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Análisis Financiero
ALUMNOS:
DOCENTE:
NRC 806
1
Introducción
2
Informe
3
Análisis de estado de situación financiera horizontal
MERCADO Y BOLSA
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
A Diciembre 31
VARIACION VARIACION
ACTIVOS 2.017 2.016
ABSOLUTA RELATIVA
EFECTIVO Y BANCOS 100.279 86.545 13.734 0,15869201 15,87
DEUDORES 923.147 623.924 299.223 0,47958245 47,96
DIVERSOS 2.338 2.334 4 0,0017138 0,17
TOTAL ACTIVO
1.025.764 712.803 312.961 0,43905679
CORRIENTE 43,91
PROPIEDAD PLANTA Y
2.010.743 2.013.265 -2.522 -0,00125269
EQUIPO -0,13
INTANGIBLES 54.971 162.662 -107.691 -0,66205383 -66,21
INVERSIONES LP 785.481 634.275 151.206 0,23839186 23,84
GASTOS PAG X
6.481 5.251 1.230 0,2342411
ANTICIPADO 23,42
TOTAL ACTIVO NO
2.857.676 2.815.453 42.223 0,01499688
CORRIENTE 1,50
TOTAL ACTIVOS 3.883.440 3.528.256 355.184 0,10066843 10,07
PASIVOS 0,00
CUENTAS POR PAGAR 698.408 577.978 120.430 0,20836433 20,84
OBLIGACIONES
19.788 14.668 5.120 0,34905918
LABORALES 34,91
PROVISIONES 70.251 33.991 36.260 1,06675296 106,68
TOTAL PASIVOS 788.447 626.637 161.810 0,25821967 25,82
PATRIMONIO 0,00
CAPITAL SOCIAL 1.368.400 1.368.400 0 0 0,00
SUPERAVIT DE CAPITAL 1.610.453 1.563.201 47.252 0,03022772 3,02
RESERVAS 104.945 94.806 10.139 0,10694471 10,69
GANANCIA DEL
146.122 59.513 86.609 1,45529548
EJERCICIO 145,53
RESULTADOS
-134.927 -184.301 49.374 -0,26789871
ANTERIORES -26,79
TOTAL PATRIMONIO 3.094.993 2.901.619 193.374 0,06664348 6,66
PASIVO + PATRIMONIO 3.883.440 3.528.256 355.184 0,10066843 10,07
4
Análisis de estado de resultado horizontal
MERCADO Y BOLSA
ESTADO DE RESULTADOS
A Diciembre 31
VARIACION VARIACION
Concepto 2.017 2.016
ABSOLUTA RELATIVA
ingresos de
operaciones
ordinarias
comisiones
físicos 495.037 185.448 309.589 1,669411371 166,94
comisiones
financieros 32.780 50.360 -17.580 -0,349086577 -34,91
comisiones
registro 1.089.836 1.164.720 -74.884 -0,064293564 -6,43
asesorías 2.180 0 2.180
otros ingresos
del periodo 21.576 31.759 -10.183 -0,320633521 -32,06
TOTAL
INGRESOS 1.641.409 1.432.287 209.122 0,146005654 14,60
gastos
intereses
créditos de
bancos 3.843 64 3.779 59,046875 5904,69
servicios
administración 4.850 4.019 831 0,206767853 20,68
comisiones
gastos
bancarios 685.062 598.166 86.896 0,145270711 14,53
asambleas y
simposios 1.494 1.525 -31 -0,020327869 -2,03
gastos legales 4.360 3.191 1.169 0,366342839 36,63
beneficios a
empleados 359.276 351.713 7.563 0,021503328 2,15
5
honorarios 72.171 85.208 -13.037 -0,153002066 -15,30
riesgo
operativo 0 799 -799 -1 -100,00
impuestos y
tasas 28.690 26.364 2.326 0,088226369 8,82
arrendamientos 3.904 4.310 -406 -0,094199536 -9,42
contribucione y
afiliaciones 19.541 16.900 2.641 0,156272189 15,63
seguros 17.011 17.310 -299 -0,017273252 -1,73
mantenimiento
y reparaciones 25.109 13.479 11.630 0,862823652 86,28
deterioro
intangibles 12.933 36.215 -23.282 -0,642882783 -64,29
depreciación
propiedad
planta y equipo 19.302 33.814 -14.512 -0,429171349 -42,92
multas y
sanciones 12.520 4.137 8.383 2,026347595 202,63
amortizaciones 0 1.177 -1.177 -1 -100,00
diversos 133.302 129.764 3.538 0,027264881 2,73
TOTAL GASTOS 1.403.368 1.328.155 75.213 0,056629686 5,66
ganancias por
actividades de
operación 238.041 104.132 133.909 1,285954366 128,60
( -) Impuesto de
Renta 91.919 44.618 47.301 1,060132682 106,01
( = ) Utilidad
Neta 146.122 59.514 86.608 1,455254226 145,53
6
MERCADO Y BOLSA
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA
A Diciembre 31
ACTIVOS 2.017 2.016
EFECTIVO Y
100279 0,097760304 9,78 % 86545 0,121415033 12,14
BANCOS
DEUDORES 923147 0,89996042 90,00 % 100 623924 0,87531057 87,53 %
DIVERSOS 2338 0,002279277 0,23 % 2334 0,003274397 0,33 % 100
TOTAL ACTIVO
1025764 0,264137981 26,41 % 712803 0,202027007 20,20 %
CORRIENTE
PROPIEDAD
PLANTA Y 2010743 0,703628753 70,36 % 2013265 0,715076757 71,51 %
EQUIPO
INTANGIBLES 54971 0,019236261 1,92 % 162662 0,057774717 5,78 %
INVERSIONES
100
785481 0,27486706 27,49 % 634275 0,225283462 22,53 %
LP
GASTOS PAG X
6481 0,002267927 0,23 % 5251 0,001865064 0,19 %
ANTICIPADO 100
TOTAL ACTIVO
2857676 0,735862019 73,59 % 2815453 0,797972993 79,80 %
NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS 3883440 100% 100 % 3528256 100% 100 %
PASIVOS
CUENTAS POR
698408 0,179842614 17,98 % 577978 0,163814077 16,38 %
PAGAR
OBLIGACIONES 20
19788 0,0050955 0,51 % 14668 0,004157295 0,42 %
LABORALES
PROVISIONES 70251 0,018089889 1,81 % 33991 0,009633938 0,96 % 18
TOTAL PASIVOS 788447 20% 20 % 626637 18% 18 %
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1368400 0,352368004 35,24 1368400 0,387840338 38,78 %
SUPERAVIT DE
1610453 0,414697536 41,47 1563201 0,443052035 44,31 %
CAPITAL
RESERVAS 104945 0,027023721 2,70 80 94806 0,026870499 2,69 %
82,24
GANANCIA DEL
146122 0,037626949 3,76 59513 0,01686754 1,69 %
EJERCICIO
RESULTADOS - -
-134927 -3,47 -184301 -5,22 %
ANTERIORES 0,034744196 0,052235722
TOTAL
3094993 80% 79,70 2901619 82% 82,24
PATRIMONIO
PASIVO +
3883440 100% 100 % 100 3528256 100% 100 %
PATRIMONIO 100
7
Análisis de estado de resultados vertical
MERCADO Y BOLSA
Estado de Resultados
A Diciembre 31
otros ingresos
21.576 0,0131448 1,3% 31.759 0,02217363 2%
del periodo
gastos
intereses
créditos de 3.843 0,00273841 0,27% 64 4,8187E-05 0,005%
bancos
100% 100%
servicios
4.850 0,00345597 0,35% 4.019 0,003026 0,30%
administracion
8
comisiones
gastos 685.062 0,48815564 49% 598.166 0,45037364 45%
bancarios
asambleas y
1.494 0,00106458 0,11% 1.525 0,00114821 0,11%
simposios
beneficios a
359.276 0,25600983 26% 351.713 0,26481322 26%
empleados
honorarios 72.171 0,051427 5% 85.208 0,06415516 6%
riesgo
799 0,00060159 0,06%
operativo -
impuestos y
28.690 0,02044368 2% 26.364 0,01985009 2%
tasas
contribucione y
19.541 0,01392436 1% 16.900 0,01272442 1%
afiliaciones
mantenimiento
25.109 0,01789196 2% 13.479 0,01014866 1%
y reparaciones
deterioro
12.933 0,00921569 1% 36.215 0,02726715 3%
intangibles
depreciación
propiedad 19.302 0,01375405 1% 33.814 0,02545938 3%
planta y equipo
multas y
12.520 0,00892139 1% 4.137 0,00311485 0,31%
sanciones
ganancias por
actividades de 238.041 104.132
operación 100% 100%
( -) Impuesto de
91.919 39% 44.618 0,4284754 43%
Renta 0,39
9
( = ) Utilidad
146.122 61% 59.514 0,5715246 57%
Neta 0,61
Los indicadores son herramientas muy útiles que se utilizan para dar a conocer
la información financiera de la empresa a estudiar, y son necesarias para medir
la estabilidad, la capacidad de endeudamiento, la capacidad de generar liquidez,
los rendimientos y las utilidades de la entidad, a través de la interpretación de las
cifras, de los resultados y de la información en general. Estos indicadores
permiten que los análisis a desarrollar sean más claros y que haya una
comparación veraz y minuciosa de la información a presentar.
10
Capital de
Cuentas x Cobrar +
Trabajo POR CADA PESO
Inventarios -
Neto QUE DEBE LA
Cuentas por
Operativo - 224.739 45.946 EMPRESA TIENE
UN 224.739
Pagar Proveedores PARA PAGAR
KNTO
( acreedores CP)
Días de LA COMPAÑÍA
360/veces rotacion
Cuentas por 170 157 SE DEMORA 170
cartera
Cobrar DIAS EN ROTAR
Costo de Ventas /
Rotación de
Inventarios NO APLICA NO APLICA NO APLICA
Inventario
Promedio
360 / veces
Días de
rotacion NO APLICA NO APLICA NO APLICA
Inventario
inventarios
Rotación Rotación de
actividad compras a credito
Proveedore NO APLICA NO APLICA NO APLICA
/ promedio cxp
s
Margen
Rentabilida Utilidad Bruta /
Bruto de NO APLICA NO APLICA NO APLICA
d Ventas Netas
Utilidad
11
Margen Utilidad HUBO UN
0,07270330
utilidad Operacional / 0,1450224 INCREMENTO
6
Operacional Ventas Netas DEL 100%
Margen HUBO UN
Utilidad Neta / 0,08902229 0,04155172
utilidad INCREMENTO
Ventas Netas 7 8
Neta DEL 100%
Rentab. HUBO UN
Utilidad Neta / 0,04721238 0,02051061
neta del INCREMENTO
Patrimonio 5 8
Patrimonio DEL 100%
Rentab. HUBO
Utilidad Neta / 0,03762694 0,01686782
neta del UNINCREMENT
Activo Total 9 4
Activo T. O UN DEL 145%
Rentab. Utilidad HUBOUN
0,23206215
Operat. del Operacional / 0,14608805 INCREMENTO
1
Activo Cte Activo Corriente UN 70%
Utilidad
Rentab. HUBO UN
Operacional / 0,08329880 0,03698587
Operat. del INCREMENTO
Activo no 6 8
Activo NC DEL 132%
Corriente
12
Conclusión
13
Bibliografía
14