difícil mejorar la
participación interna de ventas del 20% en el canal tradicional, al igual que
incrementar la distribución numérica del 22% y distribución ponderada del 31%, en
el mismo canal. Actualmente, el líder de la categoría tiene una distribución numérica
del 31% y una distribución ponderada del 59% en el canal tradicional

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad

constante que requiere de una administración efectiva, no sólo porque es
importante mantener los niveles de efectivo necesarios, sino porque es
necesario controlar e identificar los flujos de efectivo que se generan en la
organización. Sin embargo, a pesar de la importancia que tiene la
administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las empresas
tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo
Problema a tratar: Control en la cantidad de dinero necesario para el libre
desarrollo de la economía del negocio.
Tipo de problemática: Ausencia de control financiero.
Solución: en caso de ser una pequeña empresa, la solución para el correcto
manejo de la relación ingreso/egreso es adquirir conocimiento para identificar
cuánto dinero es el necesario para cubrir gastos operacionales, cuales son de pago
inmediato y cuáles
pueden esperar; y si se cuenta con recursos lo más recomendable es tener una
persona experta en administración y finanzas para enrutar la empresa al éxito

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la

organización, comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no
tiene los conocimientos necesarios para tomar las decisiones más
adecuadas. Aunque la complejidad de la toma de decisiones financieras está
relacionada con el tamaño de la organización, las pequeñas empresas se
enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes a la
administración de los recursos financieros, siendo evidente la necesidad de
especialización en el campo de las finanzas

Problema a tratar: desconocimiento al momento de tomar decisiones financieras

buenas o malas para la empresa.
Tipo de problemática: ausencia de control financiero
Solución: para tener un adecuado manejo de una empresa se debe conocer las
necesidades reales de ésta, no todo es lo que parece y no se puede actualizar por
mero instinto, muchas veces por tomar decisiones apresuradas se termina
perdiendo gran cantidad de dinero, no hay que invertir a la loca, se debe poner
cuidado y estudiar cada propuesta para llegar a una conclusión si eso que se quiere
o que se nos ofrece es realmente necesario. Y por supuesto un adecuado manejo
del dinero es indispensable.
Ejemplo En 1991 el empresario Hernando Ramírez inaugura la pequeña
Cervecería Ancla S.A. en Mariquita (Tolima) y lanza al mercado la cerveza “Ancla
Premium” y “Ancla Roja” dirigidas a los estratos de mayor poder adquisitivo. La meta
era elevar la producción mensual de 2 millones a 15 millones de botellas. Las
inversiones demandadas se acercaron a los $12.000 millones de pesos, de los
cuales la familia asumió el 70% mientras que el otro 30%, se obtuvo de préstamos
con entidades financieras.
Detrás de esas razones se detectaron fallas en las proyecciones financieras y en el
manejo administrativo de la compañía, factores que incidieron aún más su crisis y
que no se pudieron justificar.
Esta situación, unida a las denuncias sobre malos manejos administrativos de la
firma, hizo que la junta de acreedores pidiera 63 a la SuperSociedades la
cancelación en concordato. La cervecería Ancla fue declarada el 25 de noviembre
en liquidación obligatoria por la Superintendencia de Sociedades

Bibliografía

https://www.semana.com/economia/articulo/empresas-espanolas-que-han-incumplido-en-
colombia/526637

https://es.wikipedia.org/wiki/Parque_nacional_de_la_Cultura_Agropecuaria

https://www.google.com/search?q=COOGRANADA&oq=COOGRANADA&aqs=chrome..69i57.502j0
j9&sourceid=chrome&ie=UTF-8

https://repository.ucatolica.edu.co/bitstream/10983/16185/1/PROYECTO%20FINANCIERO%20W
MPLIMPIEZA%20SAS%20UNIVERSIDAD%20CATÓLICA.FINAL.%20CD%20pdf.pdf

https://www.paginasamarillas.com.co/empresas/ci-cultivos-sayonara-sas/el-carmen-de-viboral-
15542367

https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/33/html