ANALISIS DE CUENTAS ESPECIALES

ALBA MILENA GOMEZ RAMIREZ ID 366240

NICOLAS ELIAS CAMACHO LOSADA ID 401782

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
FACULTADA DE CONTADURIA PUBLICA
ANALISIS FINANCIERO
NEIVA
 ANALISIS HORIZONTAL
ELECTRIFICADORA DEL HUILA SA E.S.P
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

a 31 de Diciembre
2,016 2,015
( en miles de Pesos)
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y E quivalentes al efectivo (Nota 7) 28,686,066 74,844,538
Cuentas Por Cobrar (Nota 9) 113,626,729 74,383,877
Prestamos por Cobrar (Nota 10) 433,660 448,418
Inventarios (Nota 11) 2,451,665 4,044,420
Otros Activos (Nota 13) 1,096,060 1,062,169
Total Activos Corrientes 146,294,180 154,783,422

Inversiones (Nota 8) 23,593 23,593

Prestamos por cobrar (Nota 10) 1,653,610 1,793,673
Propiedad, Planta Y Equipo (Nota 12) 587,705,497 560,123,516
Otros activos (Nota 13) 3,774,795 3,857,631
Activo Por Impuesto Diferido (Nota 13) 10,677,045 9,789,057
Total Activos no Coorientes 603,834,540 575,587,470
Total Activos 750,128,720 730,370,892

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Prestamos Por pagar (Nota 14) 1,477,193 332,005
Cuentas Por Pagar (Nota 15) 60,772,687 82,851,396
Impuestos, Gravamenes y Tasas (Nota 16) 41,238,316 38,189,694
Obligaciones Laborales (Nota 17) 7,800,267 6,918,301
Total Pasivos Corrientes 111,288,463 128,291,396

Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras (Nota 14) 92,894,542 42,400,000
Cuentas Por Pagar (Nota 15) 6,753,001 6,753,001
Obligaciones Laborales (Nota 17) 29,058,173 30,084,071
Provisiones (Nota 18) 21,888,151 24,282,434
Pasivos Por impuesto Diferido (Nota 19) 108,138,296 108,375,771
Total Pasivos No Corrientes 258,732,163 211,895,277
Total Pasivos 370,020,626 340,186,673

PATRIMONIO (Nota 20)

Capital suscrito y pagado 44,028,878 44,028,878
Prima de Colocacion de acciones 33,631,628 33,631,628

Reservas 45,614,482 43,613,733

Resultados de Ejercicios Anteriores -11,202,073 0
Resultados del ejercicio 53,458,338 51,442,310

Impactos de Transicion R 414/2014 216,380,128 218,369,535

Ganancias (Perdidas) Beneficios a trabajadores -1,803,288 -901,866
380,108,093 390,184,218
Total Pasivos y Patrimonio 750,128,719 730,370,891

* Se puede observar que el efectivo y el quivalentes

al efectivo ssufrio una disminucion entre los año
2016 y 2015 de $46.158.472 ( Cifras en millones de
pesos) equivalente al 61.67 % , lo que a su vez
permitio el incremento de las cuentas por cobrar de
$39.242.852 (cifras en millones de pesos) con un
52.76%.

* Encontramos una disminucion de los inventarios de

$ 1.592.755 (cifras expresadas en millones de pesos),
equivalente al 39.38% en comparacion con el año
anterior.

* Se realizo inversion en La Propiedad, Planta Y

Equipo sufriendo un incremento del 4.92 % entre los
años 2016 y 2015.
*Los Prestamos Por pagar presentaron un
incremento del 344.93% pasadon de $332.005 (cifras
en millones de pesos) a $1.477.193 (cifras en
millones de pesos), tendriamos que revisar si hubo
cambios en la politicas de otorgamiento de credito

* Las Obligaciones Financieras presento un aumento

en $50.494.542 (cifras expresadas en millones de
pesos), equivalente al 119.09%

* se muestra una disminucion de caso dos digitos en

las provisiones con 9,86% con saldo a 2016 $ los
cuales fueron en litigio, y demandas con
$21.888.151 lo que indica que el trabajo en
recuperar essa cartera ha sido exitoso
 ANALISIS HORIZONTAL
ELECTRIFICADORA DEL HUILA SA E.S.P
Estado de resultado Integral

Valor Absoluto Valor Relativo

2016-2015 2016-2015

Ingresos
-46,158,472 -61.67% Ingresos Operacionales (Nota 21)
39,242,852 52.76% Costos de Produccion (Nota 22)
-14,758 -3.29% Utilidad Bruta
-1,592,755 -39.38%
33,891 3.19% Gastos de Administracion (Nota 23)
-8,489,242 -5.48% Provisiones, depreciaciones y amortizaciones (Nota 24)
Utilidad Operacional
0 0.00%
-140,063 -7.81% Otros Ingresos (Egresos)
27,581,981 4.92% Otros Ingresos (Nota 25)
-82,836 -2.15% Gastos de Intereses
887,988 9.07% Otros Gastos (Nota 26)
28,247,070 4.91% Utilidad No Operacional
19,757,828 2.71%
Utilidad (Perdida)antes de impuestos sobre la Renta

Provision Impuestos
1,145,188 344.93% Impuesto de Renta Corriente (Nota 27)
-22,078,709 -26.65% Diferido Renta
3,048,622 7.98% Impuesto Cree
881,966 12.75% Total Impuestos
-17,002,933 -13.25% Utilidad (perdida) neta del año

Otro Resultado Integral

50,494,542 119.09% Perdidas Por Beneficios a Trabajadores (Nota 28)
0 0.00% Total Otro Resultado Integral Neto del año
-1,025,898 -3.41%
-2,394,283 -9.86% Resultado Integral total neto del año
-237,475 -0.22%
46,836,886 22.10% Utilidad (Perdida) neta por accion (en pesos)
29,833,953 8.77%
Numero de acciones en circulación
 *el rubro de otros ingresos muestra un considerable
incremento pasa de $5.865.507 a $12.054.463 con un
aumento del 105,51% lo cual fue su gran parte por
intereses y rendimientos financieros de fiducias, intereses
0 0.00% de prestamos, entre otros
0 0.00%

* en el rubro de perdidad por beneficio a los trabajadores

se observa un incremento del 99.95% con $1.803.288 con
respecto al año anterior, a lo que hace referencia que se
toma los pagos de cesantias, litigios ganados por
2,000,749 4.59% empleados, perdida de beneficios a largo plazo, entre otros
-11,202,073
2,016,028 3.92%

* otros gastos: la empresa ha dejado de gastar 2.623.759 lo

que indica una leve mejoria en los gastos financieros que
-1,989,407 -0.91% tiene con un porcentaje de 337,34%
-901,422 99.95%
-10,076,125 -2.58%
19,757,828 2.71%
ALISIS HORIZONTAL
ADORA DEL HUILA SA E.S.P
o de resultado Integral

a 31 de Diciembre Valor AbsoluValor Relativo

2,016 2,015 2016-2015 2016-2015
( en miles de Pesos)

454,082,094 419,484,336 34,597,758 8.25%

-336,638,927 -306,201,579 -30,437,348 9.94%
117,443,167 113,282,757 4,160,410 3.67%

-24,004,500 -25,157,780 1,153,280 -4.58%

-3,656,406 -3,490,062 -166,344 4.77%
89,782,261 84,634,915 5,147,346 6.08%

12,054,463 5,865,507 6,188,956 105.51%

-7,188,741 -3,154,460 -4,034,281 127.89%
-3,401,539 -777,780 -2,623,759 337.34%
1,464,183 1,933,267 -469,084 -24.26%

91,246,444 86,568,182 4,678,262 5.40%

-24,770,083 -23,461,086 -1,308,997 5.58%

1,125,462 898,213 227,249 25.30%
-14,143,485 -12,562,999 -1,580,486 12.58%
-37,788,106 -35,125,872 -2,662,234 7.58%
53,458,338 51,442,310 2,016,028 3.92%

-1,803,288 -901,866 -901,422 99.95%

-1,803,288 -901,866 -901,422 99.95%

51,655,050 50,540,444 1,114,606 2.21%

1,217.17 1,422.80

44,028,878 44,028,878
 ANALISIS VERTICAL
ELECTRIFICADORA DEL HUILA SA E.S.P
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

a 31 de Diciembre
2,016 %
( en miles de Pesos)
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y E quivalentes al efectivo (Nota 7) 28,686,066 3.82%
Cuentas Por Cobrar (Nota 9) 113,626,729 15.15%
Prestamos por Cobrar (Nota 10) 433,660 0.06%
Inventarios (Nota 11) 2,451,665 0.33%
Otros Activos (Nota 13) 1,096,060 0.15%
Total Activos Corrientes 146,294,180 19.50%

Inversiones (Nota 8) 23,593 0.00%

Prestamos por cobrar (Nota 10) 1,653,610 0.22%
Propiedad, Planta Y Equipo (Nota 12) 587,705,497 78.35%
Otros activos (Nota 13) 3,774,795 0.50%
Activo Por Impuesto Diferido (Nota 13) 10,677,045 1.42%
Total Activos no Corrientes 603,834,540 80.50%
Total Activos 750,128,720 100.00%

PASIVOS
Pasivos Corrientes
Prestamos Por pagar (Nota 14) 1,477,193 0.20%
Cuentas Por Pagar (Nota 15) 60,772,687 8.10%
Impuestos, Gravamenes y Tasas (Nota 16) 41,238,316 5.50%
Obligaciones Laborales (Nota 17) 7,800,267 1.04%
Total Pasivos Corrientes 111,288,463 14.84%

Pasivos No Corrientes
Obligaciones Financieras (Nota 14) 92,894,542 12.38%
Cuentas Por Pagar (Nota 15) 6,753,001 0.90%
Obligaciones Laborales (Nota 17) 29,058,173 3.87%
Provisiones (Nota 18) 21,888,151 2.92%
Pasivos Por impuesto Diferido (Nota 19) 108,138,296 14.42%
Total Pasivos No Corrientes 258,732,163 34.49%
Total Pasivos 370,020,626 49.33%

PATRIMONIO (Nota 20)

Capital suscrito y pagado 44,028,878 5.87%
Prima de Colocacion de acciones 33,631,628 4.48%
Reservas 45,614,482 6.08%
Resultados de Ejercicios Anteriores -11,202,073 -1.49%
Resultados del ejercicio 53,458,338 7.13%
Impactos de Transicion R 414/2014 216,380,128 28.85%
Ganancias (Perdidas) Beneficios a trabajadores -1,803,288 -0.24%
380,108,093 50.67%
Total Pasivos y Patrimonio 750,128,719 100.00%

* Podemos obsevar que de cada peso que tiene la empresa, el 19.50% lo tiene invertido en capital de trabajo y
el 78.35% en Propiedad Planta y Equipo siendo una situacion razonable de acuerdo a su actividad.
2016
Liquidez Corriente 146,294,180 1.31
111,288,463 veces

Esto significa de por cada $1 peso de pasivo corriente , la empresa cuenta con 1.31 para el año 2016 y 1.21 para el año 2015
de respaldo en el activo corriente respectivamente.

* Los recursos que obtuvo la empresa como fianciamiento, el 50.67% son propios y el 49.33% lo financian terceras personas,
para el año 2016.

Endeudamiento 370,020,626 49.33%

750,128,720

Endeudamiento 380,108,093 0.65 Por tanto la empresa no ha financiad

del Activo Fijo 587,705,497 inversion en propiedad planta y equip

* Se obseva que el Costo de Venta es del 74.14% sobre el total de ventas en el año 2016 y el 72.99 para el año 2015 lo cual afe
en el margen de utilidad pasando del 12.05% en el año 2015 al 11.38 % en el año 2016, ademas de los intereses financieros qu
0.75% en el año 2015 al 1.58% de participacion en el año 2016.
 ANALISIS VERTICAL
ELECTRIFICADORA DEL HUILA SA E.S.P
Estado de resultado Integral

2,015 % a 31 de Diciembre
2,016
( en miles de Pesos)

74,844,538 10.25% Ingresos

74,383,877 10.18% Ingresos Ope(Nota 21) 454,082,094
448,418 0.06% Costos de Pro(Nota 22) -336,638,927
4,044,420 0.55% Utilidad Bruta 117,443,167
1,062,169 0.15%
154,783,422 21.19% Gastos de Ad(Nota 23) -24,004,500
Provisiones, (Nota 24) -3,656,406
23,593 0.00% Utilidad Operacional 89,782,261
1,793,673 0.25%
560,123,516 76.69% Otros Ingresos (Egresos)
3,857,631 0.53% Otros Ingreso(Nota 25) 12,054,463
9,789,057 1.34% Gastos de Intereses -7,188,741
575,587,470 78.81% Otros Gastos (Nota 26) -3,401,539
730,370,892 100.00% Utilidad No Operacional 1,464,183

Utilidad (Perdida)antes de impuestos sobre la Rent 91,246,444

332,005 0.05% Provision Impuestos

82,851,396 11.34% Impuesto de (Nota 27) -24,770,083
38,189,694 5.23% Diferido Renta 1,125,462
6,918,301 0.95% Impuesto Cree -14,143,485
128,291,396 17.57% Total Impuestos -37,788,106
Utilidad (perdida) neta del año 53,458,338

42,400,000 5.81% Otro Resultado Integral

6,753,001 0.92% Perdidas Por (Nota 28) -1,803,288
30,084,071 4.12% Total Otro Resultado Integral Neto del año -1,803,288
24,282,434 3.32%
108,375,771 14.84% Resultado Integral total neto del año 51,655,050
211,895,277 29.01%
340,186,673 46.58% Utilidad (Perdida) neta por accion (en pesos) 1,217.17

Numero de acciones en circulación 44,028,878

44,028,878 6.03%
 33,631,628 4.60%
43,613,733 5.97%
0 0.00%
51,442,310 7.04%
218,369,535 29.90%
-901,866 -0.12% * se entiende que la utilidad bruta del ejercicio del 2016 fue un 25.86%
390,184,218 53.42% un 1,14% menos que el año anterior
730,370,891 100.00% aunque los ingresos en el 1026 fueron mayores
los costos incrementaron suscancialmente y por ende el bajon de ingresos operacionales

capital de trabajo y

2015
154,783,422 1.21
128,291,396 veces

año 2016 y 1.21 para el año 2015

% lo financian terceras personas,

or tanto la empresa no ha financiado con recursos propios la totalidad de la

ersion en propiedad planta y equipo que ha realizado y le ha recurrido a prestamos de terceros.

l 72.99 para el año 2015 lo cual afecto directamente

mas de los intereses financieros que pasaron del
AL
ILA SA E.S.P
ntegral

1 de Diciembre
% 2,015 %
miles de Pesos)

100.00% 419,484,336 100.00% 34,597,758

-74.14% -306,201,579 -72.99% -1.14%
25.86% 113,282,757 27.01% -1.14%

-5.29% -25,157,780 -6.00%

-0.81% -3,490,062 -0.83%
19.77% 84,634,915 20.18%

2.65% 5,865,507 1.40%

-1.58% -3,154,460 -0.75%
-0.75% -777,780 -0.19%
0.32% 1,933,267 0.46%

20.09% 86,568,182 20.64%

-5.45% -23,461,086 -5.59%

0.25% 898,213 0.21%
-3.11% -12,562,999 -2.99%
-8.32% -35,125,872 -8.37%
11.77% 51,442,310 12.26%

-0.40% -901,866 -0.21%

-0.40% -901,866 -0.21%

11.38% 50,540,444 12.05%

1,422.80

44,028,878
2016 fue un 25.86%

l bajon de ingresos operacionales