EJERCICIO RIESGOS Y RENDIMIENT

1. Un inversionista desea tomar una decisión sobre que portafolio le conviene con la fi
minimizar riesgos, para el efecto cuenta con la siguiente información:
La inversión total que está dispuesto a efectuar es de S/. 100,000 y está en duda entre

Economía Probabilidad Acción A Acción B

Recesión 10% -20% 30%
Normal 60% 10% 20%
Expansión 30% 70% 50%

2. Durante tres años el valo Q tuvo rendimientos del 10%, 14% y -2%. En los mismos tr
9% y 1%.
a) ¿Cuál es la varianza y la desviación estándar de los rendimientos para estos valores?
b) ¿Cuál es la covarianza de rendimientos entre estos dos valores ? Explique los resulta
c) ¿Cuál es el coeficiente de variación? Explique los resultados.
d) ¿Cuál es el coeficiente de correlación? Explique los resultados.

3. Debido a la inestabilidad política que afronte el país en la actualidad, especialistas d

existe la misma probabiliodad de ocurrencia en los futuros escenarios de la economía
rendimientos de dos acciones muy liquidas en BVL.

Economía Probabilidad Alicort (A) Baqus (B)

Auge 0.33 0.186 0.162
Normal 0.33 0.055 0.067
Recesión 0.34 -0.025 0.022

Un inversionista cuenta con S/. 250,000 para invertir en la BVL, un amigo de este le com
cementera ( C ) que espera tener una rentabilidad esperada de 9% y una varianza de 1.
Inicialmente este inversionista desea invertir S/. 120,000 en A, S/. 75,000 en B y el rest

a) Si el inversionista solo quisiera invertir en uno de estos tres activos. ¿Qué activo esc
b) Si el inversionista decidiera invertir en los tres activos financieros. ¿Cuál sería la rent
c) Finalmente, el inversionista decidió no invertir en C pues este tenía un riesgo muy al
A y B y además desea tener una rentabilidad monetaria de S/. 20,500. ¿Cuántos soles d
para obtener dicha ganancia?
d) Si el coeficiente de correlación entre los activos A y B es perfectamente negativa, ¿C
portafolio?

4. Una cartera de riesgo tiene un rendimiento de 0.35 y una desviación estándar de 0.5
Usted crea una cartera invirtiendo el 50% en una cartera libre de riesgo y el 50% en la c

Determinar:
a) El rendimiento esperado de la cartera
b) La desviación estándar de la cartera
c) Tomar la decisión para invertir entre el activo con riesgo y el portafolio si se busca m
O RIESGOS Y RENDIMIENTOS

ortafolio le conviene con la finalidad de maximizar su rentabilidad y

nformación:
100,000 y está en duda entre invertir el 40% ó 50% en la acción A:

, 14% y -2%. En los mismos tres años el valor R tuvo rendimientos del 12%,

dimientos para estos valores? Explique los resultados.

valores ? Explique los resultados.

n la actualidad, especialistas del mercado de valores han manifestado que

os escenarios de la economía y se ha recopilado información sobre los

a BVL, un amigo de este le comenta que conoce una acción de una

da de 9% y una varianza de 1.2%.
en A, S/. 75,000 en B y el resto en C.

tres activos. ¿Qué activo escogería? ¿Porqué?

financieros. ¿Cuál sería la rentabilidad esperada de dicho portafolio?
es este tenía un riesgo muy alto. Es decir, sólo invertirá en los activos
de S/. 20,500. ¿Cuántos soles debería de invertir en cada activo financiero

s perfectamente negativa, ¿Cuál debería de ser el riesgo de dicho

na desviación estándar de 0.5. La tasa libre de riesgo es de 10%.

libre de riesgo y el 50% en la cartera de riesgo.

o y el portafolio si se busca minimizar el riesgo.