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PROBLEMA 1
Sea el tipo al contado (Spot) a un año del 5,5%, el tipo spot a dos años del 6,3% y el tipo
spot a tres años del 6,8%.
Se pide:
R/.
1 AÑO = 5,5%
2 AÑO = 6,3%
3 AÑOS = 6,8%
1.07106066350711 = (1+i1.2)
i1.2 = 1.07106066350711 - 1
i1.2 = 7,1%
R/.
VF = 2183.66 €
PROBLEMA 2
Se pide:
a) Obtener los capitales que entrega y recibe cada obligacionista y los que entrega y recibe
el emisor.
R/.
OBLIGACIONISTA
Entrega 100€
Recibe 5€ al finalizar cada año por el cupón como son 4 años serian 20€
Por concepto de prima se le quitan 2€
EMISOR
Recibe 100000000€
Entrega 5000000€ al finalizar cada año por el cupón, al ser 4 años serian 20000000€
Por concepto de prima el emisor recoge 2000000€
R/.
Cupón de 5€
VF = 5 + 5 + 5 + 5 + 100
(1 + 𝑇𝐼𝑅) (1 + 𝑇𝐼𝑅)2 (1 + 𝑇𝐼𝑅)3
(1 + 𝑇𝐼𝑅)4
(1 + 𝑇𝐼𝑅)4
TIR=5/100=0,05
VF = 120,081687992657
100(1+i)4 = 120,08€
i = 5%
R/.
100(1+0,05)2 = 110,25€
Al finalizar los 2 años seria de 110,25€ ya que solo cambiamos los años pero el interés
sigue siendo el mismo.